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公布三大法人期貨交易資訊

公布三大法人期貨交易資訊. 臺 灣期貨交易所 2008 年 4 月. 公布三大法人期貨交易資訊. 背景說明 公布內容 揭露對象 ˙商品分類 資料內容 ˙公布時間 資料計算方式 ˙公布管道 歷史資料 公布範例 本公司網頁 媒體版面 實施日期. 背景說明 (1). 市場資訊透明度增加，可提昇市場之公平性與交易效率，進而增加整體市場之競爭力 回顧過去，本公司曾自 2005 年 1 月起，參考美國期貨交易委員會 (CFTC) 之作法，公布「期貨及選擇權大額交易人未沖銷部位結構表」，內容為各商品未沖銷部位前 5 大、前 10 大交易人之持倉總數及比例

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公布三大法人期貨交易資訊

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Presentation Transcript

  1. 公布三大法人期貨交易資訊 臺灣期貨交易所 2008年4月

  2. 公布三大法人期貨交易資訊 • 背景說明 • 公布內容 • 揭露對象 ˙商品分類 • 資料內容 ˙公布時間 • 資料計算方式 ˙公布管道 • 歷史資料 • 公布範例 • 本公司網頁 • 媒體版面 • 實施日期

  3. 背景說明(1) • 市場資訊透明度增加，可提昇市場之公平性與交易效率，進而增加整體市場之競爭力 • 回顧過去，本公司曾自2005年1月起，參考美國期貨交易委員會(CFTC)之作法，公布「期貨及選擇權大額交易人未沖銷部位結構表」，內容為各商品未沖銷部位前5大、前10大交易人之持倉總數及比例 • 至於法人交易資訊部分，我國證券市場目前每日均揭露自營商、外資及投信等三大法人之買賣資訊，而期貨市場則無

  4. 背景說明(2) • 我國期貨市場近3年來，參與人數與市場規模日趨擴大，統計本(2008) 年1、2月股價指數期貨成交值(不含選擇權) 相對於現貨成交值之比例分別為101.5%與79.1%，其中自營商、外資與投信等三大法人占期貨市場交易量比重為60.8%，未沖銷部位則占65.0%，顯見期貨市場中法人之交易已舉足輕重 • 由於法人擁有專業人才和分析能力，掌握資訊優勢。現行證券市場三大法人資訊之揭露，可以讓一般交易人了解法人之交易狀況與動向

  5. 背景說明(3) • 鑑於我國期貨市場發展環境和參與結構已趨成熟，交易人對相關資訊之運用亦有實際經驗，爲因應市場發展、增加資訊透明度、促進現貨及期貨市場資訊互用價值，及促進我國證券與期貨市場健全蓬勃發展等因素，本公司經奉主管機關核准，於97年4月7日起，參照股票市場作法，揭露三大法人期貨交易資訊

  6. 背景說明(4) • 參照目前證券市場之作法，提供期貨市場每日三大法人買賣資訊，具以下效益： • 增加期貨市場的資訊透明度、提升市場公平性與效率 • 提高三大法人資訊的完整性，讓交易人可以同時參考二市場之資訊，進行綜合分析

  7. 公布內容(1) • 揭露對象：區分自營商、投信及外資等三大法人

  8. 公布內容(2) • 資料內容 • 商品：股價指數期貨、股價指數選擇權、股票選擇權 • 內容：共揭露以下4種資料 • 進一步以交易(或未沖銷部位) 之方向，分為以下3 種：

  9. 公布內容(3) • 契約金額之計算方式： • (1)交易契約金額 = 成交價 × 契約乘數× 交易口數 • (2)未沖銷部位契約金額 = 每日結算價 × 契約乘數 ×未平倉口數 • 實例： • 買進200805臺指期貨6 口，成交價8600點，結算價8650點 • 交易契約金額= 8600 ×200 ×6 = 10,320,000 (元,多方) • 未沖銷部位契約金額= 8650×200 ×6 = 10,380,000 (元,多方) • 賣出200805臺指選擇權買權350 口，履約價格8600，成交價120點，結算價135點 • 交易契約金額= 120 ×50 ×350 = 2,100,000 (元,空方) • 未沖銷部位契約金額= 135 ×50 ×350 = 2,362,500 (元,空方)

  10. 公布內容(4) • 商品分類：依商品種類分為4個層次 • 第1層：總表 • 第2層：區分期貨與選擇權 • 第3層：以各商品別作區分(股票選擇權暫不區分各標的股票) • 第4層：選擇權買權、賣權分計 • 每日公布時間： • 交易量與契約金額：約下午2 時30分 • 未沖銷部位與契約金額：約下午4 時30分 • 公布管道：期交所網頁「交易資訊」項下( www.taifex.com.tw) • 及各主要平面與電子媒體 • 歷史資料：提供2007年7月1日以來之歷史資料

  11. 公布內容(5) • 其他 • 選擇權契約金額係以權利金價值計算，若與期貨商品之契約金額合併計算時，需考量不同商品間實際風險大小之差異性 • 前日存量 (未沖銷部位數) 加計本日流量(交易量) 淨額，其數值與本日存量(未沖銷部位數) 或有差異，原因為期貨及選擇權到期結算、交易人申請大小臺指互抵、部位指定沖銷所致

  12. 1.進入臺灣期貨交易所網站(www.taifex.com.tw) 2.請點選「交易資訊」 公布範例(1)

  13. 2.選擇查詢日期 1.進入「交易資訊」選單後，請點選「三大法人」，分為「查詢」和「下載」2 個子項，並再細分為5 層報表格式 公布範例(2)

  14. 1.交易口數與契約金額 多方 空方 多空淨額 2.未平倉口數與契約金額 公布範例(3) 第1層，總表

  15. 交易量與未平倉餘額口數之加總，需考慮不同商品間契約規模大小交易量與未平倉餘額口數之加總，需考慮不同商品間契約規模大小 選擇權契約金額係 以權利金價值計算 公布範例(4) 第2層，區分期貨與選擇權

  16. 若出現負值 表示淨空方 依各商品別區分 公布範例(5) 第3層：區分期貨各商品

  17. 依各商品別區分 股票選擇權暫不再細分各股票標的 公布範例(6) 第3層：區分選擇權各商品

  18. 買 權 買賣差額(與第3層 多空淨額之意義不同) 賣 權 公布範例(7) 第4層：選擇權以買,賣權分計

  19. 媒體刊登(播報) • 平面媒體 • 工商時報 (B1證券焦點、 B5興櫃期權 ) • 經濟日報 (D2證券期貨版) • 聯合晚報 (B2焦點) • 自由時報 (C2證券新聞) • 中國時報 (B2證券期貨) • 聯合報 (BB4股市通) • 蘋果日報 (B4財經證券版) • 電視媒體 • 東森新聞、非凡新聞及年代新聞等

  20. 實施日期 • 本案業經行政院金融監督管理委員會核備，於97年4月7日起實施 • 如有所詢，請洽臺灣期貨交易所 交易部 • (02)23695678 轉分機119章先生、115高先生、116簡小姐

  21. 簡 報 完 畢敬 請 指 導

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