1 / 8

KWESTIA ENDOGENICZNOŚCI

KWESTIA ENDOGENICZNOŚCI. Modelowanie handlu zagranicznego. Tradycyjne modele estymacji. Problem z danymi jeśli endogeniczne, MNK nie jest zgodne jeśli autoregresja, MNK niewiarygodne (błędy standardowe) Możliwe rozwiązania (  założenia ekonometryczne) Zmienne instrumentalne (2SLS, IV)

cocheta-green
Télécharger la présentation

KWESTIA ENDOGENICZNOŚCI

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. KWESTIA ENDOGENICZNOŚCI Modelowanie handlu zagranicznego

  2. Tradycyjne modele estymacji • Problem z danymi • jeśli endogeniczne, MNK nie jest zgodne • jeśli autoregresja, MNK niewiarygodne (błędy standardowe) • Możliwe rozwiązania ( założenia ekonometryczne) • Zmienne instrumentalne (2SLS, IV) • błędy oraz zmienne egzogeniczne nieskorelowane • 3SLS • dopuszczalna równoczesna autokorelacja błędów • podejść do 3SLS jest wiele

  3. Metoda zmiennych instrumentalnych • Zmienne X i Y podejrzane o endogeniczność • Zmienna Z dobrze się koreluje z X (własność czysto statystyczna) i nie jest podejrzana o endogeniczność z Y • Instrument: Z • regresja Z na X => wartości dopasowane X (X*) • regresja X* na Y => wyniki końcowe

  4. Metoda zmiennych instrumentalnych • Problemy: • testy t i F mogą mieć zupełnie inne rozkłady (wręcz odwrócone funkcje gęstości) • należy stosować inne, ale nikt tego nie robi • co to znaczy, że coś jest instrumentem? • Instrument a teoria 

  5. IV w STATA • Logika składni w STATA • ivreg y (x1x2x3= z1z2z3z4) Przeprowadzamy regresję, w której • y jest zmienną objaśnianą • x1, x2, x3 jest są zmiennymi endogenicznymi (instrumentowanymi) • z1, z2, z3 są zmiennymi egzogenicznymi (instrumentami) MOŻNA RĘCZNIE, MOŻNA AUTOMATEM

  6. IV w STATA • Testowanie ograniczeń nadidentyfikujących (overidentifying restrictions) • overid (dla uproszczonego testu Sargan’a) • overid, all (wszystkie standardowe statystyki na OIR)

  7. IV estymacja • Potrzeba tyle regresji ile zmiennych endogenicznych. • Dla każdej zmiennej objaśnianej (może być ich kilka) konieczny jest inny (różniący się choć jedną zmienną) zestaw zmiennych objaśniających. • Dla każdej regresji pomocniczej (pierwszego etapu) możliwy jest ten sam zestaw instrumentów.

  8. Literatura • Ann Harrison, Opennes and growth: A time-series, cross-country analysis of developing countries, Journal of Development Economics, 1996 • Jeffrey Frankel i David Romer, Does Trade Cause Growth?, AER 1999

More Related