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AKTIENANALYSE

AKTIENANALYSE. Inhalt. Definition Fundamentalanalyse Technische Analyse (Chartanalyse) Charttypen Formationen Begriffe Beispiele Quellen. 1. Definition. Definition. Ziel der Aktienanalyse ist es, die Preiswürdigkeit und die zukünftigen Kursaussichten der Aktien zu beurteilen.

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AKTIENANALYSE

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Presentation Transcript

  1. AKTIENANALYSE

  2. Inhalt • Definition • Fundamentalanalyse • Technische Analyse (Chartanalyse) • Charttypen • Formationen • Begriffe • Beispiele • Quellen

  3. 1. Definition

  4. Definition Ziel der Aktienanalyse ist es, die Preiswürdigkeit und die zukünftigen Kursaussichten der Aktien zu beurteilen. Verfahren der Aktienanalyse

  5. 2. Fundamentalanalyse

  6. Konjunktur • Zinsen • Wechselkurs • Auftragseingänge • Branchenzyklus • Lagerbestände • Innerer Wert • KGV • Dividendenrendite top- down- approach bottom- up- Ansatz

  7. Kennzahlen KGV = (Kurs der Aktie) : (Gewinn pro Aktie) DR = (Dividende) : (Kurs der Aktie) * 100 NW= 5€ Kurs= 50€ Dividende= 1,50€ Erwarteter Gewinn= 2,50€

  8. Auswahl der Aktie für Fundamentalanalyse • Hohe Sicherheit • Gute Dividendenrendite • Günstige Bewertung

  9. Wie selektiere ich die besten Aktien in der Praxis??? • 20 Top-Favoriten in eine Liste selektieren • Dividendenrendite errechnen und nach den besten 10 Aktien mit hoher DR sortieren • KGV berechnen (10 besten Aktien mit hoher DR) – 5 Aktien mit niedrigem KGV auf Liste • Neue Berechnung DR – mit höchster Rendite eignet sich zum Kauf

  10. 3. Chartanalyse

  11. Chartanalyse = technische AnalyseChartanalyse ... geht davon aus, dass sich aus der grafischen Aufbereitung und den Kursverläufen der Vergangenheit die zukünftige Entwicklung prognostizieren lässt.Ziel: Trendverläufe von Aktienkursen möglichst frühzeitig erkennen und aus typischen Erscheinungsbildern (Formationen) von Kurs- und Umsatzentwicklungen Kauf- und Verkaufssignale ableiten.

  12. Die Grundlage für die Chartanalyse bildet der Chart. Ein Chart stellt die Kursverläufe und Umsatzverläufe von Wertpapieren (Aktien), Börsen oder Branchen dar.

  13. Formationen gleitender Durchschnitt Trendkanal

  14. Doppelter Boden Schulter-Kopf-Schulter Dreiecksformation

  15. 4. Begriffe Cash-Flow ... ist eine wichtige Kennzahl zur Bewertung der Finanz- und Ertragskraft eines Unternehmens. Er setzt sich aus den Abschreibungen, dem Jahresüberschuss, den Veränderungen der langfristigen Rückstellungen und den Steuern auf Einkommen und Ertrag zusammen. Agio (Aufgeld) ... versteht man die Differenz zwischen dem Nominalwert und dem höheren Kurswert bzw. Preis eines WP oder einer Geldsorte. Gegensatz ist das Abgeld (Disagio). KGV ... Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kennzahl der Rendite-analyse, bei der der Aktienkurs durch den zur Ausschüttung bestimmten Jahresgewinn geteilt wird. Das KGV gibt an, innerhalb welcher Zeit der Aktienkaufpreis über den Gewinn zurückfließt.

  16. Hausse ... gute Stimmung an der Börse: die Kurse steigen immer weiter, der Aufwärtstrend ist ungebrochen und alle Aussichten sind rosarot.  Baisse ... schlechte Stimmung an der Börse: die Kurse gehen stark zurück und eine Erholung ist kurzfristig nicht in Sicht.  Volatilität ... eines Wertpapiers gibt an, wie stark der Kurs schwankt.

  17. 5. Aufgaben Welche Zielsetzung wird mit der Aktien-Analyse verfolgt? 2. Welche quantitativen Kennzahlen können zur Unternehmens-Analyse herangezogen werden? 3. Welche Zielsetzung verfolgt die technische Analyse? 4. Wie werden die Aufwärts- und Abwärtsbewegungen im Point & Figure Chart markiert? 5. Welche Formationen kennen Sie?

  18. Lösungen • Ziel der Aktienanalyse ist es, die Preiswürdigkeitund die zukünftigen Kursaussichten der Aktien zu beurteilen • Innerer Wert, KGV/KCV, Dividendenrendite • Trendverläufe von Aktienkursen möglichst frühzeitig erkennen und aus typischen Erscheinungsbildern (Formationen) von Kurs- und Umsatzentwicklungen Kauf- und Verkaufssignale ableiten • X= Kurszuwachs O= Kursverlust • Schulter-Kopf-Schulter, doppelter Boden, Dreiecksformation, Trendkanal, gleitender Durchschnitt

  19. 6. QUELLEN • Privates Anlage-Management der Deutschen Bank AG • Kompaktwissen BBL 10. Auflage 2001 • Wirtschaftslehre des Kreditwesens 36. Auflage 2002 • www.aktientrainer.de • www.boerse.ard.de • www.bankazubis.de • www.onvista.de

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