블랙록 글로벌 자산배분 증권 펀드 ( 주식혼합 - 재간접형 )

1. 블랙록자산운용 준법감시인 심사필제0108호(2009.9.29.-2010.9.28.) 판매사 직원용 블랙록 글로벌 자산배분 증권 펀드(주식혼합-재간접형)

2. 글로벌 자산배분 증권펀드의 투자구조 • 원화로 헷지하며, 역외펀드 수익률을 96% 수준에서 추종하는 간단 명료한 구조 BGF 글로벌 자산배분 펀드 (A2 share, USD) 유동성 (Call Loan, KRW) 평균 4% FX 햇징위한 유동성 평균 96% 블랙록 글로벌 자산배분 증권 투자신탁 (주식혼합-재간접형)(H) (Feeder, KRW) 종류 I 종류 C-e 종류 A 종류 C-w 종류 C1, C2,C3,C4 기관투자자 인터넷 클래스 선취판매수수료 있음 랩어카운트 선취판매수수료 없음

3. 글로벌 자산배분 펀드 개요 (2009년 12월말 기준) • 전세계 주식, 채권에 투자 • 주식, 채권 벤치마크 6:4 기준의 혼합형 • 설정일 : 1997.1.3 • 펀드규모 : 14,213.5 (US$, 백만) • 기준통화 : 달러화 • 3년 변동성 : 13.3 • “All-in-one”: 동 펀드를 보유함과 동시에 즉각적인 글로벌분산 및 자산배분 투자목표 달성 • 주식 포트폴리오를 통해 시장의 상승장세에 참여하고, 채권투자로 방어적 포지션을 구축하여 성장성과 안정성을 동시에 제공 • 시장전망에 따라 주식. 채권의 편입비율을 조절하는 탄력적 운용 방식을 채택 • 전세계 197개 자산배분형 펀드 중 유일한S&P Fund Management AAA평가등급 수석 펀드 매니저 : Dennis Stattman - 주요 자산운용사 및 세계은행(World Bank)투자담당 등 운용경력 29년 - 시카고 대학 경영학 석사(MBA)

4. 펀드 투자포인트 • “All-in-one” : 동 펀드를 보유함과 동시에 즉각적인 글로벌분산 및 자산배분 투자목표 달성 • 주식 포트폴리오를 통해 시장의 상승장세에 참여하고, 채권투자로 방어적 포지션을 구축하여 성장성과 안정성을 동시에 제공 • 시장전망에 따라 주식. 채권의 편입비율을 조절하는 탄력적 운용 방식을 채택 • 전세계 197개 자산배분형 펀드 중 유일한 S&P Fund Management AAA평가등급* *블랙록 글로벌 자산배분 증권펀드는 기존 역외펀드인 BGF 글로벌 자산배분펀드와 운용의 일관성을 유지하고 있습니다.

5. 운용팀 구성 Senior Porfolio Manager Dennis Stattman, CFA 1989년 설정이후부터 펀드 운용 29 년 경력 자산배분 & 투자전략 총괄 Ben, Moyer 아시아 퍼시픽 주식 운용 28년 경력 James, MacMillan* 유럽 밸류 주식 운용 22년 경력 Portfolio Specialists Mike Trudel, JD, CFA Oscar Pulido, CFA Patrick Sewards Erica Quinn Associate Portfolio Manager Research Associates (6명) Dan Chamby, CFA 21년 경력 글로벌 주식 & 채권 외환, 파생, 전환사채 Aldo Roldan, Ph.D 25년 경력 통화 전략, 글로벌 주식 채권, 이머징마켓 채권 Patrick Edelmann CFA Eric Mitofsky Kate Brady-Rauscher CFA Karen Morely CFA Lisa O’Donnell JD Kent Hogshire CFA 10 years 글로벌 주식 채권 은행, 금융, 리츠 헬스케어 에너지 26 years 계량적 분석 파생상품 리스크 관리 23 years 글로벌 주식 채권 중/대형 은행주 보험 공공, 텔레콤 케이블 방송 24 years 글로벌 주식 채권 은행, 금융, 리츠 헬스케어 에너지 18 years 글로벌 채권 사모투자 부실채권 9 years 글로벌 주식 채권 전환사채 파생상품 운용팀 중 과반수이상이 95년 이전부터 펀드운용 Source: BlackRock *Member of the BlackRock European Style Diversified Team which is based in London.

6. 지역별/ 업종별 자산배분 현황 자산배분현황 (2009년 12월 31일) Source: BlackRock

7. 투자기간별 누적 수익률 (1993-2009년 11월말, %) 투 자 시 점 보 유 기 간 • 설정일 이후 8개기간 제외 플러스 실적 • 시장하락시 방어적, 시장상승장세 참여 • 일관성 있는 안정적성과 기록 – 포트폴리오내 핵심 보유펀드 예: 1993년 7월 30일 투자하여 2009년 11월 30일까지 보유했을 경우 : 289.76%, 2002년 12월 31일 투자하여 2009년 11월 30일까지 보유했을 경우 : 97.68%

8. 일관성있는 우수한 운용실적 – 리스크 중립형 투자자에 최적 (Offshore) 펀드운용실적 [2009. 12월말 기준] 1년이상 기간의 실적은 연률임 * 블랙록 글로벌 자산배분 증권펀드는 기존 역외펀드인 BGF 글로벌 자산배분 펀드와 운용의 일관성을 유지하고 있습니다.

9. 중요 고지사항 1. 집합투자재산은 자본시장과금융투자업에관한법률에 의하여 신탁업자에게 안전하게 보관 관리되고 있습니다. 운용실적에 따라 이익 또는 손실이 발생될 수 있고 그 결과는 투자자에게 귀속됩니다. 과거의 운용실적이 미래의 실적을 보장하는 것은 아닙니다. 동 투자상품은 환율의 변동에 따라 투자자산의 가치가 상승 또는 하락할 수 있습니다. 높은 변동성을 가진 펀드의 경우 특히 변동성이 심할 수 있으며, 투자가치가 갑자기 상당한 금액으로 하락할 수 있습니다. 과세표준은 때때로 변동될 수 있습니다. 2. 일부 이머징 시장에 투자하는 상품의 경우, 이머징 시장의 특별히 중대한 영향을 미치는 정치, 경제, 시장 상황 등으로 인한 위험이 존재합니다. 이들 수 많은 이머징시장의 경제성장에 대한 전망은 상당히 높으며, 주식수익은 이미 성장이 달성된 성숙된 선진국 시장보다 초과할 잠재력을 가지고 잇습니다. 그러나 이머징시장펀드에는 이머징시장에서 특히 중요하게 여겨지는 정치적, 경제적, 시장요인에 기인한 위험이 존재합니다. 이들 위험은 다양한 형태의 징벌 또는 몰수의 형태의 정부개입, 규제의 불충분, 높은 중개 및 거래수수료, 신뢰성이 낮은 결제와 수탁제도, 증권등록의 손실, 낮은 시장 유동성, 높은 시장변동성(가격과 외환위험을 상당히 증가시키는 원인이 됨) 그리고 신뢰성이 낮은 재무보고서의 위험이 있습니다. 3. 블랙록 월드 골드 주식형 펀드 및 블랙록월드 광업주 주식형 펀드는 금이나 기타 금속시장의 현물에 투자하지 않습니다. 동 상품에 투자하는 투자자들은 광업주는 평균 이상의 변동성을 나타낸다는 점과, 동 업종 및 주식 시장간의 상관 관계는 전반적으로 낮은 수준이라는 점에 유의해야 합니다. 중소형 주식들은 대형주 대비 변동성이 크고, 유동성이 낮을 수 있습니다. 블랙록 펀드 중에서 특히 집중 투자된 포트폴리오인 경우에, 특정한 투자가 감소되거나 또는 그 반대의 영향을 미치는 경우에, 많은 투자대상을 가진 펀드보다 더 큰 영향을 받을 수 있습니다. 4. 위와 같은 위험요인을 포함한 개별 펀드의 전반적인 위험은 투자설명서에 보다 상세히 기술되어 있으며, 펀드에 대한 투자결정은 투자설명서에 근거하여 이루어져야 합니다. 이 자료에 나타난 견해는 투자정보제공만을 위한 것이며, 블랙록 펀드에 대한 투자의 권유 또는 자문목적이 아니며, 그러한 제공을 하기 위해 준비된 자료가 아닙니다. 특정개인의 투자목적, 재무상황 및 개별적 필요성을 고려한 것이 아닙니다.펀드에 대한 투자 결정은 투자설명서에 근거하여 이루어져야 하며, 당사의 웹사이트(www.blackrock.co.kr)를 투자설명서를 열람하실 수 있습니다. 5. 동 자료에 포함된 리서치는 블랙록 자산운용에 의해 작성되었으며, 자체의 목적을 위하여 제작될 수 있습니다. 본 자료에 나타난 견해는 투자의 권유 또는 자문 목적이 아니며, 변경될 수 있습니다. 또한, BlackRock 그룹사 및 관계회사의 견해를 반드시 나타내는 것이 아니며, 그 정확성에 대하여 보장하지 않습니다. 동 자료는 투자상품을 취급하는 전문 Financial Advisor들의 당사 및 상품의 이해를 돕기 위한 자료입니다.