Změny v regulaci distribuce na finančním trhu

1. Změny v regulaci distribuce na finančním trhu Konference pojišťovacích makléřů 2011Praha, 11. října 2011 Lukáš Vacek Ministerstvo financí

2. Východiska • posílení ochrany spotřebitele a kredibility distribuce • kvalita informovanosti zákazníků • odborná péče ze strany distributorů • možnost nezávislého mimosoudního řešení sporů • sjednocení principů regulace distribuce napříč FT • kategorie zprostředkovatelů a vymezení odpovědnosti • ochranné názvy (činností x osob) • pravidla jednání s retailem (zejména infopovinnosti) • odbornost distributorů • sjednocení regulace externí a interní distribuce • odbornost distributorů • pravidla jednání s retailem • vytvoření podmínek pro efektivní výkon dohledu • snížení počtu přímo dohlížených osob • přesun odpovědnosti na nadřízené osoby

3. Konzultace • Pracovní skupina k distribuci • 3/2009 – 4/2011; celkem 22 jednání • všichni relevantní zástupci FT (regulátor, orgán dohledu, profesní asociace, spotřebitelská sdružení,finanční arbitr) • závěry formou Doporučení a sektorových standardů odbornosti – základní ideový zdroj MF pro budoucí úpravu • různé zájmy členů PS (i v rámci jednotlivých asociací) -> návrhy variantního řešení některých problémů • Připomínková řízení, bilaterální jednání s trhem

4. Proces • Novela zákona č. 38/2004 Sb. • původně „malá novela“ – prošla meziresortním připomínkovým řízením, plénem LRVprojednávání přerušeno • komplexní novela – přelom 2011/2012 (vč. nové úpravy systému ověřování odbornosti, klasifikace činností pojišťovacího zprostředkovatele, atd.) • Zákon o distribuci finančních služeb • věcný záměr měl být předložen vládě do konce roku 2011 – zdržení v důsledku zdržení projednání 38/2004 Sb.

5. Novela zákona č. 38/2004 Sb. • Východiska: • současný stav na trhu • tuzemská legislativa: principy regulace na kapitál. trhu • evropská legislativa (IMD2 + PRIPs) • příklady dobré praxe ze zahraničí • Nástroje: • působnost zákona • kategorie pojišťovacích zprostředkovatelů • pravidla jednání • odbornost • mimosoudní řešení sporů

6. Současný stav na trhu – hlavní problémy • přes 100 tisíc registrací – nemožnost efektivně vykonávat dohled mrtvé duše, osoby fakticky činnost nevykonávající • ryze formální ověřování odbornosti při vstupu do odvětví (98% úspěšnost uchazečů), nezohledňující produktovou specializaci uchazeče a potřebu prokázání jeho dovedností (schopnosti aplikovat znalosti) • možnost „multioprávnění“ a netransparentnost obsahu činnosti a postavení poj. zprostředkovatele • neetické prodeje rezervotvorných pojištění (přetahování klientů, nevhodné produkty)  odměňování PZ • netransparentní a nesrozumitelné informace pro zákazníka, záměna pojištění za „lepší spoření“, informace o nákladech

7. Tuzemská a evropská legislativa • ZPKT – kategorizace zprostředkovatelů, pravidla jednání • ZSÚ – informace poskytované zákazníkovi • IMD2 - nová směrnice o zprostředkování (?) pojištění • rozšíření působnosti o vztahy vyplývající z přímého nabízení pojištění zákazníkům pojišťovnami • standardizace informačních povinností („pojistné KID“) • cestovní pojištění • zprostředkování/poradenství • odbornost • nadále režim minimální harmonizace • PRIPs - regulace tzv. balíčkových retailových investičních produktů • vč. rezervotvorných životních pojištění • inspirace směrnicí MiFID (pravidla jednání) a UCITS (informační povinnosti) • pravděpodobná legislativní technika: horizontální směrnice/nařízení o infopovinnostech + ustanovení o pravidlech jednání v jednotlivých sektorových směrnicích

8. Příklady dobré praxe • Rakousko – systém ověřování odbornosti • ověřování znalostí i dovedností uchazeče • státem akreditované a dozorované zkušebny • zkoušky odpovídající specializaci poj. zprostředkovatele • Irsko – informační povinnosti • jednotná metodika infopovinností pro celý FT • koncept „klíčových informací“ • Nizozemí – standardizované ukazatele nákladovosti rezervotvorných pojištění • informace o dopadu poplatků/nákladů vyplývajících z pojistné smlouvy na výnosnost části pojistného, které je investováno • sestavováno pro různé investiční strategie a délky pojistné doby (např. dlouhodobé investice do akciových fondů, krátkodobé do fondů peněžního trhu, apod.) • povinná publikace • možnost srovnání

9. Působnost (1) Pojišťovna interní prodejní rozhraní pojišťovny Pojišťovací zprostředkovatelé(externí prodejní rozhraní pojišťovny) zaměstnanecká distribuce pojištění(přepážkový prodej) výhradní nevýhradní zprostředkovatelská distribuce pojištění(zprostředkování) 38/2004 nyní 38/2004 nově Zákazník (zájemce o pojištění, pojistník)

10. Působnost (2) • Zprostředkování vs. poradenství • východisko: nedílnou součástí zprostředkování (distribuce) je poskytování doporučení/rady/stanoviska ze strany zprostředkovatele (distributora), tj. činnost poradenství •  nemá smysl stanovovat odlišné povinnosti (a práva) pro zprostředkování (distribuci) pojištění bez poradenství a včetně poradenství • výkladové komplikace a regulatorní arbitráž v sektoru kapitálového trhu (investiční poradenství)

11. Kategorie pojišťovacích zprostředkovatelů • samostatný zprostředkovatel a vázaný zástupce • sektorově univerzální klasifikace (již uplatňovaná na KT) • oproti současnému stavu transparentnější struktura • jasná informace o odpovědnosti • princip jediného zastoupeného u VZ • zákaz vazby SZ-SZ • pojišťovací makléři • zvláštní kategorie PM (vedle SZ a VZ) je nesystematická (jde o podmnožinu SZ) a postrádá opodstatnění za situace, kdy PM jsou odměňování též provizně a kdy souběžně působí jako PA • proto PM = SZ vykonávající tzv. makléřskou činnost • různý význam termínu „makléřská činnost“ v různých sektorech trhu – zmatení spotřebitele, nutno uvážlivě zadefinovat (kritérium odměňování?)

12. Pravidla jednání • povinnosti týkající se odborné péče a řízení střetu zájmů • analýza klientových potřeb u každého poradenství • informační povinnosti • informace poskytované automaticky a na žádost • informace o zprostředkovateli a o nabízeném produktu • informace předsmluvní a informace poskytované průběžně • informační povinnosti týkající se všech pojištění, (jen) pojištění osob, (jen) pojištění uzavíraných na dálku a specificky jen rezervotvorných životních pojištění (klíčové informace, standardizovaný ukazatel) • zákaz pobídek k uzavírání pojištění ze strany zaměstnavatele

13. Odbornost • pro vstup do odvětví nutno složit odbornou zkoušku • odborná zkouška bude ověřovat jak znalosti uchazeče, tak i jeho dovednosti • k organizaci odborných zkoušek budou oprávněny tzv. akreditované instituce (kdokoli, kdo splní akreditační standardy - bez institucionálního omezení) • zkoušku bude možné vykonat v užším rozsahu (odpovídajícím zamýšlené specializaci uchazeče) než dnes – tj. v tzv. produktových skupinách • životní pojištění • neživotní pojištění občanů • neživotní pojištění občanů – pojištění motorových vozidel • pojištění podnikatelů • pojištění velkých rizik a zajištění

14. Mimosoudní řešení sporů • Rozšíření působnosti finančního arbitra o rozhodování sporů • mezi pojišťovnami nebo pojišťovacími zprostředkovateli a zákazníky, a to při sjednávání pojistných smluv týkajících se životního pojištění

15. Zákon o distribuci finančních služeb • jednotné principy regulace napříč všemi (i dosud neregulovanými) sektory FT • vstup do odvětví, odbornost • kategorie zprostředkovatelů • pravidla jednání • jednotná evidence všech finančních zprostředkovatelů • finanční plánování jako specifická činnost - ochranné názvy („finanční poradce“)

16. Děkuji za pozornost. • Lukáš Vacek • Ministerstvo financí ČR • Odbor 35 – Finanční trhy II • Oddělení 353 – Retailové finanční služby a ochrana spotřebitele na finančním trhu • poštovní adresa: Letenská 15, 118 10 Praha 1 • kancelář: Legerova 69, 110 00 Praha 1 • Tel: 00420 257 042 995 • e-mail:lukas.vacek@mfcr.cz • http://www.mfcr.cz