La différence Axiom MD

1. La différence AxiomMD Votre nom Votre titre Au 3 juillet 2013

2. Divulgation juridique Les placements dans les Portefeuilles Axiom peuvent faire l’objet de commissions, de commissions de suivi, de frais de gestion et d’autres charges. Veuillez lire le prospectus simplifié des Portefeuilles Axiom avant d’investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur. Investissements Renaissance et les Portefeuilles Axiom sont offerts par Gestion d’actifs CIBC inc. MD Investissements Renaissance, Axiom et Portefeuilles Axiom sont offerts par, et sont des marques déposées de, Gestion d'actifs CIBC inc.

3. 1. Combler un besoin Solutions de portefeuilles

4. 15 000 13 000 11 000 9 000 7 000 5 000 Solutions de portefeuilles Le précédent cycle du marché a suscité un changement dans les habitudes de nombreux investisseurs Indice composé S&P/TSX Déc-98 Déc-99 Déc-00 Déc-01 Déc-02 Déc-03 Déc-04 Déc-05 Déc-06 Déc-07 Déc-08 Source : Bloomberg au 31 décembre, 2008

5. Solutions de portefeuilles Les clients reviennent à l’essentiel et ont maintenant des attentes plus réalistes concernant leurs portefeuilles Principaux avantages dessolutions de portefeuilles • Rendements ajustésdu risque • Volatilité moindre • Diversification optimale • Repositionnementautomatique • Contrôle préalable constant • Relevés trimestriels personnalisés • Rentabilité

6. 2. Approache rigoureuse Les assises de la gestion de portefeuille

7. Les assises de la gestion de portefeuille Trois composantes complémentaires (ABC) • A) Profil de l’investisseur • Objectifs de placement • Horizon de placement • Tolérance au risque • B) Construction et suivi du portefeuille • Répartition optimale • Diversification • Repositionnement Gestion de portefeuille • C) Contrôle préalable • Sélection des gestionnaires de portefeuilles • Suivi continu • Analyse des rendements

8. 1 Être conçu de manière à aider l’investisseur à atteindre sesobjectifs de placement 2 Convenir àl’horizon de placementde l’investisseur 3 Tenir compte de latolérance au risquede l’investisseur aux baisses des marchés Les assises de la gestion de portefeuille A) Profil de l’investisseur Un portefeuille de placements doit . . .

9. 1 Assurer une répartition optimale de l’actif permettant de maximiser les rendements prévus, compte tenu de la tolérance au risque des investisseurs 2 Être diversifiépar catégorie d’actifs, par région, par style de placement et par capitalisation boursière 3 Permettre de se concentrer en tout temps sur les objectifs à long terme de l’investisseur et de gérer les risques par l’intermédiaire du repositionnement Les assises de la gestion de portefeuille B) Construction et suivi du portefeuille Un portefeuille de placements doit . . .

10. La frontière efficiente Haut Risque égal et rendement supérieur La combinaison optimale des actifs contient des actions, des obligations et des espèces permettant de maximiser les rendements potentiels pour tout niveau de risque prévu. Rendement potentiel Risque moindre et rendement égal Portefeuille non efficient Bas Risque prévu Bas Haut Les assises de la gestion de portefeuille B) Construction et suivi du portefeuille Répartition optimale

11. Les assises de la gestion de portefeuille B) Construction et suivi du portefeuille Pourquoi faire appel à la diversification? Rendement plus élevé Rendement plus faible

12. Les assises de la gestion de portefeuille B) Construction et suivi du portefeuille Diversification Catégories d’actifs Régions géographiques Styles de placement Capitalisations boursières

13. Les assises de la gestion de portefeuille B) Construction et suivi du portefeuille Repositionnement de portefeuille Pourquoi le repositionnement du portefeuille est-il nécessaire? Compte tenu des réorientations normales des marchés financiers, la pondération initiale des catégories d’actifs devra être rétablie à l’occasion en vue d’assurer la réalisation des objectifs et la gestion des risques. Obligations Actions Espèces À titre d’exemple seulement.

14. Les assises de la gestion de portefeuille C) Contrôle préalableAdoption d’un processus rigoureux ... 1 Sélectiondes gestionnaires de portefeuilles de premier plan : Ampleur et profondeur de l’organisation, expérience, produits et stratégies 2 Suivicontinu des gestionnaires de portefeuilles : Organisation – processus de placement – philosophie de placement 3 Analyse des rendements : Paramètres de mesure qualitatifs et quantitatifs

15. 3. La différence Axiom Une gestion de portefeuille avancée, un processus simplifié

16. La différence Axiom Portefeuilles Axiom . . . Énoncé de mission Offrir aux investisseurs tous les avantages et toutes les caractéristiques d’une gestion de portefeuille avancée, tout en simplifiant l’administration et la gestion de leurs portefeuilles ainsi que la présentation d’information à leur sujet.

17. La différence Axiom Solution clés en main… s’appuyant sur des principes de placement éprovés 1 Répartition stratégique de l’actif Chaque Portefeuille Axiom suit la règle de la répartition stratégique de l’actif 2 Gestion de portefeuille de premier ordre Accès à des gestionnaires de portefeuilles de premier plan, de partout au monde 3 Gestion du risque Diversification exhaustive – par catégorie d’actif, par région, par style de placement et par capitalisation boursière Suivi des gestionnaires de portefeuilles – équipe de contrôle préalable formée de spécialistes du placement Repositionnement intégré – les portefeuilles font l’objet d’un suivi continu (activation dès ± 2,5 %)

18. La différence Axiom Raffinement et simplicité dans une seule solution Le processus Axiom en cinq étapes 1 Sélecteur de portefeuille Axiom Bref questionnaire pour déterminer le Portefeuille Axiom convenant le mieux à la tolérance au risque et à l’horizon de placement des investisseurs Structure du portefeuille Les Portefeuilles Axiom appliquent la rigueur de la répartition stratégique des actifs Choix et suivi rigoureux des gestionnaires de portefeuilles Procurent aux investisseurs des gestionnaires de portefeuilles de premier plan de partout au monde et présentant des dossiers éprouvés Réduction au minimum des risques Les Portefeuilles Axiom sont conçus de manière à réduire le risque au minimum et à maximiser les rendements par l’intermédiaire de niveaux multiples de diversification Revue trimestrielle de portefeuille Relevés trimestriels détaillés faciles à comprendre 2 3 4 5

19. Frontière efficiente: Combinaisons Portefeuille 100 % actions Portefeuille de titres étrangers de croissance Portefeuille mondial de croissance Portefeuille de croissance à long terme Portefeuille canadien de croissance Portefeuille équilibré de croissance Rendement potentiel Portefeuille diversifié de revenu mensuel Portefeuille équilibré de revenu Revenu Actions Risque prévu La différence Axiom Un portefeuille pour chaque type d’investisseur

20. 1 2 3 4 Portefeuilles Axiom Un portefeuille pour chaque type d’investisseur Gamme de huit portefeuilles : Portefeuille équilibré de revenu Axiom À l’intention de l’investisseur prudent qui recherche un équilibre entre les revenus et la croissance du capital à long terme, avec une préférence pour les revenus. Portefeuille diversifié de revenu mensuel Axiom À l’intention de l’investisseur axé sur le revenu qui a besoin d’un revenu courant et qui veut faire fructifier ses placements à long terme. Portefeuille équilibré de croissance AxiomÀ l’intention des investisseurs prudents qui recherchent un équilibre entre les revenus et la croissance à long terme du capital.Portefeuille canadien de croissance Axiom À l’intention de l’investisseur qui recherche un portefeuille canadien diversifié offrant une croissance du capital à long terme.

21. Portefeuilles Axiom Un portefeuille pour chaque type d’investisseur Gamme de huit portefeuilles : 5 Portefeuille de croissance à long terme Axiom À l’intention de l’investisseur dont la tolérance au risque est élevée et qui a un horizon de placement à long terme. Portefeuille mondial de croissance Axiom À l’intention de l’investisseur qui recherche la croissance à long terme et la diversification à l’échelle mondiale. Portefeuille de titres étrangers de croissance Axiom À l’intention de l’investisseur qui recherche une croissance du capital à long terme principalement par l’entremise des actions américaines et internationales. Portefeuille 100 % actions Axiom À l’intention de l’investisseur dynamique qui cherche à maximiser la croissance à long terme, axée sur les placements en actions. 6 7 8

22. Coefficients de pondération des portefeuilles Équilibré de revenu Diversifié de revenu mensuel Équilibré de croissance Croissance à long terme Canadien de croissance Mondial de croissance Titres étrangers de croissance 100 % actions Actions canadiennes 8,8% 18,4% 32% 40% 56% 16% 0% 16% Titres canadiens à revenu fixe 60% 40% 30% 15% 20% 10% 0% 0% Placements à revenu 12,2% 36,6% 8% 15% 24% 4% 0% 4% Actions américaines 10% 5% 12% 10% 0% 29% 43% 38% Actions internationales 6% 0% 8% 8% 0% 21% 33% 24% Titres à revenu fixe mondiaux 0% 0% 5% 5% 0% 10% 14% 0% 3% 0% 5% 7% 0% 10% 10% 18% Actions des marchés émergents Ratio titres de dette/actions 60/40 40/60 35/65 20/80 20/80 20/80 14/86 0/100 Les compositions de l’actif indiquées ci-dessus peuvent varier à l’occasion.

23. Codes des portefeuilles Titres étrangers de croissance Mondial de croissance Équilibré de revenu Diversifié de revenu mensuel Équilibré de croissance Croissance à long terme Canadien de croissance 100 % actions Catégorie A Frais d’acquisition ATL975 ATL983 ATL986 ATL992 ATL989 ATL995 ATL998 ATL782 ATL985 ATL988 ATL994 ATL991 ATL997 ATL778 ATL784 Frais de rachat ATL976 Frais réduits ATL977 ATL984 ATL987 ATL993 ATL990 ATL996 ATL999 ATL783 Catégorie sélecte Frais d’acquisition ATL926 ATL929 ATL932 ATL935 ATL938 ATL941 ATL944 ATL947 ATL931 ATL934 ATL937 ATL940 ATL943 ATL946 ATL949 ATL928 Frais de rachat Frais réduits ATL927 ATL930 ATL933 ATL936 ATL939 ATL942 ATL945 ATL948 Catégorie Élite ATL956 ATL953 ATL959 ATL962 ATL965 ATL968 ATL971 ATL950 Frais d’acquisition ATL955 ATL958 ATL961 ATL964 ATL967 ATL970 ATL979 ATL952 Frais de rachat ATL954 ATL957 ATL960 ATL963 ATL966 ATL969 ATL978 Frais réduits ATL951 Catégorie F ATL788 ATL789 ATL791 ATL790 ATL792 ATL794 ATL796 ATL981

24. Portefeuilles Axiom

25. Nos portefeuilles sont concurrentiels – catégorie A

26. Nos portefeuilles sont concurrentiels – catégorie Sélecte et catégorie Élite

27. Actions de marchés émergents RS Investments De base 45% Actions internationales Causeway Valeur relative 27,5 % INTECH De base 15 % WalterScott Croissance durable 22,5 % Coefficients de pondération des gestionnaires de portefeuilles Axiom Actions canadiennes CC&L Croissance à prix raisonable 10 % Pzena Forte valeur 15% Gestion d’actifs CIBC Valeur 40 % Harding Loevner Croissance durable 40% Triasima De base 20 % Picton Mahoney Progression des bénéfices 30 % Actions américaines Pzena Forte valeur 15% Pzena Forte valeur 10% INTECH De base 30 % Cornerstone Croissance à contre-courant 15% American Century Investments Progression des bénéfices 20% MetWest Valeur relative 25 % Sustainable Growth Croissance durable 20% Les coefficients de pondération indiqués ci-dessus peuvent varier à l’occasion..

28. Coefficients de pondération des gestionnaires de portefeuilles Axiom Revenu d’actions Titres canadien à revenu fixe Barrantagh Valeur 10% BrandywineRendement élevé 5 % Gestion d’actifs CIBC Valeur relative 40% Baker Gimore Revenu fixe de base 50 % Canso Sociétés 15 % Guardian De base 10% CC&L Croissance à prix raisonable 40% PIMCO Revenu fixe de base plus 30 % Obligations mondiales Brandywine Mondial opportuniste 50 % PIMCO Mondial 50% Les coefficients de pondération indiqués ci-dessus peuvent varier à l’occasion..

29. Gestion de Portefeuilles Axiom Gestionnaire Portefeuille Catégories d’actifs Lieu Style de gestion • Gestion d’actifs CIBC • Gestion de placements Connor, Clark & Lunn Ltée • Picton Mahoney Asset Management • Gestion de Portefeuille Triasima inc. Fonds commun d’actions canadiennes Actions Canada • Valeur • Croissance à prix raisonable (CAPR) • Progression des bénéfices • De base • INTECH Investment Management LLC • Metropolitan West Capital Management, LLC • Sustainable Growth Advisers, LP • Cornerstone Capital Management, Inc. • Pzena Investment Management, Inc. • De base • Valeur relative • Croissance durable • Croissance à contre-courant • Forte valeur Fonds commun d’actions américaines Actions États Unis • Causeway Capital Management LLC • Walter Scott & Partners Ltd. • American Century Investment Management, Inc • INTECH Investment Management LLC • Pzena Investment Management, Inc. Actions EAEO • Valeur relative • Croissance durable • Progression des bénéfices • De base • Forte valeur Fonds commun d’actions internationales Fonds commun d’actions de marchés émergents • De base • Croissance durable • Forte valeur • RS Investment Management Co. LLC • Harding Loevner, LP • Pzena Investment Management, Inc. Marchés émergents Actions Fonds commun de revenue d’actions • Gestiond’actifs CIBC • Gestion de placements Connor, Clark & Lunn Ltée • Guardian Capital LP • Barrantagh Investment Management Inc. Actions Canada • Valeur relative • Croissance à prix raisonable (CAPR) • De base • Valeur • Revenu fixe de base • Revenu fixe de base plus • Rendement élevé • Sociétés • Baker Gilmore & Associés inc. • PIMCO Canada Corp. • Brandywine Global Asset Management, LLC • Canso Investment Counsel Ltd. Fonds commun de titres à revenu fixe canadiens Revenu fixe Canada Fonds commun d’obligations mondiales • Brandywine Global Investment Management • PIMCO Canada Corp. Revenu fixe Mondial • Mondial opportuniste • Mondial

30. Gestion de Portefeuilles Axiom Gestion de portefeuille objective L’expertise en gestion de portefeuille provient de diverses firmes de gestion de portefeuille de renom partout dans le monde

31. Gestion de Portefeuilles Axiom American Century Investment Management, Inc. Kansas City, États-Unis Établie à Kansas City, dans le Missouri, American Century InvestmentsMD est une société fermée créée en 1958 qui offre des services fiduciaires de gestion de placements à sa clientèle d’institutions et de particuliers. Ses stratégies de placement à gestion active destinées aux investisseurs institutionnels visent à produire des rendements corrigés du risque supérieurs. Baker Gilmore & Associés inc.Montréal, CanadaFondée en 1988, Baker Gilmore fait partie du Groupe financier CC&L depuis janvier 2000. Indépendante et spécialisée dans la gestion de titres à revenu fixe, la société montréalaise, qui appartient à ses associés, affiche de solides antécédents de création de valeur pour une vaste gamme de mandats Barrantagh Investment Management Inc. Toronto, Canada Établie en 1995, Barrantagh Investment Management Inc. offre une gestion de portefeuille rigoureuse aux investisseurs particuliers et institutionnels. La société privilégie un haut niveau de service à la clientèle, lequel est offert directement par ses partenaires d’expérience. Brandywine Global Investment Management LLC Philadelphie, États-Unis Brandywine a été établie en 1986 à Wilmington, au Delaware. La société compte plus de 140 employés dans ses bureaux de Philadelphie, de Chicago, de San Francisco et de Singapour. Brandywine est une filiale indépendante de LeggMason Inc.

32. Gestion de Portefeuilles Axiom Canso Investment Counsel Ltd.  Philadelphie, États-Unis Depuis sa création en 1997, Canso s’est consacrée uniquement à la gestion des obligations de sociétés. Le fondateur, John Carswell, compte plus de 20 ans d’expérience. L’équipe de gestion des placements de Canso comprend cinq gestionnaires de portefeuilles et analystes de crédit, qui possèdent d’excellents antécédents dans des mandats de gestion d’obligations de sociétés. Causeway Capital Management LLC Los Angelas, États-Unis Fondée en 2001, Causeway Capital Management LLC (Causeway) est une société de placement qui appartient exclusivement à ses employés et dont le siège social se trouve à Los Angeles, en Californie. Elle a fait ses premiers pas dans la gestion d’actifs en juin 2001, et elle gère actuellement environ 28 milliards de dollars (au 31 décembre 2013) en actions – mondiales, internationales, actions des marchés émergents et actions à rendement absolu – pour le compte de grandes entreprises, du secteur public, de régimes de retraite, de fonds souverains, de Taft-Hartley, de fonds de dotation, de sous-conseillers et de clients socialement responsables. Gestiond’actifsCIBC Toronto, Canada Fondée en 1972, GAC est membre du Groupe de sociétés CIBC. Exploitant ses activités à l’échelle internationale dans le domaine des placements et de la distribution de produits financiers, GAC a des bureaux au Canada, en Europe et en Asie. À l’aide de ses équipes spécialisées de gestion de placements, GAC gère des actifs pour le compte d’institutions, de clients privés et d’investisseurs dans les fonds communs de placement. Gestion de placements Connor, Clark & LunnLtée Vancouver, Canada Fondée en 1982, Gestion de placements Connor, Clark & LunnLtée (CC&L) est l’une des principales sociétés de gestion de portefeuilles au Canada spécialisée dans la gestion d’actifs pour le compte de promoteurs de caisse de retraite, de régimes de capitalisation, de sociétés, d’organismes sans but lucratif, de fonds communs de placement et de particuliers. CC&L appartient entièrement à ses associés et au Groupe financier CC&L.

33. Gestion de Portefeuilles Axiom Cornerstone Capital Management, Inc. Minneapolis, États Unis Fondée en 1992, Cornerstone Capital Management Inc., dont le siège social se trouve à Minneapolis, est une société mondiale de services de conseils financiers et de placement pour les investisseurs institutionnels et les particuliers. Guardian Capital LP Toronto, Canada Guardian Capital est une société indépendante de services financiers diversifiés qui propose des solutions de placement aux investisseurs institutionnels et particuliers. Guardian a été constituée en 1962 et est une société ouverte inscrite à la Bourse de Toronto (symbole : GCG.A) depuis 1969 (la direction détient plus de 50 % des actions). Guardian Capital gère des mandats d’actions et de titres à revenu fixe, tant mondiaux que canadiens, d’une valeur de plus de 19 milliards de dollars. Harding Loevner, LP New Jersey, États-Unis Harding Loevner, LP a été fondée en 1989 par d’anciens gestionnaires de placements mondiaux pour la famille Rockefeller dans le but de gérer des portefeuilles d’actions en faisant appel à une perspective de recherche vraiment mondiale. Elle propose cinq stratégies d’actions - actions mondiales, actions internationales, actions marchés émergents, actions marchés émergents frontières et actions de petites entreprises internationales. L’entreprise dessert une clientèle mondiale à partir de ses bureaux situés à Bridgewater, au New Jersey. INTECH Investment Management LLC West Palm Beach / Princeton, États-Unis INTECH est l’une des plus anciennes entreprises de l’industrie à utiliser des stratégies de placement en actions basées sur une approche mathématique. Faisant partie de Janus Capital Group, INTECH gère des portefeuilles de placement depuis 1987. Elle a établi son siège social à West Palm Beach, en Floride, et compte des installations de recherche à Princeton, au New Jersey.

34. Gestion de Portefeuilles Axiom Metropolitan West Capital Management, LLC.Newport Beach, États-Unis Fondée en 1997, MWCM estune petite société de placement détenuemajoritairement par Wells Fargo & Company. Sa méthode de placement vise à réduire le risque et à optimiser les rendements à long terme en privilégiant les sociétés de premier ordre, dont la capitalisationboursièredépassesouvent 2 milliards de dollars. Picton Mahoney Asset ManagementToronto, CanadaPicton Mahoney Asset Management est une petite société torontoise de gestion de portefeuille appartenant exclusivement à ses employés. David Picton et Michael Mahoney. L’entreprise gère aujourd’hui des actifs diversifiés qui comprennent des comptes de détail, des fonds spéculatifs ainsi que des comptes de sous-conseillers et institutionnels. L’entreprise diversifie également ses activités par types de produits, notamment les actions canadiennes, les actions mondiales, les fonds spéculatifs, les titres à revenu fixe et les fonds sectoriels. PIMCO Canada Corp.Toronto, Canada PIMCO Canada Corp. (PIMCO Canada) a été fondée en 2004 dans le but d’offrir des stratégies et des services conçus spécialement pour les investisseurs canadiens. PIMCO Canada est une filiale indirecte de Pacific Investment Management Company LLC. Pzena Investment Management, Inc. New York, États-Unis Fondée en 1996, PzenaInvestment Management est un gestionnaire de fonds indépendant qui se consacre exclusivement à la gestion de portefeuilles d’actions, en position longue seulement, au moyen d’une méthode de placement classique axée sur la valeur.

35. Gestion de Portefeuilles Axiom RS Investment Management Co. LLC San Francisco, États-Unis Fondée en 1986 pour servir de division de gestion de fonds à Robertson Stephens & Company, RS Investment Management Co. LLC (RS Investments) est une entreprise de gestion des placements fiable et axée sur la recherche. À partir de son siège social à San Francisco et de ses bureaux à New York, Des Moines, Londres, Hong Kong et Singapour, RS Investments répond aux multiples besoins de ses clients en proposant une gamme de base de solutions de placement, dont des stratégies de création et de préservation du patrimoine. Sustainable Growth Advisers, LP Stamford, États-Unis SustainableGrowthAdvisers, société appartenant entièrement à ses dirigeants et à ses employés, offre des conseils en placement aux investisseurs institutionnels et aux particuliers, aux fonds communs de placement et aux entreprises de placement privées. Gestion de Portefeuille Triasimainc.Montréal, CanadaGestion de portefeuille Triasimainc. est une société canadienne de gestion de placements qui dessert une clientèle diversifiée, constituée de plus de 200 clients institutionnels et de clients à valeur nette élevée. La société est reconnue pour son Approche des trois piliersMCqui intègre l’analyse fondamentale, l’analyse quantitative et l’analyse de tendances dans un processus de placement à la fois rigoureux et novateur. Walter Scott & Partners Limited  Edinburgh, Scotland Walter Scott & Partners Limited est un gestionnaire de placement global, basée à Édimbourg, Écosse, et gère des portefeuilles en placement au nom des investisseursprivés et des institutions financièresdepuis 1983.

36. 4. Le processus de contrôle préalable Recherche de gestion des placements, Gestion d'actifs CIBC inc

37. Le processus de contrôle préalable • Accroître la valeur comme suit : • Réduire le risque d’embaucher des gestionnaires médiocres • Chercher à trouver les facteurs provoquant des rendements moroses avant le fait • Choisir les gestionnaires ayant le plus de chances de reproduire les succès

38. Le processus de contrôle préalable Équipe de spécialistes • Équipe deconsultation et de propositions • Équipe de plus de 4 experts • Propositions à l’intention des fondations, des fonds de dotation et des particuliers à valeur nette ultra-élevée • Recherche de gestion des placements • Équipe de plus de 7 experts • Aperçu de premier niveau • Contrôles des portefeuilles • Perspectives relatives à la conformité • Surveillance des conflits d’intérêts potentiels • Respect des lignes directrices de la politique de placement • Équipe de recherche et de contrôle préalable • Équipe de plus de 14 experts • Diverses compétences et vaste expérience • Accès à des sources tierces multiples • Objectif : Recherche et analyse de gestionnaires de placements aux fins de recherche et de suivi Au 31 décembre 2008

39. Univers de gestionnaires de placements Candidats Filtres quantitatifs Processus qualitatif en six étapes Liste de gestionnaires actifs Plus de 50 gestionnaires Plus de 45 000 gestionnaires Le processus de contrôle préalable Processus de recherche et de sélection

40. Le processus de contrôle préalable Processus de suivi continu de contrôle préalable Mensuellement Trimestriellement Annuellement • Examen de la conformité IPG • Examen des commentaires • Évaluation des rendements • Examen des titres • Analyse des • rendements et de la • dispersion • Aperçu des sociétés • Visite sur place des gestionnaires • Examen des rendements • Examen opérationnel • Aperçu de la conformité • Examen des contrats • Évaluation des univers • Analyse des styles • Questionnaire • Analyse de l’attribution • Examen des catégories d’actifs • Appel des noms d’entreprises • Analyse des rendements et de la dispersion • Examen des commentaires • Entrevue avec le gestionnaire • Examen des ventes et des achats

41. Le processus de contrôle préalable • Le processus de contrôle préalable aide à éviter : • les gestionnaires en vogue • les gestionnaires qui cherchent à impressionner • les risques inutiles • les gestionnaires sans processus éprouvé

42. 5. Relevés des clients Revue trimestrielle de portefeuille

43. Relevé de rendement trimestriel Le présent document a été préparé à l’intention des spécialistes du placement uniquement et est réservé à l’usage interne. Il est fourni à titre indicatif seulement et ne vise pas à donner des conseils en placement ni des conseils juridiques ou fiscaux. Ce document et/ou son contenu ne peuvent être reproduits ou distribués sans le consentement formel écrit de Gestion d’actifs CIBC.

44. Relevé de rendement trimestriel Le présent document a été préparé à l’intention des spécialistes du placement uniquement et est réservé à l’usage interne. Il est fourni à titre indicatif seulement et ne vise pas à donner des conseils en placement ni des conseils juridiques ou fiscaux. Ce document et/ou son contenu ne peuvent être reproduits ou distribués sans le consentement formel écrit de Gestion d’actifs CIBC.

45. Relevé de rendement trimestriel Le présent document a été préparé à l’intention des spécialistes du placement uniquement et est réservé à l’usage interne. Il est fourni à titre indicatif seulement et ne vise pas à donner des conseils en placement ni des conseils juridiques ou fiscaux. Ce document et/ou son contenu ne peuvent être reproduits ou distribués sans le consentement formel écrit de Gestion d’actifs CIBC.

46. Relevé de rendement trimestriel Le présent document a été préparé à l’intention des spécialistes du placement uniquement et est réservé à l’usage interne. Il est fourni à titre indicatif seulement et ne vise pas à donner des conseils en placement ni des conseils juridiques ou fiscaux. Ce document et/ou son contenu ne peuvent être reproduits ou distribués sans le consentement formel écrit de Gestion d’actifs CIBC.

47. Relevé de rendement trimestriel Le présent document a été préparé à l’intention des spécialistes du placement uniquement et est réservé à l’usage interne. Il est fourni à titre indicatif seulement et ne vise pas à donner des conseils en placement ni des conseils juridiques ou fiscaux. Ce document et/ou son contenu ne peuvent être reproduits ou distribués sans le consentement formel écrit de Gestion d’actifs CIBC.

48. Relevé de rendement trimestriel Le présent document a été préparé à l’intention des spécialistes du placement uniquement et est réservé à l’usage interne. Il est fourni à titre indicatif seulement et ne vise pas à donner des conseils en placement ni des conseils juridiques ou fiscaux. Ce document et/ou son contenu ne peuvent être reproduits ou distribués sans le consentement formel écrit de Gestion d’actifs CIBC.

49. 6. Étapes suivantes Portefeuilles Axiom : Vous aider à accroître vos affaires

50. A(x)iom = TRC supérieurs (temps, revenus et capacités) Vous aider à accroître vos affaires Un autre avantage clé d’Axiom = plus de tempsSecrets des meilleurs conseillers des clients à valeur nette élevée «Un examen de la manière dont les meilleurs conseillers utilisent leur temps et des revenus qu’ils génèrent dégage des conclusions solides : Si vous voulez obtenir des résultats exceptionnels, vous devez quitter votre bureau et rencontrer les clients.» Source : advisor.ca, octobre 2005 (concernant : le sondage VIP Forum, 2005)