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Presentation Transcript

  1. Click to edit Master title style • Click to edit Master text styles • Second level • Third level • Fourth level • Fifth level Unibanco – União de Bancos Brasileiros, S.A. e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Setembro 2005

  2. Highlights

  3. Destaques Controlado pelo Grupo Moreira Salles Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY) Nível I Governança Corporativa na Bovespa Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA Liquidez: R$ 18,3 mm / US$ 7,8 mm ADTV * na Bovespa US$ 20,5 mm ADTV * na NYSE Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997 * Volume médio diário negociado para o período de Jan 1 - Setembro 15; US$ 1 = R$ 2,35

  4. Estrutura Acionária 76,1% do capital do Unibanco é representado por ações em circulação negociadas na forma de Units e GDS PN: 99,4% ON: 89,5% PN: 0,4% ON: 10,5% PN:0,2% Grupo Moreira Salles Circulação Units + GDS Outros Total: 17,7% Total: 38,1% Total: 2,2% Circulação Units + GDS Outros ON: 97,1% PN: 12,3% ON: 2,9% PN: 4,7% PN: 83,0% Total: 58,2% Total: 38,1% Total: 3,7% Units + GDS: (diretae indiretamente) 76,1% Float Em Setembro de 2005

  5. Units e GDSs 1 5 2 3 4 5 5 2 3 1 3 1 4 4 2 A liquidez cresceu consistentemente ao longo dos últimos dois anos. Em maio de 2005, a Unit foi incluída no Ibovespa. NYSE (GDS)¹ BOVESPA (Units)¹ US$ milhões R$ milhões 40,0 40,0 30,0 30,0 20,0 20,0 10,0 10,0 0,0 0,0 Jan Abr Jul Out Jan Abr Jul Out Jan Abr Jul Jan Abr Jul Out Jan Abr Jul Out Jan Abr Jul 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 05 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 05 Volume médio diário negociado Volume médio diário negociado Daily Trading Volume Daily Trading Volume Oferta Global: setembro de 2003 Formador de Mercado na BOVESPA Inclusão no Índice IBrX-50 Oferta Secundária: janeiro de 2005 Inclusão no Ibovespa Adicionalmente, na nova carteira do Ibovespa, divulgada em 1º de setembro de 2005, o peso da Unit aumentou significativamente, passando de 0,984% para 1,264% (28% de aumento) Fonte: Factset (1) Com base na média móvel do volume negociado de 30 dias

  6. Unibanco — Modelo de Negócios Seguros & Previdência – Unibanco AIG Varejo • Foco no atendimento a pessoas físicas de todos os níveis de renda (exceto private banking) e a empresas com faturamento anual inferior a R$ 150 milhões • Aproximadamente 500.000 PMEs • Liderança em Operações de Financiamento ao Consumo • 20,6 milhões de cartões de crédito emitidos • Hipercard: mais de 3,0 milhões de cartões emitidos e 84.817 lojas afiliadas • Joint venture com AIG • Indivíduos e empresas: vida, auto, ativos, invalidez, fundos de pensão e anuidades • Relevante crescimento de participação de mercado, com aumento de rentabilidade: • Participação de mercado de 4,9% em 2000 para 7,8% no 1S05 • Mix de negócios equilibrado • Crescimento agressivo no segmento de Varejo • Referência em Financiamento ao Consumo e Negócios de Atacado Gestão de Patrimônios Atacado • Atende mais de 2.000 empresas com faturamento anual superior a R$ 150 milhões e investidores institucionais no Brasil e no exterior. • Banco de investimentos: M&A, Mercado de Capitais & Project Finance • Oferece produtos de investimentos via UAM - Unibanco Asset Management para investidores pessoas física e jurídica e atende clientes com patrimônio elevado no segmento private banking • Total de ativos administrados: R$ 35 billhões • 2º lugar no ranking de Private Banking (Anbid) * * Vendas cruzadas Base: junho de 2005

  7. Estrutura Organizacional Conselho de Administração Pedro Malan Presidente Pedro Moreira Salles Vice-Presidente Comitê de Auditoria Gabriel Jorge Ferreira Presidente Membros Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João Dionisio Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro Bodin Conselheiros Eduardo A. Guimarães Guy Almeida Andrade Presidente Executivo Pedro Moreira Salles Varejo Márcio Schettini Atacado e Gestão de PatrimôniosDemosthenes Madureira Seguros e Previdência José Rudge Tesouraria Daniel Gleizer Jurídico, Auditoria e Controle de Riscos Lucas Melo Planejamento, Controle, Operações e RI Geraldo Travaglia Pessoas e Comunicação Corporativa Marcos Caetano

  8. História Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro

  9. Fechando o GAP Crescimento expressivo de ativos ao longo dos últimos 15 anos Ranking de Ativos em 1990 Ranking de Ativos em Junho de 2005 1- Banco do Brasil ² 13,8x 2- CEF ² 8,2x 3- Bradesco 2,9x 4- Itaú 2,3x 5- Banespa ² 2,3x 6- Bamerindus 1,6x 7-1,0x 8- Econômico 0,9x 9- Nossa Caixa ² 0,9x 1- Banco do Brasil ² 2,8x 2- Bradesco 2,3x 3- CEF ²/³ 1,9x 4- Itaú 1,7x 5- 1,0x 6- Santander Banespa 0,9x 7- ABN Real + Sudameris ³ 0,8x 8- HSBC + Lloyds 0,6x Fonte: Pesquisa Unibanco (1) Com relação ao total de ativos • Bancos Estatais • Em março de 2005

  10. Segmentação e Distribuição Uma estratégia de segmentação superior e um amplo sistema de distribuição... Segmentação de Clientes Distribuição Nacional 16.923 Pontos de Venda (em junho de 2005) …possibilitam atender uma base de clientes em expansão com uma gama diversificada de produtos

  11. Modelo Universal Presente em todos os tipos de clientes e segmentos Rede de Agências Financiamento ao Consumo Cartões de Cédito Atacado PMEs Autos Seguros & Previdência Gestão de Patrimônios Private Banking

  12. Modelo Universal Foco em negócios de maior margem e alto crescimento … Rede de Agências Financiamento ao Consumo Cartões de Cédito Atacado PMEs Autos Seguros & Previdência Gestão de Patrimônios Private Banking … mantendo a liderança no segmento de financiamento ao consumo.

  13. Financiamento ao Consumo Liderança em Financiamento ao Consumo Portfolio de Crédito ao Consumo (R$ milhões) 43,3% Alianças Alianças com um grande número de varejistas por todo o país 2.571 1.794 Joint-Ventures 100% Unibanco Jun-04 Jun-05 • Fininvest: plano de crescimento agressivo • Alavancagem de Alianças e Joint Ventures • Foco em vendas cruzadas: Cartões de Crédito, Contas Bancárias, Capitalização, Seguros e Garantia Estendida

  14. Cartões de Crédito Total de Cartões (milhões) Destaques • Novas alianças no segmento deco-branded • 1,5 milhões de cartões emitidos no 1S05 20,6 20,0 Total de Cartões • Adquirente, emissor e processador • Aceito por mais de 80 mil varejistas 17,0 15,0 Carteira de Crédito (R$ milhões) 10,0 32,0% 9,4 Private Label 2.881 Jun-04 2.182 Mastercard 5,0 5,0 Jun-05 3,3 Visa 2,9 Hipercard Faturamento (R$ milhões) Δ% 1S04 1S05 Jun-05 Jun-03 Dez-03 Jun-04 Dez-04 4.651 6.690 44% MC + Visa + HiperCard 26% 1.221 1.536 Private Label Total 5.872 8.226 40%

  15. PMEs & Financiamento de Veículos Jun-04 Jun-04 Jun-05 Jun-05 PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões) 37,4% 33,3% • Aproximadamente 500 mil empresas • Desenvolvimento de produtos relacionados a recebíveis • Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard, Hipercard) • Amplo portfolio de serviços bancários • Receita de Serviços: cash management, desconto em folha etc. • Abordagem via cadeia de valor • Significativa contribuição para o crescimento de core deposits 4.143 6.414 3.108 4.667 • Mercado fragmentado e com elevado potencial de crescimento • 9,3% de market share (segmento pessoas físicas), com crescimento de 36,2% em relação ao último ano • Aquisição da totalidade das ações do Banco Dibens em junho de 2005 • Plano de ação: - Fortalecer o relacionamento com dealers através das afiliadas do Unibanco: - Melhor qualificação, treinamento e remuneração da força de venda - Maior base de dealers ativos com crescimento de 20% em 2005

  16. Mix de Crédito 15,0 29,1 31,8 35,2 Varejo Dez-99¹ Jun-04¹ Dez-04 Jun-05 Migração para segmentos de maior margem, com expansão de crédito focada no segmento de crédito ao consumo e PMEs R$ bilhões 44% 46% 67% 50% Atacado 56% 54% 33% 50% (1) Pro-forma: exclui Credicard e inclui parcelados.

  17. Mix de Captação • Principais ações: • Desenvolvimento de fontes alternativas de captação como o SuperPoupe • Remuneração variável nas agências relacionada à captação de Core Deposits • Foco em serviços de Cash Management, como Folha de Pagamento e Cobrança SuperPoupe (R$ milhões) Captação (R$ milhões) 2002 2003 2004 Jun-05 2.350 1.962 8.973 8.647 10.811 11.532 Core deposits (1) 1.625 16.937 16.434 22.600 23.212 Depósitos a prazo 1.030 25.910 25.081 33.411 34.744 Total de Depósitos Análise da Concorrência: Core Deposits¹ 403 % Jun-04 a Jun-05 Unibanco 23,6% Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05 9,3% Sistema Financeiro Nacional (1) Core deposits: Depósitos a vista + Poupança +SuperPoupe

  18. Redução de Custos Principais Ações • Consolidação das unidades de back-office e suporte; • Estabelecimento de uma área única de comunicação corporativa; • Terceirização de atividades não essenciais; • Contratação de determinados serviços em parceria com outros bancos; • Redução de passivos trabalhistas; • Jun-05: Melhor índice de motivação já obtido. Receitas de Serviço / Despesas de Pessoal Índice de Eficiência (%) 170,8% 60,9% 60,0% 59,1% 153,7% 58,0% 57,7% 53,7% 52,8% 2000 2001 2002 2003 2004 1T05 2T05 1S04¹ 1S05 (1) Pro-forma: exclui Credicard

  19. Base de Clientes 19,3 2,3 5,2 13,1 4,0 5,4 7,7 3,9 3,0 0,7 6,4 5,2 4,0 0,8 Dez-94 Dez-00 Dez-01 Jun-05 Aumento da base de clientes por meio de aquisições e crescimento orgânico Clientes (milhões) CAGR = 37% 18,2 1,8 14,1 Financiamento ao Consumo 5,0 4,1 5,0 4,0 3,7 Banco Universal 6,4 6,0 2,1 Dez-95 Dez-99 Dez-03 Dez-04

  20. Evolução de Performance: 1S05 1S05 / 1S04 +47,0% Lucro Líquido R$ 854 milhões Resultado OperacionalR$ 1.395 milhões +60,0% 23,0% 21,0% 20,1% 17,8% 17,5% 17,3% 17,1% 16,5% R$ bilhões 16,1% 8,7 8,4 13,8% 8,1 7,9 7,7 7,4 7,2 7,0 6,8 6,7 2T05 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 Patrimônio Líquido RPLM Anualizado (%)

  21. Performance Financeira

  22. Demonstração do Resultado 1S05 1S04 3.018 2.296 1.560 1.561 (2.418) (2.385) (765) (600) 1.395 872 10 6 (294) (97) 24% 13% (257) (200) 854 581 R$ milhões Resultado da Intermediação Financeira (+) Receitas de Prestação de Serviços (-) Desp. de Pessoal e Administrativas (+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais (=) Resultado Operacional (+/-) Resultado não-operacional (+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (Alíquota Efetiva de IR) (-) Participação no Lucro/Participação Minoritária Lucro Líquido CAGR = 15% 1.283 Lucro Líquido 1.052 1.010 972 739 854 581 491 475 431 351 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 1º Semestre Ano

  23. Destaques Financeiros 35.154 CAGR = 10% 31.796 27.678 26.557 25.358 21.615 2000 2001 2002 2003 2004 Jun-05 18,6% 18,0%¹ 16,5% 16,3% 15,7% 13,7% 16,1% 2000 2001 2002 2003 2004 Jun-05 Ativos Totais (R$ milhões) Carteira de Crédito (R$ milhões) CAGR = 11% 82.992 79.350 75.375 69.632 55.616 51.496 2000 2001 2002 2003 2004 Jun-05 Core Deposits2 (R$ milhões) Índice da Basiléia (%) 11.532 10.811 CAGR = 15% 8.973 8.647 7.137 6.098 2000 2001 2002 2003 2004 Jun-05 • Pro-forma: Consolida a emissão do bônus perpétuo em julho de 2005 • Core deposits: Depósitos a vista + Poupança + SuperPoupe

  24. Indicadores de Desempenho 21,4 1S051 RPLM (%) Retorno sobre Ativo Médio (%) 2,1 1,8 1,8 17,5 1,7 16,8 16,8 16,0 15,3 1,5 1,5 2000 2001 2002 2003 2004 1S051 2000 2001 2002 2003 2004 Margem Financeira (antes de PDD) Índice de Eficiência (%) 11,2 9,9 9,8 9,2 9,1 60,9% 8,7 60,0% 59,1% 58,0% 57,7% 53,2% 2000 2001 2002 2003 2004 1S05 2000 2001 2002 2003 2004 1S051 (1) Indicadores anualizados

  25. Composição da Carteira de Crédito Pessoa Jurídica 14,3% R$ Milhões 6,7% 37,4% 3,9% 2,6% 21.795 7,2% 20.977 19.076 15.381 14.991 6.414 5.986 14.409 4.667 Médias, Pequenas e MicroEmpresas GrandesEmpresas Total 33,8% Pessoa Física 31,5% 9,5% 37,1% 10,2% 13.359 12.199 9.988 8,5% 7.907 7.173 6.012 5.452 5.026 3.976 Empresas de Financiamento aoConsumo Banco Múltiplo e Demais Empresas Total Jun-04 Mar-05 Jun-05

  26. Composição da Carteira de Crédito – Pessoa Física R$ Milhões Empresas de Financiamento ao Consumo 37,1% 8,5% 32,0% 52,8% 21,5% 5.452 5.026 9,8% 0,6% 3.976 9,5% 2.881 2.630 2.182 1.910 1.739 661 1.250 657 544 Cartões de Crédito (Unicard e Hipercard) Financeiras com Empresas de Varejo (PontoCred e LuizaCred) Fininvest Total Jun-04 Mar-05 Jun-05

  27. Composição da Carteira de Crédito – Pessoa Física R$ Milhões Banco Múltiplo e Demais Empresas 31,5% 10,2% 27,1% 36,1% 26,0% 7.907 7.173 39,5% 6,3% 7,7% 6.012 2.590 4.370 4.058 2.436 3.211 2.056 947 745 679 Demais Empresas(*) Rede Agências/Pabs Veículos Total Jun-04 Mar-05 Jun-05 (*) Principalmente Seguros/Garantech.

  28. Indicadores de Crédito 5,3 5,0 4,8 4,2 4,0 3,9 2000¹ 2001 2002 2003 2004 Jun-05 5,3 5,0 4,4 4,0 1,8 2000 2001 2002 2003 1S05 Provisão para Perdas com Créditos / Risco Total Carteira Non-accrual / Risco Total (%) 6,7 6,0 5,9 5,5 5,2 4,9 2000 2001 2002 2003 2004 Jun-05 Provisão para Perdas com Créditos / Non-accrual (%) Transferência Líquida para Prejuízo / Risco Médio Total (%) 141 131 126 126 120 115 100% 3,8 2,2 Jun-05 2000¹ 2001 2002 2003 2004 2004 (1) Non-Accrual: março 2001

  29. Margem Financeira 21,0% 22,1% 17,2% 22,1% 10,2% 9,5% 9,2% 8,2% 7,2% 6,4% 7,9% 7,9% 1T04 2T04 1T05 2T05 Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/ Margem Financeira Margem Financeira Margem Financeira após Provisões Evolução da Margem financeira ao longo dos últimos trimestres

  30. Receitas de Prestação de Serviços Excluindo Credicard no 1S04 para melhor comparabilidade R$ Milhões D% 1H05 1H04 Ano 884 809 9% Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões 476 379 26% (exclui Credicard no 1S04) Cartões de crédito 200 187 7% Administração de recursos de terceiros Total 1.560 1.375 14%

  31. Seguros e Previdência Privada R$ Milhões 2T05 1T05 1S05 1S04 Prêmio Emitido Líquido + 1.033 1.178 2.211 2.189 Faturamento de Previdência Lucro Líquido Contábil 84 76 160 148 Índice Combinado 100,0% 98,6% 99,2% 99,3% Índice Combinado Ampliado 86,4% 85,1% 85,7% 87,2% Reservas Técnicas 29,4% 6.272 5.941 1.424 1.217 4.847 1.077 4.848 4.724 3.770 2T04 1T05 2T05 Seguros Previdência

  32. Em resumo... Estratégia de Negócios Bem Sucedida Time de Executivos Qualificado e Motivado Sólido Desempenho Financeiro Ganho de Escala e Crescimento Sustentável

  33. Anexo I: Renovação da Marca & Nova Campanha de Marketing

  34. Renovação da Marca - 2005 Antiga Nova Marca Agências Campanha de Marketing

  35. Anexo II: Dividendos

  36. Histórico de Dividendos Pay Out Ratio % 35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37% 448 CAGR = 18% 362 340 323 264 R$ milhões 210 164 143 283 204 166 160 152 131 102 82 54 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 1º Semestre Ano • O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas. • Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais.

  37. Anexo III: Ratings

  38. Unibanco Ratings Moody’s Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local Dívida de Longo Prazo Depósitos de Longo Prazo Depósitos de Curto Prazo Fortaleza Financeira Depósitos de Longo Prazo Depósitos de Curto Prazo B1 B2 NP - - - Brazil Brazil Ba2 B2 NP D+ A3 P-2 Unibanco Unibanco Standard and Poor’s Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Brazil Brazil B BB- B BB Unibanco BB B Unibanco BB- B Fitch Ratings Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BB- B BB- - Brazil Brazil Unibanco BB- B Unibanco BB B

  39. Anexo IV: Eventos Recentes

  40. Bônus Perpétuos • Bônus Perpétuos – US$ 500 milhões Emissão de bônus perpétuos em julho de 2005: US$ 500 milhões Cupom: 8,70% a.a. Rating da operação: Ba2 pela agência Moody's Investors Service, Inc. Investidores: cerca de 875 investidores, destaque para private banks e Ásia. Roadshow: Cingapura, Hong Kong, Genebra e Londres. 100% dos investidores visitados durante o roadshow participaram da transação. Se consolidada em junho de 2005, elevaria o Índice da Basiléia para aproximadamente 18%

  41. Oferta Global

  42. Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com InvestidoresTelefone: 11-3097-1980 Fax: 11-3813-6182email: relacoes.investidores@unibanco.com.br site: www.ri.unibanco.com • A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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