ESTADO LIBRE ASOCIADO DE PUERTO RICO Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras

1. ESTADO LIBRE ASOCIADO DE PUERTO RICOOficina del Comisionado de Instituciones Financieras BANCA COMERCIAL MERCADO HIPOTECARIO Alfredo Padilla Cintrón, Comisionado

2. PODERES DE LA OFICINA DEL COMISIONADO • Otorgar Licencias • Reglamentar • Examinar • Atender e Investigar Querellas • Imponer Sanciones – Suspensión y Remoción de Directores y Oficiales • Realizar Contratos o Convenios • Recopilar Información Financiera • Llevar a cabo Estudios Económicos

3. INSTITUCIONES DEPOSITARIAS Y NO DEPOSITARIAS AUTORIZADASseptiembre 2007 14 Bancos 583 Sucursales 19 Transferencias Monetarias 2708 Agentes 53 Compañías de Inversión 64 Intermediarios Financieros 102 Sucursales 35 Entidades Bancarias Internacionales 132 Casas de Empeño 41Sucursales 94 Oficinas de Cambio de Cheques 35 Sucursales 80 Instituciones Hipotecarias 410 Sucursales 243 Compañías de Arrendamiento 36 Sucursales 38 Agencias Restablecedoras de Crédito 26 Sucursales 20 Casinos 123 Compañías de Financiamiento 252 Sucursales 8 Préstamos Personales Pequeños 267 Sucursales 2 Fondos de Capital de Inversión 2 Bancos Gubernamentales

4. Licencias e Inscripciones –Valores9 de octubre de 2007 • 31,290VALORES INSCRITOS • 23 ASESORES DE INVERSIONES (404 inscritos) • 1,090 AGENTES DE INVERSIÓN (40,775 inscritos) • 44CORREDORES TRAFICANTES (701 inscritos)

5. ACTIVOS DEL SISTEMA FINANCIERO

6. ACUERDOS MEMORANDOS DE ENTENDIMIENTO • Federal Reserve • Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) • Office of the Comptroller of Currency (OCC) • Federal Bureau Investigations (FBI) • Security Exchange Commission (SEC) • Office of Foreign Assets Control (OFAC) • U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD) • U.S. Immigration and Customs Enforcement (ICE) CONVENIOS DE COOPERACIÓN • Superintendente de Bancos de Venezuela • Superintendente de Bancos de Guatemala • Superintendencia de Valores de República Dominicana • Superintendente de Bancos de British Virgin Island • Superintendencia de Bancos de Colombia • Banco de España

7. BANCA COMERCIALSITUACIÓN ACTUAL Y FUTURO

8. BANCOS COMERCIALES

9. BANCA COMERCIALRENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS

10. BANCA COMERCIALRENDIMIENTO SOBRE CAPITAL

11. BANCA COMERCIAL “CRISIS DEL 2005” Venta de Préstamos Hipotecarios dentro de la Propia Industria Local Issues de Contabilidad IO’S True Sale Issues Legales True Sale

12. BANCA COMERCIAL “NON PERFORMING LOANS” (millones de $)

13. BANCA COMERCIAL “SELECTED RATIOS” NPL – Non performing loans R – Reserve for Loan Losses TL – Total Loans NL – Net Losses

14. MERCADO HIPOTECARIOORIGINACION

15. ¿EL FUTURO?

16. FUTURO - BANCA COMERCIAL Posible Consolidación Ampliar NIM y cobrar más por los servicios (Fee Income) Más estrictos en la evaluación de créditos

17. FUTURO - BANCA HIPOTECARIA Desarrollo del mercado de hipotecas reversibles Posible entrada de REI’s en la adquisición de hipotecas Oportunidad de negocios para atender el mercado convencional non-conforming Más originación de préstamos FHA Posible desarrollo del mercado de renta

18. IMPACTO EN EL CONSUMIDOR Aquellos con crédito afectado tendrán más dificultad en acceder el mercado de préstamos hipotecarios. Se pagarán más cargos por los productos y servicios financieros. Regreso a los préstamos tradicionales. Ejemplo: FHA

19. … gracias