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外汇黄金交易简介

外汇黄金市场. 外汇黄金交易简介. 国泰安教育事业部. 第一部分 外汇黄金市场状况简介. 1. 什么是外汇交易，什么是汇率，以及黄金报价 外汇 ： 广义来说就是以外币表示的资产，纸币、硬币、票据、有价证券等 外汇交易 ： 指把一种可自由兑换的外币兑换成另一种可自由兑换外币的买卖行为。 例如把手上的 1000 欧元换成美元，这里就涉及到两种外币。那 1000 欧元能换多少美元呢？. 汇率： 指两种不同货币之间兑换的比率（价格）。双向报价：买入价和卖出价 （后面有更详细的介绍）

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Presentation Transcript

  1. 外汇黄金市场 外汇黄金交易简介 国泰安教育事业部

  2. 第一部分 外汇黄金市场状况简介 1.什么是外汇交易，什么是汇率，以及黄金报价 • 外汇：广义来说就是以外币表示的资产，纸币、硬币、票据、有价证券等 • 外汇交易：指把一种可自由兑换的外币兑换成另一种可自由兑换外币的买卖行为。 例如把手上的1000欧元换成美元，这里就涉及到两种外币。那1000欧元能换多少美元呢？

  3. 汇率：指两种不同货币之间兑换的比率（价格）。双向报价：买入价和卖出价（后面有更详细的介绍）汇率：指两种不同货币之间兑换的比率（价格）。双向报价：买入价和卖出价（后面有更详细的介绍） 上面例子，1000欧元究竟能换多少美元，要取决于汇率（价格），假如欧元/美元汇价是1.5000的话，就可以换1500美元（那假如是1.2000…呢？） • 可以这么理解：如果把外汇也看作是一种商品的话，那么汇率就是这个“商品”的价格，价格是可能随时变动着的。上述例子的欧元/美元，如果要想买一个“欧元”这样的商品，要支付1.5美元的“代价”。 • 注意：买入价和卖出价要跟银行的买入/卖出价区分，是相反的。

  4. 黄金白银报价方式： 这里指的是以美元计价的黄金白银国际价格。显示方式是：XXX美元/盎司，表示每盎司的黄金/白银市值是XXX美元。国际上，一般以盎司作为计量单位，而国内的一般是以克为计量单位，需要区分。 例如：黄金1100.00美元/盎司，表示每盎司的黄金值1100.00美元

  5. 2、外汇市场有固定交易所吗？ • 外汇市场不像股市那样拥有统一的固定的交易所。 • 外汇交易方式一般通过现代化的通讯技术设备进行，如电话、电报、网络系统等。 • 其中银行参与了大部分的买卖交易，一般情况下，外汇经纪商的报价也是由大银行提供。 • 个别衍生品交易所：伦敦国际金融期货与期权交易所、芝加哥商品交易所等

  6. 3、外汇市场为什么24小时运作？ • 外汇交易是全球参与的市场，每天清早从大洋洲的惠灵顿市场（新西兰）开始，依次贯穿悉尼、亚洲的东京和香港、欧洲的法兰克福和伦敦、北美的纽约等市场，周而复始，基本上每个时段的结束大概是下一个时段的开始。 • 按照地域时段一般划分为三大主要时段：美国时段、欧洲时段和亚太时段。 • 东京、伦敦和纽约市场的特点

  7. 4、为什么会形成外汇市场，谁是参与者 • 贸易和投资：日常贸易往来结算 • 投机：投机大约占了外汇市场交易的绝大部分 • 对冲：如进出口成本考虑等 • 其它：如旅游消费需求等 参与：央行、商业银行、非银行金融机构、基金、经纪商、进出口企业、跨国企业、个人等

  8. 5、外汇黄金跟其它金融市场的联系 • 全球一体化的今天，全球金融市场的关联性越来越紧密。 • 美元跟黄金、原油等大宗商品走势：一般情况下负相关 • 美元跟股市走势：不同时期市场反应不一（其中利率是因素之一） • 套息交易：利用低息货币融资，投入高息资产/或追求高风险资产/新兴市场

  9. 美元跟黄金和石油走势图 黄色线是黄金，白色线是原油，彩色线是美元

  10. 美元跟道琼斯指数走势图

  11. 6、外汇与股市期市对比

  12. 7、外汇市场特点总结 • 全球成交量最大的单一市场 • 全球参与，无分国界 • 全天运行，没时间制约 • 有市无场，但交易规矩统一

  13. 第二部分 外汇黄金保证金交易简介 一、外汇黄金交易种类 理论上来说，金融投资市场的风险与收益是成正比的，根据风险承受能力，会有不同渠道的选择。就外汇黄金市场概括来分，包括实盘和衍生产品交易。 • 实盘（即期）：手上持有外币换另外一种外币的行为，可以把手上的货币收藏或存银行 比如去国外旅游需要换该国的货币 实物黄金或纸黄金买入后可以储藏 • 衍生产品：使用杠杆效应，存在做多和做空机制 比如：期货/远期、期权、掉期/互换、保证金 交易等

  14. 二、外汇/黄金保证金交易概念： 概念：俗称虚盘，指按有关规定预存一定比例的保证金，来进行以货币汇率/黄金价格为标的物的合约交易行为。 1、交易的对象是“合约”，而不是货币 每份标准合约主要内容包括： 标的物（汇率或黄金价格）、交易品种、结算货币、合约单位、点差、点值、最小变动单位、保证金要求等。 • 标的物：汇率（货币对）--买入/卖出价—主体 • 品种：美元兑日元等 • 合约单位：一份合约代表的交易数量（固定的） • 最小变动单位：以什么来做计算基点

  15. 二、外汇/黄金保证金交易概念： 2 、货币汇率/黄金价格表示形式 • 欧元兑美元  欧元/美元 EUR/USD 1.3500 • 美元兑日元  美元/日元 USD/JPY 102.50 分买入和卖出价（注意与银行的买入和卖出价区分） • 黄金价格 XAU/USD 1,100.00美元/盎司 • 白银价格 XAG/USD 18.00美元/盎司 分买入和卖出价，这里的报价是指美元结算的报价

  16. 二、外汇/黄金保证金交易概念： 3 保证金要求 根据相关规定，交易这个合约需要有一定比例的保证金（作抵押），一般这些资金是被冻结的不能作为可用资金，合约解除后资金解冻返还。 优于实盘之处：利用杠杆，以更小的资金来做更大的买卖 例如：若做一个合约交易额的实盘，需要本金10万美元，但若借助保证金形式，假设保证金比例要求是1%的话（100倍杠杆），那么所需的保证金（抵押金）是1000美元。两者所产生的收益和风险都是同等的。 • “给你一个支点，撬动一个地球”

  17. 三、外汇保证金和实盘例子对比 • A：实盘例子：如果你看好欧元，现在以1.4000欧元兑美元汇率买入10万欧元，你所需要的资金是14万美元。一个月后，当汇率升至1.4500时，你把手上的欧元换回美元，这时候你得到了14.5万美元，也就是说你从中赚取了5000美元。 盈亏=14.5万-14万=0.5万美元 本金收益比率=（5000/140000）*100%=3.57% • B：虚盘例子：以上同样的情况，如果只是出于投资的角度，你也可以选择用保证金的形式，那么你做一手同等金额的合约交易所需要的保证金是多少呢？ 假设保证金比例1%（100：1），合约单位10万，点值10美元 保证金=10万*1.4000*1%=1400美元 交易盈亏计算： 盈亏点数=14500-14000=500点 盈亏=500点*10美元=5,000美元 本金收益比率=（5000/1400）*100%=357%

  18. 二、外汇/黄金保证金交易概念： 保证金交易优势： • 利用杠杆，提高资金利用率 • 24小时交易—时间上的限制不存在 • 网上操作，全球参与—淡化了区域空间限制 • 机制灵活，相对其他衍生产品简单 风险控制是关键！！！！

  19. 四、外汇黄金交易品种和操作介绍

  20. 四、外汇黄金交易品种和操作介绍 1、货币对的一些分类： • 高息货币和低息货币； 传统高息货币：澳元、纽元等；传统低息货币：日元 • 欧系货币：欧元、英镑、瑞郎； • 商品货币/美元集团货币（澳元、加元、纽元）； • 直盘：涉及美元的货币对，如欧元/美元 • 交叉盘：没有美元的货币对，其中关注较多的是日元交叉盘，如英镑/日元等。交叉盘汇率是由两个直盘汇率计算出来的。 上表中8个货币，可以组合成28个货币对，其中直盘7个（直接报价法的3个，间接报价法的4个），交叉盘21个。

  21. 四、外汇黄金交易品种和操作介绍 • 直接报价法：一个单位的外币等于多少本币 USD/CAD,USD/CHF,USD/JPY • 间接报价法：一个单位的本币等于多少外币 EUR/USD,GBP/USD,AUD/USD,NZD/USD • 所谓的“本币”和“外币”都是相对的 • 直盘中“美元”视为“外币”，USD在左边的是直接报价，后面的则为间接报价 • 国际惯例 • 在保证金交易计算中，报价法的不同可能会产生一些计算方法的差异，因此弄清楚这个区别很有必要。 • 美元指数：美元强弱参考的综合指数，相当于股市的大盘指数角色。根据6个货币汇率以加权的方式计算得出 各货币分别占的比重是：欧元57.6%，日元13.6%，英镑11.9%，加元9.1%，瑞典克朗4.2%，瑞士法郎3.6%

  22. 四、外汇黄金交易品种和操作介绍 2、货币对结构 • XXX/YYY形式表示，左边的XXX称为“基础货币”（商品），右边的YYY称为“报价货币”（价格） 例子：若欧元/美元（EUR/USD）的买入价1.3510，卖出价1.3505 这里的“欧元”是“基础货币”（商品），“美元”是报价货币（价格）， • 想要买1个欧元（商品），需要支付1.3510美元（的价格） • 卖掉1个欧元（的商品），可以得到1.3505美元 • 算保证金时，左边不是美元的，需要折算成美元，如EUR/USD • 算点值时，右边不是美元的，需要折算成美元，如USD/JPY

  23. 四、外汇黄金交易品种和操作介绍 3、操作过程中的一些基本术语 • 做多/买入（渣，粤语）  多头头寸（部位/仓位） • 做空/卖出（沽，粤语） 空头头寸（部位/仓位） • 开仓  持仓  平仓（对应开仓头寸的反方向操作） 例：开仓做多（买入） 持多头仓  多头平仓（卖出） • 开仓：市价单  市场价（实时价） 挂单  委托价（预设价） • 平仓：市价单  市场价（实时价） 挂单  委托价（预设价）：止损和止盈 开仓2种，平仓3种，共5种下单形式

  24. 四-3、操作过程中的一些基本术语 • 止损：在价格往不利方向发展时，为了限制损失，而设立的认亏平仓挂单。 • 止盈：在价格向有利方向发展时，把平仓价格设立在预期目标的挂单。 • 跟踪止损：设立止损后，同时设立一个移动点数幅度，当价格向好发展时，价格每移动一定的幅度时，止损会自动跟着移动，一般是为了锁定利润而使用的。 例：于1.3200买入欧元/美元，止损设于1.3150，止盈设于1.3300，跟踪止损30个点。 那么，如果汇价随后上升至1.3230后，相应的止损也会随之上移30点，也就是说止损会自动调整至1.3180，如果继续上升触及1.3260后，止损继续上移至1.3210，持续至平仓为止。

  25. 四-3、操作过程中的一些基本术语 • 锁仓/对冲：同一时间，持有同一品种的多头和空头仓位（相当于平仓了） • 占用保证金：开仓时需要扣除作为冻结（抵押）的资金，平仓后返回账上 • 可用保证金：承受价格变动带来风险的剩余资金，=净值-占用保证金-持仓浮动盈亏 • 账面余额：开仓前的余额，每天收盘后结算利息 • 实际净值：=账面余额+持仓盈亏 • 追加保证金通知：当可用保证金将近零时发出的通知信息 • 过夜利息：持仓过夜需要计算利息，收入或支付要视乎货币买卖利率的高低计算。一般来说，买入高息货币，沽空低息货币会有利息收入，反之则需要支付。

  26. 外汇黄金保证金交易简介完 谢谢！

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