1 / 7

Открытое акционерное общество Агентство по ипотечному жилищному кредитованию

Повышение ликвидности ипотечных портфелей путем секьюритизации с поручительством АИЖК. Открытое акционерное общество Агентство по ипотечному жилищному кредитованию. 16 марта 20 1 0 г. Поручительство АИЖК по облигациям с ипотечным покрытием.

hayden-gordon
Télécharger la présentation

Открытое акционерное общество Агентство по ипотечному жилищному кредитованию

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Повышение ликвидности ипотечных портфелей путем секьюритизации с поручительством АИЖК Открытое акционерноеобщество Агентство по ипотечному жилищному кредитованию 16 марта 2010 г.

  2. Поручительство АИЖК пооблигациям с ипотечным покрытием • АИЖК предоставляет поручительство по облигациям с ипотечным покрытием • Поручительство покрывает платежи в счет погашения номинальной стоимости облигаций и выплаты НКД • Поручительство исполняется в случае дефолта эмитента по облигациям • Поручительство предоставляется всем участникам ипотечного рынка при условии выполнения предъявляемых требований • Основные условия предоставления поручительства опубликованы на сайте АИЖК: www.ahml.ru • Основные условия содержат требования к: • ипотечным кредитам, входящим в покрытие; • структуре и параметрам выпускаемых облигаций; • участникам инфраструктуры; • иные требования.

  3. Преимущества поручительства • Возможность включения облигаций в Ломбардный список Банка России • Более выгодные условия в случае рыночного размещения ИЦБ • Сокращение затрат на подготовку сделки: • юридический консультант; • управляющая компания и бухгалтерская организация; • аудит пула и т.д. • Сокращение временных затрат за счет использования типовой документации и консультаций АИЖК • Возможность объединения пулов нескольких банков

  4. Исходные предпосылки для сделки • Наличие пула закладных не менее 1 млрд. руб. (возможно объединение пулов нескольких банков) • Наличие необходимого функционала IT-системы и внутренних регламентов для выполнения следующих функций: • подготовка полных и точных данных о каждой закладной в пуле (в электронном виде); • обслуживание закладных на балансе ипотечного агента; • предоставление отчетности в необходимом формате • В случае отсутствия у банка опыта выпуска ценных бумаг и подготовленного персонала целесообразно привлечение банка-организатора

  5. Требования к ипотечному покрытию Параметр Требования

  6. Требования Внешэкономбанка • Государственная управляющая компания (Внешэкономбанк) может приобретать облигации с ипотечным покрытием на рыночной основе при соблюдении следующих основных требований: • только старшие транши; • наличие рейтинга не ниже ВВ+ (Ва1) или поручительства АИЖК; • при выпуске через SPV доля младшего транша не менее 10%; • в ипотечном покрытии не должно быть объектов незавершенного строительства

  7. Инфраструктура выпусков Инвесторы Депозитарий (НДЦ) Управляющая компания (ТМФ РУС) Денежные средства Облигации Бухгалтерская компания (РМА Сервис) Расчетный агент (Citibank NA, Лондон) Ипотечный агент Спец. депозитарий (ЗАО «КБ Газпромбанк») Платежный агент (1-й и 2-й выпуски -ЗАО КБ «Ситибанк»; 3-й выпуск - НДЦ) Продажа закладных Покупная цена Сервисный агент (АИЖК) АИЖК Обслуживающий банк (1-й и 2-й выпуски – ЗАО КБ «Ситибанк»; 3-й выпуск - КБ ЗАО «Райффайзенбанк») Субординированные сервисные агенты (РО/СА) Заемщики

More Related