Международный опыт группы Parex по управлению пенсионными накоплениями

1. Международный опыт группы Parex по управлению пенсионными накоплениями Конференция «Пенсионная система России: прошлое, настоящее и будущее»Москва, 23 мая 2007 года Большаков Сергей Вице-президент Parex Asset Management Россия

2. Элементы пенсионной системы Латвии Трехуровневая пенсионная система, обеспечивает возможность формирования пенсионных накоплений из взносов социального налога и из добровольных взносов в частные пенсионные фонды. • 1-й уровень пенсионной системы – государственная обязательная нефондированная пенсионная схема. Участвуют работающие жители, за которых вносятся платежи социального страхования. • 2-й уровень пенсионной системы – государственная фондированная пенсионная схема. В рамках схемы часть уплаченного социального налога направляется на формирование личного пенсионного капитала. У налогоплательщика, есть право выбрать лицензированного управляющего для управления капиталом 2-го уровня и один из предлагаемых им планов вложений. • 3-й уровень пенсионной системы – это частная добровольная пенсионная схема. Любой человек может отчислять часть своих доходов в частный пенсионный фонд. Участие может осуществляться напрямую или через коллективный договор работодателя с фондом.

3. Планы вложений второго уровня Parex предлагает два плана вложений – Универсальный и Активный.

4. Доходность пенсионных планов Parex 2-го уровня на 21.05.2007

5. Третий уровень пенсионной системы. Открытый пенсионный фонд Parex в 1999-2006 г.г. Активы Число участников

6. Третий уровень пенсионной системы. Открытый пенсионный фонд Parex в 2006 году • 28 029 участников, что соответствует 32.09% среди всех открытых пенсионных фондов. • Активы фонда увеличились на 41.72% и достигли 10.335 млн. латов, в том числе, активы пенсионного плана увеличились на 35.54% и составили 9.880 млн. латов. • Открытый пенсионный фонд Parex единственный в отрасли шестой год подряд завершил с превышением доходов над расходами • Фонд в 2006 году осуществил выплаты участникам пенсионных планов в размере 232 586 латов, а с начала деятельности (1999 год) выплачено 436 351 лат. • Управляющий Parex Asset Management используя спектр финансовых инструментов в рамках нормативов предусмотренных законом, обеспечил самый большой доход пенсионных планов в отрасли

7. Третий уровень пенсионной системы.Пенсионные планы и участники Участник пенсионного плана может выбрать пенсионный план и инвестиционную стратегию, которые наиболее соответствуют его потребностям и целям Участвуя в комитетах коллективных пенсионных планов на предприятии участник фонда имеет возможность управлять реализацией плана Для частных лиц минимальный взнос составляет 5 латов ежемесячно или эквивалентная сумма в другой свободно конвертируемой валюте

8. План Papildpensija – Aktīvais, LVL на 30/03/2007

9. Parex Asset Management • крупнейшая управляющая компания в странах Балтии с активами под управлением около 1.5 миллиарда USD • комплексные решения и инфраструктура для глобального управления капиталом • собственный инвестиционные продукты (специализация: Восточная Европа и СНГ) • управление благосостоянием через Ригу, Цюрих, Сингапур, консультационная поддержка в Москве, Петербурге, Берлине, Стокгольме, Вильнюсе, Киеве • открытая инвестиционная архитектура • - в узком смысле: предложение продуктов сторонних управляющих наряду с собственными продуктами • - в широком смысле: разделение бизнеса по продажам собственных инвестиционных продуктов и бизнеса по консультированию клиентов

10. Parex Asset Management ОТКРЫТАЯ АРХИТЕКТУРА Более 11 000 фондов 150 компаний • доступ к портфельным управляющим высшей лиги: JP Morgan,Goldman Sachs,Morgan Stanley,HSBC, Fidelity, AVIVA, GAM, Franklin Templeton и другим • собственная аналитическая платформа для мониторинга и отбора лучших управляющих и лучших продуктов • собственная операционная платформа (учет, отчетность, compliance, custody)

11. Регулярные рекомендации по фондам

12. Parex Asset ManagementНекоторые клиенты Открытый пенсионный фонд Универсальный (Украина) NESTOR Osteuropa Фонд облигаций (Германия) RSK (Страхование, Латвия) Открытый пенсионный фонд Parex (Латвия) Baltic Polis (Страхование, Литва) Ukio Bankas (Банк, Литва) Sampo Dzīvība(Страхование, Латвия) If Latvia (Страхование, Латвия)

13. Parex Asset ManagementРоссия • Использование стиля и опыта материнской компании при управлении портфелями российских ценных бумаг • Два основных принципа инвестирования • принцип «инвестируем вместе» - клиентские средства инвестируются в финансовые инструменты, в которые инвестирует свои средства группа Parex • «стратегия абсолютного дохода» ставит своей целью обеспечение роста капитала независимо от ситуации на рынке • Возможность использовать знания зарубежных рынков и продуктов при появлении практической возможности инвестирования в зарубежные активы • Дополнительная диверсификация портфелей с целью снижения рисков • Возможности дополнительного дохода на растущих рынках и секторах • Готовность выступить как управляющим, так и консультантом при формировании и управлении портфелями фондов

14. КОНТАКТЫ Большаков Сергей Вице-президент Parex Asset Management Russia Большая Ордынка 40/4 Тел: +7 (495) 933 62 26 Моб:+7 (926) 220 20 62 e-mail: Sergey.Bolshakov@parexam.ru