第五章　金融资产

第五章　金融资产 第五章金融资产［本章主要内容］ 1. 交易性金融资产 2.持有至到期投资 3.可供出售金融资产 4.金融资产减值

［学习目标］ 1.掌握金融资产的分类； 2.掌握各种金融资产的确认和计量原则; 3.掌握各种金融资产的核算方法; 4.掌握金融资产减值核算

第一节金融工具与金融资产概述 一、金融工具的定义金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。金融工具可以分为基础金融工具和衍生工具。基础金融工具包括企业持有的现金、存放于金融机构的款项、普通股，以及代表在未来期间收取或支付金融资产的合同权利或义务等。衍生金融工具是指从另一标的物价格衍生其价值的工具，例如股票的认购权证是一项衍生金融工具，它的价值随作为标的物的股票价格变动而变动。

二、金融资产、金融负债和权益工具的定义 根据《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》，对于金融资产、金融负债和权益工具的定义如下：（一）金融资产定义金融资产，是指企业的下列资产： 1．现金； 2．持有的其他单位的权益工具，例如股票等； 3．从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利，例如应收账款、应收票据、债券等； 4．在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利，例如以约定价格在规定的日期内购买某公司股票的认购权证；

5．将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同权利，企业根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具； 6．将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同权利除外。其中，企业自身权益工具不包括本身就是在将来收取或支付企业自身权益工具的合同。

（二）金融负债的定义 金融负债，是指企业的下列负债： 1．向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务，例如应付账款、银行借款、应付票据等； 2．在潜在不利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务，例如一项远期商品合约等； 3．将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同义务，企业根据该合同将交付非固定数量的自身权益工具； 4．将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同义务，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同义务除外。其中，企业自身权益工具不包括本身就是在将来收取或支付企业自身权益工具的合同。

（三）权益工具的定义 权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同，例如公司发行的股票等。本章讨论大多数企业有关金融资产，不涉及以下金融资产：（1）货币资金，见本书第二章“货币资金”；（2）应收账款、应收票据及其他应收款，见本书第三章“应收及预付款项”；（3）对子公司、联营企业、合营企业投资以及在活跃市场上没有报价的长期股权投资，见本书第五章“长期股权投资”。金融负债见本书第十章“流动负债”与第十一章“非流动负债”。

金融资产与金融负债的例子： 例如，假设乙公司于2007年9月1日向甲公司发行1 000张以丙公司的普通股为标的证券的认购权证，每张权证价格为3元，甲公司支付现金。根据合同，每张认购权证允许甲企业在2008年3月1日(权证到期日)以前，随时以每股20元的价格向乙公司购买1股丙公司的普通股。2007年9月1日，丙公司普通股的市场价格为每股18元。

分析：这种认购权证是一种衍生金融工具。 认购权证这一金融工具合同给甲公司和乙公司各自带来的什么呢？首先，对于甲公司而言具有以20元/股的价格向乙公司购买1000股丙公司股票的权力。一般情况下，甲公司只有在有利的情况下(丙公司股票价格超过20元/股)才会行使这种权力。所以认购权证是甲公司的金融资产。其次，认购权证使乙公司承担了在甲公司行权时，以20元/股价格向甲公司出售1000股丙公司股票的义务。甲公司只有在对自己有利、对乙公司不利的情况下才会行权。所以认购权证对乙公司而言是一项金融负债。

是否所有的资产和负债都符合金融资产和金融负债的定义呢？是否所有的资产和负债都符合金融资产和金融负债的定义呢？例如：存货、固定资产、预付账款虽然拥有利用这些资产获取未来经济利益的权利，却没有因为拥有它们而获得在未来收取现金或其他金融资产的合同权利。应交税费虽然具有向其他单位交付现金或义务，但这种义务是强制的义务而不是合同义务。

三、金融资产的分类 金融资产按不同的标志，可分为以下不同的类别： 1．按金融资产的性质，可分为股权性质的金融资产和债权性质的金融资产。 2．按金融资产的期限，可分为短期金融资产和长期金融资产。 3．按金融资产的发行主体，可分为政府债券、金融债券、公司债券和公司股票等。 4．按会计主体持有某项金融资产的目的或意图进行分类，将金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。本章金融资产的分类采用这种分类方法。

《企业会计准则第22号---金融工具确认与计量》要求：《企业会计准则第22号---金融工具确认与计量》要求：企业应当结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时划分为：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。四类，不同类别的金融资产，其初始计量和后续计量采用的基础也不完全相同。因此，上述分类一经确定，不应随意变更。

第二节 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可进一步分为： 1.交易性金融资产 2.直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（一）交易性金融资产的确认 交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售的金融资产。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。交易性金融资产持有的目的是为了暂时存放剩余资金，并通过这种投资取得高于银行存款利率的利息收入，或在转让时取得价差收入，待需要使用现金时即可兑换成现金。

交易性金融资产的特点主要体现在： （1）很容易变现；（2）持有时间较短. 确认条件: (1)有明确市价，并能够公开交易; (2)持有该类金融资产的目的是赚取差价.

（二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产确认（二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产确认企业将某项金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，通常是指该项金融资产不满足确认为交易性金融资产条件的，企业仍可在符合某些特定条件时将其按公允价值计量，并将其公允价值变动计入当期损益。——注意要满足某些特定的条件！

二、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的计量二、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的计量（一）初始计量取得该类金融资产时应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。取得时所支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，单独计入应收项目。即: 初始投资成本=该项投资取得时的市场报价-买价中包含的已宣告发放(已到期)但尚未领取的现金股利(债券利息)

注意: 公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。对于存在活跃市场的交易性投资，活跃市场中的报价即为其公允价值。交易费用，是指可直接归属于购买、发行或处置该项投资新增的外部费用。新增的外部费用，是指企业不购买或处置该项就不会发生的费用。具体包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。

[例5-1]A公司于20×7年5月10日宣告分派现金股利，每10股派1元现金股利（不含税），5月20日以前在册的股东均可享有该项现金股利(股权登记日)，并定于5月25日至5月30日发放现金股利。B企业于20×7年5月1日购入A公司股票10000股，每股市价5元，B企业于20×7年5月15日以每股6元的价格出售给C企业。C企业为此项投资交纳的税费为300元。C企业将该项金融资产划分为交易性金融资产. C企业该项投资的成本=10000×6-1 000=59 000(元) 投资成本中包含已宣告发放但尚未领取的现金股利1000元. 若C企业于20×7年5月21日以同样的价格购入该股票,则投资成本为60 000元.

[例5-2]A企业20×7年2月1日，以217 300元的价格购入20×6年1月1日发行的三年期债券，其债券利息按年收取，到期收回本金,每年的付息日为3月1日，债券年利率8%，该债券票面价值为200000元，另支付相关税费1000元。A企业购入该债券划分为交易性金融资产。 A企业该项投资的成本 =217 300-16 000=201 300元实际支付的价款中包含有已到期尚未领取的债券利息为200 000×8% =16 000元. 若该项债券为到期一次还本付息,则实际支付的价款中不包含已到期但尚未领取的债券利息.

（二）后续计量 1．在持有期间收到现金股利或利息的计量（1）对于取得时所支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息，在持有期间收到时直接原计入的应收项目。（2）对于在持有期间按合同规定计算确定的利息或现金股利，应当在实际收到时确认为投资收益。 2．期末计量在资产负债表日，企业对交易性投资按公允价值计量，其公允价值与该项交易性投资账面价值的差异计入当期损益。

（三）处置时的计量 处置，主要指该项金融资产的出售、转让等情形。处置时的计量包括投资成本的处理及投资收益的计量。处置该项金融资产时，将取得的处置收入与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

三．公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算三．公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算交易性金融资产（一）账户的设置 ①取得时所发生的实际初始确认成本 ②交易性投资公允价值变动的增加额 ①公允价值变动的减少额 ②处置时所结转的交易性金融资产的账户价值余额：持有的交易性金融资产的公允价值

为详细反映交易性金融资产的发生情况，应当按照交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”进行明细核算。此外，还应设置下列账户： “应收股利”核算企业应收的现金股利。 “应收利息”核算企业持有的分期付息的债权投资应收的利息。 “投资收益”核算企业交易性金融资产所实现的损益。 “公允价值变动损益（交易性金融资产）”核算企业交易性金融资产公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

（二）交易性金融资产的账务处理 时间会计处理交易性金融资产的账务处理包括取得时、持有期间收到现金股利或利息、期末计量及处置时的核算。借：交易性金融资产——成本（初始确认金额）投资收益（交易费用）应收股利(或利息) (若购买时包含有利息或股利）　　贷：银行存款（实际支付款项）取得时

时间会计处理属于取得时支付价款中包含的已宣告发放的现金股利或债券利息持有期间收到股利或利息时借：银行存款贷：应收利息或股利取得后获得借：应收股利或利息　贷：投资收益 (收到款项时，转入银行存款) 借：公允价值变动损益　贷：交易性金融资产——公允价值变动（或相反）资产负债表日

时间会计处理 ①借：银行存款（处置收入）贷：交易性金融资产——成本 ——公允价值变动（或相反）借或贷：投资收益 ②借：公允价值变动损失（原计入公允价值损失的金额）贷：投资收益（或相反）或： ①借：银行存款（处置收入）贷：交易性金融资产——成本借或贷：投资收益 ②借：公允价值变动损失贷：交易性金融资产——公允价值变动（或相反）处置时

例5-3 [例5-3]A企业于20×6年发生下列交易性金融资产的相关业务：（1）20×6年2月20日以银行存款购入下列公司的股票作为交易性金融资产，其初始成本计算如下表。

会计分录如下： 借：交易性金融资产——股票A（成本） 72 800 交易性金融资产——股票B（成本） 90 750 交易性金融资产——股票C（成本） 715 200 投资收益 4 950 贷：银行存款 883 700

（2） 20×6年5月4日某公司（股票B）宣告于6月10日发放股利，每10股派2股股票股利，每股派0.1元的现金股利； A企业于20×6年5月4日，股票B宣告发放现金股利时，相关的会计处理如下：借：应收股利 1 500 （1500×0.1）贷：投资收益 1 500

（3）2006年5月15日以银行存款购入D公司已宣告但尚未分派现金股利的股票25 000股，作为交易性金融资产，每股成交价8.7元，其中，0.2元为已宣告但尚未分派的现金股利，股权截止日为5月20日。另支付相关税费1 100元。 D股票的初始计量金额为：212 500元（25 000×8.5），已宣告发放但尚未领取的现金股利5 000元，相关的账务处理如下：借：交易性金融资产——股票D（成本） 212 500 应收股利 5 000 投资收益 1 100 贷：银行存款 218 600

（4）2006年6月1日购入B企业2006年1月1日发行的三年期债券作为交易性金融资产，该债券面值总额为300 000元，年利率9%，A企业按355 000元的价格购入，另支付税费等相关费用1 500元，该债券利息到期与本金一起偿还。同时，A企业又购入C企业的债券作为交易性金融资产，该债券面值总额为200 000元，年利率8%，A企业按254 000元的价格购入，另支付税费等相关费用1000元，该债券利息到期与本金一起偿还。A企业进行如下会计处理：借：交易性金融资产——B企业债券（成本） 355 000 交易性金融资产——C企业债券（成本） 254 000 投资收益 2 500 贷：银行存款 611 500

（5）20×6年6月10日收到某公司（B股票）现金股利时，相关的账务处理如下：（5）20×6年6月10日收到某公司（B股票）现金股利时，相关的账务处理如下：借：银行存款 1 500 贷：应收股利 1 500 分派的股票股利，A企业不作分录，只作备查登记，登记增加B股票3 000股，由股票股利所得。取得股利后的每股成本为5.042元[90 750/18 000]。

（6）2006年6月24日收到D公司现金股利5 000元，相关的账务处理如下：借：银行存款 5 000 贷：应收股利 5 000

（7）2006年6月30日，上述A企业所持有的交易性金融资产账面价值及公允价值如下表 : A企业交易性金融资产账面价值及公允价值明细表单位：元

相关的会计分录为： 借：交易性金融资产——股票B（公允价值变动） 500 ——股票D（公允价值变动） 2 500 ——债券C（公允价值变动） 6 000 公允价值变动损益——交易性金融资产 9 000 贷：交易性金融资产——股票A（公允价值变动） 2 800 ——股票C（公允价值变动）10 200 ——债券B（公允价值变动） 5 000

（8）2006年9月25日，出售12 000股股票C ，实际获得的出售金额为735 000元。A企业的会计处理如下：借：银行存款 735 000 交易性金融资产—股票C（公允价值变动）10 200 贷：交易性金融资产投资—股票C（成本） 715 200 投资收益—出售交易性金融资产 30 000 借：投资收益 10 200 贷：公允价值变动损益——交易性金融资产 10 200

第三节持有至到期的投资 一、持有至到期的投资确认（一）持有至到期投资的初始确认 1．持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

到期日固定、回收金额固定或可确定 特征企业有明确意图持有至到期有能力持有至到期对“意图”应有明确的承诺；“能力”具体是指财务能力

存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期： (1)持有该金融资产的期限不确定。 (2)发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。 (3)该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。 (4)其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。

存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期：存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期： (1)没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期。 (2)受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。 (3)其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况

二、持有至到期投资的计量 （一）持有至到期投资的初始计量 1.持有至到期投资应当按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已宣告发放债券利息的，应单独确认为应收项目。持有至到期投资初始成本=取得时的公允价值+交易费用-支付的价款中包含的已宣告发放债券利息

2.持有至到期投资初始确认时，除要确定入账金额，还应同时确定其实际利率，并在该持在至到期投资预期存续期间内保持不变。2.持有至到期投资初始确认时，除要确定入账金额，还应同时确定其实际利率，并在该持在至到期投资预期存续期间内保持不变。实际利率，是指将该金融资产在预期存续期间内的未来现金流量，折现为该金融资产当前账面价值所使用的利率。即实际利率可按下述公式确定：金融资产的当前账面价值=该金融资产到期可收回的本金的现值+该金融资产每期可收到的现金流量的现值

[例5-5] [例5-5]Y企业2006年1月3日购入凌云公司2006年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值1000元。Y企业按照每张债券1045元的价格购入80张，另支付相关税费400元，总共支付了价款84000。该债券每年付息一次，最后一年还本并支付最后一期的利息。试计算该项债券的实际利率。购入的债券,实际利率可确定如下: 利用“内插法”计算实际利率i：i≈10.66%

[例5-6] [例5-6]Y企业2006年1月3日购入凌云公司2006年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值1000元。Y公司按照每张债券1045元的价格购入80张，另支付相关税费400元，总共支付了价款84000。该债券付息方式为最后一次还本付息。试计算该项投资的实际利率。实际利率可按下述公式确定：计算可得:i≈8.78929%

（二）持有至到期投资的后续计量 1.企业应当采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。——即持的至到期投资期末计量 2.企业应在持有至到期投资持有期间，采用实际利率法，按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。——即各期应确认的实际利息收入

持有至到期投资的摊余成本=持有至到期投资的初始确认金额-已偿还的本金+（-）累计的利息调整（溢价购入取减号，折价购入取加号）-已发生的减值损失持有至到期投资的摊余成本=持有至到期投资的初始确认金额-已偿还的本金+（-）累计的利息调整（溢价购入取减号，折价购入取加号）-已发生的减值损失持有至到期投资的每期实际利息收入=持有至到期投资的每期期初摊余成本×实际利率持有至到期投资的每期利息调整额＝每期按票面利率计算的利息收入-每期实际利息收入

[例5-7] [例5-7]Y企业2006年1月3日购入凌云公司2006年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值1000元。Y企业按照每张债券1045元的价格购入80张，另支付相关税费400元，总共支付了价款84000。该债券每年付息一次，最后一年还本并支付最后一期的利息。试计算该项债券的每年的实际利息收入及各年年末的摊余成本。由[例5-5]计算可知该项持有至到期投资的实际利率为i≈10.66%，各期实际利息及摊余成本计算如下表：

计算利息 时间现金流入实际利息利息调整年末摊余成本年初摊余成本 ① ③=①×i ④=②-③ ⑤=①-②+③ ②=面值×12% 84 000 9600 8954 646 83354 06.12.31 83 354 9600 8886 714 82640 07.12.31 82 640 9600 8809 791 81849 08.12.31 81 849 9600 8725 875 80974 09.12.31 80 974 9600 8626(倒轧数) 974 80000 2010.12.31 合计 48 000 44 000 4 000 — 持有至到期投资摊余成本计算表单位：元

[例5-8]Y企业2006年1月3日购入凌云公司2006年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值1000元。Y公司按照每张债券1045元的价格购入80张，另支付相关税费400元，总共支付了价款84000。该债券付息方式为最后一次还本付息。试计算该项债券的每年的实际利息收入及各年年末的摊余成本。[例5-8]Y企业2006年1月3日购入凌云公司2006年1月1日发行的五年期债券，票面利率12%，债券面值1000元。Y公司按照每张债券1045元的价格购入80张，另支付相关税费400元，总共支付了价款84000。该债券付息方式为最后一次还本付息。试计算该项债券的每年的实际利息收入及各年年末的摊余成本。由[例5-6]计算可知该项持有至到期投资的实际利率为i≈8.78929%，各期实际利息及摊余成本计算如下表。

第五章 金融资产