Мастер-класс Группы ВТБ

1. Мастер-класс Группы ВТБ «Основы фондового рынка и работа с программой интернет-трейдинга» Екатеринбург, 27 мая 2014.

2. Программа проведения цикла мастер-классов ВТБ • Взаимодействие со студентами: • 3 конкурсных задания. • Последующее поощрение наиболее отличившихся студентов. • Организатор: ОАО Банк ВТБ (Служба по работе с акционерами); • Со-организаторы: ВТБ24 (Инвестиционный департамент), корпоративный секретарь ВТБ; • Университет; • Участники: Консультационный совет акционеров, дочерние компании Группы ВТБ. • 2

3. Критерии оценки победителя • 1. Масштабные финансовые события/сделки • 2. Корпоративные события/мероприятия • Дополнительная эмиссия акций ВТБ на общую сумму 102,5 млрд. рублей • Первая беспрецедентная сделка для России, где 100% акций были размещены на Московской бирже. • - Размещение бессрочных еврооблигаций • Сделка стала одной из самых крупных и успешных вЦентральной и Восточной Европе и странах СНГ. • -ВТБ завершил сделку по приобретению Теле2 • Развитие бизнеса компании Теле2 Россия с целью последующей реализации инвестиции. • -Группа ВТБ объявляет результаты деятельности по МСФО за 2013 год • Группа ВТБ продемонстрировала рекордные показатели чистой прибыли. • - Состоялось годовое Общее собрание акционеров ВТБ по итогам 2012 года • Главное корпоративное мероприятие года. • Общее собрание акционеров -высший орган управления Банка. • Акционеры ВТБ избрали новый состав Консультационного совета • Поддержание высокого уровня прозрачности Группы ВТБ. • - Миноритарный акционер вошел в состав Наблюдательного совета ВТБ • В Наблюдательный совет ОАО Банк ВТБ впервые вошел представитель миноритариев. • 3. Имиджевые события • 4. Социальные события • Акции ОАО Банк ВТБ переведены в высший котировальный список ММВБ • Котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «А1» является котировальным списком высшего уровня. • Проведение Инвестиционного Форума ВТБ Капитал «РОССИЯ ЗОВЕТ!» в Москве • Улучшение инвестиционного климата России и развитии внешних экономических и деловых связей страны. • - Банку ВТБ подтвердили высокий рейтинг корпоративного управления • ВТБ - единственным российским банком, который имеет национальный рейтинг корпоративного управления. - Банк ВТБ начал сотрудничество с Государственным ЭрмитажемПри поддержке ВТБ Эрмитаж сможет реализовать яркие, неординарные проекты, подчеркивающие уникальность и масштабность музея в культурной жизни России и всего мира.- Благотворительная программа банка ВТБ «Мир без слез» отмечает свой десятилетний юбилей За время существования программы банк ВТБ оказал помощь детским больницам 35 регионов России.- При поддержке банка ВТБ на «Мосфильме» прошло торжественное вручение кинопремии «Золотой орел» • 3

4. Награждение победителей конкурса • «Главные события ВТБ – 2013» • 4

5. «Основы фондового рынка» Сергей Николаев Инвестиционный департамент БанкВТБ24 (ЗАО)

6. Содержание: 1. Общая информация о фондовом рынке- основные площадки - участники рынка - обзор торгуемых инструментов2. Операции с акциями - долгосрочные операции - среднесрочные операции - краткосрочные операции

7. Общая информация о фондовом рынке Фондовый рынок –крупнейший сегмент финансового рынка.Основная задача Фондового рынка – перераспределение денежных ресурсов от кредиторов к заемщикам посредством различных финансовых инструментов.Перераспределение финансовых ресурсов происходит на специализированных организованных площадках – биржах. Фондовый рынок Срочный рынок Товарный рынок Валютный рынок Денежный рынок

8. Общая информация о фондовом рынке Время проведения торгов (торговая сессия):Дневная торговая сессия Вечерняя торговая сессия (фондовая секция) (срочная секция) с понедельника по пятницу с понедельника по пятницу с 10:00 до 18:45 с 19:00 до 23:50

9. Общая информация о фондовом рынке Основные участники фондового рынкаЗаемщики: Кредиторы:- Государство - Институциональные инвесторы (компании)- Предприятия - Частные инвесторы Институциональные инвесторы – банки, пенсионные фонды, страховые компании. Большинство этих организаций не имеют права рисковать значительной частью ресурсов и показывать убыток. Таким образом, основные обороты данной категории кредиторов – инструменты с фиксированной доходностью и минимальным риском. Исключение – инвестиционные фонды.Частные инвесторы – физические лица, имеющие намерение инвестировать собственные сбережения с целью их сохранения от инфляции и получения инвестиционного дохода.Основные типы частных инвесторов: - инвестор, склонный исключительно к сохранению сбережений - инвестор, склонный к умеренному приросту капитала - инвестор, склонный к агрессивному приросту капитала

10. Общая информация о фондовом рынке Основные инструменты фондового рынка Облигация – долговая ценная бумага, выражающая отношение займа. Как правило, облигации бывают дисконтными и купонными. Плюсы инвестирования в инструменты с фиксированной доходностью: • Минимальный риск или условно безрисковые бумаги (госбумаги) • Предсказуемость последствий инвестирования • Некоторая предсказуемость движений цен • У купонных бумаг несколько периодов бурного роста

11. Общая информация о фондовом рынке Основные инструменты фондового рынка Акция – долевой инструмент, подразумевающий безусловное право владельца на получение доли от стоимости компании. Крупные пакеты акций позволяют принять участие в управлении компанией.В процессе функционирования и развития компании рыночная стоимость ее акций меняется.Основной инвестиционный доход инвестор получает за счет изменения курсовой стоимости акций.Инвестор может также рассчитывать на получение дивидендного дохода.Рынок акций характеризуется более высокой ликвидностью, чем рынок облигаций. Наиболее ликвидные акции называют «голубыми фишками».

12. Общая информация о фондовом рынке В соответствии с положениями Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме.Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у держателя реестра или, в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии, - записями по счетам депо в депозитариях.Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;

13. Стратегии инвестирования Основные виды операций на фондовом рынке Покупка ценных бумаг (открытие длинной позиции). Игра на повышение. Продажа по 100 руб. Инвестиционный доход = 50 руб. Покупка по 50 руб.

14. Стратегии инвестирования Основные виды операций на фондовом рынке «Короткая» (необеспеченная) продажа ценных бумаг (открытие короткой позиции, «short»). Игра на понижение. Продажа по 100 руб. Доход от «короткой» продажи = 50 руб. Покупка по 50 руб.

15. Операции с акциями Долгосрочные операции по ОАО Банк ВТБ в 2007 -2013 году ОАО ВТБ. • 7,5 лет обращения на рынке. • 3 долгосрочных тренда. • Для участников первичного размещения возможность “докупить” пакет, “усреднив” цену приобретения и выйти в “плюс” начиная с 2009 года. • Возможность принятия в залог для совершения операций с “плечом” лонг/шорт.

16. Операции с акциями Среднесрочные операции по ОАО Банк ВТБ в 2012 -2013 году • 2012 -2013 год. Акции ОАО Банк ВТБ. • Диапазон изменения цен 0,044 – 0,075. Динамика акций напрямую коррелирует с динамикой всего российского фондового рынка. • Высокая волатильность акций ОАО ВТБ позволяет на коротких временных интервалах (от двух недель до двух месяцев) получать существенную прибыль, как при растущем, так и при снижающемся рынке. -30% +30% +/-20%

17. Операции с акциями Краткосрочные операции по ОАО Банк ВТБ • Диапазон изменения цены по акциям ОАО Банк ВТБ в течение дня 0,0461 – 0,0471 (порядка 1,2%). • Внутридневная волатильность (+1,2%/-1%/+0,5%) позволяла в данный торговый день проводить высокоспекулятивные операции нацеленные как на рост котировок так и на их снижение: • Покупка (LONG) в начале торгов/продажа в конце торгов позволила бы заработать порядка 1% дохода всего за 1 день. • Короткая продажа (SHORT) в середине торгов позволила бы заработать порядка 1% дохода всего за 1 день. • Покупка (LONG) в начале торгов, переворот в SHORT в середине торгов с закрытием в конце торгов позволили бы заработать порядка 2% дохода всего за один день. -1,2% +1,9% +2,2%

18. Операции с акциями • Акции ВТБ, как и любые финансовые инструменты подвержены существенным колебаниям, благодаря чему в течение длительного периода инвестирования возможны моменты, когда инвестиция является убыточной. Однако существует аксиома “В долгосрочной перспективе все рынки растут”, поэтому в большинстве случаев инвестору попавшему в неблагоприятную рыночную ситуацию достаточно лишь переждать момент снижения рынка. • В любой момент времени и на любом сформировавшемся долгосрочном тренде, независимо от его направления существуют моменты для совершения краткосрочных или среднесрочных операций позволяющих извлекать существенную прибыль.

19. Список рекомендуемой литературы: • Майкл Ковел «Биржевая торговля по трендам: как заработать наблюдая тенденции рынка» • Джек Швагер «Технический анализ» (Полный курс) • Тарп Ван «Трейдинг - ваш путь к финансовой свободе» • Демарк Томас «Технический анализ - новая наука» • Вильямс Билл «Торговый хаос 2» • Вильямс Ларри «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли»

20. Технический анализ - прогнозирование изменений цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. В его основе лежит анализ временных рядов цен. Помимо ценовых рядов, в техническом анализе используется информация об объёмах торгов и другие статистические данные. Наиболее часто методы технического анализа используются для анализа цен, изменяющихся свободно, например, на биржах. В техническом анализе множество инструментов и методов, но все они основаны на одном предположении: из анализа временных рядов, выделяя тренды, можно спрогнозировать поведение цен. Технический анализ– анализ, в котором в расчет берется только график движения цен и объем с прошлого до настоящего момента без учета всех прочих факторов.

21. Основы технического анализа: • Рынок учитывает все; • Движение цен подчинено тенденциям; • История повторяется.

23. Восьмое чудо света – сложный процент

25. У большинства людей психологическая тенденция ощущать себя правым в отношении того, что мы делаем с нашими вложениями, перевешивает желание извлечь прибыль. Наши слабости являются богатой пищей для профессиональных игроков и трейдеров.

26. ТРИ СОСТОЯНИЯ ТРЕЙДЕРА • ТРЕЙДЕР ПОД ЖАДНОСТЬЮ; • ТРЕЙДЕР ПОД СТРАХОМ; • ТРЕЙДЕР ПОД РИСКОМ.

27. Наиболее распространенные заблуждения: • Неадекватные ожидания по поводу рынка (доходность, только прибыль); • Житейский менталитет (другие вероятности, награда за ошибки); • Неприятие временных убытков.

28. Рыночная стратегия - формализованный процесс совершения торговых операций на финансовых рынках по заданному алгоритму с целью получения прибыли.

29. Разработка торговой стратегии включает в себя следующие этапы: • Разработка правил отбора торгуемых инструментов, торгуемых временных диапазонов, а также правил расчета размера позиции; • Разработка правил открытия позиции; • Разработка правил ограничения потерь (стоп-лосс); • Разработка правил выхода из трейда (фиксации финансового результата).

30. «Основы работы в системе интернет-трейдинга QUIK»

31. Содержание: • Общая информация об интернет-трейдинге • Что такое интернет-трейдинг? • Преимущества интернет-трейдинга • 2. Работа с программой интернет-трейдинга (на примере программы QUIK) • Основы работы в программе QUIK (ключевые опции) • 3. Проведение конкурса на лучший результат торговли вдемонстрационной системе QUIK.

32. Что такое интернет-трейдинг Как следует из названия, интернет-трейдинг (internet trading) на финансовых рынках — это процесс совершения торговых операций посредством специальной программы, работающей через интернет . Основанный в 1971 году NASDAQ стал первым в мире осуществлять сделки с помощью электронной торговли. Электронная торговля имеет несколько сильных аргументов в свою пользу: невысокая стоимость транзакций, высокая ликвидность, прозрачность сделок и низкие спреды.

33. Преимущества интернет-трейдинга Интернет-трейдинг позволяетсовершать сделки со всеми видами активов (акции, облигации, фьючерсы, опционы, валюта и другие) на финансовых рынках через интернет, используя для этого специальное программное обеспечение. Основными преимуществами интернет-трейдинга являются: • скорость; • оперативность; • удобство; • возможность применять • различные торговые стратегии. • круглосуточная торговля из любой точки мира, а сам механизм купли/продажи сводится к одному клику и занимает всего несколько секунд, главное – быть «online».

34. Система QUIK

35. Дистрибутив системы QUIK

36. Общий вид программы QUIK В рабочем пространстве QUIK все данные отображаются в виде окон — таблиц различного назначения и графиков. Количество однотипных окон не ограничено – например, можно создать две Таблицы сделок с разными фильтрами. Для удобства расположения большого количества окон предусмотрены настраиваемые «экранные закладки» – виртуальные экраны, переключающиеся нажатием на ярлычки, расположенные у края экрана.

37. Биржевая информация Биржевые котировки по различным инструментам могут быть представлены при помощи текущей таблицы параметров, графиков и окон котировок («стаканов»). Существует возможность связать все эти формы отображения данных по выбранному инструменту через «Режим связанных окон».

38. Биржевая информация Таблица текущих значений параметров Назначение Отображение последних значений параметров торгов по выбранным финансовым инструментам. При осуществлении сделки по какому-либо инструменту строка с его параметрами выделяется цветом: при повышении цены последней сделки – зеленым, при понижении - красным, при сделке по цене, равной предыдущей – желтым. Большая часть функций программы может быть вызвана из контекстного меню на этой таблице (клик правой клавишей мышки)

39. Биржевая информация Окно котировок («стакан») представляет собой очередь заявок с лучшими ценами по определенному инструменту. Таблица содержит лучшие текущие котировки на покупку/продажу, упорядоченные по параметру «Цена». Количество лучших котировок зависит от класса инструментов Для быстрого ввода заявки из этого окна достаточно дважды щелкнуть левой кнопкой мыши – в заявку автоматически подставятся наименование бумаги, цена, количество и направленность заявки.

40. Биржевая информация Окно «Графики» предназначено для графического отображения изменения показателей в течение торгов. График может быть тиковым (каждой сделке соответствует отдельная точка на графике) либо интервальным (точка по установленному интервалу времени) и отображаться в виде линий, гистограмм, «баров» или «японских свечей • Способ построения графиков : • Пункт меню «Экспорт данных» — «Графики». • Из контекстного меню на какой-либо таблице ( клик правой клавишей мышки)

41. Создание графиков • Построенные графики можно редактировать: добавлять новые графики и индикаторы, удалять существующие графики и изменять параметры графиков; • Для этого наведите курсор на график, нажмите правую кнопку мыши, в открывшемся контекстном меню выберите нужную опцию

42. Заявки для покупки или продажи ЦБ Лимитированная заявка — это заявка на покупку или продажу выбранного инструмента в указанном количестве по указанной цене. Если указанная в тексте заявки цена будет ниже или выше текущей цены для покупки или продажи, заявка становится в общую очередь и удовлетворяется в случае приближения рыночной цены к установленным в заявке уровням. Рыночная заявка — это заявка на покупку или продажу выбранного инструмент в указанном количестве без указания цены. Рыночная заявка исполняется немедленно.

43. Заявки для покупки или продажи ЦБ Условная заявка : заявка с дополнительными условиями, определяющими момент постановки в торговую систему в зависимости от текущей рыночной ситуации. Условные заявки поступают на сервер системы QUIK и хранятся на нем до момента наступления заданных условий Условные заявки могут иметь срок исполнения: в течение текущей торговой сессии, до указанной даты или до исполнения • Стоп-Лимит, назначение - ограничение убытков • Тэйк – Профит, назначение – фиксирование • максимальной прибыли по открытой позиции • Стоп со связанной заявкой, комбинированная заявка, состоящая из стоп-лимита и обычной лимитированной заявки • Тэйк-профит и стоп-лимит - комбинированная заявка.

44. Таблицы заявок, стоп-заявок и сделок Назначение Отображение информации всех видов заявок, исполненных или неисполненных сделок

45. Клиентский портфель В таблице «Клиентский портфель» отображается информация о текущем состоянии портфеля клиента и уровне задолженности при маржинальной торговле.

46. Новости Окно «Новости» предназначено для просмотра лент новостей информационных агентств. Окно разделено на две части: в верхней отображаются заголовки всех принимаемых новостей, в нижней – полный текст выбранного сообщения. Для минимизации трафика, с сервера запрашиваются не все тексты новостей, а только тех, которые выбраны пользователем. Предусмотрен фильтр источников новостей, поиск по заголовкам новостей и принятым текстам, а также сохранение полученных данных в текстовый файл.

47. Конкурс на лучший результат торговли в ИТС QUIK! Порядок проведения конкурса на демонстрационной версии ИТС QUIK (ВТБ-РУДН-ВТБ24). Регистрация участников: 1 этап 27–30 мая 2014 года – сбор данных (Фамилия Имя Отчество участника + адрес электронной почты участника + никнейм участника). Предоставление данных в ИД ВТБ24 (Заявки на участие в конкурсе предоставляются куратору конкурса (Департамент финансов) до 30 мая 2014 года.) 2 этап 2-4 июня 2014 года – генерация ключей доступа участникам прошедшими 1 этап регистрации. Направление учетных данных (логин, пароль, ключи доступа) на указанные участниками адреса электронной почты. 3 этап 5-6 июня 2014 года – формирование пула участников с регистрационными данными, формирование лимитов для торговли в рамках конкурса. Проведение конкурса: 9 июня 2014 года – старт конкурса. 23 июня – публикация промежуточных итогов конкурса 9 июля – публикация итогов конкурса. “Техническая поддержка конкурса" - тел.: (343)379-66-15; (495)258-49-47 e-mail: Shareholders@vtb.ru

48. Конкурс на лучший результат торговли в ИТС QUIK! Порядок проведения конкурса на демонстрационной версии ИТС QUIK (ВТБ-РУДН-ВТБ24). Регистрация участников: 1 этап 16–20 июня 2014 года – сбор данных (Фамилия Имя Отчество участника + адрес электронной почты участника + никнейм участника). Предоставление данных в ИД ВТБ24 (Заявки на участие в конкурсе предоставляются куратору конкурса (Департамент финансов) до 20 июня 2014 года.) 2 этап 23-26 июня 2014 года – генерация ключей доступа участникам прошедшими 1 этап регистрации. Направление учетных данных (логин, пароль, ключи доступа) на указанные участниками адреса электронной почты. 3 этап 27-30 июня 2014 года – формирование пула участников с регистрационными данными, формирование лимитов для торговли в рамках конкурса. Проведение конкурса: 1 июля 2014 года – старт конкурса. 1 августа – публикация промежуточных итогов конкурса 29 августа – публикация итогов конкурса. “Техническая поддержка конкурса" - тел.: (343)379-66-15; (495)258-49-47 e-mail: Shareholders@vtb.ru

49. Дистрибутив системы QUIK (демонстрационная версия) • Для подключения к информационно-торговой системе QUIK в рамках конкурса необходимо: • Получить регистрационные данные с адреса rtadmin@vtb24.ru. • Скачать файл дистрибутива последней версии клиентского терминала QUIK (www.olb.ru/trading/quik/demo)и сохранить на жесткий диск компьютера. • Запустить установочный файл и следовать инструкциям программы установки. • Из направленного на адрес электронной почты письма с параметрами регистрации скопировать файл secring.txk в папку keys, расположенную в папке установки программы QUIK (по умолчанию C:\QUIK_VTB24_DEMO\keys). • Запустить систему используя присланные логин и пароль.

50. Мастер-класс Группы ВТБ «Основы фондового рынка и работа с программой интернет-трейдинга» Екатеринбург, 27 мая 2014.