Кредитният рейтинг- предимства при финансиране на инвестиционните проекти на общините

1. Кредитният рейтинг- предимства при финансиране на инвестиционните проекти на общините Асоциация на Българските градове и региони Х-л „Арена ди Сердика”, гр.София, 28 Март 2008г.

2. Кредитен рейтинг • Кредитният рейтинг изразява външно обективно и независимо мнение относно възможностите на стопанската единица да обслужва задълженията си точно на време. • Кредитният рейтинг е лесен за възприемане израз на задълбочен количествен и качествен анализ и се изразява в буквена оценка ( от ААА до Д), подкрепена от доклад, обосноваващ оценката. • Кредитният рейтинг измерва вероятността от просрочване на задълженията.

3. www.bcra-bg.com Оценявани фактори • Анализ на сектора • Демографски профил • Икономическа структура • Качество на мениджмънта и управлението • Оперативни практики • Финансов анализ • Сравнителен анализ • Финансова прогноза • Алтернативи за поемане на дълг

4. www.bcra-bg.com Качествени показатели

5. www.bcra-bg.com Количествени измерители

6. www.bcra-bg.com Предимства на кредитния рейтинг за общините По-добри условия на финансиране Разширени възможности за финансиране при кандидатстване за банков заем при емитиране на облигации при използване формите на ПЧП При кандидатстване по програми за финансиране на проекти Възможност за по-добро планиране на инвестиционите проекти Инструмент на модерно и прозрачно управление Имиджов ефект

7. www.bcra-bg.com Критерии за избираемост

8. Ключови фактори при избор на агенция съгласно директиви 2006/48/ЕС и 2006/49/ЕС • Валидация – исторически опит • натрупан опит • експертиза • Методология • адаптирана за българските условия • съпоставимост на рейтинга с международните агенции • Вероятност от неизпълнение • Преходна матрица • Конфликт на интереси • Доверие и признание

9. www.bcra-bg.com “Българска Агенция за Кредитен Рейтинг”АД • Юни 2002 г. – агенцията е създадена от експерти като частна компания • Април 2003 г. – агенцията открива официално дейността си • Юни 2003 г. –агенцията присъжда първия кредитен рейтинг • Ноември 2003- Организира първата кръгла масa на тема "Определяне на кредитен рейтинг – практика и възможности за развитие в Югоизточна Европа", С участието на Standard&Poors, Japan Credit Rating Agency (JCRA) и ICRA Ltd. (An Associate of Moody’s Investors Service) • Юли 2004 г. – агенцията сключва споразумение за техническо сътрудничество с «ICRA» Ltd. (an Associated Moody’s Investors Service) • Август 2004 – адаптирана е методология „Корпоративен кредитен рейтинг” • Октомври, Ноември 2004 -„Рейтинг на способността за изплащане на искове на застрахователно дружество” и съвместно изработване на кредитен рейтинг; Адаптиране на методология „Рейтинг на пенсионен фонд”

10. www.bcra-bg.com “Българска Агенция за Кредитен Рейтинг”АД • Април 2005 г.- Адаптиране на методология „Рейтинг на община” и съвместно изработване на кредитен рейтинг; • Януари 2006 г.- Адаптиране на методологии „Рейтинг на проект” и „Рейтинг на строителни предприемачи и проекти за недвижима собственост” и съвместно изработване на кредитни рейтинги; • Май 2006 г. – Комисията за финансов надзор включи БАКР в списъка на признати агенции заедно с S&P, Moody’s, Fitch за целите на чл.75, ал. 2 от Кодекса за застраховане • Юни 2006 г.- Актуализация  на методология „Рейтинг на способността за изплащане на искове на застрахователно дружество” и съвместна актуализация на кредитен рейтинг; • Ноември 2006 г.- Адаптиране на методологии „Рейтинг на финансова сила на банка” и „Кредитен рейтинг на емисия” и съвместно изработване на кредитен рейтинг; • Януари 2008 г.–БАКР притежава над 50% от поисканите и присъдени кредитни рейтинги в България

11. www.bcra-bg.com БАКР е присъдила и подписала договори за присъждане на поискани кредитни рейтинги •  общо 115 поискани кредитни рейтинги и актуализации • 19 рейтинги на общини • 36 корпоративни кредитни рейтинги • 19 рейтинги на финансови институции • 3 на инвестиционни проекти •  общо 262 поискани анализи за кредитен лимит •  общо 131 поискани анализи на отрасли • Балансова стойност на оценени активи – 4,878 млрд. лв. в това число 1,272 млрд. лв. задължения

12. Общини Община Несебър Община Велико Търново Община Попово Община Поморие Община Нова Загора Община Белослав Община Видин Община Свиленград Община Девня Община Вълчи дол Община Долни Чифлик Община Тетевен Община Долна Митрополия Община Царево Община Банско Община Сливен Обшина Созопол Община Кюстендил Финансови институции ПОК Доверие Пенсионни фондове “Доверие” Банка ДСК “Общинска банка” АД ЧПБ “Тексим” АД “Насърчителна банка” АД ЗПАД “Булстрад” ЗПАД “Алианц България” ЗПАД “Армеец” ЗПК “Лев Инс” www.bcra-bg.com По-важни клиенти на БАКР Корпоративни клиенти • “Овергаз Инк.” АД • “Металснаб Холдинг” АД • “Енемона” АД • “Международен панаир” АД • “Кинтекс” ЕАД • “Кен” АД • “Дарко” АД • БК “Горня баня” ООД • “Ломско пиво” АД • “Алианс Принт” ООД • “Етерна 2000” ООД • “АТ Инженеринг” ООД • “Метатрон” ООД • “Макронет” ЕАД • “Хеброс бус” ООД • “Адакта Инженеринг” ООД • ФЕЕИ АДСИЦ • “БСБ Фокус” ООД • “Солид-55” ООД • “Енергоремонт Холдинг” АД Клиенти на “БАКР” ползващи други услуги: • Балкан Стар АД • Liebher Bulgaria • Евроинс АД • Виктория АД • ЛевИнс АД • MEHIB – Hungary • Europe Matrix Bulgaria Ltd • Банка ДСК ЕАД • ЕБВР

13. www.bcra-bg.com Рейтингова скала

14. www.bcra-bg.com Процедура за определяне на кредитен рейтинг

15. www.bcra-bg.com Българска агенция за кредитен рейтинг •  Благодаря за вниманието • София тел.: +35929876363 • бул. “Евлоги Георгиев” №95 www.bcra-bg.com