Регулирование банковского сектора

1. Регулирование банковского сектора Принципы Базельского комитета Базель I , II, III Капитал, ЦБ РФ Нормативы ЦБ РФ

2. Основные принципы эффективного банковского надзора The Core Principles of Effective Banking Supervision 1997 Базельский комитет по банковскому надзору • Создан в 1974 г. на базе Банка Международных Рассчетов • Собирается 4 раза в год • Представители из: Аргентины, Австралии, Бельгии, Бразилии, Канады, Китая, Франции, Германии, Гонконга, Италии, Индии, Индонезии,Японии, Кореи, Люксембурга, Мексики, Голландии, России, Саудовской Аравии,Сингапура, ЮАР,Испании, Швеции, Швейцарии,Турции, Великобритании, США

3. Основные принципы эффективного банковского надзора (2) • Цели, независимость, полномочия, прозрачность, кооперация в рамках регулирования • Круг допустимых видов деятельности • Банк – не банк • Принципы лицензирования • Контроль передачи прав собственности • Крупные приобретения и инвестиции • Достаточность капитала Риск, компоненты • Процесс риск-менеджмента • Кредитный риск

4. Основные принципы эффективного банковского надзора (3) • Проблемные активы, резервы и обеспечение • Ограничение концентрации • Концентрация и связанные стороны • Страновые риски • Рыночный риск • Риск ликвидности • Операционный риск • Процентный риск • Внутренний контроль и аудит

5. Основные принципы эффективного банковского надзора (4) • Злоупотребление финансовыми услугами • Подход к регулированию и надзору Надежность, стабильность, безопасность • Техники регулирования и надзора • Отчетность • Учет и раскрытие информации • Корректировки и вмешательство • Консолидированный надзор • Межстрановое регулирование

6. Лирическое отступление 1: эссе • Просмотр: сегодня, 18:00, Ж827 • Причины снижения оценки за эссе: • Это отличная работа… …по какому-то другому предмету • Нет четкого исследовательского вопроса • Нет какой-то из обязательных частей работы • Слишком «расплывчатая» методология • Гипотезы не связаны с выводами, методология – ни с тем, ни с другим • Причины оценки «0» • Работа не сдана • Работа сдана «частично» • Плагиат

7. Лирическое отступление 2: зачет • Автоматы: 14 июня, вечером • …либо когда будут получены все письменные части докладов • Зачет: 22 июня, 10:30 • Просмотр и проставление: 23 июня, 15:00 • Что будет на зачете? Open book VS классическая контрольная?

8. Капитал: Базель I (1988) • Капитал 1 уровня (основной капитал, Tier 1) • Постоянный акционерный капитал • Публикуемые резервы • Эмиссионный доход • Нераспределенная прибыль прошлых лет • Общие банковские резервы Минус: нематериальные активы • Капитал 2 уровня (дополнительный капитал, Tier 2) • Переоценка активов • Резервы на покрытие убытков будущих периодов (резервы на покрытие убытков по кредитам) • Гибридные инструменты (e.g.привилегированные акции) и долгосрочная субординированная задолженность • Непубликуемые резервы Минус: доли в дочерних финансовых организациях

9. Достаточность капитала (Базель I) • Активы взвешены по риску • 5 категорий (0%, 10%, 20%, 50%, 100%) • 4 группы для забалансовых обязательств (нет 10%) • К-т Кука • Достаточность капитала – 8% • Капитал второго уровня – менее 4% • До 1996 года – учитывается только кредитный риск

10. Базель II (2004) • Достаточность капитала • Модификация оценки кредитного риска • В знаменателе – рыночный и операционный риск • Пруденциальный надзор • Внутренние оценки • Более высокие требования к отдельным банкам • Рыночная дисциплина • Прозрачность • Оценка рынком

11. Базель II (2)

12. Кредитный риск, стандартизованный подход • Вес на основе внешнего рейтинга заемщика • Страна (или ее ЦБ) • Банк • На 1 позицию хуже странового • Свой внешний рейтинг • Компании

13. Кредитный риск, станд. подход (2) • Физ. лица – 75% • Ипотека – 35% • Коммерческая ипотека – 100% • Просроченные кредиты: • 150% (резервы менее 20%) • 100% (более 20%) • Прочие активы – 100%

14. Кредитный риск, внутренние рейтинги • Особые требования к банку и к системе оценки риска

15. Кредитный риск, внутренние рейтинги (2)

16. Операционный риск • Риск потерь в результате нарушений во внутренних процессах, системах, человеческого фактора и технических сбоев • Базовые индикаторы • средняя величина валового дохода за последние 3 года Х 15% • Стандартизированный подход • 8 направлений деятельности • Коэффициенты от 12% до 18% • Усовершенствованный подход (внутренняя оценка операционного риска)

17. 1998 – рыночный риск • Рыночный риск: • Процентный риск • Валютный риск • Фондовый риск • Риск торговых операций (не в РФ) • Отдельно – специфический (инструмент) и общий (рынок в целом) риски • Стандартный подход • Коэффициенты по группе риска и типу (и сроку) инструмента • Оценка на основе внутренних моделей

18. Процентный риск • Специфический • 0% - государство • Qualifying • 0,25% <6 месяцев • 1% полгода – 2 года • 1,6% свыше 2 лет • 8% - прочее • Общий • Коэффициенты по срокам

19. Фондовый риск • Специфический • Сумма позиций без учета знака • 4% для ликвидных и хорошо диверсифицированных портфелей • 8% базовый коэффициент • Общий • 8% от чистой открытой позиции • Риск исполнения сделки • 2% от чистой открытой позиции

20. Валютный риск • Специфический+Общий • Чистая открытая позиция по каждой валюте • Переводится в валюту баланса • 8% от максимальной открытой позиции (короткой или длинной)+ 8% от чистой позиции по золоту

21. Базель II: мнения • 2006 Global Basel Survey (E&Y) Доля А. Вселенское зло или небесное благо, НБЖ,11-2006, 86-89 • 307 банков • 40% - Европа • 25% - Северная Америка • 24% - Азиатско-Тихоокеанский регион • 11% - остальные

22. Базель II: мнения (2) • Эффекты • Динамичное управление портфелем • Улучшенная система управления рисками • 89% - банки с устойчивой системой управления рисками получат конкурентное преимущество • 65% - банки смогут сконцентрироваться на основном бизнесе • 64% - малые банки займут специализированные рыночные ниши. • 90% - банки получат более полную информацию о рисках и будут лучше понимать свои риски • 75% - своевременность и качество информации о рисках • 41% - более точная оценка соотношения риска и доходности

23. Financial Stability Institute Survey

24. Кредитные риски: станд.подход

25. Кредитные риски: внут. рейтинги, базовый

26. Кредитные риски: внут. рейтинги, advanced

27. Операц.риск: базовые индикаторы

28. Операц.риск: станд. подход

29. Операц.риск: усоверш. подход

30. Базель III: нововведения Несмотря на недостаток полной ясности ждать прояснения всех неопределенных моментов не стоит KPMG • Tier I – 6% • Core Tier I – 4,5% • Достаточность капитала – 10,5-13% • Принцип постоянства уровня риска • Буфер консервации – 2,5% (ограничения на выплату дивидендов) • Countercyclical capital buffer – 0% - 2,5% • Финансовый леверидж • Адекватная оценка ликвидности • LCR = (Совокупные высоколиквидные активы)/(Чистый отток средств в теч. 30 дней)>100% • NSFR = (Имеющееся СФ/Требуемое СФ)>100%

31. Базель III: последствия • Рост доли низкодоходных, высоколиквидных инструментов • Рост капитала и его стоимости • Снижение вознаграждений менеджеров и акционеров • Снижение прибыльности • Снижение «излишнего» кредитования • Снижение рисков вмешательства государства

32. Достаточность капитала в РФ Положение N215-П. "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций" Положение N254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"

33. Норматив Н1 ТС – требования к связанным лицам КРуо – кредитный риск по условным обязательствам (гарантии, кредитные линии) КРс – кредитный риск по срочным сделками (форварды, фьючерсы и проч.) Капитал>5млн. Евро - >10% Капитал<5млн. Евро - >11%

34. Основной Уставный капитал Эмиссионный доход Фонды банка Прибыль, подтвержденная аудиторами МИНУС Нематериальные активы Выкупленные собственные акции Вложения в капитал др. юр. лиц (>20%) Дополнительный Переоценка Прибыль, неподтвержденная аудиторами Субординированнный кредит МИНУС Недосозданные резервы Капитал в целях надзора

35. Активы, взвешенные по риску • группа (0%) – требования к ЦБ, наличные • группа (10%) – к государству, правительствам развитых стран • группа (20%) – к субъектам РФ, органам местного самоуправления, МБР, средства на корсчетах и краткосрочные тр-я к банкам развитых стран • группа (50%) – СК&КТ к российским банкам, долгосрочные тр-я к банкам развитых стран • группа (100%) - остальные

36. Формирование резервов Категории качества • Стандартные ссуды (0) • Нестандартные ссуды (1-20%) • Сомнительные ссуды (21-50%) • Проблемные ссуды (51-100%) • Безнадежные ссуды (100%) Резерв – с учетом залога

37. Нормативы Инструкция 110-И «Об обязательных нормативах банков» • Мгновенная ликвидность (риск потери ликвидности в течение одного операционного дня) • Текущая ликвидность (-//- в течение 30 дней) • Долгосрочная ликвидность (-//- в течение года) * - Минимальный остаток средств – суммируются минимальные остатки по всем типам инструментов

38. Нормативы (2) • Риски на 1 заемщика (связанных заемщиков) • Размер крупных кредитных рисков (>5%капитала) • Максимальный размер кредитов участникам (>5% акций) • Риск по инсайдерам • Использование капитала для приобретения долей юр.лиц