第四章

第四章 存款负债管理

学习目标 　　　在商业银行负债业务中，存款业务是其最基本、最主要的业务，存款负债业务经营管理的好坏对于商业银行的盈利水平和风险状况有着极大影响。通过本章的学习，要求掌握商业银行传统的存款业务形式，以及一些具有代表性的创新存款工具，在此基础上，了解并掌握现代商业银行存款经营管理的一些原理和方法。

4.1 传统的存款业务 4.1.1 负债业务概述 1．银行负债的概念及构成 • 　　商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。 • 　　银行负债有广义和狭义之分。广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容；狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务，由存款负债、借入负债和结算中的负债构成。本篇以狭义负债为研究对象。

2．银行负债的重要性 　　　商业银行最基本的职能就是信用中介和支付中介作用，负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前提，对商业银行的经营具有重要意义，这种重要性主要从以下几方面表现出来。 • 1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件。 • 2）银行负债是保持银行流动性的手段。 • 3）银行负债构成社会流通中的货币量。 • 4）负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道。 • 5）负债业务是银行业竞争的焦点。

4.1.2 传统的负债业务 1．活期存款 • 　　活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。开立这种存款账户是为了通过银行进行各种支付结算，存户可以随时开出支票对第三者进行支付而不用事先通知银行，因此，活期存款又被称为支票存款。 • 　　活期存款传统上只能由商业银行经营，是商业银行创造存款货币的基础，但是目前在西方国家，储蓄银行和其他金融机构也能经营。活期存款一直是商业银行的主要资金来源。

长期以来，活期存款一直是商业银行的主要经营对象和主要负债，这是因为活期存款具有以下作用：长期以来，活期存款一直是商业银行的主要经营对象和主要负债，这是因为活期存款具有以下作用： • 1）运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行的盈利水平。 • 2）通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高银行的信用创造能力。 • 3）活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道。

2．定期存款 • 　　定期存款是相对于活期存款而言的，它是一种由存户预先约定存储期限的存款。存款期限在美国最短为7天，在我国通常为3个月、6个月和1年不等，期限长的则可达5年和10年。 • 　　定期存款一般要在到期日凭银行签发的定期存单来提取，银行根据到期的存单计算应付本息，如果持有到期存单的存户要求续存时，银行则另外签发新的存单。

定期存款对存户和商业银行都有好处: • 对存户而言，定期存款是存户到期提取存款的凭证，是存款所有权及获取利息的证明，虽然它不能像支票一样转让流通，但可以作为动产抵押品取得银行贷款。同时，存户可以获得稳定的利息收入而仅承担很小的风险。 • 　　对商业银行而言，定期存款存期固定，而且存期较长，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对商业银行长期放款和投资具有重要意义；而且，定期存款的营业成本低于活期存款，这也显然有利于提高银行的盈利水平。

3．储蓄存款 • 　　储蓄存款一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立的存款账户。储蓄存款通常由银行发给存户存折，以此作为存款和提现的凭证（一般不能签发支票），由于储蓄存款可以稳定运用，故其利率较高。 • 　　储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。 • 　　关于储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异。在国外，储蓄存款的存户包括居民个人、政府和企业。我国的储蓄存款则专指居民个人在银行的存款，政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。

4.2 存款工具的创新 　　　为了适应激烈的金融竞争，近年来西方商业银行纷纷开发出一些新的账户存款形式。其特点是既能灵活方便的支取，又能给客户计付利息，这些新型的账户存款，为客户提供了更多的选择，充分满足了存款者对安全、流动和盈利的要求，从而吸引了更多的客户，为商业银行扩大了资金来源。 4.2.1存款工具创新　　　所谓存款工具创新，指的是银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。

银行在新产品的开发和推广过程中，必须遵循以下原则：银行在新产品的开发和推广过程中，必须遵循以下原则： 1．规范性原则　　　存款工具创新必须符合存款的基本特征和规范，也就是说要依据银行存款所固有的功能进行设计，对不同的利率形式、计息方法、服务特点、期限差异、流通转让程度、提取方式等进行选择、排列和组合，从而创造出新的存款品种。 2．连续性原则　　　存款工具创新必须坚持不断开发，连续创新的原则。

3．效益性原则 　　　存款工具创新必须坚持效益性原则，即多种存款的平均成本以不超过原有存款的平均成本为原则。 4．社会性原则　　　新的存款工具的推出，应有利于平衡社会经济发展所必然出现的货币供给和需求的矛盾，能合理调整社会生产和消费的关系，缓和社会商品供应和货币购买力之间的矛盾。

4.2.2 存款工具创新简介 　　　这里，我们主要介绍美国具有代表性的一些存款工具创新。 1．可转让支付命令账户（NOWs）　　　可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取得利息收入。

2．超级可转让支付命令账户（Super--NOWs） 　　　该帐户始办于1985年，它的条件比较苛刻，法定最低开户金额和平均余额为2500美元，但签发支票不受限制。对保持2500美元或更大余额的账户，利率不受管制；但是如果账户余额低于最低限额，则只支付与普通可转让支付命令账户同样的利息。由于该帐户作为转账帐户需要交纳存款保证金，银行为吸引客户还通常提供一定的补贴和奖励，因此该帐户成本较高，利息要低于货币市场存款，而且客户还要按月支付服务费。

3. 可转让定期存单（CDs） 可转让定期存单是一种固定期限、固定利率的、可在市场上转让的银行存单，它是西方国家商业银行执行负债管理政策的主要金融中介工具。可转让定期存单面额较大，10万至100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售转让，因此对客户颇具吸引力。

4．货币市场存款账户（MMDA） 　　　其性质介于储蓄存款和活期存款之间，主要特点是：要有2500美元的最低限额；没有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率为基础随时计算的；10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；存款者每月可办理6次自动转账或电话转帐，其中3次以下可使用支票，但个人取款不受限制；对存款不规定最低期限，但银行有要求客户提款时应提前7天通知的权利。

5. 自动转账服务账户(ATS) 　　　自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账户：即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。开立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供的转账服务需要支付一定的服务费。

6. 协定账户(NA) 　　　协定账户是自动转账账户的进一步发展，该账户是银行与客户达成协议，客户授权银行将款项存在活期存款账户、货币市场互助基金账户或可转让支付命令账户中的任何一个账户。对于活期存款或可转让支付命令账户，一般都规定一个最低余额，超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币市场互助基金上，以便取得较高的利息收入。若低于最低限额，可由银行自动将同一存户在货币市场互助基金账户上的部分款项转入活期存款账户或可转让支付命令账户，以补足最低余额。

7. 个人退休金账户（IRA） 　　　所有有工资收入者都可开立个人退休金账户。其开办初衷是为了那些未参加养老基金的个人把递延税金存入退休基金中 ,并规定凡年龄在70.5岁以下的任何在职职工都可参加，每年个人最大的存入额为2000美元或收入的100%以下；夫妻双方都有收入的，最高存入额为4000美元；若夫妻双方有一方无工作的，也可参加，但每年存入的总额不得超过2250美元；另外，若存户在59.5岁以前从个人退休金帐户中支取款项，则要交纳10%的罚金。开立此账户可以不受利率上限的制约，并且可以享受免税待遇，所以很受客户欢迎，它已成为银行吸收稳定存款来源的重要手段。

8. 股金提款单账户（SDA） 　　股金提款单账户是一种支付利息的支票账户，它是逃避利率管制的一种创新。对于开立股金提款单账户的存户，可随时开出存款单，代替支票来提取现金或支付转账，在未支付或提现前，属于储蓄账户，因而可取得利息收入；需要支付或提现时，可随时开出提款单，通知银行付款。该帐户方便灵活，又有利息收入。

9. 特种储蓄存款 　特种储蓄存款是商业银行针对客户某种特殊需求而设计的存款创新工具，品种繁多，包括养老金储蓄、存贷结合储蓄、旅游账户、教育帐户、假期账户、宠物账户等等，这一账户充分满足了客户的不同个性化需要，深受客户欢迎，获得了快速发展。

4.3 存款的经营管理 4.3.1 存款成本管理 1．存款成本的构成　　　存款成本是指银行吸收存款所支付的费用，即利息支出和费用支出（非利息支出）之和。存款成本具体又包括利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本及相关成本等等。 2．存款成本的管理 1）存款结构与成本控制

商业银行在经营实践中，对存款结构的成本选择，需要处理好以下关系：商业银行在经营实践中，对存款结构的成本选择，需要处理好以下关系： • （1）尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数； • （2）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求不断降低营业成本的支出； • （3）活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件； • （4）定期存款的发展不应以提高自身的比重为目标，而应与存款的派生能力相适应。

2）存款总量与成本控制 • （1）逆向组合模式，即存款总量增加，成本反而下降。这是最佳组合模式。 • （2）同向组合模式，即存款总量增加，成本也随之上升。这种组合模式也不错，但要进一步分析。 • （3）总量单向变化模式，即存款总量增加，成本不变，这也是较为理想的组合模式。 • （4）成本单向变化模式，即存款总量不变，成本却增加。这是最差的组合模式。

以上4种组合表明，存款成本不但与存款总量有关，而且与存款结构、固定成本和变动成本的比例、以及利息成本和营业成本占总成本的比重，都有密切的关系，从而形成各种不同的组合。以上4种组合表明，存款成本不但与存款总量有关，而且与存款结构、固定成本和变动成本的比例、以及利息成本和营业成本占总成本的比重，都有密切的关系，从而形成各种不同的组合。 • 　　因此，从存款成本的角度分析，存款规模应保持适度，不应太大或太小，努力寻求边际成本和实际收益的交点，从而使商业银行以最少的投入，获得最大的收益。 3）可用资金的历史平均成本和边际成本分析

4.3.2 存款定价 1．成本加利润定价法 • 　　每单位存款服务的价格=每单位存款服务的经营支出+分配到银行存款的总支出+售出每单位存款的计划利润 • 　　成本加利润定价法要求精确的计算每种存款服务的成本，计算方法如下： 1）计算每种资金的成本比率； 2）每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重； 3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。

2．存款的边际成本定价法 • 　　存款的边际成本法通过比较存款的边际成本与边际资产回报来决定是否吸引新的存款，只有当边际成本小于边际回报时，才应吸引新资金来支持资产增长。它的基本做法分为三步：第一步，摘录资产负债表的有关数据；第二步，计算资金平均成本；第三步，预测资金加权边际成本。 • 　　存款的边际成本定价法从某种意义上说可能要优于加权平均成本定价，因为在浮动汇率制下，利率的频繁变化使得平均成本的定价标准有些不切实际。

3．存款的其他定价方法 　　　银行管理者可以使用以上两种方法，但还可以使用一些更为简捷的辅助性定价方法。 1）为不同的客户制定不同的价格。　　　为了吸引客户，银行建立一个费率表，按照客户在银行存款的平均余额以及客户对其存款的运用情况安排不同的价格。银行为客户规定一个存款的平均余额最低限，只要客户存款规模保持在最低限以上，客户在使用存款时只需支付很低的费用或者不付费；但当平均余额降至规定的最低水平以下时，就需支付较高的费用。

2）根据客户与银行的关系定价。 　　　为了争取客户，银行根据客户所购买服务的数量提供一定的优惠。银行会对购买两种以上银行服务的客户收取较低的存款费用，或者放弃向客户收取某些费用。它的基本思路也就是向客户出售多种服务增强客户对银行的依赖。这样做不仅增强了客户对银行的忠诚度，同时又降低了客户对存款利率或竞争性金融服务公司提供的其他银行服务的敏感度，从而提高存款的稳定性。

4.3.3 银行存款的经营策略 1．银行存款的积极经营策略　　　银行的筹资策略有两方面的主要内容：开发存款新产品与加强已有存款工具的吸引力。 1）存款新工具的开发　　　银行的金融产品开发一般有两种主要途径：第一，银行创造出单一的新产品。它包括该产品的特征与售价等等。第二，银行推出配套的新产品。它不仅包括产品本身，而且还有关于产品的售后服务、网点设置等等。

银行在新产品开发与推广过程中，首先要进行具有创新性的产品设计，即动员各种可能的新思维来构思新金融产品，起到有效地进行市场分离的作用。其次，银行应进行有效的成本与收益、收益与风险的分析与控制，在数量化的基础上决定新产品的开发预算。第三，新产品的市场信息传播对于产品能否被市场所接受具有关键意义。因此，银行应动员一切有效手段来迅速进行新产品的介绍与推销工作。第四，新产品的配套措施及后备服务是树立良好公司形象的重要环节。所以，银行在新产品市场化阶段便需注意及时建立产品的全套服务。银行在新产品开发与推广过程中，首先要进行具有创新性的产品设计，即动员各种可能的新思维来构思新金融产品，起到有效地进行市场分离的作用。其次，银行应进行有效的成本与收益、收益与风险的分析与控制，在数量化的基础上决定新产品的开发预算。第三，新产品的市场信息传播对于产品能否被市场所接受具有关键意义。因此，银行应动员一切有效手段来迅速进行新产品的介绍与推销工作。第四，新产品的配套措施及后备服务是树立良好公司形象的重要环节。所以，银行在新产品市场化阶段便需注意及时建立产品的全套服务。

2）加强已有产品的吸引力 • 　　银行应仔细分析现有金融产品的特征与质量，针对不同的市场及客户的要求，对这些产品质量加以改善。 • 　　在激烈的市场竞争中，银行产品的销售价格是吸引客户的重要因素之一。银行制定有市场竞争力的价格的主要决定因素包括：（1）外部经济环境的变化；（2）银行的未来盈利水平；（3）重要竞争对手的动态与出价。 • 　　银行产品良好的售后服务与完善的网络系统是长期保持客户的重要环节。

2．提高存款稳定性的策略措施 • 　　所谓存款的稳定性，也称存款沉淀率，是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。 • 　　商业银行应优先扩大核心存款的比例，这样能有效提高存款的稳定性。 • 　　但是在扩大吸收核心存款的同时，银行也应该努力提高易变性存款的稳定性。

3．控制存款规模 • 　　针对商业银行经营管理来说，一家银行的存款量，应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。如超过这一“程度”和“范围”，就属于不适度的存款增长，会给银行经营增加负担。因此，银行对存款规模的控制，要以贷款资金在多大程度上被实际运用于贷款和投资为评判标准。 • 　　只有当存款的期限结构既能满足银行资产业务的要求，又能适当降低成本；存款的品种结构既能满足资产结构的要求，又能满足客户多样化需求，其规模才是合理的。

思考与练习 • 1．简述银行负债的重要性。 • 2．简述存款工具创新的原则及种类。 • 3．简述存款定价的方法。 • 4．试论商业银行存款结构、总量和成本之间的关系。

第四章

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