A Light e o Futuro do Rio Seminário sobre Energia Elétrica – APIMEC – RJ Rio de Janeiro

1. A Light e o Futuro do Rio Seminário sobre Energia Elétrica – APIMEC – RJ Rio de Janeiro 21 de junho de 2010

2. Aviso Importante Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.

3. Os últimos 105 anos • The Rio de Janeiro, Light and Power Co. Ltd. foi constituída em 09 de junho de 1904 e em 30 de maio de 1905 foi autorizada a prestar serviços de transporte e fornecimento de gás na cidade do Rio de Janeiro • A partir de 1947, concentração na atividade de energia elétrica • Em 1967, criada a Light Serviços de Eletricidade, com atuação em São Paulo e Rio de Janeiro • Em 1979, a Light SESA tem seu controle adquirido pela Eletrobrás • Em 1981, o Governo de São Paulo adquire o sistema de São Paulo • Em 1997, privatizada para grupo de investidores estrangeiros e nacionais • Em 2006, o Grupo RME adquire da EDF, o controle da empresa • Em 2010, nova alteração societária, com maior participação da CEMIG e FIP privado

4. Composição Societária em 2010 Free Float [47,9%] Grupo Controlador [52,1%] LUCE Mercado LEPSA RME 23,05% 24,82% 25,53% 0,53% 13,03% 13,03% Grupo Controlador [52,1%] Composição Atual FIP REDENTOR <50% >50% Free Float [47,9%] SPE PARATI LEPSA Mercado 13,03% 26,06% 13,03% 23,05% 24,82% Composição Final

5. Empresas do Grupo Light Holding Distribuição Geração Comercialização Light Serviços de Eletricidade S.A. Light Esco Prestação de Serviços S.A. Lightcom Comerciali-zadora de Energia S.A. Lighthidro S.A. (Não Operacional) Itaocara Energia Ltda. Lightger S.A. (PCH Paracambi) Light Energia S.A. Sistemas AxxiomS.A.

6. 11,7 10,6 7,0 5,6 5,4 4,6 Forte presença no Setor Elétrico Integradas Receita Líquida 2009 – R$ Bilhões Distribuidoras Energia Consumida na Área de Concessão (2009) - GWh1 48.566 42.786 41.269 28.280 21.492 21.286 2 Geradoras Privadas Capacidade Instalada de Geração Hidráulica (MW) 5.175 2.651 2.237 1.737 1.688 855 Fonte: Relatórios das Companhias Nota: 1 – Mercado Cativo + Clientes Livres – 31 de Dezembro de 2009 2 – Desconsidera o consumo de CSN, Valesul e CSA

7. Geração de Energia • 855 MW de capacidade instalada • 5 usinas e 2 elevatórias • 537 MW médios de energia assegurada

8. Usinas Hidrelétricas Capacidade Instalada 855 MW 100% 100% Rio Paraiba do Sul UHE Ilha dos Pombos 187 MW UHE Santa Branca 56 MW UHE Ilha dos Pombos Complexo de Lajes RJ SP UHE Santa Branca 100% 100% 100% UHE Usina Subterrânea Nilo Peçanha - 380 MW UHE Pereira Passos 100 MW UHE Fontes Nova 132 MW 8

9. Energia Contratada Novos contratos Energia descontratada Hedge Energia própria disponível para venda GERAÇÃO Energia assegurada: 537MW médio 27 27 27 146 276 510 234 234 130 2008-2012 2013 2014 9

10. Distribuição de Energia LIGHT • 4 milhões de consumidores (10 milhões de pessoas) • Consumo na área de concessão (2009): 21.492 GWh • 70% do consumo do Estado do Rio de Janeiro (2º PIB do Brasil)

11. 43 % 29 % 21 % 20 % 19 % 17 % 16 % 16 % 14% 13 % 12 % 10 % 10 % 9 % 7 % 3 % Elektro CPFL Cemig Coelba Celpe Eletropaulo Ampla Light Perda Total/ Carga Fio Perda não - técnica/Mercado BT Nível de Perdas Percentual de perdas não-técnicas sobre o mercado de baixa tensão e de perdas totais sobre carga fio 11

12. Componentes da Tarifa: Evolução e Peso Variação dos componentes da tarifa (1995-2008) Composição da tarifa Apenas 21% da receita bruta da Light se destina à sua Parcela B 12

13. Índice de Complexidade Social Contempla as seguintes dimensões: violência, pobreza e infraestrutura. 13

14. Estrutura do Mercado Contribuição de cada Classe para a Receita Total Dados de 2009 14

15. Inadimplência Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) em relação à Receita Operacional Bruta 15

16. Provisões por Despesas Gerenciáveis Provisão para Contingência (PC) e Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) em relação ao valor de Despesas Gerenciáveis (PMSO + PDD + PC) Dados de 2009 16

17. Qualidade Operacional DEC Média Móvel (Fev/10) FEC Média Móvel (Fev/10) 1 1 2 2 2 2 2 2 Fonte: Aneel ¹ Dezembro/2009 ² Janeiro/2010 17

18. Investimento por Cliente Indica quantos reais em média foram investidos por cliente no ano. Obs. Investimentos obtidos dos relatórios de administração enviados a CVM. 18

19. O Futuro

20. Foco da Organização Ago / 2006 Mar / 2010 QUALIDADE E FOCO NO CLIENTE TURNAROUND CRESCIMENTO GOVERNANÇA CORPORATIVA 3 anos e 7 meses

21. Investimento por Novo Cliente – 2º Ciclo de Revisão Comprometimento junto à ANEEL para investimentos na rede ao longo do 2º Ciclo Tarifário (2008-2013) COMENTÁRIO: O investimento regulatório é de R$364 milhões/ano e o plano da Light para 2010 é de R$525 milhões Fonte: ANEEL 21

22. Redução das Perdas Projeto de Blindagem da Rede • Tecnologia usada em áreas onde medidas convencionais não são efetivas • Áreas que apresentam altos níveis de perdas não técnicas Sala de Controle Rede Atual Rede Blindada Medidor Centralizado Média Tensão Baixa Tensão Média Tensão Baixa Tensão 9 m 3 m Medidor Ciclométrico Visor A Light busca reduzir as perdas através de investimentos em novas tecnologias, integração das atividades operacionais, aumento na conscientização da população e parcerias com outros agentes. 22

23. Pacificação das áreas de risco Publicado na Revista Veja de Março de 2010 23

24. Meta de Perdas PERDAS NÃO TÉCNICAS (GWh e % Mercado BT) Premissas 43,5% 42,4% 41,7% • Perpetuidade dos resultados das ações de blindagem de rede • Maior controle sobre os clientes com medição eletrônica (CCM) • Maior eficiência das ações convencionais • Aplicação de novas tecnologias em mais de 530 mil clientes 5.136 31,1% 4.888 4.743 4.221 2013 2009 2007 2008 Perda Regulatória em 2013: 31,82%

25. Investimentos INVESTIMENTOS (R$ MM) Premissas 10,4% a.a. • Investimento Total (2010-2013): R$ 3.223 MM • Financiamento BNDES: 50% do CAPEX e 70% dos novos projetos de geração • Principais Projetos: - Combate às Perdas - Novos projetos em geração 839 706 564 547 362 2007 2008 2009 2010 Média 2011-13

26. Novos Projetos de Geração Estratégia de crescimento em geração Oportunidades de crescimento Expansão da Capacidade Instalada Greenfields • A Light está sempre à procura de novas oportunidades em energia renovável: • PCH • UHE • Biomassa • Energia Eólica +50% 306 1.282 Aquisiçãode Projetos • Ativos com potencialde melhoria e expansão • Ativos pertencentes aos investidoresque não têm um compromisso de longo prazo com o Brasil 99 9 13 855 Joint Venturecom a CEMIG • Compromisso de investirconjuntamente em novosprojetos de geração • Novos projetos potenciais jáanalisados pela CEMIG CapacidadeAtual PCHParacambi¹ PCHLajes¹ UHEItaocara¹ NovosProjetos CapacidadeFutura deGeração ¹ Considera 51% de participação da Light

27. Os próximos 100 anos • LIGHT SERVIÇOS DE ELETRICIDADE S.A. • Rede com alto padrão de qualidade • Rede inteligente (smart grid), a partir do uso intensivo de tecnologia (Axxiom) • Modicidade tarifária por redução de perdas e ganhos de escala e sinergia • LIGHT ENERGIA S.A. e SPEs • Disponibilidade crescente de energia • LIGHT ESCO E LIGHTCOM • Prestação de serviços de eficiência energética ao consumidor • Comercialização de energia flexível, que agregue valor ao consumidor Light • GRUPO LIGHT: PARCEIRO E INDUTOR DO DESENVOLVIMENTO DO ESTADO DO RIO DE JANEIRO

28. A Light e o Futuro do Rio Seminário sobre Energia Elétrica – APIMEC – RJ Rio de Janeiro 21 de junho de 2010