Il nuovo scenario dei servizi di pagamento post-PSD

1. Il nuovo scenario dei servizi di pagamento post-PSD Carte 2009 Roma, 13 Novembre 2009

2. Il supporto Value Partners alla realizzazione di progetti strategici per il sistema bancario Consorzio BANCOMAT Value Partners è la società di consulenza di riferimento per il progetto “Piano strategico del Consorzio BANCOMAT” ABI – Progetto Speciale SEPA Value Partners è la società di consulenza di riferimento ABI sul “Progetto speciale migrazione alla SEPA”

3. Contenuti del documento • Overview dello scenario dei servizi di pagamento e discontinuità emergenti • Il ruolo di “Payment Service Provider” nel mercato europeo e rapporti con il sistema bancario

4. E-invoicing WG CE Innovazione delle logiche d’offerta da parte dei principali organismi istituzionali finanziari e dei player di mercato ILLUSTRATIVO Iniziative ed Istituzioni nello scenario internazionale Convergenza nelle applicazioni dell’ecosistema delle Payment Institutions • Unica metodologia per definizione standard (Bank to Bank, C2B) • Global Repository ISO 20022 Diversi Front End Retail Diversi Front End Imprese Diversi Front End PA • Servizi bank-to-corporate (Cash mgmt, Gestione tesoreria avanzata, etc) • Pacchetto SWIFT TSU Common workflow management • Innovazione di servizi • Innovazione tecnologica • Business Model • Standard di regole e messaggio condivisi internazionali Payment Institution • Standard univoci sui pagamenti e gli incassi in area SEPA • Framework per carte,e&m-payments Possibilità di roaming internazionale • Framework cooperativo per l’interoperabilità tra soluzioni di mobile payment (focus su pagamenti attraverso tecnologia C-Less) Payment Institution Common workflow management • Framework condiviso di regole e standard in EU per il commercio elettronico Diversi Front End Retail Diversi Front End Imprese Diversi Front End PA

5. Servizi m-payments e remittance Nuovi trend da parte delle best practice nazionali ed internazionali Servizi Expp ESEMPLIFICATIVO Driver di innovazione Posizionamento best practice internazionali su servizi di m-payments ed EXPP Aspetti regolamentari Players • Payment Services Directive (PSD) • War On Cash Telecom Operator Evoluzioni tecnologiche • Near Field Communication (NFC) • Evoluzione mobile internet Elevato focus sulla multicanalità come elemento integrativo della “Customer Experience” Banche Trend di mercato • Business needs (mobilità, velocità, etc) • Multicanalità Offerta a livello nazionale Ambito di innovazione Offerta a livello internazionale *e-billing, e-invoicing, e-ticketing

6. Servizi m-payments e remittance Servizi Expp Principali iniziative avviate dalle best practice nazionali ed internazionali (alcuni esempi) ESEMPLIFICATIVO Iniziativa Player Descrizione • Servizi globali di cash management (es. liquidity management, pagamenti internazionali, saldi intraday, etc) con possibilità di customizzazione per specificità locali • HSBC HSBC. Net • Citi • Bank of China • Accordo tra Citi e Bank of China su remittance cross-border di fondi RMB • Bank of China attrarrà i flussi di remittance presso le proprie filiali localizzate in Cina Remittance Internazionali • Accordo per utilizzo della soluzione di pagamento di Deutsche Bank “FX4 Cash cross-currency” da parte di CMBC con l’obiettivo di estendere il range di servizi offerti alla clientela corporate • I clienti CMBC potranno effettuare pagamenti in più di 120 valute locali attraverso diversi strumento di pagamento • China Minsheng Banking Corporation (CMBC) • Deutsche Bank Roaming internazionale • Nokia • Obopay • Lancio piattaforma per M-Payments “Nokia Money” con avvio trattative con i principali istituti finanziari internazionali • I servizi offerti includono: Pagamenti (verso esercenti aderenti a P.A.), Money transfer e remittance, Ricariche (carte telefoniche e bancarie) Money transfer, pagamenti

7. Focus sui servizi di m-payments “Una transazione di pagamento elettronica iniziata da un terminale mobile, sfruttandone le sue funzionalità di connettività” Acquisti da remoto Acquisti in prossimità Money transfer Descrizione • Servizi di pagamento per acquisti a distanza(es. parcheggi e mobilità urbana, trasporti, PA e municipalizzate, gambling, contenuti on-demand, …) • Servizi di pagamento per acquisti nel punto vendita in prossimità di un POS abilitato • Servizi di trasferimento di denaro in logica peer to peer per: • Micropagamenti all’interno di una community • Rimesse di denaro internazionali Tecnologia • SMS • WAP • Applicazioni specifiche • Tecnologia contactless “Near Field Communication” (NFC) per smart-card o telefoni mobili • SMS • WAP • Applicazioni specifiche Strumenti di pagamento adottati • Attuali strumenti (es. carte di pagamento, conto corrente ) • Nuovi strumenti (es. e-wallet – borsellino elettronico*, conto telefonico) Esempi di iniziative Touch & Travel Oyster O2 Payez mobile Paypal Mobile Paypal Mobile * Somma di denaro ricaricabile e spendibile autonomamente (si appoggia ad una sorta di c/c virtuale)

8. Banca C&S Servizi m-payments e remittance Focus sui servizi di EXPP (e-billing, e-invoicing, e-ticketing) Servizi Expp Modello di erogazione EXPP Flussi 1 • Il mittente (large account, P.A., SME, SOHO, cliente consumer) invia i dati per il pagamento o trasferimento di denaro. I dati transitano sulla piattaforma e… • … giungono al ricevente, il quale effettua la disposizione di pagamento (via web, in remoto, in prossimità, …) • I dati relativi al pagamento transitano sulla piattaforma e vengono addebitati sullo strumento di pagamento (es. conto corrente per la banca, carta ricaricabile per il PSP, …) • I dati relativi all’esito di pagamento vengono processati e inviati al mittente E-billing (EBPP) Large Account Large Account 2 Payment Report PP.AA. PP.AA. 1 2 E-invoicing (EIPP) E-service Account Piattaforma SME SME NEW 3 4 3 POS mobile E-ticketing (ETPP) SOHO SOHO Cliente Cliente consumer La PSD permette un collegamento diretto tra l’istituto di pagamento e il soggetto preposto al regolamento ed alla compensazione dei fondi (C&S) 4

9. Benefici connessi all’erogazione di servizi di mobile payments e di servizi innovativi di EXPP Riduzione dell’utilizzo del contante e dei suoi costi di gestione • Possibilità di aggredire il mercato dei micropagamenti, caratterizzato da un utilizzo prevalente del contante • In Italia le transazioni in contanti sono circa il ~90% (media europea 70%)con una tendenza allasostituzione più lenta (CAGR -0,6%, valore piu’ basso in Europa) Innovazione nelle modalità di attivazione di pagamenti elettronici • Opportunità di spingere su forme elettroniche di pagamento innovative quale alternativa al contante, per nuovi contesti di pagamento (es. commercio online, commercio mobile, micropagamenti) Miglioramento della Customer Experience • I mobile payment ed i servizi innovativi di EXPP possono far leva sul miglioramento della “customer experience” (vedi multicanalità, interfaccia user-friendly, etc) aumentando le opportunità di acquisto (es. ticketing via SMS)

10. Innovazione dell’offerta (m-payments, …) in linea con le evoluzioni in corso presso la PA: il Piano di eGov 2012 Iniziative/ cantieri progettuali: il Piano eGov2012 Esempi Ambito di innovazione* iEconomy eGov iSociety Finanziaria 2008 Oggetto: Obbligatorietà fattura elettronica nella tratta B2G Promotori: Governo; Agenzia delle Entrate/SOGEI • Servizi evoluti di e-invoicing parte dei maggiori player bancari   Reti Amiche Oggetto: Moltiplicazione punti di erogazione servizi della PA (vedi attraverso canali bancari) Promotori: Ministero per la PA e l’Innovazione; ABI; Poste Italiane • Servizi informativi e dispositivi INAIL/ INPS tramite sportello e altri canali bancari   Tesoreria telematica Oggetto: Diffusione presso la PA dell’Ordinativo Informatico e di modelli di servizio innovativi, abilitanti l’interoperabilità Promotori: CNIPA; ABI • Analisi in tema interconnessione tra PA e network bancario in modalità sicrona e asincrona Innovazione PA  Oggetto: Utilizzo di nuove tecnologie (es. cless) e canali (es. mobile) per l’erogazione di servizi della PA dispositivi ed informativi Promotori: Governo; EPC; Telco; Sistema bancario • Nokia ha avviato trattative con i principali istituti finanziari internazionali per il lancio di Nokia Money Tecnologie innovative nei rapporti con la PA   27/08/09 annuncio di Nokia riguardo il lancio del servizio mobile based per money transfer; pagamento beni di consumo/ bollette; ricariche telefoniche * - iEconomy – iniziative per il rilancio della produttività e dell’imprenditoria italiana - eGov – iniziative per l’efficientamento e l’innovazione della PA - iSociety – iniziative per favorire la digitalizzazione utenti

11. Contenuti del documento • Overview dello scenario dei servizi di pagamento e discontinuità emergenti • Il ruolo di “Payment Service Provider” nel mercato europeo e rapporti con il sistema bancario

12. Ingresso di nuovi player – Payment Service Provider – sul mercato dei servizi di pagamento, abilitato dalla PSD (Payment Services Directive) I Payment Service Provider • La Nuova Direttiva sui Servizi di Pagamento apre l’ingresso del mercato dei pagamenti anche a soggetti non bancari in qualità di Payment Service Provider (PSP) • I nuovi soggetti - Payment Service Provider - sono persone giuridiche autorizzate a prestare ed eseguire servizi di pagamento in tutta la Comunità, a norma dell'articolo 6 della PSD I servizi erogabili da un PSP • Deposito/prelievo di contante su un conto di pagamento (e tutte le operazioni per la sua gestione) • Esecuzione ordini di pagamento, incluso il trasferimento di fondi • su un conto di pagamento presso il PSP • quando i fondi rientrano in una linea di credito accordata ad un utente di servizi di pagamento • Emissione e/o gestione di strumenti di pagamento • Rimessa di denaro • Servizi di credito con fondi separati Limiti all’operatività del PSP • Gestione esclusiva conti di pagamento utilizzati per le operazioni di pagamento • I PSP non possono effettuare l’attività di raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili Al momento il sistema italiano si trova nella fase finale dell’iter di recepimento della normativa

13. Principali strategie di riposizionamento dei maggiori player alla luce dei trend identificati e delle innovazioni di scenario ESEMPLIFICATIVO Per dettagli cfr. slides successive • Servizi informativi di alerting su portale del cittadino o su mobile per scadenze, avvisi, etc, ad esempio in ambito PA (es. giustizia e salute) • Business Process Management • Business Process Management per l’automazione modulare di processi/ workflow/ servizi • Mobile payments per pagamenti in mobilità Di potenziale sviluppo • Mandato di pagamento e reversale di incasso SEPA compliant integrato con servizi di fatturazione elettronica • E-procurement • Integrazione con pagamenti • Servizi di finanziamento (factoring, reverse factoring, anticipo fattura, ...) • Micro-monetica • Monetica evolutiva • Progetti connessi a Reti Amiche • Servizi di infomobilità • Rimesse internazionali In fase di sviluppo Ad oggi utilizzo canale bancario 6% vs 59% canale MTO (il rimanente è gestito tramite Poste e canali non riconosciuti) • Ordinativo Informatico base • Servizi di fatturazione elettronica base • Servizi F24, I24, etc • Servizi di monetica Già sviluppata B2B / B2G / G2B* C2C/ C2G/ C2B** * B2B / B2G / G2B: rispettivamente “Business to Business”, “Business to Government”, “Government to Business” ** C2C/ C2G/ C2B: “Customer to Customer”, “Customer to Government”, “Customer to Business”

14. I micropagamenti: target primario verso cui indirizzare servizi innovativi basati su device mobile Target primari Volumi N. Trx (Mln) Ticket medio (€) Benefici Merchant Utenti Ticketing per eventi 1,5 Mld € 220 7,1 Trasporti 3,4 Mld € 172 19,5 Parcheggi e mobilità urbana 2.400 4,1 9,8 Mld € • Target primari: • Elevato uso del cash • Elevati costi di gestionecash per i merchant • Vantaggi per il clientefinale Pay TV 35 3,8 0,2 Mld € Distributori automatici 2,8 Mld € 5.500 0,5 Mobile gambling 0,6 Mld € 345 1,8 Ticket buoni pasto 1 Mld € 78 12,8 PP.AA(ticket sanitari) 2 Mld € 440 4,5 Catene fast food 506 5,0 2,5 Mld € TOTAL 24 Mld € 9.686 2,5 Fonte: Federcomin 2006, Istat 2005, Euromonitor, analisi Value Partners

15. I servizi di monetica evolutiva: la Piattaforma intermodale Octopus per pagamenti “senza contatto” ILLUSTRATIVO Principali utilizzi La carta • Le carte Octopus sono utilizzate per i pagamenti giornalieri, principalmente per il pagamento dei trasporti pubblici • Il pagamento non richiede l’identificazione da parte dell’utente ed in caso di smarrimento il possessore perde il deposito e la somma versata • Le carte on loan sono divise per fascia di età e prevedono anche una versione personalizzabile in base alle esigenze dell’utente • Vengono rilasciate con un ammontare fisso di ricarica e a fronte di un costo di attivazione di 50HK$ L’iniziativa • Octopus è una carta contactless ricaricabile utilizzata per effettuare pagamenti offline a Hong Kong • Lanciata nel 1997 per il pagamento del trasporto pubblico urbano, la carta ha ampliato il proprio campo di azione al pagamento virtuale di tutti i trasporti di Hong Kong • Il sistema di biglietteria Octopus è utilizzabile inoltre in numerose attività commerciali (supermercati, commercio al dettaglio, ticketing,...) e presenta un alto grado di personalizzazione • Il sistema Octopus conta oltre 14 milioni di carte in circolazione ed è usata dal 95% della popolazione compresa fra i 16 e 65 anni • Il sistema genera oltre 10 milioni di transazioni al giorno per un controvalore di 3,7 Miliardi di dollari

16. Card2card • Mobile2Mobile • Trasferimento fondi tra due carteprepagate / due borsellini elettronici • Card2account • Mobile2Account • Trasferimento fondi tramite rete SWIFT, utilizzando i fondi disponibili su cartaprepagata / borsellino elettronico e accreditando il contocorrente attestato su Agente di pagamento all’estero • Card2Cash • Mobile2Cash • Trasferimento di contante tramite rete SWIFT utilizzando i fondi disponibili su cartaprepagata / borsellinoelettronico, verso un beneficiario estero (ritiro contante presso Agente di Pagamento estero) • Account2account • Trasferimento fondi effettuato tramite rete SWIFT tra due conti di pagamento • Account2cash • Trasferimento di contante tramite rete SWIFT da un conto di pagamentoverso un beneficiario estero (ritiro contante presso Agente di Pagamento estero) Le rimesse internazionali: nuovi paradigmi di utilizzo su cui stanno investendo i principali player bancari ESEMPLIFICATIVO Esempi: modelli p2p Intermediazione internazionale Esito e riconciliaz. 5 Servizi multi-canale 1 7 Cliente retail Rendicontazione Payment Service Provider ... 2 Addebito / Accredito Gestione dati anagrafica Anagrafica Clienti 3 Trasferimento e notifica 4 ... Banca, PI Cliente retail

17. Opportunità connesse al mercato di riferimento per i servizi di M-Payment e gestione pagamenti Valutazione preliminare: Non è stato valutato il potenziale connesso all’estensione dei servizi a livello internazionale Miliardi di Euro/anno, mercato aggredibile Italia M-payment (target B2C) # transazioni (Mln) 9.700 200 14 • Il mercato di riferimento dei servizi di Mobile payment raggiunge un valore complessivo di ~31,5 mld € • Gli acquisti (remoto e prossimità) ne rappresentano oltre il 75% (~24 mld €) Ad oggi lo strumento principale utilizzato è il contante • Il valore complessivo di riferimento per la gestione elettronica dei pagamenti (ExPP) ammonta a ~1.500 mld € • L’E-invoicing rappresenta la porzione maggiore, ~80%, grazie ad un importo unitario per transazione più elevato Electronic Presentment and payment - ExPP (target B2B) # transazioni (Mln) 1.400 280 9.700 * Ipotizzata una penetrazione del 20% sul ammontare potenziale di transazione servibili (stimate in 1.400 mln) Fonte: Federcomin 2006, Istat 2005, Euromonitor, Il Sole 24 Ore, ABI, analisi Value Partners

18. Pagamenti proximity su carta di pagamento o c/c Pagamenti remoti su merchant ad alto potenziale 1 3 Pagamenti proximity su phone bill o eWallet Trasferimenti peer-to-peer e rimesse internazionali 2 3 Strategie di ingresso mobile payments: focus su strumenti di pagamento e tecnologia Remote Payments NFC proximity Utilizzo attuali strumenti di pagamento (carte, c/c, ..) Nuovi strumenti (phone bill, eWallet, …)

19. Un esempio: il caso Pizza Hut Annunciato sviluppo di un’applicazione per il nuovo Samsung 360 H1 realizzata da Pizza Hut. Dopo gli USA il servizio è stato esteso anche alla Gran Bretagna, dove, grazie all’accordo con Vodafone, sarà possibile ordinare una pizza tramite il cellulare vedendosi addebitare la spesa sulla propria bolletta telefonica. In USA l’analogo servizio per iPhone e iPod Touch ha generato 1 milione di dollari di ricavi  nei primi 3 mesi dal lancio.

20. Conclusioni Overview dello scenario dei servizi di pagamento e discontinuità emergenti • Le evoluzioni a livello di scenario dei sistemi di pagamento richiedono un’attenta valutazione di opportunità e rischi correlati a: • diffusione di standard cross-industry internazionali • convergenza delle best practice su modelli applicativi centralizzati • … • In particolare, è possibile osservare un crescente focus dei “new entrants” (Payment Service Providers) su servizi di M-payment e ExPP • Esistono delle grandiopportunità per i nuovisoggetti derivanti dalla PSD in particolare legate ai mercati dei mobilepayments e dei servizi ExPP • Il sistemabancario dovrà rimodulare la propria strategia in ottica di difesa da una maggiorecompetizione futura sfruttando le possibilità di firstmove nei settoriinnovativi dei pagamenti Il ruolo di “Payment Service Provider” nel mercato europeo e rapporti con il sistema bancario • La PSD introdurrà nuove forme di Payment Institutions, ovvero organizzazioni autorizzate alla fornitura di servizi di pagamento (es. Telco, …) • I “new entrants” già ad oggi stanno perseguendo strategie di posizionamento su segmenti d’offerta innovativi per tutti i segmenti di clientela… • …in considerazione degli elevati volumi del mercato di riferimento

21. valuepartners.com MilanoVia Vespri Siciliani, 920146 MilanoTel. +39 02 485 481 RomaVia di Porta Pinciana 100187 RomaTel. +39 06 697 6481 LondraGreencoat HouseFrancis StreetSW1P 1DH - Londra - UKTel. +44 (0) 20 7630 1400 MonacoMaximilianstrasse 35a80539 Monaco - Germania Tel. +49 (0) 89 24218 445 Contatti IstanbulSunplazaDereboyu Sk. No:24 Maslak34398 Istanbul – Turkey Tel. +90 212 276 98 86 DubaiBusiness Central TowersSuite 1304 AP.O. Box 503025 - DMC 9Sheikh Zayed RoadDubai, U.A.E.  Tel +971 4 4335628 SanPaoloRua Padre João Manuel 7551° e 2° andares – cjs. 11, 12 e 21Cerqueria Cesar San Paolo - BrasileCEP 01411 - 001Tel. +55 11 306 809 99 Rio de JaneiroRua da Candelária 6010º andar CentroRio de Janeiro – RJ - BrasileCEP 20091-020Tel. +55 21 2213 9191 BuenosAiresAlicia Moreau de Justo 550 4 PisoC1107AAL Buenos Aires - ArgentinaTel. +54 11 4314 4222 Mumbai8° floor, C blockDevchand House, Shiv Sagar EstateDr. Annie Besant RoadWorli, Mumbai 400 018 - IndiaTel. +91 22 6611 9700 ShanghaiFortune Gate office building, Unit 02, 25/F1701 Beijing Rd (W)200040Repubblica Popolare CineseTel. +86 21 6132 4230 PechinoTower A, Suite 1702, Vantone CentreJia 6 Chaoyangmenwai AvenueChaoyang District100020 PechinoRepubblica Popolare CineseTel. +86 10 5907 0616 HongKong1806 Vicwood Plaza199 Des Voeux Road Central Sheung Wan Hong KongTel. + 852 2103 1000 Singapore7 Temasek BoulevardSuntec Tower One #26-04038987Tel. +65 6820 3388 valueteam.com MilanoVia Vespri Siciliani, 920146 MilanoViale Cassala 14A20143 MilanoTel. +39 02 489851 RomaVia Della Grande Muraglia 28400144 RomaTel. +39 06 526 131 MonacoMaximilianstrasse 35a80539 Monaco - Germania Tel. +49 (0) 89 24218 445 HelsinkiVilhonkatu 6 A00100 HelsinkiFinlandiaTel. +358 9 4780 1300 IstanbulSunplazaDereboyu Sk. No:24 Maslak34398 Istanbul – Turkey Tel. +90 212 276 98 86 SanPaoloAvenida BrigadeiroFaria Lima, 201 (12 Andar)05426-100 San Paolo – SP - BrasileTel. +55 11 3817 2200 IstanbulSunplazaDereboyu Sk. No:24 Maslak34398 Istanbul – Turkey Tel. +90 212 276 98 86