ACCOUNTS OF HOLDING COMPANY:BASICS

1. D R B SINDHU MAHAVIDYALAYA,NAGPUR B COM SEM VI SUB: FINANCIAL ACCOUNTS ACCOUNTS OF HOLDING COMPANIES DR ANUSHREE MAHAJAN

2. Meaning of Holding Companies • When a company acquires majority of shares (more than 50%) in the ownership or is in a position to control the management of the company is called a holding company and the other is called a subsidiary company. A holding company is able to exercise control over the management of other companies by virtue of its shares ownership. The main objective behind the holding companies is to promote combination movement so that competition may be eliminated, also advantages of monopoly or near monopoly may be enjoyed and economies in management and production may be secured. • जब कोई कंपनी स्वामित्व में बहुमत (50% से अधिक) का अधिग्रहण करती है या कंपनी के प्रबंधन को नियंत्रित करने की स्थिति में होती है तो उसे होल्डिंग कंपनी कहा जाता है और दूसरी को सहायक कंपनी कहा जाता है। एक होल्डिंग कंपनी अपने शेयर स्वामित्व के आधार पर अन्य कंपनियों के प्रबंधन पर नियंत्रण स्थापित करने में सक्षम है। होल्डिंग कंपनियों के पीछे मुख्य उद्देश्य संयोजन आंदोलन को बढ़ावा देना है ताकि प्रतिस्पर्धा को समाप्त किया जा सके, एकाधिकार या निकट एकाधिकार के लाभ का आनंद लिया जा सके और प्रबंधन और उत्पादन में अर्थव्यवस्थाओं को सुरक्षित किया जा सके।

3. Under the following circumstances a company can become a subsidiary to other company: • If a company acquires all or majority of equity shares in other company • If the other company controls the management or the composition of its Board of Directors. • If the company becomes a subsidiary of another company which itself is a subsidiary of a third company निम्नलिखित परिस्थितियों में एक कंपनी दूसरी कंपनी की सहायक बन सकती है: • यदि कोई कंपनी अन्य कंपनी में इक्विटी शेयर के सभी या बहुमत प्राप्त करती है। • यदि दूसरी कंपनी प्रबंधन या उसके निदेशक मंडल की संरचना को नियंत्रित करती है। • यदि कंपनी किसी अन्य कंपनी की सहायक कंपनी बन जाती है जो स्वयं एक तीसरी कंपनी की सहायक कंपनी है।

4. BENEFITS … • Profitability and the financial position of each company can be easily known as each company has to prepare its own books of accounts. • Less investment is required to acquire the controlling interest in another company as compared to another technique i.e. absorption and amalgamation. • Economies in production and management may be secured. • लाभप्रदता और प्रत्येक कंपनी की वित्तीय स्थिति को आसानी से जाना जा सकता है क्योंकि प्रत्येक कंपनी को अपनी स्वयं की पुस्तकों को तैयार करना होता है। • किसी अन्य कंपनी की तुलना में किसी अन्य कंपनी में नियंत्रित ब्याज हासिल करने के लिए आवश्यक निवेश की आवश्यकता होती है, यानी उत्पादन में अवशोषण और समामेलन। • प्रबंधन सुरक्षित हो सकता है।

5. Capital profits (Pre acquisition reserve and profits) • If there exists some reserves and profits of the subsidiary company on the date of the acquisition of shares of the subsidiary company, the outsider share of such reserves and profits is added to the minority interest and the balance of such reserves and profits are capital profits of the holding company and are shown as capital reserve in the Consolidated Balance Sheet. • Similarly, losses of the subsidiary company shown in the B/S on the date of purchase of shares are divided into two parts i.e share of minority shareholders and share of the holding company. Share of outsiders is deducted from the amount of minority interest and share of holding company is added to the cost of control or goodwill reduced from capital profit. • पूंजीगत लाभ (पूर्व अधिग्रहण आरक्षित और लाभ) • यदि सहायक कंपनी के शेयरों के अधिग्रहण की तारीख में सहायक कंपनी के कुछ भंडार और मुनाफे मौजूद हैं, तो ऐसे भंडार और मुनाफे का बाहरी हिस्सा अल्पसंख्यक ब्याज में जोड़ा जाता है और ऐसे भंडार और मुनाफे का संतुलन पूंजीगत लाभ होता है। होल्डिंग कंपनी और समेकित बैलेंस शीट में पूंजी आरक्षित के रूप में दिखाए जाते हैं। • मुख्य रूप से, शेयरों की खरीद की तारीख परबैलेंस शीट में दिखाए गए सहायक कंपनी के नुकसान को दो भागों में विभाजित किया जाता है अर्थात अल्पसंख्यक शेयरधारकों की हिस्सेदारी और होल्डिंग की हिस्सेदारी। कंपनी। बाहरी लोगों के हिस्से को अल्पसंख्यक ब्याज की राशि से घटाया जाता है और होल्डिंग कंपनी का हिस्साcost of control or goodwill की लागत में जोड़ा जाता है या पूंजीगत लाभ से घटाया जाता है।

6. Revenue (post acquisition) profit • Profit of the subsidiary company made after the date of the purchase of shares by the holding company are treated as revenue profits. • Holding company’s share of such profits is added to the profits of the holding company • share of such profits belonging to the minority shareholders is added to the amount of the minority interes राजस्व (अधिग्रहण के बाद का लाभ) होल्डिंग कंपनी द्वारा शेयरों की खरीद की तारीख के बाद किए गए सहायक कंपनी के मुनाफे को राजस्व लाभ के रूप में माना जाता है। होल्डिंग कंपनी का हिस्सा होल्डिंग कंपनी के मुनाफे में जोड़ा जाता है अल्पसंख्यक शेयरधारकों से संबंधित ऐसे मुनाफे का हिस्सा अल्पसंख्यक ब्याज की राशि में जोड़ा जाता है।

7. Common transactions between the holding and the subsidiary company • In preparing consolidated Balance Sheet, common transaction appearing in both the balance sheet of the holding company and the subsidiary company should be eliminated. • Such transactions may be:Debtors and Creditors.Bills Receivable and Bills Payable,Loans,Debentures होल्डिंग और सहायक कंपनी के बीच आम लेनदेन • समेकित बैलेंस शीट तैयार करने में, होल्डिंग कंपनी और सहायक कंपनी दोनों की बैलेंस शीट में दिखने वाले आम लेनदेन को समाप्त किया जाना चाहिए। • इस तरह के लेन-देन हो सकते हैं: देनदार और लेनदार, मिलें प्राप्य और बिल.

8. Bonus issue by Subsidiary Company • Treatment of issue of bonus shares by the subsidiary company will depend upon the source from which the bonus shares are issued. • Bonus shares may be issued out of Pre acquisition profits or reserves or Post acquisition profits or reserves of the subsidiary company. सहायक कंपनी द्वारा बोनस जारी करना • सहायक कंपनी द्वारा बोनस शेयर जारी करने का स्रोत उस स्रोत पर निर्भर करेगा जहां से बोनस शेयर जारी किए जाते हैं। बोनस शेयर जारी किए जा सकते हैं अधिग्रहण पूर्वमुनाफे या reserves या अधिग्रहणउपरांत मुनाफे या सहायक कंपनी के reserves

9. Issue of bonus shares out of Pre acquisition profits • Such Issue will have no effect on the consolidated balance sheet because holding companies share in pre acquisition profits is reduced on account of issue of bonus shares and on the other hand paid up value of shares held be holding company increases. • So , cost of Goodwill and Minorities interest will remain the same as these were before the issue of bonus share. • पूर्व अधिग्रहण लाभ में से बोनस शेयर जारी करना • समेकित बैलेंस शीट पर इस तरह के मुद्दे का कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा क्योंकि पूर्व अधिग्रहण लाभ में कंपनियों की हिस्सेदारी बोनस शेयरों के जारी होने के कारण कम हो जाती है और दूसरी ओर होल्डिंग शेयरों के मूल्य का भुगतान कंपनी की वृद्धि होती है। • इसलिए, गुडविल और minorities intrest की वैसी ही रहेगी, जैसी बोनस शेयर जारी करने से पहले थी।

10. Issue of bonus shares out of Post acquisition profits • Such issue will have effect on the consolidated balance sheet. The shares of holding company shall reduce in revenue profits( post acquisition) and the paid up value of shares held by the holding company will increase. • Increased paid up value of shares held will reduce the cost of control or Goodwill or increase the value of capital reserve. अधिग्रहण के बाद profit बोनस share जारी करना • इस तरह के मुद्दे का समेकित बैलेंस शीट पर प्रभाव होगा। होल्डिंग कंपनी के शेयर राजस्व लाभ (अधिग्रहण के बाद) में कमी आएंगे और होल्डिंग कंपनी द्वारा रखे गए शेयरों के भुगतान मूल्य में वृद्धि होगी। • शेयरों के मूल्य में वृद्धि का भुगतान नियंत्रण या goodwill की लागत को कम करेगा या पूंजी आरक्षित मूल्य को बढ़ाएगा।

11. Treatment of unrealised profits • Some times subsidiary company sold goods to holding company (or vice versa) at selling price (i.e. after adding profit to its cost). If some part of these goods still lying with the purchasing company in its stock, then profit included in such value of unsold stock is called as unrealised profit. • In such a case, reserve has to be created for such unrealised profit.Such reserve shall be deducted out of the value of stock in consolidated profit. • Reserve is deducted out of the balance of profit and loss account of holding company. अवास्तविक लाभ • कुछ बार सहायक कंपनी ने बिक्री मूल्य पर कंपनी (या इसके विपरीत) को माल बेचा (यानी अपनी लागत में लाभ जोड़ने के बाद)। यदि इन सामानों में से कुछ हिस्सा अभी भी अपने स्टॉक में क्रय कंपनी के पास पड़ा है, तो अनसोल्ड स्टॉक के ऐसे मूल्य में शामिल लाभ को अवास्तविक लाभ कहा जाता है। ऐसे मामले में, इस तरह के अवास्तविक लाभ के लिए रिजर्व बनाया जाना चाहिए। किसी भी आरक्षित को समेकित लाभ में स्टॉक के मूल्य से बाहर कर दिया जाएगा। कंपनी के लाभ और हानि खाते के संतुलन से reserve बाहर काट दिया जाता है

12. Treatment of Goodwill • Goodwill appearing in the Balance Sheet of subsidiary of company will be shown along with goodwill (if any) of the holding company. • In case there is capital reserve it will be adjusted in capital reserve on consolidation. • कंपनी की सहायक कंपनी की बैलेंस शीट में प्रदर्शित होने वाली साख को होल्डिंग कंपनी की साख(यदि कोई हो) के साथ दिखाया जाएगा। • यदि capital reserve है तो समेकन पर इसे पूंजी आरक्षित में समायोजित किया जाएगा

13. Treatment of Contingent liability • Contingent liabilities are those liabilities which may or may not occur in future.Examples:Liability in respect of bills discounted not yet maturedAmount uncalled on partly paid up shares held as investment .Arears of dividend on cummulative Preference shares.Claims against the company not acknowledged as debt. • While preparing consolidated balance sheet the treatment of contingent liability depends on whether it is towards outsiders or it is internal between holding and subsidiary company.The external liability is shown by way of footnote in the consolidated balance sheet.The internal contingent liability is not to be shown anywhere because it is treated as mutual owing. • आकस्मिक देनदारियां वे देनदारियां हैं, जो भविष्य में हो सकती हैं या नहीं भी हो सकती हैं। उदाहरण: छूट के बिल के संबंध में देयता अभी तक परिपक्व नहीं हुई है। निवेश के रूप में आंशिक रूप से भुगतान किए गए शेयरों पर अचयनित है। संचयी वरीयता शेयरों पर लाभांश के अलावा।कंपनी के खिलाफ नहीं स्वीकार किए जाते हैं। ऋण। • समेकित बैलेंस शीट को तैयार करने के लिए आकस्मिक देयता का उपचार इस बात पर निर्भर करता है कि यह बाहरी लोगों की ओर है या होल्डिंग और सहायक कंपनी के बीच आंतरिक है। बाहरी देयता को समेकित बैलेंस शीट में फुटनोट के माध्यम से दिखाया गया है। आंतरिक आकस्मिक देयता नहीं है कहीं भी दिखाया जा सकता है क्योंकि इसे आपसी माना जाता है।

14. Treatment of fictitious assets • If fictitious assets (i.e. preliminary expenses, discount on issue of shares and debentures, underwriting commission etc.) are given on the assets side of the B/S of subsidiary company then these items must be deducted from the capital profits (or added to capital loss) before distributing the same among the holding company and minority shareholders. • काल्पनिक संपत्ति • यदि काल्पनिक संपत्ति (यानी प्रारंभिक व्यय, शेयरों और डिबेंचर के मुद्दे पर छूट, हामीदारी आयोग आदि) सहायक कंपनी के B/S की संपत्ति पक्ष में दिए गए हैं, तो इन वस्तुओं को पूंजीगत लाभ से घटाया जाना चाहिए , होल्डिंग कंपनी और अल्पसंख्यक शेयरधारकों के बीच समान वितरण से पहले।

15. Treatment of Preference shares of subsidiary company held by the holding company • Three step treatment for, preference shares of subsidiary company held by the holding company whether the same are held either wholly or partly.The accounting treatment in the consolidated Balance Sheet is as follows: • 1. The preference dividend accrued shall be deducted from the profits and the accrued preference dividend is apportioned between minority shareholders and holding company in proportion to holding.The remaining profits are divided among equity shareholders (i.e. minority shareholders and holding company) in accordance with the shares held by them.If there are losses for the current year of subsidiary company then no preference dividend is provided for. • होल्डिंग कंपनी द्वारा आयोजित सहायक कंपनी के वरीयता शेयर • होल्डिंग कंपनी द्वारा आयोजित सहायक कंपनी के प्राथमिकता वाले शेयरों के तीन चरण : • 1. चाहे वे पूर्ण रूप से हो या आंशिक रूप से। वरीयता लाभांश धारण करने के अनुपात में अल्पसंख्यक शेयरधारकों और होल्डिंग कंपनी के बीच संलग्न किया जाता है।शेष लाभ इक्विटी शेयरधारकों (अर्थात अल्पसंख्यक शेयरधारकों और होल्डिंग कंपनी) के बीच विभाजित होते हैं, जो उनके पास मौजूद शेयरों के अनुसार होते हैं। सहायक कंपनी के चालू वर्ष के लिए नुकसान होते हैं। कंपनी तब कोई वरीयता लाभांश प्रदान नहीं करती है।

16. CONTD…. • 2.while calculating the minority interest, the paid up value of preference shares held by them shall be added to their shares. • 3. Thirdly the excess amount paid by the holding company for acquiring preference shares over the paid up value is treated as cost of control. • 2.अल्पसंख्यक हित की गणना करते समय, उनके द्वारा रखे गए वरीयता शेयरों के भुगतान मूल्य को उनके शेयरों में जोड़ा जाएगा। • 3. भुगतान किए गए मूल्य से अधिक वरीयता शेयर प्राप्त करने के लिए होल्डिंग कंपनी द्वारा भुगतान की गई अतिरिक्त राशि को नियंत्रण की लागत( COST OF CONTROL) के रूप में माना जाता है।

17. Consolidated balance sheet While preparing consolidated balance sheet of Holding company and its subsidiary company, three items are never shown. • 1.Share capital (paid up) of subsidiary company (say S Ltd.) • 2.Reserves and surplus of S Ltd. • 3.Investment of Holding company (say H Ltd.) in S Ltd in the form of Equity shares or Preference shares or Debentures. समेकित बैलेंस शीट होल्डिंग कंपनी और उसकी सहायक कंपनी की समेकित बैलेंस शीट तैयार करते समय, तीन आइटम कभी नहीं दिखाए जाते हैं। • 1.सहायक कंपनी (एस लिमिटेड) की शेयर पूंजी (भुगतान) • 2.एस लिमिटेड के रिजर्व और सरप्लस • 3.एस कंपनी लिमिटेड में इक्विटी शेयरों या वरीयता शेयरों या डिबेंचर के रूप में होल्डिंग कंपनी का निवेश।

18. Steps for preparing consolidated balance sheet • Step 1- Calculate ratio of equity shares held by H Ltd and outsiders (minority) in S Ltd as their investment. • Step 2- Calculation of period prior to the date of acquisition of shares by H Ltd in S Ltd and period post to the date of such acquisition. समेकित बैलेंस शीट तैयार करने के लिए कदम • चरण 1- एच लिमिटेड द्वारा रखे गए इक्विटी शेयरों और एस लिमिटेड में बाहरी लोगों (अल्पसंख्यक) द्वारा उनके निवेश के रूप में गणना अनुपात। • चरण 2- एस लिमिटेड में एच लिमिटेड द्वारा शेयरों के अधिग्रहण की तारीख से पहले की अवधि की गणना और इस तरह के अधिग्रहण की तारीख तक की अवधि।

19. Step 3- Calculation of pre acquisition or capital profit of S Ltd • Balance of P&L a/c as in the beginning of the year xxx • G/R or other reserve as in the beginning of the year xxx • Current years profits for the pre acquisition period xxx • Add: Increase in the value of fixed assets of S Ltd. Xxx • Less: Decrease in the value of fixed assets of S Ltd. Xxx • Less: Amount of bonus shares issued by S Ltd (if out of pre acquisition period profits) xxx • Less: Fictitious assets of S Ltd (now to be written off) xxx Pre acquisition or capital profit or loss xxx

20. Step 3- Calculation of pre acquisition or capital profit of S Ltd चरण 3- एस लिमिटेड के पूर्व अधिग्रहण या पूंजी लाभ की गणना • वर्ष की शुरुआत में पी एंड एल ए / सी का संतुलन XXX • G / R या अन्य आरक्षित वर्ष की शुरुआत में xxx • पूर्व अधिग्रहण अवधि xxxxxxके लिए वर्तमान वर्ष का लाभxxxxxx • Add: एस लिमिटेड की अचल संपत्ति के मूल्य में वृद्धि xxx • less: एस लिमिटेड xxx की अचल संपत्ति के मूल्य में कमी Less : एस लिमिटेड द्वारा जारी किए गए बोनस शेयरों की राशि (यदि पूर्व अधिग्रहण अवधि के मुनाफे से बाहर) xx एस लिमिटेड की काल्पनिक संपत्ति (अब लिखी जानी चाहिए) xxx पूर्व अधिग्रहण या पूंजी लाभ या हानि xxx

21. Step 4- Calculation of post acquisition or revenue profit of S Ltd • Current years profits for post acquisition period xxx • Less: Amount of bonus issue by S Ltd. (if out of post acquisition profits) xxx • Add :Depreciation on decrease in value of fixed assets for post acquisition period xxx • Less: Depreciation on increase in value of fixed assets for post acquisition period xxx Revenue Profits or Loss xxx चरण 4- एस लिमिटेड के बाद अधिग्रहण या राजस्व लाभ की गणना • अधिग्रहण के बाद की अवधि के लिए वर्तमान वर्षों का मुनाफा xxx • less:एस लिमिटेड द्वारा बोनस इश्यू की राशि (यदि अधिग्रहण के बाद के मुनाफे से बाहर) xxx • Add : पोस्ट अधिग्रहण अवधि के लिए अचल संपत्ति के मूल्य में कमी पर मूल्यह्रास xxx • Less: अधिग्रहण के बाद अचल संपत्ति के मूल्य में वृद्धि पर मूल्यह्रास राजस्व लाभ या हानि xxx

22. Step 5-Calculation of cost of control (or goodwill) or capital reserve • Amount invested by H Ltd in S Ltd (as per balance sheet of H Ltd)- • In Equity shares xxx • In Preference shares xxxxxx • Less-(i) Face value of equity shares held by H Ltd. In S Ltd. Xxx • (ii) Face Value of preference shares held by H Ltd in S Ltd xxx • (iii) Proportionate share of H Ltd in Capital profits of S ltd. Xxx • (iv) Proportionate shares of H Ltd in bonus issue (whether out of capital or revenue profit) xxx xxx Goodwill (if +ve) Capital Reserve (if –ve) xxx • Add: Goodwill already shown in the balance sheet of H Ltd & S Ltd. ___ Net goodwill or capital reserve xxx

23. चरण 5 नियंत्रण की लागत की गणना Goodwill या Capital Reserve • S Ltd में H Ltd द्वारा निवेश की गई राशि (H Ltd की बैलेंस शीट के अनुसार)- • इक्विटी शेयरों में xxx- • वरीयता शेयरों में xxxxxx • एच लिमिटेड इन एस लिमिटेड एक्सएक्सएक्स द्वारा आयोजित इक्विटी शेयरों का • less (i) अंकित मूल्य • (ii) एस लिमिटेडमें एच लिमिटेड द्वारा रखे गए वरीयता शेयरों का अंकित मूल्यxxxxx • (iii) एस लि। के कैपिटल प्रॉफिट में एच लिमिटेड का अनुपातिक हिस्सा। xxx • (iv) बोनस इश्यू (चाहे वह पूंजी या राजस्व लाभ से बाहर हो) के में आनुपातिक शेयरxxxxx गुडविल (अगर + positive) कैपिटल रिजर्व (अगर- negative)xxx • जोड़ें: पहले ही एच लिमिटेड एंड एस लिमिटेड की बैलेंस शीट में दिखाया गया goodwill___ Net Goodwill या Capital Reserve xxx

24. Step 6- Calculation of minority (or outsiders) interest • Face value of equity shares in S Ltd held by outsiders xxx • Face value of preference shares in S Ltd held by outsiders xxx • Dividend on preference shares held by outsiders xxx • Proportionate share of outsiders in capital profits xxx • Proportionate share of outsiders in revenue profits xxx • Proportionate share of outsiders in bonus issue xxx Value of minority interest xxx

25. Step 6- Calculation of minority (or outsiders) interest • Minority द्वारा आयोजित एस लिमिटेड में इक्विटी शेयरों का अंकित मूल्य xxx • Minorityद्वारा आयोजित एस लिमिटेड में वरीयता शेयरों का अंकित मूल्य xxx • Minority द्वारा प्राथमिकता वाले शेयरों पर लाभांशxxx • पूंजीगत मुनाफे में Minorityके अनुपात में हिस्सेदारीxxx • राजस्व मुनाफे में Minorityका आनुपातिक हिस्सा xxx • बोनस जारी करने में Minority का आनुपातिक हिस्सा xxx Minority Interestका मूल्य xxx

26. Step 7-Calculation of balance of profit and loss account of H Ltd • Balance of P&L a/c of H Ltd as per its balance sheet xxx • Add: Proportionate share of H Ltd in revenue profits xxx • Less: Unrealised profits on unsold stock xxx • Balance of profit and loss a/c of H Ltd xxx • अपनी बैलेंस शीट xxxAddके अनुसार H Ltd का P & L / a / c का बैलेंस: • राजस्व लाभ में H Ltd का आनुपातिक हिस्सा xxx • Less: अनसोल्ड स्टॉक पर अनधिकृत मुनाफ़ा xxxxx P/L a/c balanceH co का xxxx

27. All the Best…….