1 / 26

TFT LCD 面板產業概況 報告人：金鼎證券 協理 劉懋楠

TFT LCD 面板產業概況 報告人：金鼎證券 協理 劉懋楠. 產業現況 供需分析 價格趨勢. 全球大尺寸 TFT LCD 面板市場預估. 單位 : 萬片. 大尺寸 TFT LCD 面板全球市佔率 (1). 大尺寸 TFT LCD 面板全球市佔率 (2). 台灣廠 05 年五代廠產能陸續開出，預期全球市佔率將超越韓國. Q4 產業現況. 監視器 —

marly
Télécharger la présentation

TFT LCD 面板產業概況 報告人：金鼎證券 協理 劉懋楠

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. TFT LCD面板產業概況 報告人：金鼎證券 協理 劉懋楠

  2. 產業現況 • 供需分析 • 價格趨勢

  3. 全球大尺寸TFT LCD面板市場預估 單位:萬片

  4. 大尺寸TFT LCD面板全球市佔率(1)

  5. 大尺寸TFT LCD面板全球市佔率(2) 台灣廠05年五代廠產能陸續開出，預期全球市佔率將超越韓國

  6. Q4產業現況 監視器— 15吋面板供不應求，普遍無法滿足下游系統廠需求，17吋的狀況則稍好。15吋面板報價已上漲至200-205美元，17吋報價9月起亦蠢蠢欲動，有機會向275美元挺進，三星更喊出調漲的目標價290美元。 NB— 由於centrino的帶動，加上下半年旺季因素，使得NB面板供需亦相當吃緊，15吋面板價格亦連續數月調漲，目前報價已來到215-220美元。 LCD TV— LCD TV低價策略逐漸發酵，友達、奇美電Q4 LCD TV面板出貨量均大幅提昇，30吋面板供不應求情形嚴重。

  7. 台灣廠商現況 • 五代廠陸續投產，產能逐漸開出，04年上半年為產能開出的高峰 • 低價LCD TV策略形成旋風，LCD TV市場可望提前起飛 • 五代廠以後之次世代建廠規劃腳步跟上日韓 • 日本廠商現況 • 逐漸放棄a-TFT監視器、NB面板生產 • 朝向中小尺寸與LCD TV面板發展 • 發展新一代技術的面板(LTPS、CGS) • 南韓廠商現況 • 三星與LGP第一條五代線已全能量產，第二條業已啟動 • 六、七代生產線最快04年底啟用

  8. 面板供需分析 需求面 供給面 影響需因素探討

  9. 需求面探討 • 監視器—LCD 取代CRT速度逐漸加快中 • NB—Centrino以及取代DT效應帶動另一個NB成長期 • LCD TV—殺手級產品，未來成長爆發力強

  10. 全球監視器市場規模及LCD滲透率與預估 03年全球LCD監視器市場規模約4500~5000萬台，04年預估約6200~7300萬台。

  11. 全球NB市場規模及預估 單位:萬台 03年全球NB市場規模約3500~3800萬台，04年預估至少4000萬台。

  12. 全球LCD TV市場規模及預估 單位:萬台 03年全球LCD TV市場規模約350~400萬台，04年預估約800-1000萬台。

  13. 產品 04年預估需求量 說明 監視器 6200~7300萬台 1.全球監視器市場03年約為1.25億台。預估04年約為1.35億台。 2.03年LCD監視器滲透率約40%，各研究機構預測LCD 監視器04年滲透率約在46%~54%之間。 NB 4000萬台以上 1.03年NB出貨量預估約3700~3800萬台之間，04年則至少4000萬台。 2.NB廠商認為04年Q1出貨量可維持03年Q4水準，則全年出貨量可望超出4000萬台甚多。 LCD TV 800~1000萬台 1.各研究機構普遍看法認為04年LCD TV出貨量在1000萬台以下，但從台灣面板廠宣示04年LCD TV的出貨量來看，超越1000萬片機會濃厚 2.各廠商產能陸續開出後，面板價格將快速滑落，可望正式帶動LCD TV需求全面起飛。 合計 11000~12300萬台 大尺寸TFT LCD面板需求總結

  14. 供給面探討 • 五代廠產能開速的速度與良率拉升速度 • 各面板廠商產能配置 • 上游關鍵零組件缺貨陰影

  15. 全球五代以上生產線一覽表 預計04年至少有12條五代以上生產線陸續運轉

  16. 世代別 供給量 假設基礎 面取數 良率 其他條件 4.5代(含)以下 7476萬片 根據各世代取最經濟的面取數 92.5% (台、韓) 95%(日) 台、韓面板廠3代以上生產線的90%產能支援 日本廠以4代以上生產線的80%產能支援 5代 3434-3962萬片 以17吋為計算基礎 65-75% 以75%產能支援 供給面預估--NB、monitor部分

  17. 總供給量 說明 假設一 11438萬片 全球五代廠全年平均良率75%(樂觀版) 假設二 11174萬片 全球五代廠全年平均良率70% 假設三 10910萬片 全球五代廠全年平均良率65%(悲觀版) 供給面預估--NB、monitor部分(續)

  18. 世代別 供給量 假設基礎 面取數 良率 其他條件 4.5代(含)以下 604萬片 根據各世代取最經濟的面取數(生產20吋以下為主) 80% (台、韓) 85%(日) 台、韓面板廠3代以上生產線的5%產能支援 日本廠以4代以上生產線的20%產能支援 5代 484-572萬片 以26-28吋切割6片為計算基礎 55-65% 以25%產能支援 6代 66萬片 以32吋切割六片為計算基礎 50% 投片量ramp up速度為2500片/月 供給面預估—LCD TV部分

  19. 總供給量 說明 假設一 1242萬片 全球五代廠全年平均良率65%(樂觀版) 假設二 1198萬片 全球五代廠全年平均良率60% 假設三 1154萬片 全球五代廠全年平均良率55%(悲觀版) 供給面預估—LCD TV部分(續)

  20. 供需關係探討—以IDC預測資料為例 單位：萬片

  21. 影響面板供需因素 • 五代廠產能開出與良率提昇的速度 • 若04年五代廠產能開出的速度以及良率不如原先的假設，則供過於求的比例將更低，下半年起甚至再度重演今年下半年出現供需缺口的狀況。 • 台灣廠商LCD TV低價策略是否引發市場強大需求 • 如低價策略反應良好，勢將加速30吋以下面板跌價速度，需求量大幅提昇，可充分去化面板產能。

  22. 影響面板供需因素(續) • 尺寸大型化趨勢 • Monitor由15、17吋漸往17、19吋或更大尺寸發展，NB由14.1、15吋往15、15.4吋(W)或更大尺寸發展，面取數將降低。 • TV面板大型化趨勢尚不明顯，須等六代廠以上產能大幅開出才會顯現。 • 關鍵零組件缺貨陰影 • 玻璃基板、彩色濾光片、冷陰極管可能缺貨。

  23. 價格趨勢—LCD TV Display Search預估

  24. 產業觀察的方向 • 國際大廠PC搭載 LCD monitor的比例，滲透率是否如預期達50%以上 • 04Q1 NB出貨量是否能維持今年Q4榮景 • 五代廠產能開出的速度 • LCD TV實際銷售狀況

  25. 總結—產業面 • 產能競賽尚未結束，04年Q3起六代以上次世代生產線將陸續投產，進入另一個競賽階段。隨著投資規模越來越大，未來投資模式可能逐漸走向合資而非獨資興建。 • 日本廠商逐漸往中小尺寸面板以及LTPS發展，LCD TV部分由於僅Sharp投資六代線，因此預期未來20吋以上LCD TV面板市場仍將由台、韓廠商主導。 • 04年面板價格將易跌難漲，唯在需求仍強勁的情形下，不致出現過去崩跌的現象。 • LCD TV面板產能預期將在04年下半年大幅開出，屆時將加速LCD TV降價幅度，進而刺激出更大的需求。

  26. 總結—供需面 • 04年面板價格預期將呈現持平或者逐季微幅下跌，而整體面板供需狀況並不悲觀。 • 預測04年Q2為供過於求的高點，之後將逐漸下降，Q4甚至可能重演今年供不應求的現象。 • Monitor04年需求仍逐季往上，供需仍吃緊，NB淡旺季效應明顯，上半年供過於求比例將較下半年來得高。 • 五代線產能開出與良率拉升速度為04年面板供給量的最大關鍵因素。 • 低價LCD TV策略是否有效帶動LCD TV時代提前來臨，將牽動面板廠商產能的佈局，也是影響04年面板供需是否健康的關鍵因素。

More Related