REGULACION DE LA BANCA EN LA EXPERIENCIA CHILENA

1. REGULACION DE LA BANCA EN LA EXPERIENCIA CHILENA GÜNTHER HELD J. Director de Estudios y Análisis Financiero SBIF Nov. 2003

3. Regulación de la banca CUADRO N°2

4. CUADRO N°3 Riesgos de pérdida en la Banca

5. CUADRO N°4 • Regulación prudencial de la banca • I.- Principios de supervisión bancaria efectiva del Comité de Basilea (“Core Principles of Effective Banking Supervisión”). • II.- Primer Acuerdo de Capital del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea de 1988 (“Basilea I”). • III.- Nuevo Acuerdo de Capital de Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (“Basilea II”). • A ser publicado en 2004 • Entra en vigencia en 2007

6. CUADRO N°5 Nuevo Acuerdo de Capital (“Basilea II”)

7. Requerimientos de capital según el Indice de Basilea I CUADRO N°6

8. CUADRO N°7 The Standardised Approach and the Existing Accord + Under the existing Accord, loans to non-OECD banks carry a 20% risk weight for maturities of less than one year, and 100% for loans of greater maturity. ++ Under the new proposals short-term claims are defined as having an original maturity of three months or less. * Under the first option, all banks in a given country will assigned a weight one category less favourable than the sovereign’s. A cap of 100% will be imposed except for banks in countries rated less than B- (in this instance a cap of 150% will operate). ** Under the second option, the risk weights assigned to banks will be based on the assessment of external credit assessment institutions (see below) of the bank in question.

9. CUADRO N°8Comportamiento de la banca durante la liberalización financiera (1978-80) y después de la recuperación de la solvencia y la reforma de regulación prudencial de 1986

10. CUADRO N°9 Crisis financiera de los ochentaCosto fiscal de los programas de recuperación de la solvencia (período 1982-89)

11. CUADRO N°10 Reformas a la regulación de la banca en Chile I.- Condiciones de entrada 1.- Reforzamiento requisitos de solvencia e integridad de accionistas fundadores en el otorgamiento de licencias bancarias (1997) 2.- Reducción requisitos de capital mínimo con aumentos de índice de Basilea (2001) II.- Riesgos, provisiones y capital 1.- Supervisión estricta límites a créditos relacionados (1987) 2.- Medición de riesgo de crédito basada en probabilidades de incumplimiento (2004) 3.- Pleno aprovisionamiento de los riesgos de crédito (1987) 4.- Información pública del riesgo de crédito de los bancos (1987) 5.- Indice de Basilea de bancos con sus filiales sobre bases consolidadas (2001) 6.- Información pública de la situación patrimonial de los bancos (1987), Publicación de índices de Basilea desde 1989. III.- Disciplina de mercado 1.- Garantía estatal limitada a los depósitos (1987) 2.- Presunciones de inestabilidad financiera y de problemas de insolvencia y medidas correctivas Si: 5% < IB <8% Recapitalización por parte de los accionistas IB <5% Capitalización de depósitos y otras medidas.

12. CUADRO N°11Solvencia bancaria desde los noventa A. La crisis financiera del Sudeste Asiático de 1997 y eventos posteriores, condujeron a una substancial caída en la tasa de crecimiento del PIB, pero la banca ha mantenido plenamente su solvencia. B. La regulación prudencial ha jugado un destacado papel en la preservación de la solvencia del sistema bancario desde la reforma de 1986. • Variación del crédito en línea con variación del PIB • Indice de Basilea promedio del orden de 13% -14% en 2002-03 • Cartera vencida y provisiones medias en torno al 1,8% y 2,3% en 2002-03 • Rentabilidad promedio sobre el capital del orden del 15%-17% en 2002-2003