1 / 29

FINANČNÍ ŘÍZENÍ DOPRAVNÍHO PODNIKU

FINANČNÍ ŘÍZENÍ DOPRAVNÍHO PODNIKU. VÝZNAM FINANČNÍHO ŘÍZENÍ FINANČNÍHO ŘÍZENÍ - ROZHODOVÁNÍ MAJETKOVÁ A FINANČNÍ STRUKTURA PODNIKU. 1. FINANČNÍ ŘÍZENÍ PODNIKU(FŘ). Integrující složkou činností podniku.

meryle
Télécharger la présentation

FINANČNÍ ŘÍZENÍ DOPRAVNÍHO PODNIKU

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. FINANČNÍ ŘÍZENÍ DOPRAVNÍHO PODNIKU

  2. VÝZNAM FINANČNÍHO ŘÍZENÍ • FINANČNÍHO ŘÍZENÍ - ROZHODOVÁNÍ • MAJETKOVÁ A FINANČNÍ STRUKTURA PODNIKU

  3. 1. FINANČNÍ ŘÍZENÍ PODNIKU(FŘ) • Integrující složkou činností podniku • Veškerá činnost podniku(zakládání,pořízení majetku,výroba,likvidace) je spojena s peněžními prostředky tzn. s finančními zdroji • Finanční cíle patří k rozhodujícím cílům podniku

  4. 1.1 Definice FŘ DEFINICE: • Subjektivní ekonomická činnost • Zabývající se získáváním potřebného množství peněz a kapitálů z různých finančních zdrojů(financování) • Alokací peněz do různých forem nepeněžitého majetku (investování) • Rozdělování zisku s cílem růst hodnoty majetku podniku

  5. 1.2 Hlavní oblasti FŘ: • Zajišťováni finančních zdrojů(úvěry,leasing,emise akcií,obligace apod.) • Volba optimální finanční(kapitálové) struktury tzn.struktura majetku a financování • Financování a řízení oběžného majetku(zásob,pohledávek)peněžních prostředků apod.) • Investování peněžních prostředků

  6. Rozdělování podnikového zisku tzn.tvorba fondu,odpisová politika • Finanční analýza činnosti podniku – likvidita,rentabilita,apod. • Finanční plánování tvorby a užití interních a externích finančních zdrojů – krátkodobé, dlouhodobé • Vnitřní finanční řízení velkých podniků – holdingu • Využití zahraničního kapitálu • Finanční řízení při reorganizaci,zániku podniku apod.

  7. 2. Základem FŘ je rozhodování: • Pohybu peněz • Kapitálů a finančních zdrojů • Kontrola realizace těchto rozhodnutí Součásti rozhodování je: • Zohledňování rizika • Respektování faktoru času

  8. Finanční rozhodování podniku Proces výběru optimální varianty z hlediska: • Získávání finančních zdrojů • Užití finančních zdrojů. Tak aby byly splněny hlavní finanční cíle

  9. Finanční cíle • Dlouhodobé : • Maximalizace hodnoty firmy – zohledňuje časové hledisko i stupeň rizika • Maximalizace(optimalizace) zisku – především statický pohled • Krátkodobé : • Cenové cíle • Podíl na zisku • Rentabilita

  10. 2.1 Fáze finančního rozhodování • Vymezení finančního problému a stanovení finančních cílů např. • Problémy: • Nadměrné zásoby,platební neschopnost,špatný ukazatel rentability,likvidity apod. • Cíle: • Obnovit normální úroveň rentability • Zlepšit cash flow apod.

  11. 2. Analýza informací a podkladů pro rozhodování Vychází z podkladů finančního a manažérského účetnictví Např. rentabilita klesla v příčinné souvislosti s poklesem tržeb z prodeje. Druhotný důsledek – růst zásob

  12. 3. Stanovení variant řešení Nejkritičtější v rozhodovacím procesu • Nutno zohledňovat krátkodobé a dlouhodobé hledisko viz. příklad

  13. 4. Určení kritérií pro výběr optimální varianty • Posouzení nepřímých důsledků • Zvážení rizika Kritéria se vztahují k : • Hospodářskému výsledku-náklady,výnosy • Rozvaze – např.ukazatel-likvidity,návratnosti • Pohybu peněz – cash flow(vliv na příjmy a výdaje). • Příklad :

  14. 5. Volba optimální varianty • Výběr na základě bodového hodnocení kritérií • Splnění stanoveného cíle 6. Realizace vybrané varianty

  15. 3. Majetková a finanční struktura podniku Představuje správný vztah mezi majetkem a používaným kapitálem tzn. Majetkovou a finanční stabilitu podniku.Konkrétně jde o vztah: • Mezi jednotlivými složkami majetku – aktiva(majetková struktura) • Mezi druhy používaného kapitálů – pasiva (finanční struktura) • Vztah mezi A-P

  16. Bilance – rozvaha podniku • Poskytuje přehled o majetku (aktivech) podniku a o finančním krytí (pasivech a vlastním kapitálů)podniku • Zachycuje statický pohled na majetek podniku a finanční situaci podniku • Sestavuje se minimálně jednou ročně • Bilance nepodává přehled o tvorbě hospodářského výsledku

  17. 3.1 Majetková struktura podniku • Představuje podrobnou strukturu aktiv podniku • Základním hlediskem jejich členění je doba upotřebitelnosti • Struktura aktiv tvoří:

  18. Aktiva celkem • Pohledávky za upsané vlastní kapital • Stálá aktiva • Nehmotný investiční majetek -software • Hmotný investiční majetek- budovy,stroje • Finanční investice –cenné papíry,vklady • Oběžná aktiva • Zásoby • Materiál • Pohledávky – krátko-dlouhodobé • Finanční majetek • Ostatní aktiva

  19. 3.2 Finanční struktura podniku • Představuje podrobnou strukturu podnikového kapitálu, ze kterého je financován majetek • Sestává z těchto položek:

  20. Pasiva celkem • Vlastní kapitál • Základní kapitál • Kapitálové fondy • Fondy ze zisku • Nerozdělený zisk minulých let • Hospodářský výsledek běžného období-zisk • B. Cizí zdroje • Rezervy • Dlouhodobé závazky • Krátkodobé závazky • Bankovní úvěry a výpomoci • C. Ostatní pasiva –výdaje a výnosy příštích let

  21. 4. Ukazatelé finančního řízení • Efektivnosti a aktivity • Likvidity a dlouhodobé finanční rovnováhy

  22. 1. Ukazatelé efektivnosti a aktivity • Rentabilita • Tržeb - č.z / tržby • Nákladová – č.z. / vlastní náklady • Celkového vloženého kapitálu – č.z. / c.v.k • Obratu – čz. / obrat b. Výnosnosti • celkových aktiv (ROA) - č.z / aktiva • Vlastního jmění (ROE) - č.z. / vlastní jmění

  23. 2. Ukazatelé likvidity Likvidita- schopnost uhradit včas své závazky vůči všem subjektům Krátkodobé dluhy:do 1 roku pol.Roz.B.I • Krátkodobé závazky – pol.Roz. BIII • Krátkodobé bank.úvěry – pol.Roz.BIV.2a3 • Výdaje příštích období – pol.Roz. C.I. 1 • Rezervy

  24. Aktiva: • platební prostředky 1.st. • Peníze – pol. Roz. C.IV.1 • Účty v bankách – pol. Roz. C.IV.2 • Platební prostředky 2 st. • Platební prostředky 1 st. • Krátkodobé pohledávky – C.III • Krátkodobý finanční majetek – C.IV. 3 • Příjmy příštích období – D.I.2

  25. Krátkodobá likvidita – horizont 1 rok Likvidita 1.st. = Plat.pr.1.st. / krátkodobé dluhy (hodnota 0,2) Likvidita 2.st. = Plat.pr.2.st./krátkod.dluhy (hodnota 1) Likvidita 3.st. = Oběžná aktiva / krátkod.dluhy (hodnota 1,5-2,5) Solventnost – okamžitá likvidita – horizont do 14 dnů = pohotové plat.pr.,pohledávky,směnky / okamžitě spl.závazky Statický pohled – k určitému období

  26. Dlouhodobá likvidita – více než 1 rok Ukazatelé: • Vlastní kapitál / celkový kapitál – dnes se pohybuje kolem 30% (závisí na odvětví) • Dlouhodobý kapitál(vlastní i cizí) / dlouhodobá aktiva ( tento ukazatel větší než 1)

  27. Dynamické posouzení likvidity Postaveno na propočtech peněžních toků tzv. Cash flow. • Větší vypovídací schopnost – • Vyjadřuje reálné peněžní toky v podniku • Zachycuje tržby v okamžiku přijetí peněz • Založen na příjmech a výdajích (zisk na výnosech a nákladech)

More Related