ГРУППА КОМПАНИЙ РТС ГОД СПУСТЯ

1. ГРУППА КОМПАНИЙ РТСГОД СПУСТЯ Сергей Замолоцких, Руководитель Департамента Инфраструктурных проектов 17.02.10

2. RTS STANDARD – СТАНДАРТ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ В РОССИИ • Отсутствие 100% преддепонирования. • Расчеты на Т+4. • Валюта котирования и расчеты по сделке – РУБЛИ РФ. • Центральный контрагент – сторона по каждой сделкев адресном и безадресном режиме. • Торгуемые инструменты: ликвидные акции российских компаний ТOP22. • Совместное маржирование с позициями на срочном рынке • Единая денежная позиция с инструментами срочного рынка ВРЕМЯ ТОРГОВ • Основная сессия – 10:30-18:45 • Вечерняя сессия – 19:00-23:50

3. ДИНАМИКА МЕСЯЧНОГО ОБОРОТА RTS STANDARD ОТ БИРЖЕВОГО РЫНКА РФ, %

4. ДИНАМИКА ДНЕВНОГО ОБОРОТА RTS STANDARD АПРЕЛЬ 2009 – ЯНВАРЬ 2010, РУБ

5. RTS STANDARD MAX Максимальный дневной оборот – 17 Декабря 2009: 20 543 947 188 руб. Максимальный дневной оборот по акциям Газпром и Сбербанк: GAZP 7 159 281 189 руб SBER 9 640 351 053 руб Скоро на RTS Standard новый режим торгов:REPO в RTS Standard

6. ИНДЕКС RTS STANDARD Рассчитывается на основе цен формирующихся в ходе торгов на рынке акций RTS Standard с 10-30 до 23-50. В базу расчета Индекса RTS-Standard входят 15 самых ликвидных, входящих в корзину Индекса РТС, торгующихся в RTS Standard. Фондовая биржа РТС в 1995 году начала расчёт Индекса РТС одновременно по рублевым и долларовым ценам со 100 пунктов. Однако рублевый индекс не стал публичным, а долларовый Индекс РТС на сегодняшний день признанный мировым инвестиционным сообществом индикатор российского фондового рынка и старейший биржевой индекс России. Начальное значение индекса RTS-Standard = значению рублевого индекса РТС по состоянию на 23 апреля 2009 года. С 18 января 2010 года начался его публичный расчет.

7. FORTS – в России всё доказано, следующий шаг: №1 в мире • FORTS по итогам января-cентября 2009 года входит в ТОП-10 мирового рейтинга деривативных бирж. • Фьючерс на Индекс РТС – самый ликвидный инструмент российского фондового рынка и входит в ТОП-10 самых ликвидных контрактов на индексные активы в мире. • Фьючерс на курс «доллар-рубль» по итогам декабря 2009 года занял первое место в рейтинге FOW наиболее торгуемых производных на валютные активы в мире. • «Золотой» контракт FORTS, а также фьючерсы «евро-доллар» и «евро-рубль» входят в «двадцатку» мировых по объему торгов в своих сегментах. • Самая широкая линейка инструментов – 47 контрактов (34 фьючерса и 13 опционов) на акции, облигации, валюту, процентные ставки, товары.

8. FORTS В ТОП-10 МИРОВОГО РЕЙТИНГА

9. ДИНАМИКА СРОЧНОГО РЫНКА РТС

10. ДИНАМИКА ОПЦИОННОГО РЫНКА FORTS

11. FORTS VS SPOT – рынок зрелый

12. ФЬЮЧЕРС НА ИНДЕКС RTS STANDARD- РЕЗУЛЬТАТ УСПЕХА ДВУХ РЫНКОВ 3 августа 2005 года – старт торгов фьючерсом на Индекс РТС: через 3 года контракт вошел в ТОП-10 наиболее ликвидных индексных инструментов в мире. Оборот увеличился в 40 раз (с 20 до 800 тыс. контрактов в день) 23 апреля 2009 года–запуск нового рынка акций RTS Standard За 9 месяцев ликвидность рынка увеличилась в 10 раз, среднедневной объем торгов за последний месяц – 12 млрд. рублей 18 января 2010 года– публичный расчет Индекса RTS Standard - индекса «голубых фишек». В базу для расчета индекса включены 15 наиболее ликвидных акций фондового рынка России. 15 февраля 2010 года – запуск нового индексного фьючерса – контракта на Индекс RTS Standard

13. Единая поставка Единая поставка – это новая технология совместного исполнения поставочных фьючерсов на рынке FORTS и сделок с акциями на рынке RTS Standard, которая позволит неттировать обязательства Расчетная фирмы по срочному и фондовому рынкам, снизить риски при реализации арбитражных стратегий и операционные риски при исполнении обязательств по поставке, повысить ликвидность на срочном и фондовом рынках, и, в итоге, увеличить эффективность торговли на этих рынках. Механизм единой поставки – в вечернем клиринге последнего дня заключения фьючерс исполняется путем заключения сделки T+n на RTS Standard (аналогично исполнению опционов на фьючерс). Сделка на RTS Standard заключается с тем же базовым активом, на весь объем обязательств по фьючерсной позиции (в марте 2010 – Т0, в июне 2010 и далее – Т+4).

14. ТЕХНОЛОГИИ РТС CCP Существенно сокращает объем отвлекаемых средств для заключения и исполнения сделок, а также упрощает расчеты по сделкам и повышает эффективность работы в целом. Промежуточный клиринговый сеанс Позволят снизить размер гарантийного обеспечения, значительно повысить уровень гарантий и ускорить процесс расчетов между Клиринговым центром и участниками рынка. Вечерняя торговая сессия Позволяет иностранным инвесторам торговать на российском рынке в рабочее время, реализовывать арбитражные стратегии между российскими и мировыми рынками, а также хеджировать инвестиции в российские акции, которые торгуются в виде ADR и GDR на мировых биржах Портфельное маржирование позиций Предоставляет оптимальный расчет требований под безрисковые позиции на рынке опционов, позволяет достичь существенно более высокой скорости вычислений, а также предоствляет широкий перечень различных льгот под спредовые позиции как на фьючерсном так и на опционном рынке. • РЕАЛЬНЫЙ DMA для клиентов: • 1)ДАТАЦЕНТР – средство физически приблизить клиента к бирже • 2)Высокопроизводительная система распространения данных PLAZAII • 3)Технология управления клиентскими рисками на стороне биржи

15. ДАТАЦЕНТР. ДЛЯ БРОКЕРОВ И КЛИЕНТОВ. С марта 2009 года РТС предоставляет возможность размещения оборудования в Техническом центре НП РТС. • Подключение к локальной сети РТС • Круглосуточное техническое обслуживание • Соответствие европейским стандартам технической безопасности • Широкополосный доступ в Интернет • Возможность комбинирования брокерских систем с промежуточными серверами Биржи Датацентр РТС - лучшее решение для эффективной высокочастотной торговли.

16. PLAZA-2 шлюз VS SQL шлюз 5 февраля 2010 года состоялся запуск в промышленную эксплуатацию Plaza II. • Внедрение Plaza II для Участников это • Снижение latency • Общее увеличение производительности торговой системы • Снижение затрат на инфраструктуру за счет более гибкого управления трафиком и OMS.

17. СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА РТС Была создана в 2000-х годах на основе западных разработок и с учетом российской специфики. В период повышенной волатильности и финансовой нестабильности во втором полугодии 2008 года на РТС не было зафиксировано ни одного случая неисполнения обязательств как с ценными бумагами, так и с производными финансовыми инструментами. Система риск менеджмента РТС позволяет контролировать риски клиентских операций как на бирже РТС, так и на других торговых площадках. Продукт РТС - ClientGO Залог успеха в скоростной алгоритмической торговле РТС: 1) Использование брокером системы лимитирования РТС 2) Физическое расположение системы принятия решений и промежуточных серверов брокера (если они есть) в датацентре РТС 3) Использование PLAZA II подключения

18. РЕГИОНАЛЬНЫЕ ПРОЕКТЫ РТС • Фондовая биржа (спот и деривативы) • Запуск рынков заявок и котировок: 26 марта и 14 сентября 2009, соответственно • Запуск Индекса: 27 апреля • Запуск Центрального Контрагента: сентябрь 2009 • Объем торгов: $385 млн. • Доля спот рынка акций выросла с 15%в апреле до 69% в декабре • Количество участников: 134 • Более 1 400 частных инвесторов • Биржевая комиссия и сборы за установку и обслуживание терминалов: USD300 тыс. • Товарная биржа (спот и деривативы) • Запуск рынка спот: 30 марта 2009 • Запуск срочного рынка: сентябрь 2009 • Запуск Центрального Контрагента: сентябрь 2009 • Объем торгов (спот): $391 млн. или 2.6 млн. тонн или 15%от объема производства в 2009 г. • Объем торгов (срочный рынок): $9 млн. или 1.5 тыс. контрактов • Количество участников: 14брокеров – спот; 7 брокеров – срочный рынок • Биржевая комиссия и сборы за установку и обслуживание терминалов: USD174 тыс.

19. 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 87% 26% 1.0 40% 0.5 34% 13% 2008 2009 ПФТС Прочие Украинская биржа 500 30% Начало торгов на ЕТС 300 15% 100 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Объем биржевых торгов, USD млн. % биржевой торговлей пшеницей от объема производства (правая ось) РЕГИОНАЛЬНЫЕ ПРОЕКТЫ РТС РЕЗУЛЬТАТЫ ЛУЧШЕ РЫНКА С августа 2009 г. Украинская биржа доминирует на спотовом рынке акций, USD млрд. Источник: ГКЦБФР Украины Благодаря ЕТС, объем биржевых торгов пшеницей в 2009 г. вырос с 3% до 15% от объема производства, USD млн.

20. Спасибо за внимание! 127006 г. Москва, ул. Долгоруковская, д. 38 стр. 1 Тел.+7-495-705-9031 Вопросы по работе систем РТС: help@rts.ru www.rts.ru