La Gestione Finanziaria nelle PMI

1. Confcooperative Brescia - Servizio Creditizio Finanziario - Progetto Finanza di Sistema La Gestione Finanziaria nelle PMI Le nuove modalità nell’accesso al credito alla luce dell’accordo “Basilea 2”

2. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Mutato Contesto Economico e Finanziario Dall’inizio degli anni ’90 le cooperative hanno visto progressivamente modificare, anche radicalmente, il contesto economico e legislativo in cui operano. Due sono i fattori comuni a tutti i settori, conseguenza diretta di tali cambiamenti: • la progressiva riduzione dei margini di contribuzione (diminuita redditività); • il generale aumento delle complessità aziendali ed organizzative.

3. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Mutato Contesto Economico e Finanziario • Progressiva riduzione delle misure di finanziamento pubblico; Occorre sottolineare che anche la gestione finanziaria aziendale non è risultata estranea a tali dinamiche, registrando ad esempio i seguenti cambiamenti: • Erosione delle agevolazioni anche fiscali riservate alle cooperative; • Generale complicazione delle fasi di incasso (lunghi tempi di dilazione pagamento, incagli e sofferenze).

4. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Mutato Contesto Economico e Finanziario Negli stessi anni, il sistema bancario italiano è stato interessato da una progressiva ed eccezionale spinta alla concentrazione, dando vita a Gruppi e realtà di dimensioni impensabili solo dieci anni or sono. Ciò ha ridisegnato quasi completamente il panorama finanziario italiano. A livello locale si registra che inevitabilmente risultano indeboliti i legami tra il territorio ed alcuni degli istituti “bresciani”. Inoltre il processo di concentrazione ha, in alcune occasioni, tolto di fatto l’opportunità da parte delle imprese di mettere in concorrenza i vari istituti.

5. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Quali sono le azioni a disposizione delle PMI in risposta a tali cambiamenti: • Aumentare l’apporto di Mezzi Propri: tuttavia le imprese italiane (e certo anche le cooperative) sono ancora spesso caratterizzate da una generale sottocapitalizzazione; • Investire nelle Risorse Umane: in particolare occorre aumentare le capacità manageriali interne all’impresa; • Maggiore attenzione all’Organizzazione: innovare prodotti e processi anche in modalità di miglioramento continuo; • Affinare i vari sistemi di Controllo di Gestione: occorre monitorare l’impatto economico delle singole azioni aziendali.

6. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario In sintesi : Minore Redditività Sottocapitalizzazione Minori Agevolazioni Difficoltà d’incasso Impongono: Maggiore Ricorso al Credito Bancario Mutato sistema bancario Accordo “Basilea 2” Impongono: Maggiore Attenzione Gestione Finanziaria

7. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Accordo “Basilea 2” Tra le diverse misure, l’accordo impone agli istituti di credito, l’adozione di un sistema di valutazione idoneo ad attribuire, a ciascuna impresa affidata, un giudizio circa il merito creditizio (Rating), ossia una valutazione circa la capacità del debitore di far fronte puntualmente al rimborso del proprio debito finanziario. Il nuovo Accordo sulla Gestione del Capitale delle Banche (Basilea 2) è finalizzato ad offrire maggiori garanzie di solidità del sistema finanziario.

8. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Accordo “Basilea 2” Le banche dovranno dunque analizzare il profilo di rischio di ogni cliente e, in base a questo, accantonare una somma quale assicurazione per i creditori e per l'intero sistema monetario. in funzione del giudizio espresso si registreranno riflessi, anche importanti, nella concessione del credito: è attesa una sempre più marcata differenza tra il prezzo del denaro concesso alle imprese ritenute più sicure, rispetto a quello accordato alle imprese considerate meno affidabili. Ne consegue che:

9. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Le PMI e l’accordo “Basilea 2” - affinare la gestione finanziaria aziendale (al fine di stimare sistematicamente i flussi di cassa previsionali ed utilizzare correttamente i diversi strumenti tecnici a disposizione, …); In generale si ritiene che, anche alla luce dell’accordo di “Basilea 2”, le imprese debbano: - sfruttare appieno le (limitate, ma ancora presenti) occasioni di finanziamento agevolato; - coinvolgere, laddove possibile, i “confidi” nel sistema di garanzie prestate agli istituti di credito; - individuare tra gli istituti di credito, quelli ritenuti idonei a costruire, anche attraverso opportune comunicazioni, un rapporto fiduciario e privilegiato.

10. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Le PMI e l’accordo “Basilea 2” Affinché un’impresa possa essere correttamente valutata, deve saper fornire alla banca periodiche informative chiare e mirate. Risulta dunque fondamentale: - conoscere i sistemi di classificazione dei Rischi di Credito applicati dai singoli istituti. - disporre sistematicamente delle informazioni gestionali ritenute utili a comunicare tempestivamente la propria capacità futura di ripagare il debito;

11. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Confcooperative Brescia e le B.C.C. Confcooperative Brescia ha individuato nel sistema delle Banche di Credito Cooperativo gli istituti ritenuti idonei a sviluppare, nel medio periodo, un privilegiato rapporto di partenariato. Al riguardo, la prima attività avviata è consistita nel sensibilizzare il sistema delle BCC verso le esigenze delle cooperative nostre associate (anche formando alcuni funzionari circa i riflessi in bilancio delle peculiarità della cooperazione). Dall’altro lato, abbiamo organizzato alcuni momenti formativi finalizzati a trasferire alle cooperative, i principali elementi del processo di analisi del merito creditizio svolto internamente alle 11 BCC bresciane.

12. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Analisi del merito creditizio (Rating) Griglia di Ponderazione Punteggio Validato 25% Analisi di Bilancio Centrale Rischi Punteggio Validato 25% In estrema sintesi le modalità di assegnazione del rating alla luce di “Basilea 2” nelle 11 BCC bresciane saranno le seguenti: Andamentale Punteggio Validato 25% Punteggio Complessivo Prospettive Settore Punteggio Validato 5% Pregiudizievoli Punteggio Validato Rating Cliente Strategia - Gestione Valutazione 20% Il sistema delle BCC, tra i vari modelli di valutazione degli aspetti qualitativi, ne prevedrà uno specifico per le cooperative.

13. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario “L’opportunità Basilea 2” Basilea 2 impone agli istituti di credito di approfondire e tenere in debita considerazione per ciascuna impresa cliente, anche gli aspetti qualitativi e strategicioltre agli indicatori di bilancio in precedenza già analizzati. Tale aspetto, se debitamente gestito, può rappresentare una opportunità per il movimento cooperativo che, al di là delle informazioni contenute in bilancio, spesso esprime delle positività anche intangibili che ora sarà possibile tentare di valorizzare. Si ribadisce, una volta ancora, che risulterà fondamentale per le imprese cooperative predisporre, già dai prossimi mesi, comunicazioni curate e mirate idonee a consentire un’adeguata valutazione da parte degli istituti di credito.

14. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Servizio Creditizio e Finanziario Confcooperative Brescia da tempo ha inteso affiancare alle attività politico sindacali, una rete di servizi utili a supportare le cooperative nelle principali attività (siano queste legate alla quotidiana operatività, siano inerenti operazioni straordinarie). In tale prospettiva segnalo che, da pochi mesi, Confcooperative Brescia ha ritenuto opportuno avviare ilServizio Creditizio e Finanziario diretto a supportare le cooperative nella corretta gestione finanziaria aziendale e ad agevolarle nell’accesso al credito (ordinario ed agevolato).

15. Confcooperative Brescia ServizioCreditizio e Finanziario Stefano GennariServizio Creditizio e FinanziarioTel. 030.3742317E-mail: sgennari@confcooperative.brescia.it Grazie per l’attenzione