О фонде развития венчурных инвестиций Новосибирской области.

1. О фонде развития венчурных инвестиций Новосибирской области. Исполнительный директор Ивлев Б.И. Исполнительный директор РАВИ НикконенА.И. Зам. Генерального директора УК «Эй-Мэн Кэпитал» Позитурина Л.В.

2. ФИЛОСОФИЯ БИЗНЕСА ИНВЕСТОРЫ ИНВЕСТОРЫ ФОНД Продажа пакетов акций, возврат капитала и получение прибыли Размещение инвестиций, контроль их использования и мониторинг компаний Формирование капитала фонда и выбор управляющей компании

3. ОСОБЕННОСТИ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ • Финансирование молодых фирм, обладающих высоким потенциалом роста. • Предприниматель передает долюв бизнесе инвестору. • Венчурные капиталисты ожидают получить до 50% годовой прибылик моменту выхода. • Срок вложения средств 5-7 лет. • Став ликвидной - через IPO, продажу бизнеса, и т.п., – фирма переходит на другие источники финансирования. • Типичныйразмеринвестиций от $500 тыс.до $15млн. • Уровень менеджментаи его нацеленность на успех. cecsi.ru

4. ОСОБЕННОСТИ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ • Инвестиции в людей, а не в идеи • Партнерские отношения • Общность цели - • рост капитализации компании • Сделка по принципу «выигрыш-выигрыш» • Предприниматель и менеджмент имеют значительный пакет акций компании

5. Жизненный цикл инноваций

6. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ Личные средства Высокая Бизнес ангелы Венчурные фонды Банки Степень риска Финансовые рынки Крупные корпорации Низкая ПосевнаяСтартоваяЭтапы ростаЗрелость Стадия развития предпринимательской фирмы cecsi.ru Адаптировано на основе: “Angel Investing”, Osnabrugge, M.V. и Robinson, R.J., 2000

7. Венчурное инвестирование. Сущность Принципиально новый инвестиционный механизм, позволяющий разрешить противоречие, связанное с привлечением значительных инвестиций в инновационной компании ранних стадий при высоком уровне риска и длинных сроках вложений на основе получения доли в инвестируемой компании и право управления без залогов и гарантий; Привносит в бизнес новые производственные, экономические и управленческие отношения и процессы между субъектами инновационной деятельности; вводит новые понятия и термины; Инвестиции в компанию – зарплата, налоги, продажи (ВВП), занятость, интеллектуальный ресурс.

8. ПАРТНЕРСТВО ИНВЕСТОРА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ Предприниматель Инвестор Совместныйбизнес инвестиции доля в растущем бизнесе экспертиза в области стратегического управления, финансов, маркетинга искусство и опыт менеджмента деловые контакты обязательства по управлению бизнесом содействие в "going public", поиске партнера при «выходе»

9. ЧТО ХОЧЕТ ЗНАТЬ ИНВЕСТОР • Сколько я смогу заработать? • Сколько я смогу потерять? • Кто сказал, что эта штука будет работать? • Кто еще участвует в проекте? • Насколько велик рынок? • Как довести продукт до покупателя? • Как я получу свои заработанные деньги и когда? Источник: Venture Planning Associates cecsi.ru

10. НО «Фонд развития венчурных инвестиций Новосибирской области» • Создан 10 декабря 2008 г. • Цель деятельности фонда: • развитие в Новосибирской области инфраструктуры венчурного • финансирования инновационных проектов субъектов малого • предпринимательства в научно-технической сфере • В августе 2009 г. УК «АЙ-МЭН КЭПИТАЛ» зарегистрированы • ЗПИФ «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые • предприятия в научно-технической сфере Новосибирской области» • и правила доверительного управления.

11. Приоритетными направлениями инвестирования являются: • Биотехнологии и фармацевтика; • Нанотехнологии и новые материалы; • Альтернативная энергетика и энергосбережение; • Информационно-телекоммуникационные технологии; • Приборостроение.

12. Региональный венчурный фонд инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Новосибирской области Государство Частные инвесторы 25% 25% «УК Ай-МэнКэпитал» Минэкономразвития Регион (Новосибирская область) 200 млн. рублей 200 млн. рублей Фонд 400 млн. рублей 50% 50%

13. Развитие компаний Инвестирование Формирование фонда «Выходы» из проектов Ликвидация фонда

14. 1 - 2 3 - 5 1 1 - 2 года – Отбор проектов, инвестирование 1 год – «Выход», Резерв 3-5 лет – Развитие компаний 7 лет – Срок существования фонда

15. Вход в проекты Управление проектами Выход из проектов Контроль ключевых показателей бизнес-плана Участие в органах управления компании Консалтинговая поддержка в постановке бизнес-процессов Развитие компетенций команды проекта Подготовка к выходу на рынок и тестирование рыночного отклика Оценка стоимости компании на этапах роста Формулирование стратегии компании на перспективу 5 лет Выход из проекта, когда созданный бизнес может быть оценен по денежному потоку Поиск покупателя Продажа доли инициатору проекта и/или менеджменту компании Продажа отраслевому покупателю Выход через IPO Продажа доли другим Венчурным фондам поздних стадий и P.E.- фондам • Поиск проектов • Предварительный отбор • Экспертиза отобранных проектов • Оценка рынка и перспектив выхода • Проведение переговоров по предварительным условиям инвестирования (Term Sheet) • Due diligence • Cтруктурирование сделкии утверждение бизнес-плана • Принятие решения Инвестиционным комитетом • Заключение инвестиционного договора и проведение сделки

16. Наличие в проекте инновационной составляющей; Возможность защиты интеллектуальной собственности (патенты и/или ноу-хау); Квалифицированная и активная команда; Реалистичная стратегия развития бизнеса; Подтвержденная востребованность продукта компании на рынке; Объем рынка не менее 100 млн. долл. США, динамика роста рынка не менее 15% в год; Наличие у продукции экспортного потенциала.

17. Планируемая доходность проекта не менее 35% годовых; Возможность «выхода» инвестора из проекта, наличие слияний и поглощений в отрасли, где будет осуществляться реализация проекта; Возможность участия в управлении компанией; Возможность начала продаж продукции в течение 2-х лет с момента получения инвестиций; Соответствие срока реализации проекта сроку существования Фонда.

18. ЧТО ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ ИЩУТ В БИЗНЕС-ПЛАНЕ • Опытная менеджерская команда • Уникальная идея, направленная на неудовлетворенные нужды покупателя • Большой рынок с высоким потенциалом роста • Сильная конкурентная позиция • Очень хорошие, при этом реалистичные, финансовые прогнозы • Подробные финансовые выкладки (с поэтапной картой) • Потенциальная акционерная доля около 30% в фирме в обмен на финансы • Потенциальные маршруты выхода

19. Обращалась ли компания к венчурным инвесторам?

20. Какую долю компании Вы готовы: Компания – отдать инвестору Инвестор – взять у компании

21. Причины, осложняющие получение инвестиций

22. Проблемы роста проинвестированных компаний

23. Ну нет счастья в этой жизни!

24. Приглашаем к сотрудничеству 4 Сибирская венчурная ярмарка состоится 24-25 июня 2010 г.

25. Фонд развития венчурных инвестиций Новосибирской области Тел. /факс +7 (383) 223-20-04, 223-20-44 rif.nsk@mail.ru www.scidept.noolab.ru Управляющая компания «Ай-Мэн Кэпитал» Тел.: +7 (495) 939-85-12 Факс: + 7 (495) 939-80-16 nicor-vc@nicor.ru www.nicor-vc.ru РАВИ Тел./факс: +7 (383)2182420/2232044 vif.nsk@mail.ru www.rvca.ru