Avances en Solvencia II The Role of the Actuarial Function

1. Instituto de Actuarios Españoles Escuela de Práctica Actuarial y Financiera Avances en Solvencia IIThe Role of the Actuarial Function Julián Oliver Representante Comité Educación Groupe Consultatif Actuariel Européen

2. The Role of the Actuarial Function • Divulgación de la Presentación realizada por el Groupe Consultatif el 7 de Diciembre de 2005 al Internal Market and Services Directorate General en Bruselas. • Autores del documento: • Aisling Kennedy Irlanda • Jiri Fialka República Checa • Karel Goossens Bélgica • Ad Kok Países Bajos

3. The Role of the Actuarial Function Contenido: • La Función Actuarial • El Actuario en el marco de Solvencia • Las Competencias del Actuario de Solvencia • La Posición del Actuario de Solvencia • El Informe del Actuario de Solvencia

4. The Role of the Actuarial Function Contenido: • La Función Actuarial • El Actuario en el marco de Solvencia • Las Competencias del Actuario de Solvencia • La Posición del Actuario de Solvencia • El Informe del Actuario de Solvencia

5. La Función Actuarial: Introducción • Pericia y conocimientos en • Análisis financiero y prudente y asesoramiento en gestión de riesgos, activos y pasivos. • Finanzas, matemáticas, estadística y análisis de riesgos utilizados para analizar eventos pasados, asesorar riesgos presentes y modelizar lo que pueda pasar en el futuro • Plataforma predefinida de conocimientos: GC Core Syllabus

6. La Función Actuarial: Roles factores de mercado riesgos internos y externos reaseguro definición de riesgos tarificación metodología medida de riesgos SOLVENCIA provisiones para prestaciones estimaciones contraste profit testing predicción análisis de sensibilidad modelos estocásticos ALM

7. La Función Actuarial: responsabilidades • Tarificación • tarifas de compañías de seguros • diseño de pólizas y definición de sistemas • Provisiones • provisiones técnicas y pasivos de aseguradores • provisiones del sistema de seguridad social • Profit Testing • rentabilidad y participación en beneficios • índices/crecimientos de pensiones • Medida del riesgo • adecuación de capitales • ALM

8. La Función Actuarial: actividades • Actuario en el marco de Solvencia • proporciona análisis y asesoramiento • dirige recursos actuariales internos • asesora al Consejo de Dirección sobre • provisiones técnicas y posición de solvencia • nivel de adecuación y suficiencia de las primas • adecuación de los contratos de reaseguro • gestiona los riesgos • realiza predicciones sobre la situación financiera • Actuario Revisor / Auditor • proporciona una segunda opinión sobre la situación financiera

9. La Función Actuarial: actividades • Actuario en el marco de Solvencia • proporciona análisis y asesoramiento • dirige recursos actuariales internos • asesora al Consejo de Dirección sobre • provisiones técnicas y posición de solvencia • nivel de adecuación y suficiencia de las primas • adecuación de los contratos de reaseguro • gestiona los riesgos • realiza predicciones sobre la situación financiera • Actuario Revisor / Auditor • proporciona una segunda opinión sobre la situación financiera puede variar en cada Estado de la UE

10. The Role of the Actuarial Function Contenido: • La Función Actuarial • El Actuario en el marcode Solvencia • Las Competencias del Actuario de Solvencia • La Posición del Actuario de Solvencia • El Informe del Actuario de Solvencia

11. El Actuario en el marco de Solvencia • realiza estudios históricos y prospectivos anuales sobre la situación financiera de la empresa (balance completo) • informa al Consejo de Dirección de los resultados de los estudios • monitoriza e informa bajo petición de los cambios en la situación financiera en el transcurso del año

12. El Actuario en el marco de Solvencia • el principal “cliente” es el Consejo de Dirección • un “cliente” secundario puede ser el Órgano de Supervisión • puede existir una relación a tres bandas entre el Actuario de Solvencia, el Consejo de Dirección y el Supervisor • el Actuario de Solvencia debe mantener buenas relaciones con Auditores externos • informa al Supervisor (“whistle-blower”) • interés público / secreto profesional

13. The Role of the Actuarial Function Contenido: • La Función Actuarial • El Actuario en el marco de Solvencia • Las Competencias del Actuario de Solvencia • La Posición del Actuario de Solvencia • El Informe del Actuario de Solvencia

14. Competencias del Actuario de Solvencia • informa al Supervisor (si está establecido en la legislación o en el contrato) • en cualquier circunstancia que afecte a la solvencia presente o futura • informa al Consejo de Dirección • advierte que en caso de no ser tenido en cuenta informará al Supervisor • informa al Supervisor y lo pone en conocimiento del Consejo de Dirección

15. Competencias del Actuario de Solvencia • ¿Existe otra competencia del Actuario en relación con el interés público? • ¿informar a los tomadores / beneficiarios? • ¿será regulado en la legislación?

16. Obligaciones • del Actuario • cumplimiento del Código de Conducta • requerimientos de formación (Syllabus) • experiencia • cumplimiento del CPD • sometimiento al Régimen Disciplinario • del Actuario en el marco se Solvencia • independencia

17. Independencia • visión objetiva • libre de cualquier conflicto de intereses • no involucrado en otros intereses del asegurador • cumplir con estándares contables • informe al Supervisor y protección de éste

18. The Role of the Actuarial Function Contenido: • La Función Actuarial • El Actuario en el marco de Solvencia • Las Competencias del Actuario de Solvencia • La Posición del Actuario de Solvencia • El Informe del Actuario de Solvencia

19. La Posición del Actuario de Solvencia • se prevé que existan: • Actuario de Solvencia • Actuario Auditor (“Reviewer”) • puede establecerse que • el Actuario de Solvencia sea interno • el Actuario Auditor sea externo • Ambos pueden ser internos pero se pone en peligro la independencia del Actuario Auditor • Ambos pueden ser externos, a condición de que no exista relación alguna entre ambos

20. The Role of the Actuarial Function Contenido: • La Función Actuarial • El Actuario en el marco de Solvencia • Las Competencias del Actuario de Solvencia • La Posición del Actuario de Solvencia • El Informe del Actuario de Solvencia

21. El Informe del Actuario de Solvencia • Informe Contable • situación bajo los principios contables • evolución de la situación financiera entre cierres • provisiones técnicas, márgenes de riesgo y supuestos • controles para evidenciar desviaciones adversas • coordinación con el Auditor Externo • Informe separado al Consejo de Administración • Informe al Supervisor (si regulado legalmente)

22. El Informe del Actuario de Solvencia • Informe de Solvencia • situación financiera y de solvencia • conformidad con los requisitos legales locales • informe independiente del Actuario de Solvencia • basado en principios actuariales generalmente aceptados y expresando su opinión personal

23. El Informe del Actuario de Solvencia • Situación y evolución posterior • posibles desviaciones adversas • análisis prospectivo • Auditoría y revisión de riesgos • cobertura integral de la evolución de los riesgos • motorización y control del proceso • análisis de riesgos • correlaciones • efectos de la diversificación • mejoras propuestas • adecuación de capitales • conformidad con los requerimientos de Solvencia II • MCR / SCR • modelos internos, modelo estándar

24. El Informe del Actuario de Solvencia • Bases del informe • estrategia y política del asegurador • evolución económica • evolución de la cartera y de la cobertura de los riesgos • interdependencias / correlaciones • aparición y agotamiento de riesgos • comportamiento de los tomadores / beneficiarios • análisis de escenarios / simulaciones • distinción corto / largo plazo • análisis histórico

25. El Informe del Actuario de Solvencia • el informe será presentado al Consejo de Dirección • el Consejo es único responsable de los informes destinados al Supervisor, a los Auditores ... • el Consejo puede decidir la remisión del Informe de Solvencia al Supervisor y al Auditor Externo • el Supervisor puede requerir el Informe de Solvencia o un informe nuevo del Actuario de Solvencia

26. Posición del Groupe Consultatif total colaboración con Internal Market and Services Directorate General para la definición de • la Función Actuarial • el Actuario de Solvencia • las Competencias del Actuario • la Posición del Actuario • el Informe Actuarial

27. Posición del IAE total colaboración con la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para la regulación de • la Función Actuarial • el Actuario de Solvencia • las Competencias del Actuario • la Posición del Actuario • el Informe Actuarial

28. Instituto de Actuarios Españoles Escuela de Práctica Actuarial y Financiera