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2. Le r
E N D
1. 1 Les problmes de linformation: slection adverse, risque moral etc. __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
2. 2 __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
3. 3 Jusqu prsent, on assumait que les acheteurs ET les vendeurs connaissaient tout ce qui est pertinent propos des biens achets
Mais est-ce toujours vrai?
Fruits et lgumes
Mtaux
crmes
4. 4 Les prix peuvent sajuster pour reflter la diffrence de qualit
MAIS!!! Il est souvent difficile et coteux, voir impossible, dobtenir linformation dont on a besoin!!!!
5. 5
6. 6 La quantit optimale est QBI mais sans linformation voulue on arrivera QSI
Mais linformation est un bien public (non rivalit, non exclusion) produit en quantit insuffisante
Justification dintervention gouvernementale
7. 7 Information coteuse signifie que tous les agents ne disposent pas de linformation ncessaire au moment de la transaction
Assureur-assur
Banque/ emprunteur
Employeur/employ
8. 8 Information imparfaite (asymtrique) entraine incertitude
Nuisible au fonctionnement efficace de lconomie
9. 9 Formes possible dintervention du gouvernement
Subvention ventuelle (ex: tests comparatifs des revues de consommateurs)
Rglementation
tiquetage
Mais lisez-vous toute linformation? (Factures, pamphlet)
Risque doverkill (Europe)
10. 10 Problmes dasymtrie dinformation et de risque moral
Le risque moral affecte toutes les situations dans lesquelles un individu (lagent) intervient au nom dun autre (le principal) et peut ne pas agir dans les meilleurs intrts du principal
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11. 11 On dit quil y a risque moral si lagent est incit entreprendre une action inefficace ou fournir une information inexacte parce que ses intrts diffrent de ceux du principal. Il sengage alors dans un
12. 12 comportement opportuniste qui consiste rechercher son intrt personnel en recourant la ruse et la tricherie
opportunisme ex ante: tricherie avant la passation dun contrat (par exemple, fausses informations sur le produit)
opportunisme ex post: tricherie dans la phase dexcution du contrat
13. 13 Solutions du march
Offrir des garanties
Rle des diplmes (assure la qualit de lemploy potentiel).
Test daptitude etc. pour essayer didentifier les mauvais risques. __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
14. 14 Options, profit sharing et revenue sharing
Travail la pice
Programmes de contrle sur les ordinateurs
15. 15 Autre exemple de risque moral dans les entreprises:
Problme principal-agent: comment sassurer que lemploy agit dans lintrt de son employeur toujours?:
BreX, Enron, courtier vreux etc.
Travaille vraiment durant les heures de travail?
Son intrt versus lintrt de la firme
Solutions du march:le contrat incitatif, qui cre une communaut dintrt entre le principal et lagent
16. 16 Exemple dans les assurances:
Tendance moins se protger contre un risque pour lequel on sest assur
Impossibilit de prvoir ou dobserver leffort de prvention
Assurance diminue le prix de ne pas tre prudent!
Intrt des assureurs et assurs diffrents!
17. 17 Le march des citrons March des autos usages
Citrons et bijoux
18. 18
19. 19
20. 20 On appelle ce problme la slection adverse!
Des changes mutuellement profitables nauront pas lieu
Problme similaire dans les assurances
Bon risque
Mauvais risque
Quest ce qui risque de se passer?
Taux dassurance moyen nattire que les mauvais risques (trop cher pour les bons risques). Slection adverse!
Les bons risques ne vont pas sassurer, ou sassurer moins
21. 21 Ractions du march
Compagnies dassurances cherchent de linformation
Rclamations passes
Tests daptitude
Tests mdicaux
Caractristiques des individus (jeune, sexe etc.) et tarification selon lexprience
Lieu de rsidence
Rationnement de lassurance (franchise, coassurance)
Clauses dinvalidit (par ex. Pour les zones risque lev dinondation)
Taxer les bien substituts la prvention (alcool)
Subventionner ou mandater les biens complmentaires (ceinture de scurit, sacs gonflables, dtecteurs de fume)
22. 22 Si impossible, le gouvernement peut intervenir en instaurant un rgime dassurance obligatoire :
Primes obligatoires un taux moyen plus lev
Les bons risques subventionnent les mauvais risques
Solution prconise par certains conomistes amricains pour solutionner les problmes de la sant
23. 23 Autres exemples de solution
Produit haut de gamme vs produit bas de gamme (garantie)
Prts (agences de crdit)
24. 24 Autre exemple de risque moral dans les assurances
Information asymtrique dun autre ordre information cache
Tendance moins se protger une fois la police dassurance obtenue (comportement imprudent)
Problmes relis aux contrats incomplets
Solution
Couverture incomplte (90%)
Franchise (500$)
Exprience passe
25. 25 Intervention gouvernementale possible en dcourageant ou en encourageant certaines activits
Taxer lalcool (scurit) et les cigarettes (sant)
Subventionner les dtecteurs de fume ou les systmes anti-vols.
Un programme dassurance obligatoire du gouvernement pour rgler le problme dinformation asymtrique peut toutefois encourager plus de rclamations en vertu du risque moral (ex. CSST)
26. 26 Risque moral tude comparative NB et Maine
27. 27 Si les programmes dassurance emploi sont trs gnreux, on risque de crer le chmage long Cest ce que Kuhn et Riddel ont trouv en comparant le Nouveau Brunswick avec un programme trs gnreux et le Maine. Au Maine, le taux de chmage dans les conts du Nord, 6.1% des hommes travaillaient mojns que 26 semaines par an en 1990. Si on traverse la rivire St Croix au Nouveau Brunswick, la donne comparable tait de 20.8%. Le programme dassurance chmage expliquait la diffrence!
28. 28