瀚通国际贸易有限公司 业务交流

1. 瀚通国际贸易有限公司 业务交流

2. 主 要 内 容 信用证基础知识 产品运用介绍

3. 信用证结算模式 • 信用证是银行（开证行）根据买方（申请人）的要求和指示向卖方（受益人）开立的在一定期限内凭规定的、符合信用证条款的单据，即期或在一个可以确定的将来日期，承付一定金额的书面承诺。 • 信用证的特性： • 信用证是一种银行信用,开证行负第一性付款责任； • 信用证是独立契约,独立于买卖合同，是自足文件； • 信用证处理的是单据而非货物,遵守“单单相符,单证相符”的原则。

4. 信用证结算模式 • 信用证起着保证与资金融通的作用。 • 信用证是银行信用，开证行负第一性付款责任，且付款的履行是有条件的，它保证了进出口商双方的供货款和代表货款的单据不致落空。 • 使双方在资金融通上得到便利，从而有利于国际贸易的发展。

5. 信用证结算模式对买方（开证申请人）的好处

6. 信用证结算模式对卖方（受益人）的好处

7. 信用证结算流程 1.作为进口商，签订进口采购合同 买方、申请人 卖方、受益人 货物 9.凭提单等货运单据取货 5.装运货物,获得提单等货运单据 8.审核并提示单据。*即期LC项下购汇付款；远期LC项下承兑，到期购汇付款。 4.通知信用证 10.偿付 * 在购汇付款环节可叙做进口押汇。 2. 申请开立信用证 6.提交单据 3.开立信用证 境外银行 招商银行 7. 单据寄开证行审核 9.偿付

8. 信用证风险提示——对进口商 1.受益人欺诈： 伪造单据，交无价值的货物，甚至根本未交货。 解决方法：诉讼法院或仲裁。 2.货物质量问题： 质量不合格，甚至无法使用。 解决方法: (1)开证时将货物质量要求以单据形式写入信用证（如：要求权威部门出具的质检证等）； (2)诉讼或仲裁。 3.单据未到，货先到港： 产生滞港费用。 解决方法：担保提货（注：若未来单据不符，进口商也无法拒付）。

9. 信用证风险提示——对出口商 1.单据不符： 导致拒付。 解决方法：保证单据质量。 2.进口国政府管制风险： 进口国国际收支困难，缺乏外汇储备，阻碍开证行支付外汇或延误付款。 解决方法：可要求受益人所在出口国银行保兑信用证。 3. 伪造信用证， 虚假信用证，或开证行不存在。 解决方法：选择资信佳的知名银行作为开证行。

10. 开立信用证注意事项 • 物权方面：尽可能选择代表物权的BILL OF LADING这种运输单据。 • 品质方面：所需单据中要求提交普遍认可的世界知名检验公司如CIQ等出具的相关“CERT OF WEIGHT” OR “CERT OF QUALITY”等，保证买方货物品质符合要求。 • 术语方面：贸易术语涉及到价格、运输、保险等诸多发面，选择适合该货物的合适的价格条款，常用贸易术语有FOB.CFR.CIF等。 • 单据方面：合同所要求内容尽可能单据化，能够从单据上体现出买方对该笔贸易的相关要求，并劝阻国外客户添加软条款。 • 期限方面：根据货物贸易的实际情况，设置合理的装期与效期；根据对方客户的地理位置等情况，设置合理的交单期限。

11. 开立信用证需提交的材料 1.纸质开证申请书（电子版填完后传至tjdzzx@cmbchina.com ） 申请书需加盖企业公章、法人章，并经支行会计核印。 2.贸易合同 如有正本提交正本，如无正本，提交加盖申请人公章的正本。 3.进口代理合同（为进口代理的情况下提交） 单笔进口代理，需每次提交；长期委托进口代理协议的，提交分行备份，不需每次都提交。 4.开立信用证承诺书（首次开证） 首次开立信用证的情况下，出具《开立信用证承诺书》。 5.基础资料一套（首次办理资产业务） 如：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、开户许可证、贷款卡、章程、验资报告等。

12. 进口押汇 • 业务定义： 买方在银行开立信用证，收到国外寄来的信用证项下进口单据后，需对外付款时，如出现资金临时周转困难或资金未能及时到帐，无法按时备妥付汇资金，可向银行申请办理进口押汇，获得资金融通，用于支付信用证项下的进口款项，待进口货物销售，货款回笼后，再归还银行融资。 • 产品用途： • 解决资金周转困难，迅速赎单提货，减少货物滞港费用； • 尽快加工销售进口货物，减少资金占用，加速资金周转。

13. 新的进口业务模式 • 结合当前的内外环境和人民币汇率的波动趋势，我们建议境内进口商利用香港公司做为境外采购平台，运用招商银行特色的离在岸联动业务，通过离在岸联动操作模式，享受境内外联动业务为企业带来的便捷与好处。

14. 内外环境 • 离岸公司优势 • 宏观经济调控，国内贷款规模受限，且融资成本增加； • 人民币持续升值，汇率波动空间加大； • 贸易竞争加剧，利润空间减少，税负比例趋大； • 国内的外管政策趋紧。 • 支持企业资金需求，将境内融资转移至境外融资平台，享受低成本的融资； • 在人民币升值的背景下，通过离在岸联动产品调整境内外付款期限，推迟购汇时间，享受人民币升值带来的好处； • 部分利润留存境外，可享受比中国境内更低廉的税收政策； • 离岸账户视同境外账户，不受外管政策限制，账户资金自由收付； • 境内母公司对离岸公司实施全面控制和管理； • 助力企业拓展国际市场，积累跨国运营经验，以及在境外的信用记录及业务记录，提升公司整体实力。

15. 离岸业务 • 离岸银行业务概念： • 银行吸收非居民的资金，服务于非居民的金融活动。 • 在我国，指在中华人民共和国境外（含港、澳、台地区）的自然人、法人、政府机构、国际组织及其他经济组织。 • 上述非居民可在我行离岸部开立帐户、往来结算并享受各种融资便利。

16. 境内 公司 境外 供应商 境外关联 公司 传统贸易模式（两点贸易）： 新贸易模式（离在岸联动三点贸易）： 直接进口 公司在境外成立贸易平台，将原有境内公司的直接进口变更为通过境外关联公司间接进口。

17. 产品运用 离在岸背对背信用证 一、联动背对背信用证 行外背对背信用证 避险融资组合产品 二、汇率管理产品

18. 背对背信用证业务是指： 招商银行离岸部在收到进口商在岸的合作银行开出的（开证申请人为境内公司）、以境外关联公司为受益人的信用证（母证）之后，应境外公司的申请以信用的方式核定背对背信用证额度并对外开出新的信用证（子证）的业务。 专项用于满足境外关联公司的对外开证需求。 招行离岸业务产品推荐 产品运用之一：离在岸背对背信用证

19. 离在岸背对背信用证业务流程 ①申请开证 境内进口商 招商银行 ②开立母证（远期） 出口货物 ③申请BB LC 额度并开证 招商银行离岸部 境外关联公司 ④开立子证（即期） 出口货物 ⑤信用证通知 海外供货商 国外银行

20. 离在岸背对背信用证业务优势 • 通过该产品，境外关联公司可借助境内公司的授信，以信用方式在招行离岸部取得背对背信用证开证额度，叙做进口业务； • 信用证项子证下收到国外到单，境外公司可在离岸部申请进口押汇，将境内融资转变为境外融资，降低财务成本，增加融资平台； • 通过境内外付款期限的调整,拉长实际付款期限，享受人民币升值的汇差收益，降低购汇成本； • 通过转移定价的方式，将更多利润留存境外，留存的外币可用于离岸开证保证金，也可直接支付采购款、海运费或佣金等，方便外汇收支，减少汇兑损失； • 不增加在岸公司负债，融资体现在境外公司； • 开证、对外付汇、外汇买卖、回单打印均可通过离岸网上银行远程操作，无需亲临柜台。

21. 离在岸背对背信用证业务衍生模式 网上银行安全系统简介 他行背对背 可接受境内进口商其他在岸合作银行开出的母证，支持境外关联公司的开证业务。 • 更好的运用境外平台的优势，提高公司授信额度使用效率。

22. 产品运用之二：汇率管理产品 • 2011年，内外部经济形式复杂多变，汇率波动的频率和幅度也将增大。 • 表现良好的中国经济吸引国际资本大量涌入，人民币升值明显。 • 人民币汇率的持续升值，境内外人民币的汇价差异，为企业提供了汇率套利空间。

23. NDF“避险融资” 组合产品 • “避险融资” 组合产品，是指在即期汇率与远期汇率之间存在差异的前提下，我行通过一系列产品组合帮助进口商推迟办理购汇业务，享受汇率溢价，达到降低购汇成本的目的。 组合模式：人民币存款＋外币融资＋NDF交易

24. NDF：Non-Deliverable Forward “无本金交割远期外汇” • NDF交易，指投资者和银行达成协议，以约定的名义金额、汇率在约定的日子进行兑换。 • NDF是一种清算工具，到期时不需交割本金，只就双方商定的汇率与到期即期汇率的差额进行清算交收。 • 功能：锁定汇率。

25. NDF“避险融资” 组合产品业务流程 • 在人民币升值预期下，进口商以拟办理即期购汇的人民币款项存放我行，办理定期存款； • 以存款作为担保标的物申请外币融资； • 为了享受境外更低的购汇汇率，通过香港关联公司在招商银行香港分行叙作NDF交易，锁定远期购汇价格； • 在定期存款、NDF交易和外币融资期限届满时，进口商以定期存款资金办理远期购汇交割，并以购汇所得款项偿还银行的外币融资本息。

26. NDF“避险融资” 组合产品业务流程 8. 对外支付 CMB TJ 进口商 1. 准备购汇对外支付前，询价 3.业务测算，确定叙做 6.存放100%人民币保证金，提交融资申请 国外出口商 7.发放美元融资 2.确定NDF价格 10.融资到期，即期购汇归还本息，释放保证金 4.委托叙做NDF 5、开户、申请交易额度，并签署业务协议 9.配合融资期限及金额，叙做单笔NDF业务，锁定融资到期时的购汇价格 香港关联公司 11.NDF到期进行差额支付 CMB HK

27. 产品案例 2011年4月7日： 人民币即期购汇汇率—6.5551，6M远期NDF购汇汇率—6.4780； 6个月人民币存款利率—3.05%，6个月美元贷款利率—4.5545%。 • 进口商需购汇对外支付1000万美元，叙做即期购汇需支付6555.1万元人民币，贵司可将购汇的人民币资金质押我行，叙做6个月外币融资对外支付，同时借助香港公司叙做6个月NDF购汇，锁定远期购汇价格。NDF合约到期时，办理轧差交割，同时融资到期，以质押的人民币资金即期购汇归还我行融资。 • 贵司成本=贷款本息-存款收益 （1000+1000*4.5545%/2）*6.4780-6555.1*3.05%/2=6525.56万 • 较即期购汇节约29.54万元人民币

28. 提交开户申请资料； 申请开通网上银行、电话银行、及密码支付器等功能； 汇入铺底资金，激活账户； 招行办理查册手续（如有）； 招行为客户开通账户、网上银行、密码支付器； 正常使用账户，办理结算及融资等各项业务。 离岸账户的开立 客户开 户申请 网银、密码 支付器申请 汇入铺底 资金/查册 开通账户/ 网银/密码等 正常使 用账户

30. 招商银行离岸业务 -中资银行最亮丽的品牌

31. I VI II V III IV 招商银行离岸业务核心竞争优势 • 尤为擅长运用境内外利率、汇率不平衡帮助企业规避汇率、利率风险，实现资金的保值增值。 • 最早开办离岸银行业务，21年发展历史，经验丰富、专业人才队伍强大 • 业务规模在同业中首屈一指，中国离岸金融市场探索者、先行者和领头羊地位 • 强大的IT技术支持以及业界领先的网上银行平台，极大简化企业业务操作，提升处理效率 • 谙熟境内外金融市场、法律体系、监管要求，外管政策等，具备完善的境内外、本外币产品体系以及卓越的创新能力。 • 专业、高效的离在岸联动、本外币一站式金融服务产品体系及服务模式

32. 附件：招商银行离岸业务简介 1989年5月，经中国人民银行和国家外汇管理局批准，我行成为全国首家开办离岸金融业务的银行，至今已有近20年的经营历史。在多年的经营实践中，我行离岸业务部充分利用地处深圳经济特区、毗邻香港国际金融中心的地理优势，借鉴国外离岸金融市场的做法，建立了规范的业务运作规则，积累了丰富的经验，形成了成熟的离岸业务经营管理机制。

33. 目前，我行的境外代理行和帐户行已遍及世界各个主要国家、地区和金融中心，同时，来自世界上近50个国家和地区的1万多名客户在我行开设了离岸帐户。其中包括：法国蒂森克虏伯集团、香港新世界集团、和记黄埔公司、招商局集团、中远集团、中海集团、海尔集团、中国海外发展集团、TCL集团等知名跨国集团公司。尚德电力、盛大网络、分众传媒、中星微电子、永乐家电、雨润集团、李宁有限公司等知名红筹公司。目前，我行的境外代理行和帐户行已遍及世界各个主要国家、地区和金融中心，同时，来自世界上近50个国家和地区的1万多名客户在我行开设了离岸帐户。其中包括：法国蒂森克虏伯集团、香港新世界集团、和记黄埔公司、招商局集团、中远集团、中海集团、海尔集团、中国海外发展集团、TCL集团等知名跨国集团公司。尚德电力、盛大网络、分众传媒、中星微电子、永乐家电、雨润集团、李宁有限公司等知名红筹公司。 我行离岸账户安全、保密；资金可自由划拨转移；离岸存款账户兼具储蓄帐户和往来帐户的特点，日日生息，利息免税；离岸产品丰富多样，操作方便灵活，很大程度上降低了跨国公司的营运成本；富有特色的离、在岸联动业务，尤其适合跨国性红筹公司的经营需要。

34. 携手共进 共创辉煌 天津分行国际业务部　 总经理 王静 副总经理　 王颖　　　 市场室经理 吴江　　 TEL:83280620