水电 工程 造价管理

1. 水电工程造价管理 教师： 郭琦 E-mail:guoqi@ctgu.edu.cn

2. 第二章 工程造价管理的基本理论与方法 第一节 概述 第二节 管理学与工程造价管理 第三节 市场经济理论与工程造价管理 第四节 技术经济学与工程造价管理 第五节 系统工程理论与工程造价管理

3. 第一节 概述 工程造价管理是一项有组织，有领导，有目标的管理实践活动，是管理学门类下的具体的应用型学科，它以管理学的原理和方法作为其基本理论指导。工程造价管理也是一门实践性强的学科。 首先，工程造价管理是市场经济背景下的实践活动，其必须遵循市场经济的一般规律。 其次，工程造价管理是一门交叉学科，技术与经济的结合是工程造价管理的重要分析方法。 再次，工程造价管理具备系统成立的三个条件，即系统由两个以上的要素组成，要素与要素之间存在着一定的有机联系，系统有特定的功能。因而工程造价管理是一个系统工程。 此外，工程造价管理学科，还与建筑经济学、工程经济学、投资管理学等学科有着密切的联系。这些相关学科为工程造价管理活动提供理论上的支撑和方法上的借鉴。

4. 第二节 管理学与工程造价管理 一、管理学研究的基本问题 管理是为了达到预期目的而进行的具有特殊职能的活动，是通过计划、组织、控制、激励和领导等环节来协调人力、物力和财力资源，以期更好地达到组织目标的过程。 管理的核心：解决有限资源的合理分配； 管理的重点：研究计划、组织、控制、激励和领导这五大基本职能； 计划 确定目标 制定战略 开发分计划 协调活动 组织 决定做什么 怎么做 由谁做 控制 对活动进行 监控以确保 其按计划完成 激励与领导 指导和激励 所有与参者 及解决冲突 导致 实现组织 宣称的目标 管理的基本职能

5. 第二节 管理学与工程造价管理 二、管理学的五大基本职能： （1）计划 含义：计划是指为了实现决策所确定的目标，预先进行的行动安排。工程造价管理的计划就是为了实现工程造价管理的目标而进行的行动安排。 特征：工程造价管理的计划具有多次性的特点，每个阶段的计划都会随着对工程项目认识的加深而越来越细致。 步骤：选定目标、确定计划前提、发掘可行方案、评估方案、选定方案、拟定政策、拟定引申计划。 工程造价管理的计划具有以下作用： ① 工程造价管理的计划是工程建设项目决策的重要依据。 ② 工程造价管理的计划是制定工程建设项目的资源消耗量的依据。 ③ 工程造价管理的计划也是制定投资计划的依据。

6. 第二节 管理学与工程造价管理 （2）组织 含义：组织是为了达到某些特定目标经由分工与合作及不同层次的权力和责任制度，而构成的人的集合。所谓组织是指一种由人们组成的、具有明确目的和系统性结构的实体。 特征：每一个组织都有一个或一组明确的目的；都是由人组成的；都发育出一种系统性的结构、用心规范和限制成员的行为。 步骤：工作划分、建立部门、决定管理跨度、确定职权关系、通过组织运行不断修改和完善组织结构。 组织结构的基本类型： 就我国目前的状况而言，按照管理的权限和职责范围划分，工程造价管理的组织系统可划分为政府行政管理系统、行业协会管理系统及和企业、事业机构管理系统。

7. 第二节 管理学与工程造价管理 （3）控制 含义：控制就是检查工作是否按既定的计划、标准和方法进行，发现偏差，分析原因，进行纠正，以确保目标的实现。 控制与计划、标准有密切的关系：控制是为保证实际状况与计划一致所采取的一切活动，计划是控制所要达到的目标。计划和控制都是为了实现目标，两者是相互依存的。控制的目的不是为了衡量绩效，而是为了达到预定的目标。 计划 计划 计划 实际 实际 实际

8. 确定控制系统范围 建立控制的标准 识别所要 测量的特性 衡量绩效 收集信息 很好 有偏差 诊断问题 给予纠正 图2-1 控制过程 第二节 管理学与工程造价管理 工程造价控制的过程

9. 第二节 管理学与工程造价管理 工程造价控制的类型 由于工程造价管理具有多主体性，而且工程建设的各个阶段所要解决的重点也是不同的，从不同的角度，不同的目标，不同的内容，工程造价的控制表现出多样性的特点。 最为常用的有如下几种分类方法： 当然，上述各种分类方法不是孤立的，有时一个控制可能同时属于几种类型。比如变更合同价的调整，既可属于更正性控制，也可属于事后控制。

10. 工程造价控制的方法 五类控制方法： 政策与法规控制 合同控制 组织控制 目标控制 评价激励控制 工程造价控制的基本原则 四个基本原则： 目的性原则 及时性原则 经济性原则 弹性原则 第二节 管理学与工程造价管理

11. 第二节 管理学与工程造价管理 （4）激励与领导 激励就是创设满足职工各种需要的条件，激发职工的工作动机，使之 产生实现组织目标的特定行为的过程。 领导是一个组织为确立目标和实现目标所进行的活动施加影响的过程。领导的本质是一种影响力。领导与领导者不能混同，领导者是实施领导的人，是利用影响力带领人们或群体达成组织目标的人。 管理是车轮，领导是马 • 变革离不开管理，有效的领导行为只有与管理相结合，才能创造出更有秩序的变革过程。 • 秩序离不开领导，高效管理与有效领导相结合，将有助于产生必要的变革，同时使混乱的局面得以控制。

12. 第二节 管理学与工程造价管理 三、工程造价管理目标的优化 建筑行业作为我国的支柱产业，在整个国民经济运行中占有重要的地位。国民经济的增长与固定资产的投资有着密切的关系。工程造价管理目标的优化对于提高固定资产投资的效益具有十分重要的作用。因此认真做好工程造价管理目标优化工作具有显著的经济意义和社会意义。 其主要表现在： ①工程造价管理目标的优化可以为决策提供可靠的依据； ②工程造价管理目标的优化可以提高工程项目的投资效益； ③工程造价管理目标的优化有利于促进资源的有效利用； ④工程造价管理目标的优化有利于降低工程成本。

13. 第三节 市场经济理论与工程造价管理 一、市场 （1）市场的含义 狭义上：市场是指商品或服务交换的场所，如农产品交易市场、小商品市 场或各城市建立的有形建筑市场。 广义上：市场是指一种交易关系和行为，是“卖者和买者相互作用并共同商品或劳务的价格和交易数量的机制”。 （2）市场的要素 无论是广义的市场或是狭义的市场，都必须具备以下四个要素： 一是市场主体：即在市场从事交易活动的组织和个人。 二是市场客体：市场主体在市场活动中的交易对象，即市场上交易的商品。 三是市场价格：指商品价值在一定交易条件下的货币表现。 四是市场环境：指满足商品交易的各种条件。

14. 第三节 市场经济理论与工程造价管理 （3）市场的分类 在经济分析中，根据不同的市场结构的特征，可以将市场分为完全竞 争市场、垄断竞争市场、寡头市场和垄断市场四种类型。 其划分和相应的特征如下：

15. 第三节 市场经济理论与工程造价管理 （4）建筑市场 广义的建筑市场是指建筑商品供求关系的总和。包括狭义的建筑市场、建筑商品的需求程度、建筑商品交易过程中形成的各种经济关系等。 如图所示：

16. 第三节 市场经济理论与工程造价管理 二、市场经济及特征 市场经济的本质和基本特征表现为： 第一，财产私有或产业独立与产权自由转移，此乃市场经济赖以存在的基础。 第二，公平竞争，优胜劣汰。 第三，经济行为契约化。这是市场经济的制衡机制。 第四，市场在资源和经济运行中起基础性作用。 第五，产品、劳动力和资本的所有权都进入市场，商品生产和交换覆盖全 社会。 第六，生产要素市场化和市场经济发展突破国界，形成了相互联系、相互制约的由产品市场、劳动力市场、资本市场和外汇市场四大基本市场构成的市场体系，市场机制在国内各个领域以及在国际范围内都对资源配置起基础性作用。而市场体制是以市场为中心的一种制度安排。

17. 第三节 市场经济理论与工程造价管理 三、市场经济的基本规律 市场经济作为迄今为止人类社会最优的经济制度，有其自身的客观规律。 市场经济最基本的规律就是价值规律，扩展开来就包括价值规律、供求规律和竞争规律。 （一）价值规律 价值规律的基本内容是：商品价值量是由生产商品的社会必要劳动时间决定的，商品交换要以价值量为基础，实行等价交换。是在供求影响下价格围绕价值上下波动，价值规律与价值规律的表现形式是内容与形式的关系，前者是后者的依据，后者是前者的表现。 价值规律的表现形式为：价格受供求关系影响围绕价值上下波动。 价值规律的作用：资源优化配置和提高经济效益。这是通过价格与供求相互制约的关系、通过价值量由社会必要劳动时间决定，生产者要提高劳动生产率，使自己的个别劳动时间低于社会必要劳动时间来实现。

18. 第三节 市场经济理论与工程造价管理 （二）供求规律 供求规律是指商品的供求状况与价格变动之间的内在的必然联系，是描述市场上商品的供给与需求的相互关系及其同商品价格的关系的规律。供求关系就是供给和需求的对立统一，而供求规律就是关于供求关系变化的基本法则。 供求规律的主要作用为： 第一，促使价格围绕价值上下波动，为市场提供不断变动的价格信号。 第二，直接决定市场总量与结构状况，推动市场在均衡和非均衡的状态中得到发展。 （三）竞争规律 竞争，从实质上说就是商品生产中劳动消耗的比较。 价值规律是以上三个规律中最基本的规律.

19. 第三节 市场经济理论与工程造价管理 政府干预 市场对于经济运行并不是万能的，它存在着自发性、盲目性和滞后性，或者说市场机制自身难以克服的缺陷，政府为此采取 “看得见的手”与市场“看不见的手”并用的政策。 同时，政府干预或管制不是一成不变的，随着市场条件的变化、市场结构的动态调整和管制绩效的变化，政府干预或管制行为也应相应进行调整。政府对经济的宏观调控主要依靠财政政策和货币政策实现。 财政政策是政府变动税收和支出以便影响总需求进而影响就业和国民收入的政策。 货币政策是政府货币当局即中央银行通过银行体系变动货币供给量来调节总需求的政策。 看的见的手与看不见的手

20. 第四节 技术经济学与工程造价管理 技术经济学与工程造价管理 技术经济学是具有中国特色的应用经济学的一个分支，是一门研究技术领域经济问题和经济规律，研究技术进步与经济增长之间的相互关系的科学。 技术经济学是研究技术与经济的相互关系的学科。它通过技术比较、经济分析和效果评价，寻求技术与经济的最佳结合，确定技术先进与经济合理的最优经济状态。 而工程造价管理是一门交叉学科，在工程造价管理过程中技术与经济的结合是工程造价管理的重要分析方法。由于技术经济学是研究技术实践的经济效果，寻求提高经济效果的途径与方法的科学，它是对项目的不同技术政策、技术措施和技术方案的经济效果进行预测、论证、评价和研究，从而选择出最佳方案。因而技术经济学为工程造价管理活动提供重要的分析手段。

21. 第四节 技术经济学与工程造价管理 一、技术经济学的研究对象及研究方法 (1)研究对象 技术经济学是研究技术与经济的相互关系的学科。它通过技术比较、经济分析和效果评价，寻求技术与经济的最佳结合，确定技术先进与经济合理的最优经济状态。其研究对象主要有以下三个方面： 1、研究技术实践的经济效果，寻求提高经济效果的途径和方法。即研究研究在各种技术的使用过程中如何以最小的投入取得最大产出的一门学问。 2、研究技术和经济的相互关系，探讨技术与经济相互促进、协调发展的途径的科学. 技术和经济是人类社会发展不可缺少的两个方面，两者相互渗透、相互促进又相互制约。 3、研究如何通过技术创新推动技术进步，进而获得经济增长。技术经济学的重要研究内容之一，就是从实际出发，研究技术创新的规律及其与经济发展的关系，探讨推动技术创新与经济增长的途径。

22. 第四节 技术经济学与工程造价管理 (2)研究方法 由于技术经济学的重要特点是综合性、边缘性和多学科交叉性，因此技术经济分析的方法体系是定性和定量分析相结合，以定量分析为主。 1、技术经济的定性分析方法主要有：政策分析、政治影响分析、社会效果分析、环境效果分析等。 2、技术经济的定量分析方法主要有如下几种： (1)、系统分析方法 系统分析方法是把技术方案纳入整个系统中，经过分析、推理、判断与综合，建立起系统分析模型，并用最优化方法求得系统最佳的结果。 (2)、可行性分析法 可行性分析法是计算、分析、评价各种技术方案、建设项目的经济效果和社会效果的一种科学方法。

23. 第四节 技术经济学与工程造价管理 (3)、效益分析法 效益分析法是分析、评价经济效益的方法，其实质是从多个待选方案中，计算各方案的成本费用和产出效果，并加以比较，选择出满意的方案。 (4)、投入产出法 投入产出法是一种国民经济综合平衡和经济预测的科学方法，它是应用数学方法和计算机来研究经济系统中投入与产出关系的理论和方法。 (5)、预测法 根据不同的问题可以用不同的预测方法，应用较多的预测方法主要有专家评价法、趋势外推法、指数平滑法、类推法、回归法等。 (6)、统筹法 即对项目的工作程序用一整套相互联系的方法来处理，以实现最优工期，达到最优经济效果。

24. 第四节 技术经济学与工程造价管理 二、现金流量 概念：项目的现金流量是项目计算期内各期现金流量按时间序列构成的动态序量，反映项目在计算期内的资金运动状况。 表现形式：资金运动形式具体表现为货币的支出和收入；反映在项目中，表现为现金流入和现金流出。项目所支出的各种费用称为现金流出，实施项目带来的收入称为现金流入。现金流量即同一时期现金流入和现金流出的总称。同一时期的现金流入减去现金流出的余额称为这个时期的净现金流量。某时期净现金流量为正，则该期现金流入和现金流出相抵后表现为净现金流入，反之亦然。 构成要素：对于一般的工业生产活动来说，投资、成本、销售收入、税金和利润等经济量是构成经济系统现金流量的基本要素，也是进行技术经济分析最重要的基础数据。

25. 三、资金等值计算 （一）资金的时间价值 当资金投入到社会在生产过程后，在流通—生产—流通领域的循环中，由于劳动能创造价值，使资金在生产过程中产生利润，发生增殖。处于不同时间的资金，其价值也不相同。所以，资金的数值是时间的函数，将随时间而变化。 资金只有在运动过程中才能增殖。资金本身并不能创造价值。 （二）现金流量图 现金流量图是以图形反映项目计算期内现金运动状况，对于项目而言，现金流量图模拟了项目计算期内现金流量的发生情况。在现金流量图上，要表明现金流量的性质（流入或流出），发生时点和金额大小。 第四节 技术经济学与工程造价管理 现金流量图的作法和规则：///

26. [例1]：某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万元，该项目的经济寿命约为10年，残值为100万元，试绘制该项目的现金流量图。[例1]：某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万元，该项目的经济寿命约为10年，残值为100万元，试绘制该项目的现金流量图。 解：由题意可知，该项目整个寿命周期为10年。初始投资1000万元发生在第一年的年初，第5年追加投资5 00万元（发生在年初）；其他费用或收益均发生在年末，其现金流量如图2－1所示。 第四节 技术经济学与工程造价管理 图2-1 现金流量图

27. （三）利息和利率 利息是指占用资金所付出的代价。利息的计算公式为： 式中：Fn——本利和 P ——本金 In——利息 下标n表示计算利息的周期数。利息通常根据利率来计算。利率是在一个计息周期内所得的利息额与借贷金额（即本金）之比，一般以百分数表示。通常用i表示利率。 1、单利和复利 利息的计算有单利计算和复利计算之分。 第四节 技术经济学与工程造价管理

28. 单利法 以本金为基数计算资金的时间价值(即利息)，不将利息计入本金，利息不再生息，所获得利息与时间成正比。 单利计息时利息计算式为： n个计息周期后的本利和为： 由于单利没有反映资金周转的规律与扩大再生产的现实。在国外很少应用，一般仅用来与复利进行对比。 复利法 指以本金和利息之和为基数计算利息，即“利滚利”。本金逐期计息，以前累计的利息也逐期加利。 复利计算的本利和公式为： 复利计算比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际情况，在技术经济分析中，一般采用复利计算。 第四节 技术经济学与工程造价管理

29. 2、名义利率与实际利率 我们前面所讲的复利的计算期都是按年计算的，给定的利率也是年利率，但实际上复利的计息期不一定总是一年，有可能是一个月，一个季度或一天，当利息在一年内复利几次时，给出的年利率叫做名义利率。 将计息周期实际发生的利率称为计息周期实际利率，计息周期的利率乘以每年计息周期数就得到名义利率。 设名义利率为r，一年中计息次数为m，则一个计息周期的利率为r/m ，一年后本利和为： F = P × ( 1+ r / m ) m 按利率定义得年实际利率i为： i=(F – P)/P＝[P×(1+r/m)m－P]/P 即，当m＝1时，r＝i；当m>1时，r<i； 当m→∞，i＝er－1 第四节 技术经济学与工程造价管理

30. 资金等值计算 在技术经济分析中，为了考察投资项目的经济效果，要对项目寿命期内不同时间发生的全部费用和全部收益进行计算和分析。在考虑资金时间价值的情况下，不同时间发生的收入或支出其数值不能直接相加或相减，只能通过资金等值计算将它们换到同一时间点上进行分析。 现将等值计算中涉及到的符号介绍如下： P——现值（Present Value）亦称本金，现值P是指相对于基准点的资金值； F——终值（Future Value）即本利和，是指从基准点起第n个计息周期末的资金值； A——等额年值（Annual Value）是指一段时间的每个计息周期末的一系列等额数值，也称为年等值； G——等差额，等差系列的相邻级差值（Gradient Value）； i——计息周期折现率或利率（Interest Rate），常以％计； n——计息周期数（Number of Period），无特别说明，通常以年数计。 第四节 技术经济学与工程造价管理

31. 按照现金流量序列的特点，我们可以将资金等值计算的公式分为：一次支付、等额分付、等差系列支付和等比系列支付等类型。 1、一次支付类型 1)一次支付终值公式： 该公式的经济意义是：已知支出资金P，当利率为i时，在复利计算的条件下，求n期期末所取得的本利和。这个公式是资金等值计算公式中最基本的一个，所有其他公式都可以由此公式推导得到。 2）一次支付现值公式： 该公式的经济意义是：如果想在未来的第n期期末一次收入F数额的现金，在利率为i的复利计算条件下，求现在应一次支出本金P为多少。即已知n年后的终值，反求现值P。 从现值的经济意义可知，一次支付现值公式是一次支付终值公式的逆运算。 第四节 技术经济学与工程造价管理

32. 一次支付终值 [例2-1] 因工程需要向银行贷款1000万元，年利率为7％，5年后还清，试问到期应偿还本利共多少？ 解：已知 P＝1000 万元，i＝0.07，n＝5 年，由公式得： 即，5年后的本利和是 1402.55 万元。 一次支付现值 [例2-2] 某人10年后需款20万元买房，若按6％的年利率（复利）存款于银行，问现在应存钱多少才能得到这笔款数？ 解：已知F＝20万元，i＝0.06，n＝10年，由公式得: 即，年利率为6％时，现在应存款11.168万元，10年后的本利和才能达到20万元。 第四节 技术经济学与工程造价管理

33. 2、等额支付类型 从第1年末至第n年末发生的连续且数额相等的现金流序列称为等额系列现金流,每年的金额均为A，称为等额年值，其支付方式称为等额多次支付。 需要注意的是,P发生在第1年初（即0点）,F发生在第n年年末,而A发生在每一年的年末。 1）等额分付终值公式： 2）等额分付偿债基金公式： 等额分付终值公式的经济意义是：对n期期末等额支付的现金流量A,在利率为 i的复利计算条件下，求第 n 期期末的终值（本利和）F,也就是已知A、i、n 求 F。这个问题相当于银行的“零存整取”储蓄方式。 等额分付偿债基金公式的经济意义是：当利率为i时,在复利计算的条件下，如果需在n期期末能一次收入F数额的现金，那么在这n期内连续每期期末需等额支付A为多少，也就是已知F、i、n 求 A。 等额分付终值公式和等额分付偿债基金公式互为逆运算 第四节 技术经济学与工程造价管理

34. 3）等额分付现值公式： 等额分付现值公式的经济意义是:在利率为i，复利计息的条件下，求n期内每期期末发生的等额支付现金 A 的现值P，即已知 A、i、n 求 P。 4）等额分付资本回公式： 资金回收公式的经济意义是：当利率为i时，在复利计算的条件下，如果现在借出一笔现值为P的资金，那么在今后n期内连续每期期末需等额回收多少本息A，才能保证期满后回收全部本金和利息。也就是已知P、i、n 求A。 第四节 技术经济学与工程造价管理

35. [例3] 某防洪工程建设期为6年，假设每年年末向银行贷款3000万元作为投资,年利率i＝7％ 时,到第6年末欠银行本利和为多少？ 解：已知 A＝3000万元，i＝0.07，n＝6 年，求 F。由公式得: 因此，到第6年末欠款总额为21460万元 [例4] 某学生在大学四年学习期间，每年年初从银行借款2000元用以支付学费，若按年利率6％计复利,第四年末一次归还全部本息需要多少钱？ 解： F = 2000×（F/A，0.06，4）×（1+0.06） = 2000×4.375 ×1.06 = 9275（元） 第四节 技术经济学与工程造价管理

36. [例5]假如有一新建水电站投入运行后,每年出售产品电能可获得效益1.2 亿元,当水电站运行50年时,采用折现率i＝7％,其总效益的现值为多少？ 解:已知A=1.2亿元(假定发生在年末),i=0.07,n=50年,求P。 由公式得： [例6]某人向银行贷款20万元用于购房，合同约定以后每月等额偿还，期 限为20年，贷款年利率为5.04%。请问每月应偿还多少？到期后合计偿还数是多少？ 解:贷款(本金)P＝200000元 年利率为5.04%，即月利率i＝0.0504/12＝0.0042 偿还期为20年，即240个月 由公式得： 第四节 技术经济学与工程造价管理

37. 3、设有一系列等差现金流0,G,2G,…,(n－1)G分别于第1,2,3,…,n年年末发生，求该等差系列在第n年年末的终值F、在第1年年初的现值P，以及相当于等额多次支付类型的年等值A,假设年利率为i。一般规定，P发生在第一年年初，F发生在第n年年末,而G发生在每一年的年末。需要注意的是，这个等差系列是从0开始的,第n年的现金流量为(n－1)G。 1)等差系列终值公式： 2)等差系列现值公式： 3)等差系列年值公式: 第四节 技术经济学与工程造价管理

38. 第四节 技术经济学与工程造价管理 四、经济效果评价指标 根据是否考虑资金时间价值，经济效果评价指标可以分为动态评价指标和静态评价指标。 （一）静态评价指标 1、投资回收期 投资回收期是指项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间。它是考察项目在财务上的投资回收能力的主要静态指标，计算投资回收期一般从建设开始年份算起。 公式： 成立的Tp即为投资回收期。 式中：K——投资总额 Bt——第t年的收入 Ct——第t年的支出（不包括投资） NBt——第t年的净收入，NBt＝Bt－Ct

39. 第四节 技术经济学与工程造价管理 投资回收期可根据全部投资财务现金流量表中累计净现金流量计算求得。其计算公式为: Tp＝T－1+ 其中，T为项目各年累计净现金流量首次为正值或零的年份。 用投资回收期评价投资时，需要与基准投资回收期相比较。设基准投资回收期为Tb，若Tp≤Tb，则项目可以考虑接受；若Tp>Tb，则项目应予以拒绝。 投资回收年限概念清楚明确，它不仅在一定程度上反映项目的经济性，而且可以反映项目的风险大小，是项目初步评价时最常见的评价指标。但是该方法不考虑投资回收年限以后的收益，因而得出的评价结果带有假象。所以，投资回收年限往往只作为辅助指标与其他指标结合使用。

40. 第四节 技术经济学与工程造价管理 [例7]用下表2-3所示数据计算投资回收期。 由上表可见投资回收期在3年和4年之间。 通过计算可以得出，T=4-1+3500/5000=3.7年

41. 第四节 技术经济学与工程造价管理 2.投资收益率 投资收益率就是项目在正常生产年份的净收益与投资总额的比值。 其一般表达式为： 其中:K——投资总额,根据不同的分析目的,K可以是全部投资额,也可以是投资者的权益投资额。 NB——正常年份的净收益,根据不同的分析目的,NB可以是利润,可以是利润税金总额，也可以是年净现金流入等。 用投资收益率指标评价投资方案的经济效果，需要与基准投资收益率作比较。设基准投资收益率为Rb，若R≥Rb，则项目可以考虑接受；若R<Rb，则项目应予以拒绝。 投资收益率指标未考虑资金的时间价值,而且舍弃了项目建设期、寿命期等众多经济数据,故一般仅用于技术数据尚不完整的项目初步研究阶段。

42. 第四节 技术经济学与工程造价管理 （二）动态评价指标 动态经济评价指标不仅计入了资金的时间价值，而且考察了项目在整个寿命期内收入与支出的全部经济数据。 1、净现值（NPV） 净现值指标是指方案在寿命期内各年的净现金流量，按照一定的折现率折现到期初时的现值之和。其表达式为： 式中：（CI－CO）t——第t年的净现金流量，其中CI为现金流入，CO为现金流出。 i0——基准折现率 净现值表示在规定的折现率i0的情况下，方案在不同时点发生的净现金流量折现到期初时，整个寿命期内所得到的净收益。 用净现值指标评价单个方案的准则:若NPV≥0,则方案是经济合理的；若NPV<0，则方案应予以否定。 多方案进行比较时,在NPV≥0的方案中,净现值最大的方案为最优方案。

43. 第四节 技术经济学与工程造价管理 [例8]某项目的各年现金流量下表所示,试用净现值指标判断项目的经济性。(i0＝10％)(单位：万元) 解：NPV（100％）＝-20-500（P/F，10％，1）-100（P/F，10％，2） +150（P/F，10％，3）+250（P/F，20%，t）=469.96万元 由于NPV>0，故项目在经济效果上是可以接受。

44. 第四节 技术经济学与工程造价管理 1.净现值 净现值指标用于多方案比较时，不考虑各方案投资额的大小，因而不直接反映资金的利用效率。为了考虑资金的利用效率，通常用净现值指数NPVI作为净现值的辅助指标。 净现值指数是项目净现值与项目投资总额现值之比，其经济涵义是单位投资现值所能带来的净现值。其计算公式为： 其中，KP——项目总投资现值 用净现值指数评价单一项目经济效果时，判别准则与净现值相同。净现值指数指标多用于互斥方案的比较，在受资金约束条件下，以净现值指数较大的方案为优。

45. 第四节 技术经济学与工程造价管理 2、净年值（NAV） 净年值是通过资金等值换算将项目净现值分摊到寿命期内各年（从第1年到第n年）的等额年值。表达式为：NAV=NPV(A/P，i0，n) 其中，(A/P，i0，n)——资本回收系数 判别准则：若NAV≥0，则项目在经济效果上可以接受 若NAV<0，则项目在经济效果上不可以接受 3、费用现值与费用年值 若各方案计算期相同，可采用费用现值比较选优；若各方案计算期不同，可采用年费用比较选优。 1）、费用现值（PC） 费用现值就是把各方案计算期内的各年费用（包括投资），按基准折现率换算成建设期初的现值之和。其表达式为：

46. 第四节 技术经济学与工程造价管理 2）费用年值（AC） 费用年值是把各比较方案的投资及其各年的费用换算为等额年费用.其表达式为：AC=PC(A/P，i0，n)= (P/F，i0，n)(A/P，i0，n) 费用现值和费用年值指标只能用于多个方案的比选，其判别准则是:费用现值或费用年值最小的方案为优。 费用现值与费用年值的关系，恰如前述净现值和净年值的关系一样,所以就评论结论而言，二者是等效评价指标。 【例9】某项目有三个方案X、Y、Z，均能满足同样的需要，但各方案的投资及年运营费用不同，如下表所示。在折现率i0＝15％的情况下，采用费用现值与费用年值选优。（单位：万元）

47. 第四节 技术经济学与工程造价管理 解：各方案的费用现值计算如下： PCX=70+13（P/A，15%，10）=135.2万元 PCY=100+10（P/A，15%，10）=150.2万元 PCZ=110+5（P/A，15%，5）+8（P/A，15%，5）(P/F，15%，5)=140.1万元 各方案的费用年值计算如下： ACX=70（A/P，15%，10）+13=26.9万元 ACY=100（A/P，15%，10）+10=29.9万元 ACZ=[110+5（P/A，15%，5）+8（P/A，15%，5）(P/F，15%，5)]（A/P，15%，10）=27.9万元 根据费用最小的选优原则，费用现值与费用年值的计算结果都表明，方案X最优，Z次之，Y最差。

48. 第四节 技术经济学与工程造价管理 4、内部收益率（IRR） 所谓内部收益率是指项目在寿命期内各年净现金流量现值代数和等于零时对应的折现率。简单地说，就是净现值为零时的折现率。 其表达式为：

49. 第四节 技术经济学与工程造价管理 判别准则： 设基准折现率为i0，若IRR≥i0，则项目在经济效果上可以接受；若IRR<i0，则项目在经济效果上不可接受。 IRR的计算步骤（试算内插法） 1）假设一个折现率i1，并计算相应的NPV(i1)，； 2）若NPV (i1) ＝0，则i1即为所求的内部收益率IRR，计算结束；若NPV (i1) ＞ 0，说明IRR> i1，即假设的i偏小，应另选一个较大的值；若NPV (i1) ＜0 ，说明IRR< i1，即假设的i偏大，应另选一个较小的值； 返回步骤（1），如此反复试算，逐步逼近，最终可得到比较接近的两个折现率im与in( im<in)使得NPV(im)＞0，NPV(in)＜0，然后用线性插值的方法确定IRR的近似值。

50. 第四节 技术经济学与工程造价管理 具体计算公式如下： 由于上式计算误差与in－im的大小有关，且in与im相差越大，误差也越大，所以为控制误差，两个折现率之差一般不应超过0.05。