LTY 11.10.2010

1. LTY 11.10.2010 JuhaTurunen sijoitusjohtaja

2. Sisältö • 1. Innofinance Oy • 2. Pääomasijoittaminen • 3. Yrittäjäpolven vaihdos • 4. Indekon Oy • 5. Pääomasijoittaminen Suomessa • 6. Kysymyksiä Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

3. INNOFINANCE OY • Innofinance Oy on pääomasijoitusyhtiö, joka sijoittaa suomalaisiin, pieniin ja keskisuuriin yrityksiin. Toimipisteemme sijaitsevat • Espoossa, Lappeenrannassa ja Tampereella. • Neljän rahastomme kautta olemme mukana noin 50 kasvavan yrityksen toiminnassa. • Innofinancen omistajina ovat avainhenkilömme. Yrittäjinä olemme vahvasti sitoutuneet kohdeyrityksiemme kehittämiseen ja kasvattamiseen. Henkilöstöllämme on organisaatioiden johtamisesta ja liiketoimintojen kehittämisestä yhteensä 100 vuoden kokemus. Pääomasijoituskokemusta meillä puolestaan on yhteensä 40 vuotta. • Tiedämme, että menestyksemme on riippuvainen kohdeyritystemme menestyksestä. Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

4. INNOFINANCE OY Tarjoamme yrittäjille  • Haluamme auttaa yrittäjää menestymään. Tarjoamme kokemusta hallitustyöskentelyyn, työkalut liiketoiminnan tehostamiseen ja yrityksen asioita eteenpäin vievän kontaktihenkilön. Olemme koonneet vahvan ja osaavan yhteistyökumppaniverkoston niin paikallisesti kuin kansainvälisestikin. • Tarkoituksenamme on maksimoida pk-yrityksen käytettävissä olevat rahoituslähteet. Yhdistämällä oman rahoituksemme ja julkiset rahoitustahot kokoamme yrittäjälle edullisen ja toimivan rahoituspaketin. Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

5. Pääomasijoitukset ovatsijoituksia Suomentulevaisuuteen • Pääomasijoittaminen on tärkeä yritystoimintaa ja talouden kasvua kiihdyttävä sekä Suomen kilpailukykyä nostava tekijä. Pääomasijoittamisen vaikutukset ulottuvat osaltaan myös työllisyystilanteen kohentamiseen. • Pääomasijoitus antaa johdolle työkalut yrityksen viemiseksi kasvun seuraavaan vaiheeseen ja mahdollisuuden osallistua yrityksen menestykseen omistajina. • Pääomasijoitus on sitoutunutta, pitkäaikaista ja riskinsietokykyistä. Se antaa yritykselle niin kokeneiden neuvonantajien tuen kuin taloudellisenkin tuen strategisten päätösten tekemiseen. • Pääomasijoittaja sitoutuu yrityksen kasvattamiseen ja saa voittonsa yrityksen menestymisen myötä. • Pääomasijoittaminen on joustavaa. Pääomasijoittajilla on laaja valikoima rahoitusinstrumentteja eri lähteistä eri tarpeisiin. • Eri kasvuvaiheiden yritykset aina perustettavasta yrityksestä vakiintuneisiin saakka ja yritykset eri toimialoilla – huipputeknologiasta perusteollisuuteen – voivat hyötyä pääomasijoituksesta Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

6. Pääomasijoittamisen käsite • Pääomasijoitus on keskipitkän tähtäimen rahoitusta, joka annetaan osakeomistusta vastaan listaamattomaan, • nopeasti kasvavaan yritykseen. • Yhdysvalloissa pääomasijoituksesta puhuttaessa käytetään kahta termiä. • Termillä venture capital tarkoitetaan yleensä ainoastaan alku- tai kasvuvaiheen vähemmistöpääomasijoitusta. • Yritysjärjestelyihin kohdistuvaa pääomasijoitusta tarkoitettaessa käytetään termiä private equity. Private equitya voidaan pitää myös eräänlaisena yläkäsitteenä, • jonka osa venture capital on. • Euroopassa, ja myös Suomessa, näiden kahden luokan välillä ei yleensä tehdä eroa ja molempia termejä käytetään sijoitusvaiheesta riippumatta. Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

7. Pääomasijoittajat • Pääomasijoituksia tekevät Suomessa pääomasijoitusyhtiöt ja bisnesenkelit. • Bisnesenkeleillä tarkoitetaan varakkaita yksityishenkilöitä, jotka sijoittavat pienehköjä summia alkuvaiheen yrityksiin. • Lisäksi suurilla teollisilla yrityksillä ja • Palveluyrityksillä saattaa olla omaa pääomasijoitustoimintaa. Nämä niin sanotut corporate venturing-sijoittajat (suom. teolliset sijoittajat) sijoittavat omalle toimialalleen ja ovat siten myös mahdollisia pääomasijoittajia. Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

8. INNOFINANCE OY 1. Innofinance-Rikastamo Lopullinen rikastus 3..5 kpl Dealflow n.200 Sitoutunut pääoma… .max.15%.........................50%...............................100% Jatkosijoitukset n. 10 kpl EXIT Ensi- sijoitukset n.30kpl seulonta 0,1M…………………………0,5M……………….…….2M……… ”dd-vaihe” pienellä sijoituksella ennen jatkosijoituksia (ollaan sisällä!) Seuraavat jatkosijoitusvaiheet Varmistetaan tuotto-odotus Yhtiömiehille mahdollisuus suoriin sijoituksiin

9. Indekon Oy sijoitukset Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

10. YRITTÄJÄPOLVEN VAIHDOSTEN RAHOITTAMINEN

11. Luopuja Jatkaja 100 % Yritys Oy Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

12. UUSI YRITYS OY Luopuja osakekauppa Jatkaja 100 % 100 % Yritys Oy Yritys Oy Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

13. UUSI YRITYS OY Luopuja osakekauppa Jatkaja 100 % 100 % FUUSIO Yritys Oy Yritys Oy Yritys Oy Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

14. TE-keskus, Tekes, Tesi, Keksintösäätiö Luopuja UUSI YRITYS OY Luopuja osakekauppa Jatkaja 100 % 100 % FUUSIO Yritys Oy Yritys Oy Yritys Oy Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

15. TE-keskus, Tekes, Tesi, Keksintösäätiö Luopuja Indekon Oy UUSI YRITYS OY Luopuja osakekauppa Jatkaja 100 % 100 % FUUSIO Yritys Oy Yritys Oy Yritys Oy Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

16. TE-keskus, Tekes, Tesi, Keksintösäätiö Luopuja Indekon Oy Finnvera Oyj UUSI YRITYS OY Luopuja osakekauppa Jatkaja 100 % 100 % FUUSIO Yritys Oy Yritys Oy Yritys Oy Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille

17. TE-keskus, Tekes, Tesi, Keksintösäätiö Luopuja Indekon Oy Finnvera Oyj UUSI YRITYS OY Luopuja osakekauppa Pankki Jatkaja 100 % 100 % FUUSIO Yritys Oy Yritys Oy Yritys Oy Pääomasijoittaja alkaville ja kasvaville yrityksille