Aspetti civilistici e fiscali delle operazioni di potenziamento della struttura patrimoniale delle imprese

1. Aspetti civilistici e fiscali delle operazioni di potenziamento della struttura patrimoniale delle imprese Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti contabili di Civitavecchia Unione Giovani Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili di Civitavecchia Toni Ciolfi Dottore Commercialista in Roma Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista

2. Normativa BASILEA II Nuovo sistema di valutazione del rischio assunto dalle Banche nella concessione del credito alle Aziende; Concessione del credito: • 70% elementi quantitativi (bilancio) dell’azienda; • 30% elementi andamentali Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista

3. Le PMI Italiane • Cronica sottocapitalizzazione • Strumenti per riequilibrare la struttura patrimoniale: • Fiducia dei finanziatori • Ottimizzazione del costo dei finanziamenti Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista

4. Le operazioni di potenziamento della struttura patrimoniale • Rivalutazione dei beni immobili; • Conferimento di prestazioni d’opera e di servizi; • Finanziamento Soci; • Operazioni di lease-back immobiliari; Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista

5. La rivalutazione dei beni immobili – Aspetti civilistici • D.L. 185/2008 (c.d. Decreto “anti-crisi”) • possibilità di rivalutare i beni immobili. rivalutazione anche solo civilistica (è la prima volta) • aiutare le imprese in questa difficile fase congiunturale. • Possibili Vantaggi: • Miglioramento degli indici di bilancio; • Possibilità di utilizzare la riserva da rivalutazione monetaria per copertura di perdite; • Possibilità di coprire la quota di prelevamenti soci eccedenti il capitale e gli utili per le società di persone; Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista

6. La rivalutazione dei beni immobili – Aspetti fiscali • la C.M. 11/E/2009: • accesso alla rivalutazione anche per le imprese individuali e le società di persone in contabilità semplificata, obbligatoriamente anche fiscale. • saldo attivo della rivalutazione fiscale • riserva in sospensione d’imposta • non è soggetto alla presunzione di cui all’art.47 co.1 Tuir. • La riserva può essere affrancata versando l’imposta sostitutiva. Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista

7. Conferimento di prestazioni d’opera e di servizi – Aspetti civilistici • L’art. 2464 c.c. II comma: • la possibilità di conferire tutti gli elementi dell’attivo suscettibili di valutazione economica. • Gli obblighi assunti dal socio devono essere garantiti: • Polizza assicurativa • Fideiussione bancaria • Versamento a titolo di cauzione (da Statuto) Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista

8. Conferimento di prestazioni d’opera e di servizi – Aspetti contabili e fiscali • Contabilmente si rileva all’attivo il credito verso il socio per gli obblighi garantiti da fideiussione o in cauzione; • Compensazione periodica (mensile, trimestrale o anche annuale) del credito verso il socio con il debito nei suoi confronti per la prestazione d’opera. Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista

9. Finanziamento Soci • Natura dei versamenti dei Soci (demandato alla volontà degli stessi): • Finanziamenti • Conferimenti • Art. 2467 c.c.: • il rimborso dei finanziamenti alla società è postergato rispetto alla soddisfazione degli altri creditori. • In nota integrativa (n. 19 – bis dell’art. 2427 c.c., come richiamato dall’art. 2478 – bis c.c.): la ripartizione per scadenza dei finanziamenti e l’indicazione di quelli di essi che sono postergati. • rafforzare la tutela dei terzi non soci. • iniettare nell’impresa risorse finanziarie non soggette al vincolo sostanziale e procedimentale del capitale o delle altre poste del netto (art. 2482 cod. civ.) Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista

10. Lease-back immobiliare • Lo strumento del Lease-back tecnico (immobile strumentale di proprietà dei soci) si può utilizzare per la raccolta di risorse finanziare da utilizzare come finanziamento soci Rapporto Banca/PMI nell'attuale fase economica e ruolo del Professionista