Informe Comité de Auditoría Nro 31 del 6 de diciembre de 2011

1. Informe Comité de Auditoría Nro 31 del 6 de diciembre de 2011 Junta Directiva Diciembre de 2011

2. INFORME COMITÉ DE AUDITORÍA NRO 31 Diciembre 6 de 2011 Temas Tratados: Plan de Auditoría Interna 2012 Presupuesto 2012 Aspectos Relevantes Estados Financieros 2011 Informe del Revisor Fiscal Proceso de Selección del Revisor Fiscal

3. 1. Plan de Auditoría Interna 2012 El Comité conoció la actualización del Plan Estratégico de Auditoría Interna 2011 – 2015, el Plan de Actividades a 3 años (2011 – 2013) y aprobó el Plan de Auditoría Interna del 2012. El Plan de Auditoría Interna se actualiza con base en el direccionamiento estratégico, el mapa de riesgos y los cambios en normatividad interna y externa, principalmente.

4. 1. Plan de Auditoria Interna Consolidado 2012 Enfoque / Perspectiva Auditoría Aprend. Clientes Prod. Efc Recurso Fcra Aseguramiento Consultor Corp. Agregar Valor Cumplir la Promesa de Servicio Asegurar la Calidad y Administración de Riesgos Cultura Organizacional y Tecnología Dir. Estratégico Entes Externos (*) Exigidos por normatividad o requerimientos organizacionales En el año 2012 cuando se actualice el perfil de riesgos de XM, se evaluará si es necesario realizar actualización del plan de Auditoría. Equipo interno de 5 personas

5. INFORME COMITÉ DE AUDITORÍA NRO 31 Diciembre 6 de 2011 Temas Tratados: Plan de Auditoría Interna 2012 Presupuesto 2012 Aspectos Relevantes Estados Financieros 2011 Informe del Revisor Fiscal Proceso de Selección del Revisor Fiscal

6. Principales Causas de la Variación de la Utilidad Neta del Regulado Ahorro póliza E&O $900 Factor Productividad X -$300 Utilidad Neta Regulado $2,147 2012, $909 menor a la del 2011 Servicios Personales -$601 Arrendamiento Infraestructura -$524 Vigente hasta 2014 Administración infraestructura -$399 Vigente hasta 2016 Cifras en millones de pesos

7. Presupuesto de Resultados Presupuesto de Resultados Ajustado XM Cifras en millones de pesos Cifras en millones de pesos

8. Presupuesto Órdenes de Inversión 2012 El presupuesto de proyectos de inversión ajustado a las cifras aprobadas en el plan quinquenal para el periodo tarifario. Cifras en millones de pesos

9. Solicitud de Aprobación Se solicita aprobación a la Junta Directiva del siguiente presupuesto de caja para el año 2012: Cifras en millones de pesos

10. INFORME COMITÉ DE AUDITORÍA NRO 31 Diciembre 6 de 2011 Temas Tratados: Plan de Auditoría Interna 2012 Presupuesto 2012 Aspectos Relevantes Estados Financieros 2011 Informe del Revisor Fiscal Proceso de Selección del Revisor Fiscal

11. 3. Aspectos Relevantes Estados Financieros - Cierre 2011

12. INFORME COMITÉ DE AUDITORÍA NRO 31 Diciembre 6 de 2011 Temas Tratados: Plan de Auditoría Interna 2012 Presupuesto 2012 Aspectos Relevantes Estados Financieros 2011 Informe del Revisor Fiscal Proceso de Selección del Revisor Fiscal

13. 4. Informe del Revisor Fiscal • El Revisor Fiscal presentó el trabajo realizado en la auditoría a los estados financieros al 30 de septiembre de 2011 y a los procesos y controles significativos en ingresos y costos regulados y no regulados, contratación y administración de cuentas del mercado. • A la fecha, el Revisor Fiscal no observó ningún aspecto significativo que deba ser informado a la Administración. 5. Proceso de Selección del Revisor Fiscal • Considerando lo establecido en el Código de Buen Gobierno de ISA (Cambio del Revisor Fiscal cada 4 años), el resultado satisfactorio de la evaluación de servicios recibidos de la firma Ernst & Young y los costos en que se incurriría en el evento de realizarse un cambio de firma, se presentó al Comité de Auditoría XM el avance del proceso de negociación con la firma actual. • Actualmente ISA se encuentra solicitando cotización de honorarios a Ernst & Young para el período 2012, una vez culminado, se informará al Comité de Auditoría y a la Junta para continuar con el procesoy presentar la propuesta para aprobación de la Asamblea General de Accionistas.