VSUJ Tagung 5. November 2003 Neue Herausforderungen für den Rechtsdienst

1. VSUJ Tagung 5. November 2003Neue Herausforderungen für den Rechtsdienst Rolf Wüest, Rechtskonsulent UBS Wealth Management & Business Banking

2. UBSPeter A. WuffliPresident Stephan Haeringer Deputy President Wealth Management & Business Banking Georges Gagnebin, Chairman Marcel Rohner, CEO Investment Bank John P. Costas, Chairman & CEO Global Asset Management John A. Fraser, Chairman & CEO Wealth Management USA Joseph J. Grano, Chairman & CEOMark B. Sutton,President & COO Corporate Center Peter A. Wuffli, HeadStephan Haeringer,Deputy Head Das Unternehmen Valid from June 9, 2003

3. Das Unternehmen UBS beschäftigt weltweit 70 000 Mitarbeiter und ist in fünf Unternehmensgruppen aufgeteilt Corporate Center 1000 MA Wealth Management & Business Banking 30 000 MA Investment Bank 16 000 MA Global Asset Management 3000 MA Wealth Management USA 20 000 MA Wealth Management & Business Banking konzentriert sich auf Produkte und Dienstleistungen für Privat- und Firmenkunden in der Schweiz sowie für Wealth-Management-Kunden in der Schweiz und weltweit. Investment Bank ist global im Wertschriften, Investment-Banking und Vermögens-verwaltungsgeschäft tätig. Sowohl für ihre eigenen Firmen- und institutionelle Kunden als auch für andere Geschäftseinheiten der UBS bietet Investment Bank innovative Produkte, erstklassigen Research und Beratung sowie den weltweiten Zugang zu den Kapitalmärkten. Als einer der führenden Fondsanbieter und Verwalter institutioneller Vermögen offeriert Global Asset Management privaten und institutionellen Kunden aus der ganzen Welt eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen im Bereich der Vermögensverwaltung. Wealth Management USA ist einer der führenden US-Vermögensverwalter. Er verfügt über ein Vertriebsnetz mit mehr als 8000 Finanz-beratern, die ein Vermögen von mehr als 500 Mrd. CHF verwalten.

4. Der Kunde - Organisatorisch WM&BB CEO: Marcel Rohner Chairman: Georges Gagnebin Chief FinancialOfficer Anton Stadelmann General Counsel Ursula Suter Mgmt. Support Tanja Weiher Business Banking* Eugen Haltiner Products & Services Jürg Haller Wealth ManagementSwitzerland Alain Robert Wealth ManagementInternational Raoul Weil Operations Stephan Zimmermann Resources Jean François Sierro Market Strategy & Development Marten Hoekstra IT Thomas Escher *Für Privat- und Firmenkunden wurde hier die englische Bezeichnung Business Banking gewählt, da alle Organigramme einheitlich in Englisch dargestellt sind

5. Brüssel Luxemburg Düsseldorf Frankfurt Jersey Hamburg London Berlin Edinburgh Stockholm Stuttgart Paris Bielefeld Toronto Strasbourg Offenbach Montreal Lille Warschau Nantes Lyon Wien Moskau Beijing Monte Carlo New York München Vancouver Bordeaux Seoul Istanbul San Francisco Houston Marseille Athen Tokyo Barcelona Los Angeles Beirut Boca Raton Dubai Osaka Nicosia Lissabon Miami Abu Dhabi Phoenix Shanghai Torino Coral Gables Taipei Madrid Bahrain Milano McAllen Nassau Tel Aviv Hong Kong Brescia Sevilla Mexico City Valencia Cairo Padova Mumbai Bangkok Firenze Marbella Caracas Singapore Bologna Panama Rio de Janeiro Roma Jakarta São Paulo Napoli Bogota Lima Montevideo Sydney Punta del Este Santiago de Chile Johannesburg Buenos Aires Melbourne 86 Wealth-Management-Standorte ausserhalb der Schweiz Mehr als 300 Geschäftsstellen in der Schweiz Der Kunde - Geographisch

6. Der Kunde - Value Proposition WM&BB bietet umfassende Finanzdienstleistungen • für wohlhabende Privatkunden weltweit (ohne US-Inland). • für Privat- und Firmenkunden sowie für institutionelle Anleger in der Schweiz. Unsere Kunden • werden direkt oder über ausgewählte Finanzintermediäre betreut. • profitieren mittels eines beratungsorientierten Modells von den besten Finanzlösungen.

7. Der Kunde - Wealth Management Vermögensverwaltung für wohlhabende Kunden • Wealth Management bietet über ein ausgebautes Geschäftsstellennetz von 164 Standorten weltweit eine umfassende Palette massgeschneiderter Produkte und Dienstleistungen an; Wealth Management International betreut Kunden mit nicht-schweizerischem Domizil, Wealth Management Switzerland Kunden mit schweizerischem Wohnsitz. • Wealth Management ist das Eingangstor zu den Ressourcen der gesamten UBS mit ihren vielfältigen Vermögensverwaltungs-Dienstleistungen von Asset Management über Nachlassplanung bis Corporate-Finance-Beratung und Art Banking. • Wealth Management bietet keine Standardlösungen, sondern vielmehr ein grosses Spektrum umfassender Dienstleistungen.

8. Der Kunde - Privat- und Firmenkunden Beratung für Privat- und Firmenkunden • Privat- und Firmenkunden bietet Privat-, Firmen- und Geschäftskunden sowie institutionellen Anlegern in der Schweiz eine breite Produktpalette und professionelle Beratung. • Das Angebot reicht von der Kontoführung über den Zahlungsverkehr und die Anlageberatung bis hin zu Krediten. • Grosse Kunden - z. B. Firmenkunden oder Vorsorgeeinrichtungen - profitieren von massgeschneiderten Produkten und Anlagestrategien. • Der Produktvertrieb erfolgt über das Geschäftsstellennetz, alternative Distributionskanäle wie E-Banking, via Internet oder Telefon sowie ein grosses Automaten-Netz in der ganzen Schweiz.

9. Der Kunde - Products & Services Produkt-Entwicklung für unsere Kunden • Products & Services stellt für WM&BB weltweit eine innovative Produkt- und Dienstleistungspalette bereit. • In Zusammenarbeit mit den Kundenberatern entwickelt P&S auf die Bedürfnisse der Kundensegmente zugeschnittene Anlage- und Kreditprodukte. • Das Angebot reicht von der Kontoführung über Hypotheken bis hin zu komplexen, massgeschneiderten Investment-Lösungen für sehr vermögende Kunden in der Schweiz und weltweit. • Products & Services stellt den Kundenberatern spezialisierte Produktberatungseinheiten zur Verfügung.

10. Der Kunde - Market Strategy & Development Marketingstrategien für WM&BB • Market Strategy & Development unterstützt die Betreuung aller Kundensegmente auf sämtlichen Stufen des Marketing- und Verkaufsprozesses mit Analysen, Strategien und Konzepten. • Zudem plant und realisiert Market Strategy & Development die Kundenkommunikation und entwickelt Produkte und Technologien für Kunden und Kundenberater. • Die Einführung neuer Produkte, Services und Technologien begleitet Market Strategy & Development intern und extern kommunikativ und mit Schulungsmitteln.

11. Der Kunde - Information Technology Netzwerk-Entwicklung und -Unterhalt • Die Informationstechnologie stellt eine stabile und sichere IT-Infrastruktur zur Verfügung; neben der Schweiz werden in Zusammenarbeit mit der Informationstechnologie von Investment Bank auch die UBS-Standorte im Ausland betreut. • Informationstechnologie entwickelt und betreibt massgeschneiderte Bank-Anwendungen und leistet Support für diese Anwendungen und den elektronischen Arbeitsplatz der Mitarbeiter. • Informationstechnologiesorgt dafür, dass die Systeme, Plattformen, Netzwerke, Architekturen und IT-Anwendungen in WM&BB technisch führend sind.

12. Der Kunde - Operations Prozesse und Abwicklungen für WM&BB • Operations bietet internen und externen Kunden eine Dienstleistungsplattform für den Zahlungsverkehr, die Wertschriftenservices sowie die Handelsfinanzierung. • Operations übernimmt die Kreditadministration und die Führung der Dokument- und Vertragsdaten in der Schweiz. • Ausserhalb der Schweiz stellt Operations für Wealth Management und andere Banken die operationellen Services zur Verfügung. • Operations bietet den Kunden Clearing-, Cash-Management-, Custody- sowie Trade-Finance-Produkte an.

13. Der Kunde - Ressourcen Dienstleistungen für WM&BB • Ressourcen bietet seine Dienstleistungen den Einheiten vonWM&BB im In- und Ausland sowie den übrigen Unternehmensgruppen in der Schweiz an. • Ressourcen berät Vorgesetzte und Mitarbeiter in Personal- und Ausbildungsfragen und entwickelt Personalinstrumente und-prozesse. • Ressourcen ist ebenso verantwortlich für die Dienstleistungen in den Bereichen Bau, Gebäudemanagement, Sicherheit, Transportwesen und Dokumentenservices und kauft Güter und Dienstleistungen im Rahmen des Beschaffungswesens ein.

14. Der Kunde - Chief Financial Officer Risikomanagement und Controlling • Der Geschäftsbereich Chief Financial Officer bei WM&BB sorgt für ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag. • Chief Financial Officer gewährleistet die konsequente Umsetzung des Risikomanagements und der Kontrollmechanismen und ist zuständig für die Analyse der Kreditrisiken und der damit verbundenen Kreditentscheidungen. • Der Geschäftsbereich Chief Financial Officer überwacht und steuert die Compliance-Risiken im Zusammenhang mit dem Bankkundengeheimnis und der Sorgfaltspflicht. • Chief Financial Officer ist verantwortlich für das Business Planning, die Budgetierung und das Reporting entlang der Märkte, Kunden und Produkte.

15. General Counsel Ursula Suter Management Office Tanja Turcic Wealth Manage-ment Switzerland, Business Banking Operations Wealth Manage-ment International IT / Internet/ e-banking Andreas Pachlatko Christoph Stocker Lorenz Büchel Rolf Wüest Southern Switzerland Resources Research Center Western Switzerland HR Legal René Wüthrich Kurt Nigg Stelio Pesciallo Andreas Kägi Organization Legal Services UBS-WM&BB Switzerland

16. General Counsel Ursula Suter Management Office Tanja Turcic Americas Europe France Italy USA Singapore Eric Dupuy Walter Centonze Scott Noah Germany Luxembourg Canada Taiwan Jochen Eichhorn Alain Hondequin Nick Cardinale Maggie Chang Monaco Jersey Bahamas Jean-Daniel Troy Jeremy Grant Hong Kong Shasta Treco Robin Brilliant Spain United Kingdom Abigail Topley Javier Alonso Brazil Marcelo Guarentio Belgium Austria Organization Legal Services UBS-WM&BB outside Switzerland

17. Legal UBS-WM&BB General Counsel Suter UrsulaDep Wüest Rolf AmericasRM: Suter Ursula Legal 1Büchel LorenzDep Haefeli Kurt BA BB BA WM S BA Products & Services -Banking Products -Aventic Credit Risk Control United KingdomRM: Rieger-Münger Andrea Region Zurich-WM Swiss & Internat.Clients -BB Individual & Corp. Clients AsiaRM: Huggenberger Eric

18. Legal UBS-WM&BB General Counsel Suter Ursula Legal 2Wüest RolfDep Zimmermann Franz Western EU & ItalyRM: Battegay Roberto BA WM InternationalBA Products & Services -Investment Center -Investment Products -Investment Solutions -Financial Planning Germany & BeneluxRM: Zimmermann Franz North, East & South EuropeRM: Battegay Roberto Region Northern CH-WM Swiss & Internat.Clients -BB Individual & Corp. Clients Middle East & AfricaRM: Zimmermann Franz Middle East & AfricaZimmermann Franz

19. Legal UBS-WM&BB General Counsel Suter Ursula Legal 5Pachlatko AndreasDep Haselbach Roland Legal 4Stocker Christoph Dep Steiner Daniel Legal 3Kägi AndreasDep Wenzel Urs BA ITBA Market Strategy & Development - Technology Educ.& Training - Marketing Techn. - BTC Front Office & Product Mgmt. Internet BA Resources BA Market Strategy & Developement - Marketing Services Anfragen/Anordn. von Behörden und Gerichten Erbenlegitimation NALORSC BA OperationsBA Products & Services - IC Products Ind.Clients - UBS Card Center - UBS Life AG Coordination Education & Training Region Mittelland-WM Swiss & Internat.Clients -BB Individual & Corp.Clients Region Central CH -WM Swiss & Internat.Clients -BB Individual & Corp.Clients Region Eastern CH -WM Swiss & Internat.Clients -BB Individual & Corp.Clients

20. Legal UBS-WM&BB General Counsel Suter Ursula Legal 7Wüthrich René Dep Papakonstantinou V. Legal 6Pesciallo StelioDep Calvarese Stefania Legal HRKurt NiggDep Daniel Gautschi Region Suisse Romande- WM Swiss & Internat.Clients - BB Individual & Corp.Clients Region Ticino- WM Swiss & Internat.Clients - BB Individual & Corp.Clients

21. Die Legal Function - Führungsorgane • General Counsel • Team Heads • Relationship Managers • Local Heads Legal • Team Leader Meeting • Management Circle • Global Conference Calls

22. Führungsinstrumente / Qualitätskontrolle • 4-Augen-Prinzip • Tagesmappe • Konsultationen und Vernehmlassungen • Bewilligungs-/Meldepflichten • Risk Reporting (ad hoc / periodisch) • Fallbesprechungen in Team- und Teamleiter-Sitzungen • Lexidia

23. Risikokontrolle - Grundlagen • Gesetz / Regulatorien • Statuten • Business Regulations • Delegation of Authorities • Weisungen (Legal Services Directives) • Grundsätze des Risikomanagements und der Risikokontrolle

24. Risikomanagement und Risikokontrolle Grundsätze • Verantwortlichkeit der Geschäftsleitung • Unabhängige Kontrolle • Offenlegung von Risiken • Ertragsschutz • Reputationsschutz

25. Risikokontrolle - Instrumente • AGB • Standardverträge / Rechtsformulare • TRPA - Prozess • NB&PG - Prozess • LSC - Prozess • Outside Counsel Policy

26. New Business & Products Group Aufgaben «New Business & Products Group» unterstützt in WM&BB die umfassende Überprüfung der Risikosituation bei der Bewilligung und Eröffnung – von neuen Geschäftseinheiten,– beim Wechsel oder bei der Schliessung von bestehenden Geschäftseinheiten sowie– bei der Einführung von neuen Produkten und Dienstleistungen und sorgt dabei für hohe Qualitätsstandards bei der Reduktion der relevanten Risiken in diesen Projekten.

27. Aktuelle Herausforderungen Internationalisierung/Globalisierung führt zu: • stärkerer Einflussnahme ausländischen Rechts • teils unterschiedlichen bzw. gegenläufigen regulatorischen Anforderungen • Zunahme der Regulierung des grenzüberschreitenden Bankgeschäfts

28. Aktuelle Herausforderungen • ISD II • Steueramnestien • EWMI • Zinssteuer • Bilaterale II • Interessenkonflikte • Anlageverluste • Mitarbeiterdelikte • Alternative Anlagen • Derivate / Strukturierte Anlagen • Monitoring der Rechtsentwicklung

29. Capital Adequacy / Basel II • Outsourcing • KYC • AML • Fraud/Misapportionment • Accounting / Disclosure • Suitability of Products • Fighting Terrorist Financing • Collapse of Investors' Confidence1) • Fight for Privacy • Proliferation of Litigation Strategic RLE Key For Survival Core RLE IMPORTANCE • Employee Practices • Hedge Fund Regulations • Document Retention • SPVs • Intermediaries • E.U. Initiatives • FINMAG • Extraterritoriallty • Market Abuse: from intention to negligence • Increased Individual Accountability • Emphasis on Enforcement • Conflict Management (PAD;Chinese Walls; Fire Walls;Bribery; Gifts) • IP-Protection (Brand, Patents) • Netting • Reporting of Shareholdings • Retrocession - Soft Commissions • Embargo / Sanctions • Dormant Accounts SOP Focus RLE Important Absorbed Urgent TIME 1)Including SOX; conflicts of interest (research; IPO-allocation; anti-tying; CDS) Regulatory, Legal and Ethical Risks - Radar

30. Crisis Management Global Crisis Management Concept • Structure- 4 Regional contact points/Crisis Managers- 4 Regional Task Forces- Global Crisis Management Committee • Risk CoverageCredit, Market, Business, Liquidity & Funding, Transaction Processing, Legal, Compliance, Liability and Security • CrisisAny event that could impact the bank's ability to manage the risk in any of the above categories

31. Kontakt UBS AGRolf Wüest Wealth Management & Business Banking Rechtsdienst Postfach CH-8098 Zürich Tel: +41-1 234 8097 Fax: +41-1 234 6280 www.ubs.com