( 주 ) 디엠테크놀로지

1. I n v e s t o r R e l a t I o n s 2 0 0 2 www.dmtechnology .co.kr (주)디엠테크놀로지

2. (주)디엠테크놀로지 Toward total solution provider of digital products with global network C.O.N.T.E.N.T.S • 디엠테크놀로지 소개 • 디엠테크놀로지 고성장 배경 • 시장현황과 대응전략, 그리고 비전 • 왜, 디엠테크놀로지인가? • Appendix

3. Chapter 1 디엠테크놀로지 소개 • Corporate Identity • D.M.Technology Overview • Business Flow

4. www.dmtechnology .co.kr 디엠테크놀로지 소개 D.M.Technology is…. DVD Player및 DVD Receiver등 디지털 정보가전 전문기업 평균경력 10년 이상의 연구인력으로…. 2년 3개월의 업력으로….. 세계시장 개척 2년 만에….. • 2000년 : 25 억원 • 2001년 : 283 억원 • 2002년 : 879 억원 • 선진 Major 업체와 동시에 신제품 개발 • 세계특허 2건 출원 완료 (Auto Tilt Loader system) • 미국 최대의 Retail Chain인 Radio Shack, 유럽지역의 Otto 등 세계 26개국 34개 거래선에 초 고속 매출 성장 기록 핵심 기반기술 자체보유 최우수 고객 확보 Corporate Identity

5. www.dmtechnology .co.kr 디엠테크놀로지 소개 • 설 립 일 : 2000년 3월 20일 • 임 직 원 : 5 5 명(’02 8.10 기준) • 주요 제품 : DVD Player, DVD Receiver 등 • 소 재 지 : 경기도 안양시 동안구 평촌동 900-9 • 자 본 금 : 2,069백만원(공모전 기준) • 최대주주 등 특수관계인 지분 49.2%(공모전 기준) • 한솔창투 등 벤처금융 지분 27.1%(공모전 기준) • 액면가 대비 최고 30배수 투자유치 회사개요 CEO 이 장 원 주 식 + + • 인하대학교 기계공학과 졸업 • 삼성전자 연구원 11년(1989~1999) • 주요 연구 이력 국내 최초 CAR용 CDP-Deck, CD-Changer용 초정밀 Deck Mechanism 개발 세계 최초 2VCD+LDP 복합제품개발 / Video CD(3매) Deck Mechanism 개발 • 경영철학 깨끗한 기업 / 투명한 경영 / 정도 마케팅 / 정당한 이익분배 D.M.Technology Overview

6. www.dmtechnology .co.kr 디엠테크놀로지 소개 연구개발, 원자재조달에서 생산 판매까지 최고 수준의 관리 능력 보유 연구개발 생 산 판 매 물 류 거 점 (원자재/제품) • 디엠테크놀로지 국내 본사 담당 • 자가브랜드, ODM 판매 • 독일 현지 판매법인 설립예정(2002.9) • 수출지역 개척비용 절감을 위한 국내 종합상사(현대,삼성,LG)와 연계 해외 Promotion(매출의존 15% 내외) • DVD 생산전문업체에 위탁 (중국 광주 번우시 소재) • 본사 엔지니어 생산라인 직접 관리 • 홍콩소재 관계회사 (D.M.Technology HK Co., Ltd) • 원활한 원자재 구입과 중국 생산제품 물류기지 역할 원자재 조달 우수한 원자재 조달선 확보 한국, 일본, 미국, 대만 조달 : 85% 중국 Local 조달 : 15% Business Flow

7. Chapter 2 디엠테크놀로지 고성장 배경 • 경영실적(~2002.6) • 기술력 • 효율적 마케팅 • 고객사 대응능력

8. www.dmtechnology .co.kr 디엠테크놀로지 고성장 배경 기술력 + 마케팅 + 고객대응이 일궈낸 디엠테크놀로지의 고 성장 제품 출시 현황 연구개발 매출발생 반기별 매출실적 구 분 2000.1 2000.6 2001.1 2001.6 2002.1 2002.6 (천불) 30,000 28,442 MP3 Player Jog Shuttle Switch DVD Player 25,000 DVD Receiver 18,780 20,000 해외 시장 개척 현황 세계 26개국 34개 거래선 확보 15,000 수 주 현 황 2002년 7월 말 기준, 단위:대,천불 10,000 2002.1 ~ 2002. 7 수주총액 기 납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 5,000 DVD Player 565,404 38,782 383,570 26,974 181,834 11,808 2,299 1,783 DVD Receiver 94,689 16,768 7,649 1,327 87,040 15,441 0 ‘00 ‘01.6 ‘01.12 ’02.6 합 계 660,093 55,550 391,219 28,301 268,874 27,249 * 2000년은 1년 실적임 경영실적 ~2002.6

9. www.dmtechnology .co.kr 디엠테크놀로지 고성장 배경 디지털 미디어 기술 개발 경력 10년 이상의 연구인력 다수 보유 기술력 – R&D 인력구성 및 투자 <R&D 투자비용> 영업관리 22명 세계시장 품질인정 고객요구 즉각 대응 = (단위:억원) 총 55명 총 인원대비 60% 연구개발 33명 기술력 - 연구인력 + < 부설연구소 주요 연구인력 Profile >

10. www.dmtechnology .co.kr 디엠테크놀로지 고성장 배경 제품 개발을 위한 핵심기술 내부 보유로 높은 기술 자립도 자랑 보유기술과 개발제품 응용기술 & 다기능 복합제품 기반기술 & 기본제품 • Digital Amplifier 설계 • Digital Audio Broadcasting 설계 • Digital Recording System설계 • Rewritable System 설계 초 정밀 DECK 설계 Digital Servo 설계 MPEG 설계 Micom 제어 • DVD Receiver • DVD + DAB Player • DVD + HDD Player • DVD RW + DVD Player 적용범위 다양한 기반기술 보유 다기능 복합 제품 조기 시장 출시를 가능케 하는 응용기술 • MPEG & TUNER • 영상 및 오디오 데이터 처리 및 출력 • 영상출력 조정(배속,Zoom등) • 라디오 Tuning • Digital Amplifier • Audio 신호를 주파수별로 분리 및 증폭 (6개 채널) • 효율 90% 이상의 D-class 형 디지털 앰프 • LOADER • 디스크 장착 및 회전 등 동작제어 • 디스크 정보 추출 및 전달 • SMPS • AC-DC 전원공급 • 전원 필터로 전원안정화 • 제품 과부하시 전원차단 • 디스크별(DVD, CD, MP3, VCD 등) 정보 식별 및 제어 • 픽업장치 구동 및 동작제어 기술력 - 보유기술 < DVD Receiver 내부 구조 및 역할 >

11. www.dmtechnology .co.kr 디엠테크놀로지 고성장 배경 경쟁사 제품 대비 월등한 디스크 재생능력을 보이는 세계 특허 출원 기술 보유 일반 Loader의 문제점 DVDP 內 Loader의 기능 Auto Tilt Servo 채용 Loader? 심하게 변형된 디스크 재생시 물리적 변형량을 실시간으로 자동 보정(Error 정정)하는 System을 채용하여 어떠한 디스크에 대해서도 탁월한 재생능력을 가짐 활성화된 불법복제 디스크나 심하게 뒤틀리거나 휜 디스크의 경우 일반 Loader는 재생이 불가능한 경우가 많음 (소비자 현장에서 직접확인 후 구매) 디스크에 수록된 음성 및 영상정보를 Digital Servo로 신호처리하여 동영상 및 음성출력이 나오도록 하는 DVDP의 가장 핵심부품임 < Auto Tilt Loader > Auto Tilt Loader 개발과정 Auto Tilt Loader 개발효과 개발기간 : 2001.1 ~ 2002.2 개발비용 : 464백만원 개발인력 : 7명 일본/미국/유럽/중국/한국에 특허 출원 완료 미국 CE Show 에서 최고 호평 < Auto Tilt Loader 채용 후 매출 신장 효과 –미국시장 > 기 간 총 판매수량 월평균 수량 채용전 : ’01.10~’02.02 73,984대 14,789대 채용후 : ’02.03~’02.06 219,898대 54,974대 기술력 – Auto Tilt Loader

12. www.dmtechnology .co.kr 디엠테크놀로지 고성장 배경 지역과 대상에 따른 차별화 전략의 성공으로 우수 고객 확보 유럽, 미주지역 독자마케팅과 제3세계 시장 및 특수시장을 Cover하기 위해 국내종합상사 (삼성물산, LG상사, 현대상사)와 연계 판매 세계 중상급 유통브랜드 거래선 및 전자전문 Chain Store 를 Target으로 판매 마케팅 대상 지 역 방 법 홍 보 단기적인 수익성 확보를 위한 ODM 판매와 미래 성장기반 구축을 위한 자가 브랜드 판매 병행 전 세계적으로 유명한 가전기기 Road Show 적극 참여 효율적 마케팅

13. www.dmtechnology .co.kr 디엠테크놀로지 고성장 배경 디엠테크놀로지와 고객사 상생(相生)을 위한 거래선 최우선 정책 거래선 대응능력 고객사 대응능력

14. Chapter 3 시장현황과 성장전략, 그리고 비전 • 다기능 복합 제품 개발 • 세계시장 개척 지속 • 향후 마케팅 전략 • 비전 2005

15. www.dmtechnology .co.kr 시장현황과 성장전략, 그리고 비전 DVD 산업의 파급력과 성장 잠재력은 무한대 가까워…. 기존 미디어의 대체 미디어로 DVD 등장 D V D 재생기기 DVD Rom DVD Player DVD Receiver DVD RW VCR CD-R CD-RW CD-Rom Video CD Photo CD Audio CD 기 존 재생기기 백만대 VCR 2002년 말을 기준으로 VCR과 DVD Player의 수요 역전 예상 (자료:일본정보기술산업협회, 2002) DVD Player 다기능 복합제품 개발 < DVD Player & VCR 세계시장 수요 추이 >

16. www.dmtechnology .co.kr 시장현황과 성장전략, 그리고 비전 단순 DVD 제품 위주의 수요에서 다기능 복합제품 수요 강세 DVD 재생기기 수요시장의 변화 다기능 복합 DVD 제품 시장 < 단순 DVD 제품 성장율 다기능 복합DVD 제품 성장율 백만 $ 고객의 욕구 증가로 DVD 응용제품 수요 급증 예상 Home Theater System 디지털 라디오 수신 기능 녹화/재생 기능 DVD Player + (자료:IDC 2001, 금액기준) 단순 DVD 제품 시장 향후 단순 DVD 제품의 수량 기준 성장세는 지속 2002년 이후 50억 달러 이상 세계시장 지속 유지 다기능 복합제품 개발

17. www.dmtechnology .co.kr 시장현황과 성장전략, 그리고 비전 고객 욕구 대응을 위한 다기능 복합제품의 출시 지속….. 다기능 복합 제품 출시 계획 2개 제품군 (~2002.6)  5개 제품군 (~2003.6) DVD Receiver  DVD Player/Receiver + DAB  DVD Player/Receiver + HDD Recorder  DVD RW 2002.4 2002.9 2002.9 2003.6 DVD Player에 앰프와 튜너를 결합한 제품으로 홈 씨어터 시스템의 가장 중요한 구성요소, DVD Player 단품에 비해 2~3배에 이르는 고 부가제품 세계최초 디지털 라디오 방송시대에 대비 DVD Player에 DAB(Digital Audio Broadcasting)를 복합화 시킨 디엠테크놀로지가 세계 최초로 개발하고 있는 제품 Digital Recording 처리기술을 접목하여 HDD 저장매체와 TV튜너를 DVD Player에 내장한 제품 세계최초 CD RW와 마찬가지로 DVD 디스크에 사용자가 원하는 내용을 녹화/재생할 수 있는 제품 다기능 복합제품 개발

18. www.dmtechnology .co.kr 시장현황과 성장전략, 그리고 비전 이제 겨우 26개국 34개 거래처를 확보했을 뿐입니다. 지역별 수출 현황 2003 : 35개국 45거래처  2002 : 26개국 34거래처  2001 : 21개국 32거래처 (2002.6 기준) (단위:천대, %) < 세계 각 지역별 판매량 및 시장 점유율 > 지 역 2001년 2002년(예상) 시장수요 당사판매량 시장점유율 시장수요 당사판매량 시장점유율 유럽지역 3,379 119 3.52 6,082 534 8.78 미 주 8,499 96 1.13 13,000 428 3.29 아시아/기타 16,122 33 0.20 18,048 268 1.49 합계 28,000 248 0.88 37,130 1,230 3.31 * 자료:시장수요 IDC, 미주시장 CEA, 유럽시장수요 전자신문(2001.7.12) 참조 세계시장 개척 지속 스웨덴, 독일, 영국, 프랑스, 스페인, 그리스, 헝가리 우루과이, 칠레, 아르헨티나, 멕시코, 캐나다,미국 이스라엘, 요르단, 사우디,싱가폴, 남아공, 일본, 홍콩, 한국 - 이상 21개국 2001년 개척시장 호주, 덴마크, 태국, 쿠웨이트, UAE - 이상 5개국 2002년 6월 기준 신규 개척 시장

19. www.dmtechnology .co.kr 시장현황과 성장전략, 그리고 비전 메이저 업체들과 차별화 된 제품과 가격 경쟁력으로 세계시장에서 승부 마케팅 전략 < 2001년 업체별 세계시장 점유율 현황 > 0.88%(‘01) 3.31%(‘02) D.M.Technology etc.(단순조립업체) Samsung LG Sony Toshiba Pioneer Sanyo < D.M.Technology Market Positioning > High-end Mid Low-end 글로벌 대기업 76.8% D.M.Technology • 글로벌 대기업대비 5~10% 가격 저렴 2002 ~ ~2001 • 단순조립제품 대비 10% 이상 가격 Premium 단순조립 업체 2001년 총 판매수량 : IDC 2001 2001년 업체별 생산량 : 전자신문 2001.12.19 단순 DVD 기기 다기능 복합기기 향후 마케팅 전략 • 향후 시장 성장성 가장 높은 중상급 제품군 집중 공략 • 글로벌 대기업군과 차별화 된 제품 전략  다기능 복합 제품 등 고객 요구 제품 지속 조기 출시  시장 공급 제품영역 확대로 매출 증대 • 단순 조립업체(연구개발 능력 없음)와의 기술적 차별화 및 시장 대응 능력 격차 심화

20. www.dmtechnology .co.kr 시장현황과 성장전략, 그리고 비전 ’05 World Class Digital Multimedia Company Digital products DVD Plus DVD USD 500M World Best Digital Complex Digital Step-up Digital Basic Digital 2005 Global network Sales subsidiary - Major markets Sales subsidiary -Germany Sales office-Germany 75% DMTECH Brand 2004 USD 300M 55% 2003 USD 200M 40% USD 100M 2002 20% ODM Technology Products Networking Marketing Sales 비전 2005

21. Chapter 4 왜, 디엠테크놀로지인가? • 성장성 • 수익성 • 안정성 • 주요투자지표 • Investment Summary

22. www.dmtechnology .co.kr 왜, 디엠테키놀로지인가? 신제품 매출 발생 미 반영 불구 업력 3년에 매출 1,000억 달성 예상 매 출 추 이 < 제품별 매출비중 > (단위 : 백만원,%) 구 분 2001 2002(E) 2003(E) DVD Player 26,399 61,832 59,746 비중 93.41 70.36 57.47 DVD Receiver - 25,350 43,516 비중 - 28.85 41.86 CAGR 347.1% etc… 1,863 696 696 비중 6.59 0.79 0.67 합 계 28,262 87,878 103,958 < 성장성 지표 > (단위 : 백만원,%) 구 분 2001 2002(E) 2003(E) 매출액 28,262 87,878 103,958 매출액 증가율 1,036.8 210.9 18.3 총자산 10,424 40,603 48,289 총자산 증가율 192.4 289.5 18.9 경상이익 2,395 6,705 7,991 경상이익 증가율 1,431.6 179.9 19.2 순이익 2,154 4,727 5,631 순이익 증가율 1,238.8 119.4 19.1 성 장 성 (단위:백만원)

23. www.dmtechnology .co.kr 왜, 디엠테키놀로지인가? 2002년 경상이익 67억원 예상 경상이익(율) 추이 < 제품별 원가율 추이 > (단위 :%) 구 분 2000 2001 2002(E) 2003(E) DVD Player - 81.48 87.10 86.21(70.93) 8.48 7.69 7.63 DVD Receiver - - 80.72 82.24(79.00) etc… 41.90 100.96 70.68 70.31(70.87) 합 계 41.90 82.39 85.10 84.42(73.96) * 2003년 ( ) 안은 당사 내부 추정 원가율 CAGR 371.4% 6.29 < 수익성 지표 > (단위 :%) 구 분 2000 2001 2002(E) 2003(E) 경상이익율 6.3 8.5 7.6 7.7 영업이익율 0.4 8.9 7.6 7.7 순이익율 6.5 7.6 5.4 5.4 ROE 4.9 44.5 35.2 24.3 ROA 4.5 30.8 18.5 12.7 수 익 성 (단위 :백만원, %)

24. www.dmtechnology .co.kr 왜, 디엠테키놀로지인가? 부채비율 두자리 수, 유동비율 세자리 수 유지하는 재무 안정성 < 부 채 비 율 > < 유 동 비 율 > < 차입금의존도 > 100% 500% 2.3 (단위 : %) 구 분 2000 2001 2002(E) 2003(E) 부채비율 7.7 63.5 98.2 86.9 유동비율 1,179.2 215.1 182.2 196.8 차입금의존도 - 2.3 - - 안 정 성

25. www.dmtechnology .co.kr 왜, 디엠테키놀로지인가? 업종평균에 현저히 낮은 주가수익비율 등 우수한 투자지표 < 주당순자산 > < 주당매출액 > < 주당순이익 > (단위:원) (단위 : 배) 구 분 2001 2002(E) 2003(E) P E R - 8.0 8.3 P B R - 2.5 2.0 P S R - 0.5 0.4 *주가기준은 공모밴드 평균가격 8,300원 임 주요 투자지표

26. www.dmtechnology .co.kr 왜, 디엠테키놀로지인가? 디지털 정보가전 전문기업 “디엠테크놀로지” • 높은 보호예수율 : 67.34% • 우수한 투자지표 PER:8.0, PBR:2.5, PSR:O.5 (주간사, 2002기준) 고 성장 산업에 Positioning 지속적 수익성 향상 고 성장 지속 Man Power & 기업문화 • DVD 재생기기시장 연평균 53% 성장율 예상(2002~2005) • 다기능 복합 제품의 수요 증가로 Market Size 또한 급격한 증가세 • 년 평균 매출 성장율 : 347% (2000~2003) • 다기능 복합 제품 지속 출시로 매출 성장 견인 • 해외 거래선 확대 • 년 평균 순이익 성장율 : 327% (2000~2003) • 규모의 경제 실현을 통한 원자재 구매력 확보 • 고부가제품의 매출 비중 확대 • 우수 기술인력 이탈 “0” • 공동의 노력으로 인한 이익의 정당한 분배 정책 • 깨끗한 기업경영으로 상호 신뢰 구축 Investment Summary

27. Chapter 5 Appendix • 공모에 관한 사항

28. www.dmtechnology .co.kr Appendix 거래 개시일 – 2002년 9월 일 주주현황 (공모 후 기준) - 보호예수 물량 : 3,771,093주( 67.34%) 공모주주 (26.11%) 최대주주 등 (36.37%) 공모후 벤처금융 (20.03%) 소액주주 (1.08%) 기타주주 (16.41%) 공모에 관한 사항 < 보호예수 현황 >

29. www.dmtechnology .co.kr (주)디엠테크놀로지 I n v e s t o r R e l a t I o n s 2 0 0 2 감 사 합 니 다