Кредитные риски предприятий реального сектора экономики

1. Кредитные риски предприятий реального сектора экономики

2. Введение • Аспирант: Бессмертный М.В. 3 год обучения; • Научный руководитель: Е.М. Хацкевич; к.э.н., доцент; • Паспорт специальности 08.00.10 Область исследования 3.6. Проблемы управления кредитными рисками; • Тема диссертационного исследования: Управление кредитными рисками предприятий реального сектора экономики • Цель исследования: разработка и апробация авторского методического подхода управления кредитными рисками предприятий на основе концепции лимитирования; • Объект исследования – управление финансовыми рисками предприятий • Предмет исследования - кредитные риски предприятий реального сектора экономики, осуществляющих коммерческое кредитование

3. Сравнительная характеристика определений кредитного риска

4. Авторский методический подход к управлению кредитными рисками предприятий реального сектора экономики на основе концепции лимитирования I этап: Оценкакачествакорпоративногокредитногопортфеля. Цельданногоэтапасостоит в предварительнойоценкекачествавзаимосвязирасчетов с контрагентами. • Работа с реестром старения задолженности – данный этап предполагает группировку задолженности по срокам просрочки, расчет удельных весов каждой группы 1.2. Расчет возникновения вероятно безнадежных долгов по каждой из групп – данный этап необходим для определения самых рисковых групп задолженности и расчета средней суммы вероятно безнадежных долгов. 1.3. Расчет средней вероятности возникновения безнадежных долгов – данный показатель позволяет общий размер резерва покрытия безнадежных долгов 1.4.Рассчет общей суммы вероятно безнадежных долгов через произведения относительного показателя безнадежных долгов и суммы общих долговых обязательств 1.5. Расчет уровня кредитного риска на предприятии – данный показатель рассчитывается через отношение суммы вероятно безнадежных долгов к собственному капиталу.

5. II этап: Лимитирование корпоративного кредитного портфеля компании Данный этап позволяет рассчитать рамки, которыми будет ограничен кредитный портфель компании. Это позволит в случае появления нереальных к возврату долгов сохранить платежеспособность и финансовое равновесие. III этап: Оценка реальных возможностей осуществления новых вложений без нарушения производственного процесса кредитующей компании и ее финансового равновесия Данный этап предполагает ведение управленческого отчета, позволяющего оценить реальные финансовые возможности компании для осуществления новых вложений IV этап: Оценка кредитного риска контрагента Данный этап предполагает оценку кредитного риска существующих и новых контрагентов с целью выработки схемы дальнейшего взаимодействия с контрагентом. Итог: • Постоянный анализ кредитного риска по коммерческому кредиту и финансовым вложениям • Ограничение кредитного портфеля компании • Оценку реальных возможностей осуществления дополнительного коммерческого кредитования и вложений без нарушения финансового равновесия предприятия • Оценку риска по существующим контрагентам и новым , а также схему взаимодействия с ними в рамках рассчитанного лимита.

6. Оценка качества кредитного портфеля компании Алгоритм оценки качества: • Работа с реестром старения задолженности контрагентов: 1.1. группировка всей задолженности контрагентов по срокам просрочки платежей: срок платежа не наступил, просрочка до 30 дней, от 30 до 60, от 60 до 90 и свыше 90; 1.2. Определение удельных весов каждой выделенной группы в общей сумме задолженности: где - сумма невыполненных обязательств контрагентов в рамках одной выделенной группы; - общая сумма невыполненных обязательств контрагентов по всем выделенным группам (таких групп может быть от 1 до n- количества в зависимости от предпочтения кредитующей компании). 1.3. Расчет вероятности возникновения безнадежных долгов по каждой из выделенных групп в отдельности и в целом по все группам где Он, Ок - сумма невыполненных обязательств контрагентов соответственно на начало и конец периода просрочки в рамках одной выделенной группы; Тпр.ср.max- граничащий период просрочки платежей для выделенных групп (максимально возможный срок просрочки платежей, установленный кредитующей компанией). Алгоритм оценки качества 1.4. Расчет общей суммы вероятно безнадежных долгов у кредитующей компании: 2. Расчет общего уровня кредитного риска по корпоративному кредитному портфелю компании: где СК – собственный капитал компании на дату оценки.

7. Лимитирование корпоративного кредитного портфеля компании

8. Оценка реальных возможностей осуществления новых вложений без нарушения производственного процесса кредитующей компании и ее финансового равновесия.

9. ∆ККП Перспективный тип контрагента Переходный тип контрагента (тип №2) Vср.(РА) Переходный тип контрагента (тип №1) Сомнительный тип контрагента Тпр.ср. Тпр.ср.max Оценка кредитного риска контрагента. Выбор схемы работы с контрагентом Оценку контрагента предлагается проводить с использованием матрицы : Перспективный контрагент - vвл. > Vср.(РА) и tпр. < Тпр.ср. Сомнительный контрагент - vвл. < Vср.(РА) и tпр. > Тпр.ср. По горизонтали расположена шкала оценки среднего срока просрочки платежей, при этом в качестве серединного значении выступает средний срок просрочки платежа по предприятию в целом, рассчитанный на дату оценки. По вертикали расположена шкала оценки удельного веса вложений в конкретного контрагента в общем объеме рискообразующих активов кредитующей компании (дебиторской задолженности и /или краткосрочных финансовых вложений), при этом в качестве серединного значения выступает средний объем вложений кредитующей компании в одного контрагента в целом по предприятию.

10. Порядок расчета кредитного риска по контрагенту

11. Политика взаимодействия кредитующей компании с контрагентом в зависимости от его типа

12. Преимущества авторского методического подхода Авторский подход обладает универсальностью. Авторский подход является более доступным и требует значительно меньше информации о контрагентах. Позволяет учитывать все фактор кредитного риска, а также возможности самой компании для осуществления коммерческого кредитования и финансовых вложений, а также возможные расходы на пополнение оборотных средств. Позволяет максимально ограничить уровень возможных потерь.

13. Спасибо за внимание!