1 / 24

Инвесторларға ҚМГ-ні таныстыру

Инвесторларға ҚМГ-ні таныстыру. Мазмұны. ҚМГ тобына және соңғы оқиғаларға шолу 4 Қазақстанның м ұнай-газ саласына шолу 7 Бизнеске шолу 10 Қаржылық нәтижелер 21 Инвестициялық тартымдылық факторлары 27 Мәміле туралы ақпарат 29 Қосымшалар 31. 3.

tonya
Télécharger la présentation

Инвесторларға ҚМГ-ні таныстыру

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Инвесторларға ҚМГ-ні таныстыру

  2. Мазмұны ҚМГ тобынажәнесоңғыоқиғаларғашолу 4 Қазақстанның мұнай-газ саласынашолу 7 Бизнескешолу 10 Қаржылықнәтижелер 21 Инвестициялық тартымдылық факторлары 27 Мәміле туралы ақпарат 29 Қосымшалар 31 3

  3. 1. ҚМГ тобынажәнесоңғыоқиғаларғашолу

  4. ҚМГ (Baa3/BB+/BBB-) – Қазақстан мұнай-газ секторындағы мемлекет өкілі Мемлекетмүддесінбілдіру • ҚМГ «Самұрық-Қазына» қоры арқылы толық мемлекеттік меншікте • ҚМГ стратегиялық маңызды мұнай-газ секторында Қазақстан Республикасының мүдделерін білдіреді. • Топ мұнай мен газды барлау және өндіру жобаларында сектордың жеке компанияларына қатысты мемлекет басымдық құқығын іске асыруы кезінде оның өкілі болып табылады. • Жерүсті кенорындарын игерумен байланысты барлық жаңа жобалардың немесе лицензиялардың 100%-н және қайраң кенорындарын игерумен байланыстыларының 50%-н сатып алуға құқылы • Бірігу және сіңіру саласындағы саясат мемлекеттің мұнай-газ саласындағы рөлін күшейтуге және мұнай өнімдерінің ішкі нарықтарын бақылауды шоғырландыруға бағытталған Әртараптандырылғанактивтерқоры • A+B+C1 санаттары бойынша қорлардың жиынтық көлеміндегі Қазақстанныңбарлықдерлікелеулімұнай-газ активтеріндегі үлесі 748.1 млн тонна мұнайжәне102.2 млрд текшем газ • Қазақстандажәнешетелде33(1)мұнай-газ саласыкомпаниясыныңакционерлік капиталына тікелей қатысуы • «ҚазМұнайГаз» Барлау Өндіру» АҚ (ҚМГ БӨ) 61.4% мөлшерінде бақылау акциялар пакетіне ие; ҚМГ БӨ – ОрталықАзиядағымұнайбарлаужәнеигеружөніндегі аса іріжариякомпания. • Мұнай кенорындарын пайдаланумен және барлаумен айналысатын әлемдегі аса ірі компаниялар болып табылатын бірлескен кәсіпорындарға қатысуы: NCPC (Қашағанкенорны) (17% жуық) және«Теңізшевройл»(Теңізкенорны) (20%) • ҚМГ үлесі бар мұнайды барлау және өндіру жөніндегі басқа БК: ММГ (50%)(2), «Қазақойл-Ақтөбе»(50%)(2), «Қазгермұнай»(50%)(3), PKI (33%)(3), ММГмен «Қазақойл-Ақтөбе»-дегіүлестерреттеушіоргандармақұлдағанжағдайда 2010 жылдыңсоңынадейін ҚМГ БӨ балансынааударылады • Қазақстандағы аса ірі мұнай- және газ құбырлары жүйесін (жалпы ұзындығы 19,9 мың км) бірлескен немесе жеке дара бақылау • Қазақстандағы барлық үш МӨЗ-ді және Румыниядағы екеуін (жиынтық қуаты жылына 23,3 млн т) бірлескен немесе жеке дара бақылау • ҚазақстандажәнеЕуропадамұнаймаркетингіжәнеөткізуактивтері • 2009жылытүсімUS$10.8 млрд, EBITDA – US$4.2млрд құрады • 2010 жылдыңIжартыжылдығындатүсімUS$6.9 млрд(өткенжылғыұқсаскезеңменсалыстырғандаөсім39.3%), EBITDA– US$2.8 млрд(өсім38.9%) құрады Негізгі қаржылық көрсеткіштер Өндіру, тасымалдау және өңдеуді қоса алғанда, мұнай-газ саласының барлық ірі сегменттерінде жұмыс істейтін тігінен ықпалдастырылған компания (1) Компания мәліметтері (2) Компания мен ҚМГ БӨ уағдаластығыбойынша Компания ҚМГ БӨ-ге MIBV(БК, ол арқылы Компания ММГ-нің50%ие) акцияларының 100%-н, «Қазақойл-Ақтөбе»акцияларының50%-нжәне «ҚазТүрікМұнай» акцияларының51%-н береді. ҚМГ БӨ КомпанияғажалпысомасыUS$750 млн төлейдіжәнеUS$1499 млн мөлшеріндегіжиынтық таза борыштықабылдайды. (3) ҚМГ БӨ арқылыие Дереккөз: Компания мәліметтері 5 ҚМГ тобынажәнесоңғыоқиғаларғашолу

  5. ҚМГ – соңғыоқиғалар Қаржылықнәтижелержәнеөтімділік Стратегиялық даму • 2010 жылдың І жартыжылдығында ҚМГ US$1.5 млрд (өтеммерзімі 10 жыл) сомасындаеурооблигациялардысәттіорналастырдыжәне ҚМГ БӨ-денUS$1.5 млрд (өтеммерзімі3 жыл, купон 7%) сомасындаішкіқарызалды • 2010 жылдың І жартыжылдығының қорытындылары бойынша ҚМГ шоғырландырылған ақшалай қаражаты US$3.3 млрд, ал қысқа мерзімді қаржылық активтер (негізінен, қазақстанныңірі банктеріндегі мерзімді депозиттерден тұрады) US$6.1 млрд құрады • 2009 жылғы шілдеде ҚМГ 190 млрд теңге сомасына «Самұрық-Қазына» тарапынан толық жазылған облигация шығарды (өз кезегінде «Самұрық-Қазына» оындай көлемде ҚМГ толық жазылған облигациялар шығарды) • С-Қ облигацияларырепомәмілесішеңберінде ҰҚБ-да кепілдетұр Өндіру • 2010 жылғы шілдеде ҚМГ Қазақстанныңөндірушіактивтеріншоғырландыруісіндегікөшбасшырөлінатқаратын ҚМГ БӨ балансына аса іріөндірушіактивтердіберудібастады • Реттеушіоргандармақұлдағанжағдайда«Қазақстан-Ақтөбе» (50%), «ҚазақТүрікмұнай»(51%) жәнеMangistau Investments (50%, «Маңғыстаумұнайгаз»100% ие) US$750 млн мөлшеріндегіақшалайтөлеморнына беру • ҚМГ БӨ қабылдайтынборышсомасысатыпалынатынүлестергесәйкесUS$1 499 млн құрайды • Активтердіберуді 2010 жылдыңсоңынадейінаяқтаукөзделеді. • 2009жылғықарашадаCNPC-мен бірлесіп, шамамен US$2.6 млрд-қа «Маңғыстаумұнайгаз» (ММГ) компаниясының 50%-ы сатыпалынды • 2010жылғықазанда ҚМГ NCPC-дегі өз үлесін 8.33%-дан 16.81%-ға дейін ұлғайтты • Мұнайөңдеубизнесіншоғырландыру • 2009 жылғыIIIтоқсанда Павлодар МӨЗ 100% акциясынсатыпалумәмілесіаяқталды • ҚМГқазіргікезде ҚМГ Тобыныңбөлігіболған, Қазақстандағы аса ірі «Гелиос» газды АҚС желісінсатыпалутуралыкеліссөздержүргізуде Тасымалдау • US$250 млн-ға KPV (CPC акционері) 49.9% акцияларын сатып алу нәтижесінде СРС құбыр арнасы бойынша ҚМГ тасымалдау көлемін айтарлықтай ұлғайту • ТүркіменгазыныңҚытайғатранзитіүшін Азия газқұбырын(Asian Gas Pipeline)салудыаяқтап, пайдалануға беру Қайтаұйымдастыру • Өндірістің тиімділігін арттыру • Бейінді емес активтерді бөлу • Корпоративтік орталық құру есебінен шығыстарды оңтайландыру • Бейінді бизнес кәсіпорындарынбес сегмент бойынша шоғырландыру • БорыштықжүктеменіазайтужәнеRompetrolкомпаниясыныңқаржылыққұрылымыноңтайландыру Барлау және өндіру: ҚМГ БӨ құрылымындағы аса маңызды активтерді шоғырландыру Мұнай тасымалдау Газ тасымалдау Мөнайөнімдерінөңдеу, маркетингіжәнебөлшектепсату Мұнай мен газдыөндіруқызметтері Салықтықтәртіптеменіөзгерту • 2010 жылғы шілдеде Қазақстанда бір тонна үшін US$20 мөлшерінде мұнай экспортына кедендік баждар қайта енгізілді • 2009 жылы қазақстанда жаңа Салық кодексі енгізілді (пайдаға салынатын корпоративтіксалық 2009-2012 жылдары20%, 2013 жылы -17.5%, 2014 жылдан бастап және одан әрі 15%-ға дейін азайтылды) • Мұнай-газ секторы саласындағыкәсіпорындарғасалық салу жүйесіндегіөзгерістер: роялти орнына пайдалы қазбаларды өндіру үшін жаңас алық және мұнай экспортына арналған баж орнына ренталықсалық, артық пайдаға салынатын салықтың жаңа құрылымы • Қазақстандықтеңгесомасыкезеңсоңындағыайырбасбағамы1 USD = 147.46теңге, орташаайырбасбағамы 147,26 теңгенегізінде • US$6.1 млрд сомадағықысқамерзімдіқаржылықактивтердіқосаалғанда 6 ҚМГ тобынажәнесоңғыоқиғаларғашолу

  6. 2. Қазақстанмұнай-газ саласынашолу

  7. Қазақстан мұнай-газ секторы – өндірусегменті • Мұнай мен газдыөндірубойыншаәлемде 18-орында, ТМД-да 2-орында • Дәлелденгенқорларкөлемібойынша әлемде 10-орында (1P санат) • Болжамбойынша Қазақстандағы мұнай өндірудің 70%-нжәне газ өндірудің 85%-н Теңіз, Қарашығанақ және Қашаған аса ірікенорындары қамтамасыз ететін болады • Қорлардыңнегізгі үлесі Каспий теңізінің солтүстік-шығысындағы Каспиймаңы және Маңғыстау мұнай-газ алаптарында шоғырланған Әлемдегісұйықкөмірсутегінөндіру, 2009 ж. Қазақстандағыөндірукөлемі, 2009ж. Әлемдегідәлелденгенқорлар, 2009ж. Өзге Басқаелдер 8.7% PetroChina АҚШ 12.1% Басқаелдер ҚМГ 6.4% 2.1% 22.5% 28.1% ОПЕК елдері ЛУКОЙЛ Қазақстан Қазақстан 41.2% 6.8% 3.0% 2.0% Ресей CNPC Мексика ОПЕК елдері 5.6% 6.9% 3.9% 77.2% Канада BG 4.1% 7.1% Қытай Chevron Eni 4.9% АҚШ 20.7% Exxon 7.1% Ресей 8.5% 8.2% 12.9% Қазақстан: 3.9млрд б.м.б. Барлығы: тәулігіне 1.9 млн б.м.б. Қазақстан: тәулігіне 1.7 млн б.м.б. Дереккөз: ІН статистикалықшолу,2010ж. Дереккөз: ІН статистикалықшолу, 2010 ж. Дереккөз: Wood Mackenzie 8 Қазақстанмұнай-газ саласынашолу

  8. Қазақстанмұнай-газ секторы – тасымалдаужәнеөңдеумен маркетинг сегменттері • Тасымалдау • Қазақстан– ОрталықАзияданЕуропағажәнеҚытайғамұнай мен газды тасымалдаудың орталық торабы • ҚМГ Қазақстандағымұнай мен газдытасымалдаудыңбарлықжелісінбақылайды • Мұнайқұбырлары – ҚТО арқылы: 2009 жылы 50.8 млн т (2010 жылдың I жартыжылдығында – 25.5 млн т) мұнайтасымалықамтамасызетілді • Газ құбырлары – ҚТГ арқылы: 2009 жылы 91.1 млрд текшем (2010 жылдың I жартыжылдығында – 52.0 млрд текше м) табиғи газ тасымалықамтамасызетілді • CNPC-мен бірлесіп, бірқатаржаңаіріқұбырарналарқұрылысы: Қазақстан– Қытай(Кеңқияқ – Құмкөлдің 3-учаскесі 2009 жылғықазандасалыныпбітті) және Азия гақұбыры (Қазақстандықбөлігі 2009 жылғыжелтоқсандасалыныпбітті) аяқталды. • Инфрақұрылымғаинвестициялардың Азия мен Еуропаныңшетелдікнарықтарынажеткізімдердіқамтамасызетудегімаңызызор • Оданәріөсудіңмүмкіндіктері, атапайтқандамұнайқұбырларынжаңғыртуменжәнеРесей мен Қытайғажеткізетінжаңамұнайқұбырларынсалуменбайланысты • Өңдеужәне маркетинг • Қазіргікездемұнайөңдеужәнемұнайөнімдерінөткізусегментіннегізінен ҚМГ бақылайды. • Үш аса ірі МӨЗ-діңжалпықуатыжылына18 т н.э.: • Атырау МӨЗ: Батыс өңір (жылына 5.0 млн т); • Шымкент МӨЗ: Оңтүстік өңір (жылына 5.5 млн т); • Павлодар МӨЗ: Солтүстікөңір(жылына 7.5 млн т) • 2009 жылы жоғарыда аталған үш МӨЗ-де мұнай өнімдерін өндіру көлемі 11.2 млн тқұрады (2010 жылдың Iжартыжылдығында6.9 млн т) Мұнайқұбырлары Газ құбырлары Каспий құбырарнасы консорциумы(CPC) ОрталықАзия – Орталық (Қазақстанучаскесі) 1 1 Өзен– Атырау – Самара Окарем – Түркіменбаши– Бейнеу(Қазақстанучаскесі 2 2 Атасу – Алашаңқай 3 Қалалар МӨЗ Дереккөз: Компания мәліметтері 9 Қазақстан мұнай-газ саласына шолу

  9. 3. Бизнескешолу

  10. Топ құрылымы 100% Transport 100% Барлаужәнеөндіру Тасымалдау Өңдеужәнеөткізу Өзге • ҚМГ БӨ АҚ– 61.36%(1) • ТШО БК ЖШС– 20% • NCPC (Қашағанжобасы) – 16.8% • ММГ– 50%3 • "ҚазақОйлАқтөбе" ЖШС– 50%(3) • "ҚазақТүрікмұнай" ЖШС– 51%(3) • "ҚазМұнайТеңіз" ТМК АҚ– 100% • "ҚазТрансОйл" АҚ– 100% • «ҚазТрансГаз» АҚ– 100% • «ҚазРосГаз» ЖШС– 50% • «Қазтеңізкөлікфлоты» ҰТКК АҚ-100% • CPC – 20.75%(2) • «ҚазақстанПайплайнВенчурс»ЖШК –100% • «ҚМГ–Транскаспий»ЖШС - 100% • ҚМГ ӨМАҚ– 100% • Rompetrol– 100% • Атырау МӨЗ–99.17% • Шымкент МӨЗ–49.72% • Павлодар МӨЗ– 58%(4) • « KazakhstanPetrochemical Industries» АҚ– 50% • «ТеңізСервис» ЖШС– 49% • «Қазақмұнайжәне газ институты» (ҚМГИ)– 83.9% • 2010 жылғы 30 маусымдағыжағдайбойынша, ҚМГ БӨ кәдімгідауысберушіакцияларыпайызында • 19%-ы Үкімет арқылы, 1.75%-ы – KPV арқылы • Компания және ҚМГ БӨ Компания ҚМГ БӨ-геөзінетиесіліMIBV (Компания 50 пайыз қатысу үлесімен ММГ-ге ие БК) 100% акциясын, «Қазақойл-Ақтөбе» 50% акциясынжәне «ҚазақТүрікМұнай» 51% акциясынберугеуағдаласты. ҚМГ БӨ КомпанияғажалпысомасыUS$750 млн төлеп, US$1,499 млн мөлшеріндегі таза борыштықабылдайды. Беруді 2010 жылдың аяғына дейін аяқтау көзделген. • Компания «Павлодар МХЗ» АҚ (ПМХЗ) мүліктіккешениесіжәне 58% акциясынаиеболыптабылатын «RefineryCompany RT» ЖШС-ға100% ие (ПМХЗ қалған 42% мемлекетткетиесілі). Refinery Company RT Павлодар МӨЗ-ді қоса алғанда өз активтерін ПМХЗ-ға жалға береді және ПМХЗ оларды басқарады Дереккөз: Компания мәліметтері 11 Бизнескешолу

  11. Аса маңыздыөндірістіккөрсеткіштер(1) Соңғы жылдардағы мұнай және газ өндіру (млн б.м.б.) • Өндіру • 2009 жылыКомпания 138 млн баррель мұнай(18.2 млн т)және4.2 млрд текше м газ өндірді • 2010жылдың І жартыжылдығындамұнайөндірукөлемі10.3 млн т құрады • Газ өндірукөлемі – 2.2 млрд текше м • ҚМГ БӨ мен ТШОүлесіне жалпымұнайөндірукөлемінің68%-ыкеледі(2) • Мұнайқоры(3)748.1 млн т (5686млн бар.) құрайды • Газ қоры(3)– 102204 млн текше м +7.6% +17.4% 164.2 152.6 129.9 +19.5% 91.4 76.5 • Тасымалдау • Қазақстанмұнайжәне газ құбырларыжелісінбақылау • Құбырарнасыжелісініңұзындығы19039 км («ҚазТрансОйл» АҚ арқылы, ICA, сондай-ақ KCP бірлескен кәсіпорындары (Қазақстан-Қытайқұбырарнасы)және «МұнайТас») Дереккөз: Компания мәліметтері Ескерту: 1млн текшеметрге= 6100б.м.б., мұнайдың 1 метрикалықтоннасы= 7.6б.м.б. есебінен 2010 жылғы І жартыжылдықтағытүсімқұрылымы(4) 2010 жылғы І жартыжылдықтағыжалпыпайдақұрылымы(4) Өзгесі Өзгесі • Өңдеужәнемаркетинг • 5 МӨЗ(3-уі Қазақстанда, 2-уі Румынияда) • Қазақстандағыжалпыөңдеуқуатының 85%-нанастамы • Қазақстандағы 259 АҚС Мұнайжәне газ тасымалдау 0.9% Маркетинг, өңдеужәнеөткізу 0.9% Барлаужәнеөндіру Маркетинг, өңдеужәнеөткізу 14.6% 54.8% 19.4% Барлаужәнеөндіру 62.1% Мұнайжәне газ тасымалдау 22.4% 24.9% (1) БК-нің пропорционалды негізде шоғырлануы (2) 1млн текше м= 6100б.м.б., 1 метрикалықмұнайтоннасы= 7.6б.м.б. есебімен (3) Қазақстандақолданылатынстандарттарбойынша(A+B+C1) (4) Ішкі өзара есеп айырысулар бөлімшелердің пайдадағы үлестеріне барабар үлестірілген Түсім: US$6.9 млрд Жалпыпайда: US$2.4 млрд Дереккөз: Компания мәліметтері 13 Бизнескешолу

  12. ҚМГ өндірусегментітуралыжалпымәлімет 2010 жылғы І жартыжылдықтағы газ өндірукөлемі 2010 жылғыІ жартыжылдықтағы мұнайөңдеукөлемі(1) Барлығы: 2.2 млрд текше м(2) Барлығы: 10.3 млн т(2) • БК-ніңпропорционалдынегіздешоғырлануы • ҚорларқорыA+B+C1 Дереккөз: Компания мәліметтері 14 Бизнескешолу

  13. ҚМГ ҚМГ БӨ-ніңшамамен61.4%(1)акциясынаие ҚМГ БӨ – қазақстандағы аса іріжариямұнай-газ компаниясы, 2010 жылғы 26 қазандағыжағдайбойыншанарықтықкапиталдануыUS$7.6 млрд құрады 2009 жылы ҚМГ БӨ үлесіне ҚМГ жалпыөндірукөлемінің49% жуығы келеді Өндірукөлемітиімділігіжоғарытехнологияларғаинвестициялар салу нәтижесіндетұрақтыдеңгейдеқалады Өзенкенорны –ҚМГ БӨ құрылымындағы аса ірісі, 1965жылданберіпайдаланыпкеледі ҚМГ-нің ҚМГ БӨ-ге «Қазақойл-Ақтөбе» (50%), «ҚазақТүрікмұнай» (51%) жәнеMangistau Investments («Маңғыстаумұнайгаздың» 100 % иесі, 50%) үлестер беруін 2010 жылдың аяғына дейін аяқтау көзделеді. ҚМГ БӨ – мұнайжәне газ өндірудегінегізгірөлі Кенорындарбойыншабөліпкөрсетілгенмұнайөңдеу(2) 2010 жылғы Iжартыжылдық Кенорындарбойыншабөліпкөрсетілгенгаз өңдеу(2) 2010 жылғы Iжартыжылдық EMG кенорындары32% Өзге Өзен кенорындар 28% 54% Өзен 68% EMG кенорындары 18% Барлығы: 4.3 млн т Барлығы: 431.9 млн текше м ҚМГ БӨ акцияларыбағамдарыныңэволюциясы(US$)(2) Кенорындарбойыншабөліпкөрсетілгенмұнайқоры(1) 2009 жыл Кенорындарбойыншабөліпкөрсетілгенгаз қоры(1) 2009 жыл 17.6% EMG кенорындары32% Өзге EMG кенорындары32% Өзен28% (29.9%) кенорындар 1 ай ішіндегіорташасы: US$17.7 3 ай ішіндегіорташасы: US$18.3 6 ай ішіндегіорташасы: US$19.3 20% Өзен 68% EMG кенорындары52% Барлығы: 231.1 млн т Барлығы: 58771 млн текше м • 2010 жылғы 30 маусымдағыжағдайбойынша, ҚМГ БӨ кәдімгі дауыс беруші акциялары пайызы • 2010 жылғы 26 қазан биржа күнісоңындағынарықтықдеректер Дереккөз: Компания мәліметтері Дереккөз: Компания мәліметтері,Datastream, Bloomberg 15 Бизнескешолу

  14. ҚашағанкенорнынигеружобасынашолуҚашағанкенорнынигеружобасынашолу Кезекпе-кезекбасшылық 1-кезең Шолу • Жоба 2000 жылыбасталдыжәнеNorth Caspian Project Consortium оператор компаниясының (NCPC) бөілгі болып табылады. • Әлемдегі аса ірімұнайкенорындарыныңбірі • Жобағақатысушылардыңбағалауыбойыншашығарылатынмұнайқорыныңжиынтықкөлемі 7–9 млрд баррельдіқұрайды • ҚМГ-ғақатыстышоғырландырылғаннегіздегіA+B+C1 санаттағы қор - 127.9 млн т • Жобаныигерутайызсулыжерлердежасандыаралдарсалудыжәнедәстүрліқайраңплатформаларорнынаұңғымалардыбұрғылауүшінжерүстібұрғылауқондырғыларынқолдану • Жобаныңтәжірибеліккезеңіаяқталды, Каспий теңізінде 5 жасандыаралсалынды, 40 ұңғымабұрғыланды, оның 30-ы – пайдалануұңғымалары, ал 10-ы – тоғытуұңғымалары • Өнеркәсіптікпайдалану 2012 жылдыңIVтоқсанындакүтіледі • 2008 жылғықазанайындаҚазақстанүкіметіменқорытындыкелісімгеқолқойылды, ондажобаныңбасқаружәнеоперациялықшеңберіайқындалды • Бірыңғай оператор 7 қатысушы бар жаңабірлескеноперациялыққұрылымғаауыстырылды • 2008 жылғықазанайындатараптар ҚМГ ҰК 8.48%-н US$1.78млрд сатутуралыкелісті • Жобабасшылығыбірқатысушыданекіншісінекезек-кезекауысыпотырады, барлықәзірлеукезеңдеріаяқталғансоң ҚМГ ҰК пайдаланудыңбастапқыкезеңінде оператор өкілеттігіналады(өндіру процесін басқару жөніндегі серіктес Shell болады) Жобаға қатысушылар (NCPC) Басқарушылықжәнеоперациялық модель (1- және 2-кезеңдер) Жерүстікенорындарынигеру Қайраңкенорындарынигеру Бұрғылау Пайдалану 2-кезең Дереккөз: Компания мәліметтері Дереккөз: Компания мәліметтері 16 Бизнескешолу

  15. «Теңізшевройл» – мұнайжәнегаз өндірудегінегізгірөлі • Компания 1993 жылы операторы Chevron болып табылатын Теңіз кенорындарын игеру үшін құрылды • Мұнайқоры -233.8 млн т (1777 млн б.м.б.) • ҚМГ үлесі20% құрайды • ҚМГ елеулімәселелербойынша вето құқығынажәнеБасқарматөрағасынтағайындауқұқығынаие • Үкіметатынанреттеуші орган рөлінатқарады (бұл функция жақындақұрылғанМұнайжәне газ министрлігінеауысуымүмкін) • Соңғы 3 жылішінде ТШО-дан дивидендтер ҚМГ алғандивидендтеркөлемінің70%-ғажуығын құрайды • Өнім экспорты CPC құбыр арнасы арқылы және темір жол көлігімен жүзеге асырылады • Негізгіөсуекіншібуындызауытсалыныпбіткен2008 жылы байқалды • ТШО 2010 жылдыңшілдеайындареттеушіоргандар мен серіктестерденбарлыққажеттімақұлдауларалғаннанкейінТеңізкенорнындаөндірістікеңейтужөніндежаңажобаныіскеасырудыбастады. Аталғанжобамұнайөңдеукөлемініңоданәріұлғаюынжәнемұнайөңдеуқуаттарыөнімділігініңартуынқамтамасызетедідепкүтілуде. ЕсептеулергесәйкесжобаныңқұныUS$18 млрд құрайды, аяқтау 2016 жылғакөзделеді. Жалпымұнайөндірукөлемі(1) Меншікқұрылымы Мыңт Дереккөз: Компания мәліметтері • 20%-ы ҚМГ үлесіне келеді Дереккөз: Компания мәліметтері 17 Бизнескешолу

  16. ҚТО Табиғи монополия болыптабылатынҚазақстандықмұнайқұбырлары операторы Құбырарнасыжелісініңұзындығы - 7 277 км Үшмұнайөңдеузауытынпайдаланады: ҚТО, ҚҚҚКжәне «МұнайТас» ҚТО негізгіактивтері – Өзен – Атырау – Самара мұнайқұбыры («Транснефть» байланыс) «МұнайТас» ҚТО мен CNPC E&D арасындағы бірлескен кәсіпорын (51/49%) ҚҚҚК (Қазақстан-Қытайқұбыркөлігі)– ҚТО мен CNODCарасындағы бірлескен кәсіпорын (50/50%), мұнайқұбыры - Қытайғадейін Кенқияқ-Құмкөлтармағы (Қытайғажеткізетінүшмұнайқұбырыучаскесініңбірі) салыныпбіткенсоң 2009 жылдыңқазанайында ҚТО БатысҚазақстаннанҚытайғамұнайтасымалдайалады 2010 жылдың І жартыжылдығында25.5 млн т мұнайтасымалданды Мұнайжәне газ тасымалынбақылау: «ҚазТрансОйл» және «ҚазТрансГаз» Мұнайжәне газ тасымалдау • ҚТГ • ICA (Intergas Central Asia) компаниясыарқылыҚазақстандағы аса ірі газ құбырларыжелісінпайдаланады • Ас іріактиві – ТүркіменстаннанРесейгебаратын «Орта Азия – Орталық» (ОАО) газ құбыры • Іріжобалары: • 2009 жылдыңжелтоқсанайындаөткізуқабілетіжылына10 млрд текше м газ Азия газ құбырыныңбіріншікезегісалыныпбітті • Бейнеу – Шымкент газ құбыры(өткізу қабілеті жылына10 млрд текше м газ)да салынуда • РесейгебаратынКаспиймаңы газ құбырын салу жобасы(өткізуқабілеті10 млрд текше м қазақстандықгаздықосаалғанда, жылына40 млрд текше м) Терминалдаржәнеинфрақұрылымобъектілері Shuttle vessels Қолданыстағымұнайқұбырлары Жаңа мұнайқұбыр жобалары Газ құбырлары МӨЗ Дереккөз: EIA 18 Бизнескешолу

  17. «ҚМГ – өңдеужәне маркетинг» АҚ (1) (ҚМГ ӨМ) – ҚМГ Тобықұрылымындағымұнайөңдеужәнемұнайөнімдерісаудасыжөніндегінегізгі компания, ҚМГ-ніңтолықменшігінде ҚМГ ӨМ стратегиясы: МӨЗ пайдаланылмайтынқуатынжүктеумақсатындасатукөлемінарттыру ҚМГ ӨМ-нің аса маңыздымұнайөңдеуактивтері: АҚС-ларғанысаналыинвестицияларҚазақстандамұнайөнімдерінбөлшектепсатунарығындағыкөшбасшылыққаәкелді (259АҚС, нарықүлесішамамен21%) 2009 жылдыңмаусымайында ҚМГ ӨМ мөлшеріжағынанРумыниядағыекіншімұнайкорпорациясыRompetrol компаниясының 25% акциясын сатып алды 2010 жылдыңқыркүйекайындаҚМГ-ніңRompetrolRafinare («Петромидия» МӨЗ-геие) үлесі (Rompetrol арқылы үлеске ие) 54% дейін қысқарды Павлодар МӨЗ-дісатыпалуғабайланысты ҚМГ мұнайөнімдерінсатукөлеміжағынанҚазақстандағынарықкөшбасшысы «Гелиос»АҚС желісін сатып алу мүмкіндігін қарастыруда Өңдеужәне маркетинг шоғырландырылғансегменті: ҚМГ ӨМ 2010 жылғыІ жартыжылдықтағы МӨЗ өндіріскөлемі(мыңт) және қуаттарын жүктеу коэффициенті 2010 жылғы І жартыжылдықтағыҚМГ ӨМ МӨЗ шығаратынөнімдерқұрылымы Ескерту: жекелеген МӨЗ бойыншажүктеукоэффициентіжалпыөндіріскөлемінжобалықмұнайөңдеуқуатынабөлуарқылыесептелді • Компания «ҚМГ Саудаүйі» АҚ-танқайтааталды • Rompetrol арқылы ие, 2010 жылғы қыркүйектегі мәліметтер • Rompetrol арқылы ие Дереккөз: Компания мәліметтері Дереккөз: Компания мәліметтері 19 Бизнескешолу

  18. 4. Қаржылықнәтижелер

  19. Материалдықактивтергеқаржылықсипаттама(1)Материалдықактивтергеқаржылықсипаттама(1) 100% 100% ҚазМұнайГаз ҰК 100% ие: Control Put инвесторлар құқығы Мемлекет үлесі 100%-дан азайған жағдайда қолданылады KTG (100%) KTO (100%) KMG EP (61.4%) KMG RM (100%) TCO (20%)(5) MMG - (50%)(6) (1) All financials based on separate IFRS statements of each subsidiary at 2009 year-end and 1H2010; Last twelve months (LTM) EBITDA = EBITDA 1H2010 +EBITDA 2009 – EBITDA 1H2009: cash figures include short-term bank deposits; EOP exchange rate: 1H2010 1US$ =147.46KZT; Average exchange rate: 1H2010 1US$ = 147.26KZT; 1H2009 1US$ = 145.0KZT, 2009 1US$ = 147.66KZT (2) Includes short term financial assets of US$6.1bn (3) Includes interest payable on debt securities (4) Including lease obligations (5) TCO figures are based on financials prepared based on standards as defined in the partnership agreement and adjusted for IFRS compliance (6) To be transferred to KMG EP by the end of 2010 The core group of Material Subsidiaries of which KMG must maintain control 22 Financial Summary

  20. Қаржылыққызметкөрсеткіштері Кіріс(US$ mn) EBITDA (US$mn) Күрделішығындар (US$ mn) Жалпыберешекжәнелевередж (US$mn and Multiple) Source: KMG’s audited financials, based on equity accounting for 2008 and 2009, Company data 23 Financial Summary

  21. Алдыңғыкүрделішығындар(US$ bn) Алдыңғыжәнежоспарланғанкүрделішығындар 2010 жылғакүрделішығындарбөлінісі • 2008 жобалық CAPEX/қолдау CAPEX – 0%/67% • 2009жобалық CAPEX/қолдау CAPEX – 60%/40% • 2010жобалық CAPEX/қолдауа CAPEX – 65%/35% Note: Exchange used 1US$=147.50 KZT (2009) Source: Company data 24 Financial Summary

  22. БорыштықміндеттемелердіөтеукестесіБорыштықміндеттемелердіөтеукестесі ҚМГ Тобыныңборышқұрылымыжәнеқаржыландырутартусаласындағысаясат Қаржыландырутартужөніндегікелешектегімәмілергеқатысты ҚМГ саясаты US$, млн • Қаржылық менеджмент мақсаттары: • Борыштықжүктемелердібақылаужәнеберешектіқысқартунемесе оны өтеумерзімдерінұзартужөніндешараларқабылдау • Еншілескәсіпорындардыңайналымкапиталыноңтайлыдеңгейдеұстау • ҚМГ Тобыбойыншақаржылықикемділіктіңтұрақтыжоғарыдеңгейінқамтамасызету • Балансқақойылмайтынқаржыландыружобалары: • Регресс құқығынсызжобалыққаржыландыру • БК бойыншасеріктестерқаржыландырутартубойыншанегізгіжүктеменікөтереді • Сатыпалынатынактивтер мен дивидендтіктөлемдердіңшектеуліталапетуқұқығыменнақтысатыпалумақсатындағықаржыландыру • ҚМГ деңгейіндеқарызалужәнеқарызқаражаттықажетінеқарайТоптыңтүрліқұрылымдарыныңқолдануы • ҚМГ нысаналықатынастары: • Жалпы борыш/ EBITDA < 3.5x • Таза борыш/ Таза капиталдану< 0.5 15 415 14 547 11 551 Ескерту: 1US$=147.26қаз.теңгеайырбасбағамықолданылды Дереккөз: Компания мәліметтері 25 Қаржылықнәтижелер

  23. 5. Инвестициялықтартымдылықфакторлары

  24. МемлекетүшінжоғарыстратегиялықмаңыздылығыМемлекетүшінжоғарыстратегиялықмаңыздылығы Тікелейықпалдастырылғанкомпания тобы Инвестициялық тартымдылық факторлары • Ең елеулі мемлекеттік актив • Іскеасырылуыұзақмерзімдіөсудіқамтамасызететінжерүстіжәнеқайраңкенорындарынбарлаужөніндегііріауқымдыжобалардыңеңселіқоржыны(атап айтқанда, Қашаған кенорнын игеру) • Қазақстандамұнай-газ секторы активтерінсатыпалуғабасымдыққұқығыныңболуы • Орта Азиядағы аса ірімұнайөндірукомпаниясымәртебесі • Мұнайжәне газ тасымалдаусаласында – мұнайжәне газ құбырларыжүйесінбақылау • Мұнайөңдеужәне маркетинг сегменттерінбақылау: Компания құрылымындаелдегі 3 аса ірі МӨЗ-діжәнеЕуропадағыRompetrolрумыния компаниясы активтерін қоса алғанда, мұнай өңдеу кәсіпорындарының болуы 28 Инвестициялықтартымдылықфакторлары

More Related