Financiaci ó n, subvenciones y ayudas a la I+D+i

1. Financiación, subvenciones y ayudas a la I+D+i INCENTIVOS A LA I+D+i. Confederación canaria de empresarios. Fundación Universitaria de Las Palmas Consejo Social de la ULPGC. Jueves 15 Marzo 2012, Jaime Cavero Gandarias. Socio director de DYRECTO CONSULTORES 902 120 325, jcavero@dyrecto.es

2. Indice • Situación actual financiación. Muchos cambios • ¿Dónde hay financiación? Vías • Privado: Bancos • Público: • Préstamos: SGR, ICO, BEI, Mº INDUSTRIA, CDTI, • Subvenciones: IER, Jeremie, Bonos, nuevas empresas (I+E), Energía, Innovación • Nuevos instrumentos de ayuda. Financiación alternativa o inteligente. • ¿Cómo conseguirla? Recomendaciones. • Conceptos, planificar, plan de negocio • Mapa de ayudas

3. Vías financiación:

4. Conceptos subvencionables: (+) I+d en temas medioambientales Medioambiente (ahorro de energía, agua, cambio de calderas, cogeneración...). I+d (Gastos de personal propio, colaboraciones externas, equipos necesarios, gastos generales). Innovación tecnológica (equipos electrónicos, software, Tic). Nuevas empresas, emergentes y creadoras de empleo (I+E). Formación (incluida la interna). Discapacitados Certificados o incrementos de calidad. Estudios de viabilidad, auditorias energéticas, contratación consultores expertos. Mejora accesibilidad (sociales) Salir al exterior. Gastos de Promoción y publicidad (diseño, Venta directa WEB, Campañas de e- mailing) Reformas, Parking, cocinas, mobiliario, habitaciones, instalaciones de ocio y salud. (solo reposición, mantenimiento… no) Compra la empresa que asegure continuidad puestos. Nueva construcción, ampliaciones de solo ladrillo (zonas saturadas) Circulante (liquidez) Reestructuración (-) Compra de Terreno

5. Vías de Financiación: PRIVADA, Bancos y cajas PUBLICA, ayudas públicas • Cobrar, • Préstamos reembolsables. Normales y participativos. Bonificados o no. • Subvenciones a fondo perdido, que pueden llegar al 40% de la inversión • Capital, cuasi-capital, fondos de capital, Business Angels, préstamos multiproyecto, Agencias de Desarrollo Local • Pagar menos: Ahorrar impuestos • Deducciones fiscales I+D+i. • Recibir Servicios en especie: • Viveros, bonos tecnológicos, tutorías cámara. Una sola vía ya no cubre la financiación necesaria ¡Hay que tocar todas las puertas a la vez, y sumar varias vías¡

6. Necesidades de financiación: • Freno a la inversión. • Dificultad de acceso, principal problema de muchas empresas. Estudio cámara 88%. Tirar la toalla. • Provoca cierre de empresas, incluso con buenas previsiones. • Cada vez más difícil, empresas complicadas: con dos años seguidos de pérdidas, fondos propios negativos, deudas con la administración. Concurso. • Necesidad de Liquidez, frente a inversión. • Muchas ayudas están diseñadas para apoyar la inversión. • Nº proyectos privados se ha reducido (1.200 a 250). • Ya no importa el coste, problema degarantías (SGR, project finance) • Financiación = Actividad estratégica. Requiere: dedicación, conocimientos, experiencia ¡¡HAY DINERO, MENOS QUE ANTES, Y HAY QUE SER MAS PROFESIONAL PARA CONSEGUIRLO¡¡¡

7. Crédito a empresas en Canarias

8. Crédito a empresas canarias • Según estudio CEOE marzo 2012 • Única región española en el que ha disminuido la financiación en 258 mm€, desde 2007 a 2011 • El crédito vivo en canarias baja su participación • 2007, 3,22%, bajada 2011, 2,97% • Según banco de España, de junio 2010 a 211, caída del 6%, caso el triple de la media.

9. Bancos Privados: • Ya no aprueban la totalidad de un proyecto, hay que poner más recursos propios y llevar las subvenciones aprobadas y los préstamos públicos concedidos para que solo tengan que complementar. • Ya no vienen a visitarnos (mora >7%)…sólo si tienes dinero. Hay que salir a buscarlos • Canarias, operan más de 80 marcas con diferentes estrategias, +800 oficinas. ¿Qué banco quiere crecer? • Ser fiel No está premiado. Evitar la concentración de riesgo. • Solicitar en varios a la vez (la CIRBE tarda tiempo en actualizarse) • No esperar a necesitar dinero, adelantarse ¡Cuánto antes mejor¡ • La falta de liquidez de la Banca les lleva a la mediación (ICO, BEI, …), y mejor si comparten el riesgo.

10. Ranking ICO:

11. Ranking operaciones superiores a 3 millones

12. Competimos contra la Administración • ¿Qué estrategia tienen la entidad? Administración publica canaria 2007 (1.033€), 2011, (2.824€ ), incremento del 177% frente al 123% media.

13. ¿crecimiento empleados? • Nos interesan las que tienen estrategias de crecimiento cercano.

14. Empleados:

15. Crecimiento en Nº oficinas

16. Seleccionando la persona • Encontrar el interlocutor adecuado, cada oficina tiene un director: • persona humana con necesidad cumplir objetivos, dos directores de la misma marca pueden llegar a competir. • Conocer sus atribuciones (capacidad de aprobación hasta…comercial, director, op, territorial, regional, analista de riesgos...).

17. Proceso de análisis

18. Recomendaciones: • Presentar un Buen plan de negocio. Ya no sirve los números en la servilleta… • Practicar con un asesor con experiencia • Importante la antigüedad (abrir cuenta). • No gustan las refinanciaciones, importante la imagen y mensaje positivo, buenas perspectivas de negocio, evitar decir que cierras si no lo consigues. • Enseñar garantías, ¡¡proporcionales al riesgo, si me paso me puedo quedar sin cartas para jugar¡¡ • Llevarle las ayudas, subvenciones ya aprobadas

19. Antes de la negociación • 1 Las relaciones banco-empresa deben basarse en la confianza mutua. El historial y la experiencia previa, unido al conocimiento mutuo entre la empresa y banco, son activos a valorar. El pasado de la empresa ayuda, pero no constituye una garantía de futuro. • 2 No mentir nunca a un banco, nuestra credibilidad se vería perjudicada. • 3 Hay que tener claro que para abordar una negociación con éxito y perdurable en el tiempo debemos entender que el banco también tiene que ganar dinero. Hay que dejarle claro como le devolvemos su $ Win-Win • 4 Las operaciones crediticias son el negocio básico de las entidades financieras. Un banco intenta no asumir riesgos en el préstamo del dinero. Esto es algo común a cualquier otra empresa. Los bancos también intenta reducir el riesgo de impago. • 5 Por si a alguien le quedaba alguna duda, los bancos no ayudan a nadie. • 6 Las sucursales son evaluadas y retribuidas por la rentabilidad que aporten a la entidad. Tienen objetivos • 7 Definir el número y el tipo de bancos con el que vamos a trabajar. Es importante elegir el tipo de banco que necesito: nacional, internacional, grande, pequeño, con un número elevado de sucursales, operativa por Internet, atención muy personalizada, especialización, etcétera. • 8 Es importante contar con un pool bancario compuesto por más de una entidad financiera, de esta forma nos cubrimos ante los cambios de políticas que estas puedan acometer. Además, contar con más de una nos permite comparar condiciones y servicios. Un banco nunca quiere ser el único proveedor financiero de una empresa. Siempre prefiere compartir riesgos. • 9 Trabajar con un número elevado de entidades financieras genera un trabajo administrativo considerable que tendremos que sopesar con las posibles ventajas. Los bancos no ven bien que la empresa trabaje con demasiados bancos, el excesivo reparto del negocio bancario hace a la empresa poco atractiva como cliente. • 10 Escuchar a todos los bancos que llaman a nuestra puerta, es bueno conocer las novedades que nos proponen, las políticas que aplican. Nunca sabemos a quién y qué vamos a necesitar. Esto también nos ayuda a conocer el sector y tener relaciones personales con las personas que trabajan en él. • 11 Estar atentos a los bancos y cajas más pequeños o que necesitan hacerse un hueco en mercados donde no tienen arraigo porque pueden ser en un momento dado mucho más competitivos. Una misma entidad puede ofrecer mejores condiciones en mercados nuevos para ella que en mercados en los cuales ya consolidada. • 12 Conviene tener claras las políticas financieras de la empresa antes de comenzar a negociar: política de inversiones, política de financiación y política de reparto de dividendos. • 13 Demostrar cierto grado de fidelidad en las relaciones bancarias

20. Preparando la negociación • 14Negociar con anticipación, adelantarse a las necesidades financieras futuras tanto a largo como a corto plazo. • 15 Definir qué servicios y productos necesitamos negociar con los bancos. • 16 Tratar con los interlocutores bancarios adecuados, según el volumen y naturaleza de las operaciones crediticias. • 17 La cuota con la que un banco suele estar cómodo en una empresa está entre el 25% y el 35%. • 18 Las entidades financieras conocen la cuota de negocio que mantiene con la empresa que negocia. Esta información la obtiene de la central de riesgos del Banco de España. • 19 Negociar con los bancos proporcionándoles un volumen de negocio garantizado durante el periodo de vigencia de las condiciones pactadas. No subastar el negocio bancario. • 20 A la hora de analizar un riesgo un banco considera: el destino del dinero, la capacidad de reembolso y las garantías que toma para cubrirse ante el riesgo de impago. • 21 Un banco analiza la capacidad de devolución descontando del flujo de caja libre que genera la empresa el flujo de caja de la deuda actual. Tener claro en este punto la diferencia entre beneficio y cash flow (libre, de la deuda y del accionista). • 22 Las entidades financieras no asumen ningún riesgo sin la existencia de una garantía. Tampoco lo hacen cuando sólo exista la garantía pero no la capacidad de repago de la deuda. Las máximas garantías para un banco son las hipotecarias, que vinculan un activo inmobiliario al repago de la deuda. • 23 Conocer el limite de autorización en la concesión de crédito que tiene el interlocutor de banco con el que tratamos (director de sucursal, zona o territorial). • 24 Averiguar qué productos y conceptos impactan más en la retribución de nuestro interlocutor. • 25 Es recomendable, en los contactos previos con una nueva entidad financiera, hacerle ver una clara disposición a realizar las operaciones con quien por un mismo servicio nos exija un menor precio. • 26 El mejor lugar para la negociación son las oficinas de la propia empresa. Es un buen momento para enseñarle a nuestras interlocutores las instalaciones de la empresa para que conozcan de primera mano el negocio. • 27 Procurar respetar las fechas acordadas para la reunión. Causa mala impresión cambiarlas en varias ocasiones. • 28 Cuando solicitemos una operación de crédito debemos presentarla a varias entidades a la vez y hacérselo saber a cada una de ellas. De esta manera hacemos que entren en competencia entre ellas y de camino nos cubrimos ante el supuesto de que solicitarla en una única entidad y que esta nos la deniegue. Esto no suele molestar a los bancos, lo ven como algo lógico por parte de la empresa.

21. Durante la negociación • 29 Ser correctos y educados en la negociación con los bancos. • 30 Dedicar un tiempo razonable a la reunión. Evitar interrupciones. • 31 Una buena manera de captarnos como clientes es la entrada con buenas condiciones económicas, la mayoría de las veces esto no es posible mantenerlo en el tiempo. • 32 El banco debe conocer que la empresa elabora y prepara los balances empresa-banco. • 33 Antes de entrar a negociar, y si la entidad financiera con la que lo hacemos es nueva, debemos presentar de forma breve nuestra empresa. Explicar el negocio, mostrar la evolución de las principales magnitudes económicos-financieras: ventas, margen, beneficio, cash-flow, endeudamiento, inversiones, etcétera, comentar la situación y evolución del sector, competencia, clientes, entre otros temas. • 34 Las operaciones de financiación que solicitemos deben ir bien documentadas para la entidad financiera tenga criterios suficientes para analizar el riesgo propuesto. Un dossier tipo puede contener: • Identificación de la personalidad del titular: CIF. • Escrituras de constitución. • Dossier sobre la inversión a realizar, análisis de la misma donde se ponga de manifiesto la viabilidad económica y financiera. • Solicitud de financiación: capacidad de devolución y garantías a aportar. • Información económica-financiera: balance, cuenta de resultados, cash flow, estados previsionales de la sociedad, presupuestos. • Información patrimonial: desglose del patrimonio y endeudamiento. •  Información fiscal: Impuesto de Sociedades, liquidaciones periódicas de IVA, resumen anual de IVA y declaración de operaciones con terceros. • Información riesgos directos e indirectos de la Central de Información de Riesgos del Banco de España (CIRBE). • Mapa bancario y relaciones con otras entidades financiera. • 35 Aspectos cualitativos que la entidad necesita conocer: • Ventas: ¿qué comercializa la empresa?, ¿cuánto?, ¿a quién?, ¿dónde?, ¿cómo? • Compras: ¿qué compra?, ¿cuánto?, ¿a quién?, ¿dónde?, ¿cómo? • Producción: ¿qué produce?, ¿cuánto?, ¿cuándo?, ¿dónde?, ¿cómo? • Recursos humanos: equipo humano, formación, clima laboral. • Configuración institucional: accionistas, consejo de administración. • Organización de la empresa: organigrama, comité de dirección, directivos, mandos intermedias, sistema de información.

22. 36 Los factores principales que determinan el nivel de riesgo de una operación son: plazo de vencimiento, importe pedido, instrumento de financiación solicitado, destino del dinero, conocimiento que el banco tenga del solicitante, capacidad de devolución del crédito, solvencia de la empresa, garantías aportadas y precio. • 37 La evaluación que la entidad financiera hace de la empresa la realiza desde dos puntos de vista: rentabilidad obtenida con el cliente y riesgo que soporta la entidad. • El riesgo se cuantifica mediante la inversión media en crédito de ese cliente menos los depósitos que ese cliente tenga en la entidad. • La rentabilidad procederá de los intereses que la entidad piensa recibir del cliente más las comisiones y las valoraciones de los diferentes tipos de operaciones • 38 Los modelos de análisis de riesgos los podemos clasificar en: • Modelo económico-financiero: se analiza las características de la operación, de la empresa que lo solicita y de los participantes en la misma. Se usa en operaciones de alto volumen. • Modelo relacional: basado en la utilización de la información que sobre la empresa o sobre la operación que la entidad internamente puede acceder. Tiene la ventaja de ser una información de rápido acceso, pero la información puede ser incompleta o sesgada. • Modelo credit scoring: este sistema califica los créditos que automatiza las decisiones a partir de una serie de datos de la empresa o el particular. Su ventaja es la rapidez. Se usa principalmente para créditos al consumo. • 39 Conocer los trámites que conlleva la tramitación de un expediente de riesgo: dónde se analiza, quién lo trata, cuánto tarda. • 40 Para comparar el coste de varias fuentes de financiación tenemos que calcular el coste efectivo de la operación. Esto es lo que se conoce como la TAE (tasa anual equivalente). Los bancos tienen la obligación por imperativo del Banco de España de informar sobre la TAE de la operación. • 41 La existencia de balances “privados” no suele ser bien visto por las entidades financieras, por un lado, no pueden comprobar su veracidad y por otro, sitúan a la empresa ante unas contingencias fiscales importantes. • 42 Si tenemos un problema de liquidez, debemos anticipar el problema con al menos 90 días de anticipación. En ese periodo podremos tener algún margen de maniobras, pasado este plazo no. • 43 Debemos evitar aparecer en registros como el RAI (Registros de aceptaciones impagadas). Esto puede paralizar el análisis del riesgo.

23. Después de la negociación • 44 Realizar un seguimiento a la negociación. Se debe concretar un calendario para establecer cuándo contestará la entidad financiera ante nuestras propuestas. No conviene insistir en la resolución antes de la fecha prevista, las prisas no son buenas para cerrar la negociación. Por otro lado, no debemos permitir que el banco dilate de forma excesiva sus decisiones, esto puede ser perjudicial para nuestras necesidades. • 45 Cuando la entidad financiera nos confirme la aceptación de la operación, tendremos que confirmar condiciones, determinar la fecha de la firma, revisar los poderes del firmante, y por último, identificar los factores que nos han llevado al éxito en la negociación. • En el caso en que la solicitud de crédito fuese rechazada por el departamento de riesgos de la entidad, debemos mantener las buenas formas en el momento de recibir la noticia y transmitir frialdad, aprender de los errores y abrir nuevos contactos con otra entidades. • 46 Debemos tener soluciones alternativas cuando una operación es rechazada. • 47 Solicitar por escrito las condiciones económicas pactadas. • 48 No ser condescendientes, reclamar siempre los errores que los bancos hayan podido cometer en la aplicación de las condiciones económicas negociadas. Así acostumbramos al banco a un mejor trato y servicio para el futuro. • 49 Apoyar al banco, en la medida de lo posible, con las promociones que este haga de sus productos. Será una buena manera crear lazos de complicidad y confianza. Esto será bueno un buen comienzo para la próxima negociación. • 50 En el caso de que el banco que nos pidan algún tipo de favor para cubrir los objetivos comerciales, venta de algún nuevo producto o servicio, hacedlo siempre que estén en nuestra mano. El favor puede retornarnos en el futuro.

24. Ayudas Públicas: Préstamos: SUBEN Públicos, aumento del 30%, afectan menos al déficit. ICO, ENISA, CDTI, Mº INDUSTRIA, AGENCIAS… Subvenciones a fondo perdido: BAJAN Feder 2007-13, los fondos están garantizados. A nivel estatal sobran fondos por que hay un 50% menos proyectos presentados. 2014-20. En negociación, reducción prevista 15-50%. Deducciones fiscales: SE POTENCIAN Aportación de recursos propios: NUEVAS Préstamos participativos, Business angels, capital riesgo. La Administración pública solo toma decisiones que no afecten al déficit público.

25. Públicos. Préstamos reembolsables: SUBEN Ventajas del préstamo frente a la subvención La administración es menos exigente Se puede cobrar antes de realizar el gasto. Puedo obtener más del 100% del valor inversiones. No es un ingreso, no limita las deducciones fiscales. MINISTERIO INDUSTRIA, SECTORES ESTRATEGICOS, REINDUS SGR ICO BEI AGENCIA Canaria de Innovación ENISA, préstamos participativos. CDTI: ha aprobado 2.128 operaciones (triplicado desde hace 6 años), 1.244 millones € SGR, CERSA, potenciar los reavales aportados por las 22 SGR. (Sogarte, Sogapyme)

26. REINDUS/ SECTORES ESTRATEGICOS Ministerio Industria (Madrid). Convocatoria pendiente desde diciembre 2011. Inversión de cualquier importe, realizadas desde el 1 enero año 2012, dan 18 meses para terminar (junio 2013) Préstamo reembolsables a 10 años + 5 años de carencia, al 0%, por el 50% de la inversión (75% sectores estratégicos). Sin garantías personales, solo el proyecto (project finance). Aporta liquidez. No financia el circulante pero, se cobra antes de ejecutar las inversiones. Solo INDUSTRIAS. ¿turismo?

27. Garantías:SGR´s • Las SGR,s son entidades financieras sin animo de lucro y cuyo objeto principal es facilitar el acceso al crédito de las pymes mediante la prestación de avales ante bancos y cajas. • Suelen exigir garantías adicionales a las empresas. • Avales para inversiones en activos fijos, reestructuración de pasivos y circulante Beneficiarios: • En general para Pymes • Tiene coberturas especiales para determinadas operaciones: emprendedores, empresas tecnológicas y hostelería e internacionalización. Observaciones: • El Gobierno de Canarias las apoya a través de un contrato de reafianzamiento (25 Meuros) y de Subvenciones directas para financiar los costes del aval y los costes publicitarios. • Tiene suscritos Convenios con CERSA y con el ICO para reafianzamiento de operaciones

28. SGR: Sogarte, Sogapyme • Sociedad semipública (adm, bancos, patronales..) • Asumen el riesgo ante el banco, aportando su aval. No dan préstamos pero si lo facilitan, • Muchas esperanzas como vía de solución a la aportación de garantías. Se deben de potenciar. • Su análisis de riesgo es más exigente al del banco. ¿con la crisis han reducido su exigencia? • ¿Cuántas operaciones rechazan?¿resultados? Reducción en el 2011 de casi un 50% en el volumen de operaciones avaladas. • Han reducido el importe medio aprobado de 120.000 a 60.000. Nunca superan los 400.000.. • Emprendedores, ¿participación del turismo? • Incremento de la tasa de morosidad en el ejercicio 2011 (entre el 6,45 y 7,47%), pero inferior al 7,67% de media del sistema financiero a diciembre de 2011. MUY CONSERVADORES.

29. SGR • Avales técnicos y económicos (para concursar, alquilar..) • Bonificación de los intereses préstamos ya aprobados. • Anticipan el cobro de subvenciones ya aprobadas. • Coste de la SGR (subvencionados): el 1% anual del riesgo vivo, 0,5% gastos de estudio, + tramitación expediente (36 €) + 120 de deposito por hacerse socio • Acuerdos preferenciales con las bancos más activos. Aval financiero para: • inversión: Euribor +1,25%, comisión apertura 0,5%, plazo máximos de 15 años, “optimizan las garantías aportadas” • para liquidez, hasta 5 años • También refinanciación.

31. Convenios SGR • Reafianzamiento Programa de Avales a Emprendedores CERSA-SGR: • Hasta 60.000 euros prestamos a devolver en 15 años. • Cobertura del 75% de las garantías otorgadas a nuevas empresas (hasta 2 años de su creación) derivado de la contra garantía del FEI. • Comisión anual máxima del 1,25% • Comisión de estudio máximo del 0,25% • Reafianzamiento ICO-SGR-CERSA (año 2011-2012): • Convenio de financiación para PYME donde los préstamos estarán avalados al 100% por las SGR. • ICO, por su parte, a través de CERSA, avalará a SOGAPYME y SOGARTE el 50% de las operaciones formalizadas. • Las condiciones de la financiación son hasta 7 años, con dos de carencia en el caso de financiar inversiones, y de 3 años, con uno de carencia,  para la financiación de circulante, y un importe máximo de 600.000 euros. • Las condiciones serán de Euribor + 3,5%, añadiendo hasta un máximo del 1% en concepto del aval y hasta un 4% de la cuota mutualista.

32. Préstamos ICO • FINANCIACIÓN DIRECTA: El ICO asume el 100% del riesgo. • LÍNEAS DE MEDIACIÓN: El banco asume el riesgo • GRANDES PROYECTOS:Financiación directa, asumiendo el 100% del riesgo de proyectos por encima de los 15 millones. Aprobación previa de otro banco • PRESTAMOS PARTICIPATIVOS: Entrada del ICO en el Capital de la empresa

33. FINANCIACIÓN DIRECTA: El ICO asume el 100% del riesgo Solicitud hasta diciembre 2012 • ICO Directo: Inversión o Liquidez • Préstamo máx.: 200.000 €, realmente la media no llega a 50.000€ • Comisión apertura 0,5%. • Tipo de interés variable Euribor 6 meses más 4,5 %. • Amortización: Inversión: 7 años (0-2 carencia) / Liquidez: 5 años (0-1 carencia) Resultados: Junio2010-sep 2011. -España (12.435 aprobaciones, 500 mm€, 40.209 € de media) -Canarias (616 aprobaciones, 21,4 mm€, 35.000 € de media). compromiso anterior Gobierno 2.500 millones €, • ICO Directo SGR: Inversión o Liquidez • Empresa Nueva o > 200.000 inversión <600.000 • Mismas condiciones que ICO Directo Desde enero 2011. España (185 aprobaciones, 15 mm, 80.000) Canarias (6, 0,23, 40.000) ¡¡Solo Sogapyme ha aprobado una…¡¡

34. LÍNEAS DE MEDIACIÓN:El banco asume el riesgo ICO Inversión: • Todas las empresas • Prtamo. Hasta 100% - máx 10M€ • Amortización: 3 a 20 años, 2 de carencia • Tipo Interés: diferencial 1,5% sobre tipo ICO ICO Liquidez 2012: • Riesgo compartido al 50% ICO-Entidad, o asumido 100% por la entidad financiera • Préstamo max. 10M€, • Fijo o Variable más diferencial, más hasta un margen del 2%, • Amortización: 1 a 7 años ICO: Desarrollo Empresarial 2012 - Tramo I • Autónomos o empresas menos 5 años de actividad. • Préstamo y Leasing • Prtamo. Max 1M€ • Amortización: 3, 5 o 7 años (1 carencia) • Tipo Interés: Fijo o Variable más diferencial, más el margen de hasta 2% (mas bonificación aprox 1,5%) ICO: Desarrollo Empresarial 2012 - Tramo II • Todas las empresas • Fondos necesarios para suscribir capital de otras sociedades que realizan ampliaciones de capital • Prtamo. Max 10M€ • Tipo Interés: Fijo o Variable más diferencial, más el margen de hasta 2% • Amortización: 3, 5 o 7 años (1 carencia)

35. ICO- GRANDES PROYECTOS: Financiación directa, asumiendo el 100% del riesgo de proyectos por encima de los 15 millones. Aprobación previa de otro banco. ICO: Financiación corporativa (antiguo GRINVE, PROINVEX): • Inversiones realizadas dentro y fuera de España. • Inversiones superiores a 15 millones • Préstamo Mínimo 10M€ - 30% aprox. • Plazo devolución y condiciones según proyecto ICO estructurada: • Financia proyectos en inversión productiva en los sectores de: medioambiente, energía, gas, electricidad, infraestructura de transporte y telecomunicaciones. • Importe del proyecto: Más de 15M€ • Préstamo Mínimo 10M€ - 30% aprox. • Plazo devolución y condiciones según proyecto

36. ICO-PRESTAMOS PARTICIPATIVOS Fondo FESPyme (Gestiona AXIS) • Adquisición de activos fijos productivos, nuevos o de segunda mano, el IVA de las inversiones, la compra de empresas, las inversiones en I+D+i y los procesos de internacionalización • Empresas innovadoras: de 0,75M€ a 1,5M€ • Empresas consolidadas y en expansión: de 1,5M€ hasta 15M€ Fondo FESInfraestructuras • Proyectos de infraestructuras nuevos o de ampliación de proyectos maduros (sectores transporte, infraestructura social, servicios, energía y medioambiente) • Mínimo 10M€, Max 100M€ (máximo participación 30%)

37. Evolución del ICO: • En el 2011, bajada a 18.000?

38. ICO

39. ICO

40. ICO

41. BEI. Banco Europeo de Inversiones Según el volumen de inversión: DIRECTAMENTE en el BEI, para inversiones por encima de 25 millones, son préstamos a largo plazo, apalancamiento del 50%, otra/s entidad/es tiene/n que aprobar el resto. MEDIACION. GLOBAL. SOLO PYMES. Solo unos pocos bancos y cajas (BBK, Unicaja, Bankinter, Caja Madrid, BBVA, Popular, Sabadell… ) tienen convenio firmado con el BEI Se financiarían mejoras de instalaciones ya existentes. Inversiones superior a los 40.000 euros Las condiciones del préstamo dependen de cada convenio, algunos solo a 8 años pero pueden llegar a 12 años, en general son un poco mejores que las del mercado. (200 millones €). Buen tipo de interés, solo llegan al 50%, complementa todas las demás vías de financiación.

42. Subvenciones a fondo perdido: BAJAN • FONDOS. 5.000 millones aprobados en subvención a fondo perdido, BENEFICIARIO. 50.000 empresas, disminución del 25% en aprobaciones pero para un número de solicitudes inferior en un 50% en el 2010 y otro 50% en el 2009. • Las líneas estatales, más exigentes y lejanas (desconocidas), solo son aprovechadas por las grandes. Ha bajado el nivel de exigencia. • Aunque el 96% son solo para Pymes. El 24% de las grandes empresas ha conseguido por lo menos una aprobación, frente al 3% de las Pymes. • El 50% recibe más de una subvención. El que consigue una subvención repite.

43. Incentivos económicos regionales. IER • Se aprueba en Madrid. Ministerio Economía y Hacienda • Está abierta todo el año con fondos garantizados hasta el 2013. Sobran más de la mitad de los fondos aprobados desde el 2007. • Subvención a fondo perdido > 15% • Solicitar antes de comenzar la inversión. Cuanto antes mejor¡¡ • Inversión superior a 600.000 euros. Muy restrictiva: Industria, turismo. • Liquidez, se cobra después de invertir, pero la resolución es positiva para el banco. • Política. Negociando mejoras: modernizaciones, reducir inversión mínima, cobro anticipado, geriátricos, servicios, cálculo de los recursos propios

44. Ayudas Canarias • D.G. Promoción. Innoempresa, 2012 • Jeremie. • Agencia canaria de la Innovación • Bonos tecnológicos (terminaron en noviembre 2011 futuro?) • IDAE • Ahorro y eficiencia energética • Energías Renovables • Solar Térmica de Baja temperatura Publicadas en diciembre 2011 y cerradas.

45. Innoempresa, 2012 • Beneficiarios: PYMES y autónomos con al menos 1 empleado • Sectores: Industria, Turismo, Comercio, Construcción y Servicios • Tres areas: • Innovación organizativa /gestión avanzada • Innovación tecnológica y calidad • Innovación en colaboración (mínimo 3 Pymes) • Inversión realizada desde la fecha de solicitud (solo 15 días desde publicación BOC) hasta : 15/10/12. Subv. Máxima 50%. • Gastos subvencionables: • Inmovilizado material: Máximo subv. 18.000 € • Colaboraciones externas: Asistencia Técnica / Consultoría / Tutorización • Gastos de personal (Grupos 1 y 2) Solo sueldos (no seg. Soc) • Auditoría de justificación: 600 € • No admiten el pago en metálico • Permite abono anticipado (coste del aval de Sogarte o Sogapyme bonificado 100€) • Presupuesto aprobado 2012: 1.410.000 €

46. Tipos Jeremie (pendientes)

47. Jeremie -Microcreditos • Autónomos y Micropymes (<10 trabajadores y V.Neg. o Act < 2M€). • Nuevos o de reciente creación, 3 años máximo de antigüedad. • Inversión y también circulante. Incluye también, medidas de acompañamiento (formación, autorización, viabilidad): • Préstamo hasta 50.000 €, a devolver en 5 años. • Sin exigir garantías al emprendedor • Riesgo compartido con la entidad que analiza y aprueba. • Convenio. Sodecan-entidades financieras

48. Agencia canaria de la Innovación ACIISI • La ACIISI es el Órgano del Gobierno de Canarias competente en el fomento de la I+D científico y tecnológico, de la innovación empresarial. Líneas principales de ayudas: • Prestamos Reembolsables a proyectos de EBT e innovadores • Creación y Consolidación de Agrupaciones de Empresas Innovadoras (Clústers) • Subvenciones para proyectos de innovación empresarial • Incorporación de Tecnólogos Para el 2012 se fusionarán todas en una sola línea de PRESTAMOS REEMBOLSABLES. • Linea Específica Turismo: Colaboración Red.es (Mº Industria) – ACIISI (“proyectos demostradores”). No es subvención económica , facilita el acceso subvencionado a proveedores que previamente ha ganado una licitación con el Ministerio para recibir un servicio tipo: • Solución de Gestión de la Propiedad (PMS): agilizar la operativa diaria. • Mejorar la web: reportajes gráficos, vídeo marketing o una auditoría web • Marketing online: plan de marketing online, gestión de clientes…

49. Jeremie. Préstamo Participativo: • Para empresas con más riesgo tecnológico • Importe máximo a cofinanciar por operación: 100.000 euros. • La misma cantidad de RP que el empresario.. • Plazo: Hasta 7-9 años, con un periodo amplio de carencia (hasta 5 años). • Tipos de interés: Variable inicial (Euribor + margen) más un tipo adicional a partir de resultados. • El análisis y la validación de la operación la llevará a cabo las SGR y/o intermediarios financieros seleccionadas. • Riesgo compartido?.

50. Crear Nuevas empresas • Alta de Autónomos (pendiente de cambios) • Invertir >5.000 • Calificadas de I+E • Crear más de dos empleos (vale el autónomo) • El 100% de los gastos de puesta en marcha (12.000 max), 50% de la inversión (20.000 max), asistencia técnica, formación , gerencia, nuevos contratos 5-7.000, tipo de interés • Centros especiales de empleo • >70% discapacitados. • 100% bonificación SS, 12.000 subv Inversión, 50% SMI, 900€ contrato nuevo • Microcréditos (Banca Civica, Caixa) ¡¡¡cuidado con los plazos¡¡¡¡ Subvencionan los gastos de contratación consultores expertos, como DYRECTO, para acompañar al emprendedor