Презентация для инвесторов

1. SPO:ОАО «Левенгук»! Презентация для инвесторов

2. Компания «Левенгук» • Компания «Левенгук» занимается оптической техникой: телескопы, микроскопы, бинокли. • В июне 2013 года «Левенгук» проводит SPO на секторе РИИ Московской биржи, к размещению предлагается 10,5% акций, компания планирует привлечь около 100 млн. рублей • В рамках SPO «Левенгук» предлагает дисконт около 15 % к текущем уровню цены.

3. История компании • 2007 Открытие офиса в Москве • 2008 Развертывание сети розничных магазинов • 2009 Первый День открытой астрономии • Открытие офисов в Чехии и Украине • Открытие офисов в США, Польше, Канаде • Левенгук сегодня: N1 на рынке • Производство оптики под собственным брендом Levenhuk • Сеть розничных магазинов (60 точек в 42 городах России и СНГ) • Дистрибьюторское подразделение • Офисы и склады в Москве, Санкт-Петербурге, Праге, Киеве, Варшаве, Чикаго, Ванкувере • Оборот 346 млн. рублей в 2012, доля рынка 25-30%

4. Маркетинговая стратегия • Новое позиционирование товара • Интернет – основной маркетинговый инструмент • Формирование рынка: Дни Открытой Астрономии – крупнейшее мероприятие «тротуарной астрономии» • Розничная сеть магазинов «Четыре глаза»и интернет-магазин 4glaza.ru: крупнейшие в России • Прямой контакт с покупателем =>продуктовая линейка отвечает запросам рынка

5. Российский рынок оптической техники • Рынок находится на ранней стадии развития. Преобладает спрос на продукцию начального уровня.Преобладает частный спрос. • Среднегодовой уровень роста отрасли – выше 30% • Продолжение взрывного роста рынка в среднесрочной перспективе. Россия будет самым динамичным мировым рынком оптической техники 2010–2016

6. Сильные стороны • Операционная деятельность • Оптическая техника под собственным брендом Levenhuk • Уникальная маркетинговая стратегия • Широчайшая дистрибуция: розница и опт • Собственная программа R&D и продуктовая линейка • Финансовые результаты • Выручка 346,7 млн. руб. в 2012 г., +76% к уровню 2011г. • Рост продаж в 1 кв. 2013 составил 54% к уровню 2012 г. • Высокая рентабельность (EBITDA 28% в 2012) • Низкая долговая нагрузка NDebt/ebitda: 0,1 за 2012 г.

7. Сильные стороны • Управление • Руководство компании обладает большим управленческим опытом. • Прозрачность компании и высокий уровень корпоративного управления; система мотивации. • Совет директоров • Известные в индустрии персоналии • Александр Егоров, основатель OZON.RU • Александр Шехонин, профессор, проректор Университета Точной Механики и Оптики, СПБ

8. Стратегия роста • Переход от лидерства в России к лидерству в мире • Продажи • Создать разветвленную сеть продаж в Европе и США.Получать более половины выручки с этих рынков. • Расширить розничную сеть магазинов оптической техники «Четыре глаза» в России до 150 магазинов к 2015 году.

9. Стратегия роста • Производство • Контрактированиемассового производства в Азии • Приобретение профильного актива в США • Полный цикл разработки продукта • НИОКР и опытно-конструкторское производство • Патентование и преодоление патентных барьеров

10. Инвестиционная программа • Объем инвестиционной программы250 млн. руб. • Инвестиции в дистрибьюторскую сеть в США и Европе • Покупка профильного производственного актива • R&D(включая покупку патентов) • Подготовка к размещениюпроизводства

11. Сильные финансовые результаты, млн. руб. Рост EBITDA и операционной рентабельности за счет роста валовой прибыли и выхода в более маржинальные сегменты рынка Средние темпы роста выручки порядка 40%

12. Левенгук завтра • Международная корпорация, входящая в тройку мировых игроков на рынке оптической техники • Присутствие на крупнейших мировых рынках, в первую очередь США и Европа • Оборот $43.5млн, чистая прибыль $12.1 млн к 2016 году • Конфигурация компании • Центр разработок и опытно-конструкторское производство в России • Массовое производство в Юго-Восточной Азии • Центры продаж: США, Европа, Россияи СНГ

13. Структура предложения инвесторам Размещается 10,5% от уставного капитала Продавец – ООО «Левенгук» Цена - 18 рублей (-15% от рыночного уровня цен) Объем - 99,2 млн. руб. Срок - 03-07 июня Организатор: Соорганизаторы:

14. Выгода от участия в SPO • Дисконт по отношению к рыночным котировкам в размере 15%, размещение пройдет по 18 рублей при текущем уровне рынка 21,17 руб. • Сегмент товаров активного отдыха и хобби, в котором работает «Левенгук», находится в числе наиболее быстрорастущих • Привлеченный в рамках SPO капитал позволит ускорить экспансию и увеличить прибыль на акцию • Отсутствует размывание капитала, поскольку продаются квазиказначейские акции.

15. Инвестиционная привлекательность • Географическая экспансия: каждые два месяца стартуют продажи в новой стране. • Способность поддерживать более низкие издержки, чем конкуренты за счет расположения маркетинга, продаж и колл-центра в России • Макроэкономические условия в России способствуют интенсивному росту рынка оптической техники, как сегмента товаров для активного отдыхаи хобби

16. Контактнаяинформация • Эмитент: • ОАО «Левенгук» • Генеральный директор • Антон Епифанов • anton@levenhuk.ru • тел. +7-909-585-1442 • Корпоративный секретарь • Олег Матросов • finance@levenhuk.ru • тел. +7-499-922-0634, внут. 126 • Организатор: • ОАО «СМАРТ Секьюритиз» • Гусев Андрей • Agusev@gopublicnow.ru • тел. +7-812-995-3188 • Соорганизаторы: • Инвестиционный холдинг «ФИНАМ» • Руководитель управления корпоративных финансов • Белясов Игорь • ibelyasov@corp.finam.ru • тел.  +7-495-796-9026 • АЛОР-СПб • Директор • Лебединец Ольга • lebedinets@alor.ru • тел.  +7-812-495-45-26