СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОЙ

1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В УСЛОВИЯХ СОКРАЩЕНИЯ ВНЕШНИХ ИСТОЧНИКОВ КРЕДИТОВАНИЯ Цюрих, Швейцария 16.03.2008 Г.А.Тосунян

2. Эволюция банковской системы России Динамика основных показателей, млрд. рублей / млрд. долл. США Внешний долг Российской Федерации, млрд. долл. США

3. Динамика основных показателей банковской системы В последние годы наблюдается стремительный рост активов и капитала российских банков

4. Кредитование физических лиц

5. Ипотечное кредитование в России Объем ипотечных кредитов на душу населения в России и мире, €/чел Россия – 120 США – 212000 Швейцария – 54500 Нидерланды – 23794 Франция – 11960 Германия – 11600 ЕС-25 – 7239 ОБЪЕМ ИПОТЕЧНОГО РЫНКА на 01.01.2008 - 17 млрд. евро

6. Без внешних займов не было бы бума кредитования Даже замедляясь, темпы роста кредитования заметно превосходят ежегодный прирост депозитов предприятий и населения (среднегодовой прирост кредитования 45.5% против 39.0% по средствам предприятий и населения за 2001-2007 гг.)

7. Банки РФ зависят от иностранных денег Внешний долг банков РФ Внешний долг корпораций за 6 лет увеличился в 13 раз: с $11.3 млрд. (2001 г.) до $147.7 млрд. (3 кв. 2007 г.) Основной вклад в рост долга внесло увеличение долгосрочных ссуд и займов: с US$1.2 млрд. (2001 г.) до $76.1 млрд. (3 кв. 2007 г.) С конца 2001 г. по 3 кв. 2007 г. чистые обязательства банков РФ перед нерезидентами выросли более чем на $105 млрд. В значительной степени рост обязательств произошел из-за вложений нерезидентов в капиталы банков РФ: чистыеинвестиции нерезидентов (портфельные и прямые) составили около $40 млрд. на конец 3 кв. 2007 г. Международная инвестиционная позиция банков РФ

8. В ближайшее время платить придется много 2008 год Всего в 2008 г. частный сектор РФ должен выплатить около $80 млрд., из них банки - $28 млрд. В 2009 г. выплаты частного сектора и банков составят $46 млрд. и $25 млрд. соответственно (без учета процентных платежей по синдицированным кредитам).

9. ПРОБЛЕМА Отсутствие длинных денег в экономике Банки вынуждены сворачивать долгосрочное кредитование Удар по долгосрочным проектам в строительстве и машиностроении Дестимулирование инвестиций Замедление обновления капитала и ухудшение перспектив экономики Под угрозой находится не столько банковский сектор, сколько долгосрочные перспективы экономического развития страны

10. Поддержка банков – в интересах экономики • Если предпочтительно сохранить темпы роста экономики на высоких уровнях не только в краткосрочной перспективе (например, 7.0% и выше), • Если желательно поддержать высокие темпы роста инвестиций в основной капитал, увеличить горизонт планирования и снизить рисковость, • Если власти заинтересованы в темпах роста благосостояния населения, опережающих темпы роста текущих доходов (за счет кредитования под доходы будущих периодов), то НЕОБХОДИМО ПОДДЕРЖАТЬ БАНКИ

11. Для снижения зависимости кредитных институтов от иностранного капитала надо облегчить доступ банковского сектора к локальным долгосрочным и краткосрочным ресурсам

12. Финансовый потенциал России Стабилизационный фонд (расформирование) Фонд национального благосостояния (доходы от продажи нефти свыше 10% ВВП) ~$34 млрд. Резервный фонд (доходы от продажи нефти <10% ВВП) ~$123 млрд.

13. Денежно-кредитная политика Банка России За 3 года, с 01.01.2005 по 01.01.2008, объем средств Правительства РФ в Банке России вырос в 6 раз (с 891 до 5330 млрд. руб.). За этот же период активы банков выросли в 2,8 раза (с 7137 до 20241 млрд. руб.)

14. МЕРЫ, ОЖИДАЕМЫЕ ОТ ЦБ РФ • Снижение нормы обязательных резервов на 2 п.п. (до RUR150 млрд. от текущих уровней). • Продолжение работы по расширению списка различных видов залога, под который ЦБ готов рефинансировать. • Ускорение реализации процедур рефинансирования под еврооблигации. • Расширение перечня инструментов и видов залога, позволяющего получить рефинансирование на 3-6 месяцев.

15. МЕРЫ, ОЖИДАЕМЫЕ ОТ ПРАВИТЕЛЬСТВА РФ • Скорейшая реализация размещения временно свободных средств федерального бюджета на аукционной основе (на сумму RUR300 млрд. со сроком не менее 3 месяцев). • Изменение декларации Пенсионного фонда (возможность приобретения высоконадежных корпоративных облигаций, а также обязательств субъектов РФ и ипотечных ценных бумаг). • Изменение порядка управления пенсионными средствами для снижения их концентрации и формирования более одного центра принятия решений об их инвестировании. • Изменение механизма инвестирования средств институтов развития: нужно разрешить им размещать средства на депозитах коммерческих банков и приобретать корпоративные облигации. • Изменения принципов инвестирования Фонда Национального Благосостояния с целью включения в формируемый портфель корпоративных рублевых облигаций российских эмитентов

16. Прогноз развития банковской системы

17. АРБ и банковская система России • В члены АРБ входят: • ВСЕ 30 крупнейших банков • 93 из 100 крупнейших • 183 из 200 крупнейших Члены АРБ(на 16.03.2008): всего – 1072, в том числе прямых – 762 Из членов АРБ банков – 853, в том числе банков-прямых членов - 582 С 1997 года АРБ представляет Россию в Европейской банковской федерации

18. Ассоциация российских банков БАНКИЗАЦИЯ РОССИИ ПРИЗЫВАЕТ КРЕДИТОВАТЬ, А НЕ РАСПРЕДЕЛЯТЬ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ= РАЗДЕЛЕНИЕ ВЛАСТЕЙ + БАНКИЗАЦИЯ РОССИИ