第六章 跨国银行 —— 国际直接投资的金融支柱

1. 第六章 跨国银行——国际直接投资的金融支柱

2. 1 2 3 跨国银行的的产生与发展 跨国银行的运行系统 跨国银行与跨国公司的关系 目 录

3. 1 跨国银行的的产生与发展 目 录

4. 第一节 跨国银行的的产生与发展 一、跨国银行的定义 跨国银行也是跨国公司的一种，即经营货币信贷业务的跨国公司。为了把经营工商业务的跨国企业和经营货币信贷业务的跨国企业相区别，我们有时只是把前者称为跨国公司，而把后者称为跨国银行（Transnational Bank）。所谓的跨国银行，就是在它们的基地所在的国家之外拥有或控制服务设施的银行。或者说“跨国银行就是以一国为基地，同时又在国外拥有或控制着分支机构的银行”。

5. 第一节 跨国银行的的产生与发展 对跨国银行的理解： 1、跨国银行的派生性 2、跨国银行的超国界性 3、跨国银行经营业务的非本土性 4、跨国银行的战略全球性

6. 第一节 跨国银行的的产生与发展 二、跨国银行的产生与发展 1、早期跨国银行的雏形 早期的银行活动通常是依靠与有关的外国银行建立相互代理业务关系（Correspondent Relationship）来进行的。委托行和受托的代理行之间是一种业务上的平等往来关系，而不是与所有权或控制权相联系的隶属关系。因此，仅仅与外国银行建立了相互代理关系，而本身在国外并未拥有或控制着分支机构的银行，不论其国外代理行（Foreign Correspondent Bank）有多少，都还不能称为跨国银行。正如仅仅与外国公司有进出口贸易往来关系，而本身在国外未拥有或控制着分支机构的公司，不能称为跨国公司一样。

7. 第一节 跨国银行的的产生与发展 2、近代的跨国银行 近代跨国银行其主要特点有： 第一，这一时期由于战争不断爆发，国际金融局势也长期处于动荡之中，跨国银行的最主要职能是充当国外证券发行是代理商和承销商，银行所需资金主要是通过向公众发行债券来筹集的。 第二，在近代，英国无疑是世界金融和贸易中心。 当时英国最大个两家金融机构分别是：巴林兄弟（The Baring Brothers）和罗斯柴尔德家族(Rothschild) 第三，强烈的殖民主义色彩是近代跨国公司的又一显著特征，跨国银行的贷款对象主要是亚非拉的殖民地和附属国家 .

8. 第一节 跨国银行的的产生与发展 二、现代跨国银行的发展 现代的跨国银行确立的标志是美国金融机构的崛起和英国金融中心地位的衰落。一战之后，美国大受其利，资本主义进一步发展，国内资金充足，美国的银行也先后加入了大的跨国银行的行列，为欧洲战后重建提供贷款。纽约取代了伦敦成为世界首要的国际金融中心,美国的花旗银行（Citi Bank）、大陆伊利诺斯银行（Continental Illinois）、摩根银行（J.P Morgan）都是在这一时期发展起来的。这一时期的跨国银行业务比较简单，主要从事进出口贸易的融资、结算等。分支机构的活动完全听从总行的决定，本身没有什么自主权。

9. 第一节 跨国银行的的产生与发展 三、二战后跨国银行的发展变化 第二次世界大战后初期，德国、日本、意大利由于处于战败国的地位，其原有的跨国银行在国外的分支机构也大部分随之消失；英国、法国、荷兰等国的跨国银行，由于分支机构大多设在原来的殖民地和附属国，在民族解放运动的冲击下，有的被新兴独立国家国有化，有的被迫退出或改组，这种趋势一直持续到60年代后期才相对稳定下来。唯一有实力向国外大发展的只有美国的跨国银行，但由于美国政府对银行业长期以来一直实行较严格的管制，其发展速度也比较缓慢。直到60年代，各国跨国银行才有了显著的发展。60年代是第二次世界大战后跨国银行发展的重要转折时期。进入80年代中期，跨国银行的发展速度相对放慢。

10. 第一节 跨国银行的的产生与发展 • 从60年代到80年代初，跨国银行迅速发展的主要原因有： • 1、生产国际化的迅速发展，引起国际资本流动和国际贸易的迅速增加，对跨国银行的国际融资提出了巨大的需求。 • 2、欧洲货币市场的形成，为跨国银行开辟了新的活动领域。 • 3、国际金融中心的发展，为跨国银行提供了众多的活动据点。 • 4、各国政府政策的支持。

11. 2 跨国银行的运行系统 目 录

12. 第二节 跨国银行的运行系统 • 跨国银行的国外业务活动首先是在国内业务的基础上发展起来的，因此，一般银行的国内业务活动，也包括在跨国银行的业务范围之内。但是跨国银行还有广泛的国外业务活动，这些业务活动并不是国内业务在地理上的简单延伸。由于国际环境的复杂性，跨国银行活动的机构设置和业务种类也比单独在国内经营的银行要复杂得多。

13. 第二节 跨国银行的运行系统 一、跨国银行的组织形式 1、母行与海外分支机构的组织形式 （1）分支行制。 跨国银行的分支行制是指母行在海外设立和控制各种类型的分支机构，并通过它们来开展跨国经营的组织结构形式。这些分支机构根据不同的级别构成一个金字塔型的网络结构如（图1）

14. 第二节 跨国银行的运行系统 图1 分支行制跨国银行组织结构图

15. 第二节 跨国银行的运行系统 （2）控制公司制。 控制公司制又称集团银行制，指银行通过“银行持股公司”建立海外分支机构网络。这种组织方式在美国最为典型。美国跨国银行的海外分支机构可以由银行或其持股公司直接设立，更多的是通过其附属机构设立。（如图2）

16. 第二节 跨国银行的运行系统 图2:控股公司跨国银行的组织结构

17. 第二节 跨国银行的运行系统 • （3）国际财团银行制。 • 国际财团银行制是指由来自不同国家或地区的银行以参股合资或合作的方式组成一个机构或团体来从事特定国际银行业务的组织方式。它与为某项贷款而由多家银行组成的贷款辛迪加不同，后者是不具备法人资格的临时组织，而国际财团银行是正式注册的法人。

18. 第二节 跨国银行的运行系统 • 2、跨国银行国外分支机构的形式 （1）代表处（Representative Office） 代表处不直接经营银行业务，而只是代表母银行探询业务前景和开辟信息来源，为母银行或本银行系统的其他分支机构介绍客户等。 代表处的工作人员很少，有的代表处仅有1到2名员工。它是跨国银行在国外设立分支机构最简便易行、花费最少的组织形式，并且它也容易得到东道国的批准。但是，这种机构能够开展的业务也极为有限，通常是建立更为广泛的跨国活动的先导。

19. 第二节 跨国银行的运行系统 • （2）经理处（Agency） • 经理处可以从母银行调入资金或在东道国向银行同业借入资金向东道国的客户发放贷款，但不能接受东道国国内的存款。在有些国家，对其贷款的范围也有限制。 • （3）分行（Branch） • 分行与经理处的主要区别是除可以发放贷款外，还可以接受东道国国内客户的存款，以及从事证券、信托业务等，即可以提供较全面的银行业务，因而可以与东道国的银行或其他外资银行开展较广泛的竞争。

20. 第二节 跨国银行的运行系统 • (4)子银行（Subsidiary） • 子银行是跨国银行拥有全部股权或大部分股权，并在东道国取得法人地位的分支机构。因此，它通常能从事东道国国内银行得到允许的全部业务活动。在某些情况下，其业务范围甚至超过东道国的国内银行。 • （5）联支银行（Affiliate） • 联支银行是某一跨国银行只拥有半数以下股权的分支机构，另一部分股权归东道国或其他外国银行所持有。因此，跨国银行对其联支银行的控制权有限。但这种方式使跨国银行在东道国开发较密切的商务关系和银行业务联系要比通过单独建立新的银行机构开展业务容易得多。

21. 第二节 跨国银行的运行系统 • (6)国际联合银行（Consortium Bank） • 国际联合银行又称银团银行，是由两家或两家以上不同国籍的跨国银行出资组成的合营银行。它与为某项贷款由几家跨国银行组织的贷款银团不同，是在当地政府注册的取得法人地位的长期经营机构。在国际联合银行中，任何一家跨国银行所持有的股权均不超过50%。因此，母国银行对这种分支机构的控制权较为有限，但是它可以接受母国银行委托给它的客户。

22. 第二节 跨国银行的运行系统 • 二、跨国银行的国外业务 • 1、跨国信用扩展活动 • 跨国信用扩展活动是跨国银行的资产业务，包括跨国放款和投资。它是跨国银行实现其盈利目标的关键环节，是最重要的业务活动。其重要性与工商企业的生产与经营活动相类似，具体的业务形式有：

23. 第二节 跨国银行的运行系统 • （1）直接贷款（Direct Lending） • （2）银行同业放款（Inter-bank Loan） • （3）东道国市场的当地放款（Local-Lending） • （4）国际贸易融资（International Trade Financing）

24. 第二节 跨国银行的运行系统 • 2、跨国筹资活动 • （1）总行投资（Head Office Investment） • （2）欧洲货币存款（Eurocurrency Deposits） • （3）银行同业拆借（Inter-bank Borrowings）

25. 3 跨国银行与跨国公司的关系 目 录

26. 1 2 3 股权结合 人事参与 业务联系 第三节 跨国银行与跨国公司的关系 跨国银行与跨国公司之间的关系主要体现在

27. 第三节 跨国银行与跨国公司的关系 • 一、股权结合 • 跨国银行与跨国公司之间的股权结合一般都存在于母银行与母公司之间。国外分支机构之间的股权结合较为少见。由于各国传统和法律上的限制，母银行与母公司的股权结合在形式上不尽相同。

28. 第三节 跨国银行与跨国公司的关系 • 二、人事参与 • 人事参与指跨国银行与跨国公司之间董事互相兼职。这是各国普遍的现象，主要也是在母银行和母公司之间进行，国外分支机构的这种兼职情况较少。据报告，美国的公司至少与银行有1个董事是互兼的，而且大型跨国公司与跨国银行之间兼任董事的数目更多一些。

29. 第三节 跨国银行与跨国公司的关系 • 三、业务联系 • 业务联系包括信贷联系、结算业务和办理往来帐目等，其中信贷联系是最重要的，表现在跨国公司是跨国银行资金的最大供应者，同时也是跨国银行信贷的最大获得者

30. Thank You !