UDESC-Acomac Gestão de Varejo Enf Mat Construção

1. UDESC-Acomac Gestão de Varejo Enf Mat Construção CURSO DE GESTÃO EM FINANÇAS Prof César Malutta malutta@joinville.udesc.br Fevereiro/2007

2. PROGRAMA 1 - Introdução - Descontos 2 - Conceitos Básicos Utilizados em Finanças 3 - Juros - Conceitos e Modalidades 4 - Fluxos de Caixa e Simbologia 5 - Relações de Equivalência 6 - Considerações sobre Taxas de Juros

3. 7 - Principais Métodos de Amortizações 8 - Métodos de Análise de Investimento 9 - Aplicações 10 – Análise Financeira - Definição de Metas - Avaliação de Resultados - Margem de Contribuição - Ponto de Equilíbrio - Índices - Liquidez

4. BIBLIOGRAFIA • - CASAROTTO, Nelson Filho e KOPITTKE, Bruno. Análise de Investimentos. Editora Vértice • - AIRES, Frank Jr. Matemática Financeira. McGraw – Hill • KUHNEN, Osmar L e BAUER, Udibert. • Matemática Financeira - Apostila

5. - HESS, Geraldo, MARQUES J.L., PAES, L. Rocha & PUCCINI, A. Engenharia Econômica. Editora Forum - FRANCISCO, Walter de. Matemática Financeira. Editora Atlas -HP 12 C – Owner’s Handbook and Problem-Solving Guide

6. OBJETIVOS - Capacitar o aluno a compreender e trabalhar os conceitos de juros - Capacitar o aluno a compreender a evolução do dinheiro ao longo do tempo - Prover mecanismos de análise de alternativas - Utilizar recursos da HP 12C++ - Aplicar os conceitos em Análise Financeira

7. INTRODUÇÃO - Conceitos - Porcentagem

8. CONCEITOS Operações Comerciais – são as operações feitas com mercadorias com a finalidade de lucro Matemática Financeira - descreve as relações do binômio tempoe dinheiro

9. Capitalização – Inclui o lucro da operação ao Capital Inicial • Juros – Remuneração do Capital • - Empregado em Atividades Produtivas • - Aplicado em Instituições Financeiras • - Pago pelo uso do dinheiro emprestado

10. Fator de Variação • “Um Capital (P) aplicado durante um prazo(n) obtém um valor de resgate (F)” VF = Valor Futuro VP = Valor Presente FDV >1 Aumento de Capital FDV<1 Redução de Capital

11. PORCENTAGEM - É a maneira de apresentar um número fracionário qualquer com referência a 100 Ex.: = = - Princípio das proporções: 3 / 20 15 / 100 15 % A x D = B x C

12. O Cálculo percentual é usado quando se quer comparar partes de totais diferentes ou quando se quer estudar a variação de valor de uma grandeza, de ordem financeira ou não.

13. EXEMPLO 1 - De um total de 20 peças, foi decidido testar 3. Qual o percentual que as 3 peças representam no total?

14. EXERCÍCIOS 1 - Como representante faço jus a uma comissão de 5% sobre as vendas realizadas no mês. No mês passado, vendi UM 50.000,00. Qual será minha comissão?

15. 2 - Uma mercadoria custou UM 1.000,00 e foi vendida por UM 1.300,00. a) Qual foi o lucro sobre o preço de compra? b) Qual o lucro sobre o preço de venda?

16. 3- Por quanto deverei vender um artigo que custou UM 1.000,00 para obter um lucro de 20%?

17. FLUXO DE CAIXA É um conjunto de entradas e saídas de dinheiro, que ocorre em um determinado período de tempo.

18. Que pode ser representado 500 05 06 10 20 25 27 30 65 55 80 33 100 100 100

19. REPRESENTAÇÃO FLUXO DE CAIXA P n 0 F

20. São calculados sempre que se quer atualizar preços de bens ou de serviços, calcular preços de venda a partir dos preços de custo de mercadorias…. ACRÉSCIMOS Chamando de P o preço inicial ou valor inicial que deve ser acrescido e de i a taxa (unitária) de acréscimo, o acréscimo (ou porcentual) ΔP será a fração (centésimos) calculada sobre P , isto é: ΔP = Pi O valor acrescido ou valor final será a soma do acréscimo com o valor inicial F = P + ΔP

21. 3- Por quanto deverei vender um artigo que custou UM 1.000,00 para obter um lucro de 20%?

22. 4 -Um comerciante vende suas mercadorias com acréscimo de 20% sobre o preço de custo. Qual foi o preço de custo de uma mercadoria que vendeu por R$ 300,00 ?

23. 5- Um funcionário recebe um salário-base de R$ 1.200,00. Tem um adicional de 20% de acréscimo para responder pela chefia e outro adicional de tempo de serviço correspondente a 5%, ambos calculados sobre o salário base. Quanto recebe ao todo?

24. 6- O preço de fábrica de uma mercadoria é de R$ 3,50. O revendedor deve acrescer 10% de imposto. Quando a mercadoria é comprada no varejo por um consumidor, seu preço final é acrescido de 20%. Calcular o preço no varejo e a taxa total de acréscimo sobre o preço de fábrica.

25. DESCONTOS • Chamando de P o preço inicial ou valor inicial, de o desconto concedido, de i a taxa de desconto e de P o preço final ou valor final descontando, tem-se: = Pi P = Po (1 – i) ΔP

26. 7 –Em uma liquidação, várias mercadorias tiveram seus preços remarcados, depois de sofrer descontos em seus preços normais. Quanto se deve pagar por uma mercadoria de R$ 54,00, sujeita a um desconto de 15%? Qual o preço normal de uma mercadoria que, com desconto de 20%, está sendo oferecida por R$ 20,64? Qual a taxa de desconto que está sendo oferecido em uma mercadoria cujo preço foi remarcado de R$ 350,00 para R$ 290,50?

27. Solução:

28. 8) Uma fábrica que tem preços tabelados para as suas mercadorias remarcou, com 30% de abatimento, as unidades que apresentavam defeitos de fabricação. Os revendedores que comprassem dez ou mais unidades teriam, ainda, 20% de abatimento sobre o preço remarcado. Um revendedor comprou doze unidades com defeito. Qual a taxa total de desconto que lhe foi feita? Quanto pagou se o total devido era de R$ 1.852,00 e se fossem considerados os preços tabelados?

29. Solução:

30. Taxa de lucro sobre o preço de custo e sobre o preço de venda Quando se fala em taxa de lucro, imediatamente se pensa em taxa de lucro sobre o preço de custo. Muitas vezes é calculado a taxa de lucro sobre o preço de venda

31. 9)Um comerciante costuma vender suas mercadorias com lucro de 40% sobre o preço de custo. a) Qual o lucro que terá pela venda de um artigo pelo qual pagou R$ 152,00? b) Qual será o pre;o de venda desse artigo? c) Qual a taxa de lucro sobre o preço de venda que terá esse comerciante?

32. Solução

33. FATORES DE PRODUÇÃO x REMUNERAÇÃO Trabalho Salário Capac. Adm. Lucro Capital Juros

34. CONCEITO - JUROS - Custo do capital - Pagamento pela oportunidade de dispor de um capital durante determinado tempo - Quando situações econômicas são investigadas, as quantias em DINHEIRO envolvidas são sempre relacionadas com o TEMPO - As operações envolvendo dinheiro são referidas a uma DATA

35. NOTAÇÃO P = principal ou capital na data atual F = valor futuro (montante final “n” períodos) J = valor do juros D = desconto A = série uniforme G = série gradiente n = número de períodos de juros i = taxa de juros (expresso na forma decimal)

36. Unidades de Medidas Juros sempre se referem a uma unidade de tempo Ex. 1% ao dia = 1% a.d. As taxas de juros podem ser explicitadas: • Percentual r = 1% a.d. • Unitária i = 0,01 a.d.

37. JUROS SIMPLES - Caracterização - Fórmulas - Cuidados - Taxas Equivalentes - Juro exato e juro comercial - Método Hamburguês - Saldo médio

38. JUROS SIMPLES CARACTERIZAÇÃO Apenas o Principal rende juros, isto é, os juros são diretamente proporcionais ao Capital emprestado FÓRMULAS J = i . P . n F = P + J F = P (1 + i.n) ou

39. JUROS SIMPLES CUIDADOS - A taxa de juros deve sempre ser transformada para o seu período de capitalização - A taxa de juros e o número de períodos de um investimento devem sempre ser expressos na mesma unidade de tempo (de preferência na unidade de tempo da taxa de juros)

40. 1 - JUROS SIMPLES Os juros são sempre calculados sobre o Principal. Por exemplo, se tivermos UM 5.000,00 a 10% ao mês durante 5 períodos, teremos:

41. JUROS SIMPLES TAXAS EQUIVALENTES Duas taxas são equivalentes se aplicadas a um Capital num mesmo intervalo de tempo (múltiplo do tempo das taxas) produzir juros iguais JURO EXATO Considera o ano civil com 365 (ou 366) dias e os meses com número real de dias JURO COMERCIAL Considera o ano comercial com 360 dias e os meses com 30 dias cada

42. JUROS SIMPLES MÉTODO HAMBURGUÊS Permite o cálculo dos juros produzidos por capitais durante prazos variados. É freqüentemente utilizado para o cálculo de juros sobre saldos devedores nos cheques especiais J = idP1n1 + idP2n2 + …….. + idPknk

44. Considerando juros de 15% a. m.,

45. SALDO MÉDIO É o resultado da soma dos saldos diários dividido pelo número de dias de observação

46. TAXAS PROPORCIONAIS Duas taxas são proporcionais quando obedecem a relação de proporcionalidade. INTERVALO ENTRE DATAS É calculado, utilizando o tempo exato. Tem tabela específica. Contam-se os dias corridos. Qual o tempo entre 18/04 e 03/11?

47. EQUAÇÃO DE EQUIVALÊNCIA (VALORES DATADOS) Dinheiro tem valor no tempo. Dois conjuntos de pagamentos são equivalentes, a uma taxa de juros, se os valores datados dos conjuntos, em qualquer data comum (data focal), forem iguais.

48. Ex. 3 - O Sr. J deve UM 500 vencíveis em 4 meses e UM 700 vencíveis em 9 meses. Qual o pagamento único a)agora b) em 6 meses c) em 1 ano, que irá liquidar essas obrigações se o dinheiro vale 11% aa?

49. 4 0 9 Ex. 3

50. PAGAMENTOS PARCIAIS São pagamentos liquidados durante o prazo de validade. Deve-se determinar o saldo no vencimento. Regra do comerciante: levar a dívida e os pagamentos (com juros) até a data final. Saldo é a diferença entre ambos.