1 / 23

Räkna med pengar

Räkna med pengar. Matematiska institutionen Linköpings universitetet 2007-11-13. Gruppens medlemmar. Johan Spann Henrik Tunedal Joakim Tosteberg André Teintang Lowe Thiderman Oscar Tholander. Inledning. Projektbeskrivning Syfte Frågeställning Metod. Aktiekurser.

dewitt
Télécharger la présentation

Räkna med pengar

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Räkna med pengar Matematiska institutionen Linköpings universitetet 2007-11-13

  2. Gruppens medlemmar • Johan Spann • Henrik Tunedal • Joakim Tosteberg • André Teintang • Lowe Thiderman • Oscar Tholander

  3. Inledning • Projektbeskrivning • Syfte • Frågeställning • Metod

  4. Aktiekurser • Exempelportfölj med två aktier

  5. Avkastning

  6. Väntevärde

  7. Kovariansmatrisen

  8. Minimal risk

  9. Maximal tillväxt

  10. Effektiva fronten

  11. Akiteportfölj • Vi väljer att köpa 10 AKTIa och 5 EXEMa • Voltaliteten för aktieportföljen blir då

  12. Value at Risk – VaR • VaR? • Fördelar • Nackdelar

  13. VaR formler

  14. VaR – Exempel

  15. Optioner och hedging

  16. Optioner • Rätten att köpa/sälja en viss aktie • Europeiska/amerikanska

  17. Riskmått – Black–Scholes • Grekerna • Delta • Förutsättningar • Inga transaktionsavgifter • Ingen utdelning • Kontinuerlig ränta

  18. Exempel: AKTIa.ST • S = dagens kurs: 123,2 kr • K = lösenpriset: 125 kr • r = STIBOR på 6 månader: 4,8 % • T = tid kvar till lösendag: 0,5 år • σ = volatilitet för aktien: 0,02561

  19. Deltahedging för AKTIa.ST • Säljoptionens delta: Δ1 = -0,2969 • Antal aktier: 1 • Aktiens delta: Δaktie = 1 • Säljoptioner att köpa:

  20. Implementering Reuters 3000 Xtra Power Plus Pro/Excel Kurser Optioner Aktier Kalkyl Visual Basic-kod Formler

  21. Resultat och analys • Slutprodukt • Mindre problem • Visual Basic • Planering och struktur • Övriga kunskaper

More Related