Uniones de Crédito Situación y Retos del Sector ConUnión 6° Foro PYME de Uniones de Crédito

1. Uniones de Crédito Situación y Retos del Sector ConUnión 6° Foro PYME de Uniones de Crédito Noviembre 2011

2. Índice Situación del Sector Gradualidad para la constitución de las reservas por tenencia de bienes adjudicados

3. I. Situación del Sector

4. I. Situación del Sector Crecimiento del sector • Los activos totales del sector crecieron 8.57% en el último año (junio 2010 – junio 2011). El sector mantiene la tendencia a recuperar su tasa promedio de 10% anual que fue interrumpida por la crisis de 2009. • Sin embargo, el crecimiento del presente año fue menor al observado por la Banca Múltiple, por lo cual el sector como proporción de los activos del sistema de banca múltiple se ubicó en 0.61%. • El principal rubro que explica el crecimiento de los activos es la cartera de crédito, el cual es el principal concepto del activo equivalente al 73.97% del activo total, y que creció 5.26% en el año.

5. I. Situación del Sector

6. I. Situación del Sector • La Cartera de Crédito Total creció 5.26% entre junio de 2010 y junio de 2011, con lo cual acumuló un aumento del 9% anual desde junio de 2008. Ley de Uniones de Crédito

7. I. Situación del Sector Uniones de Crédito Banca Múltiple* Var % anual Variación % Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-09 Jun-10 Jun-11 (jun 11/jun 10) (jun 11/jun 10) Cartera Vigente 22,353 23,783 25,132 5.67% 1,756,302 1,928,330 2,130,080 10.46% Cartera Vencida 896 983 936 -4.78% 58,819 48,836 51,526 5.51% Cartera Total 23,248 24,766 26,068 5.26% 1,815,121 1,977,166 2,181,606 10.34% IMOR 3.85% 3.97% 3.59% -0.38 pp 3.24% 2.47% 2.36% -0.11 pp ICOR 44.11% 43.46% 62.98% 19.52 pp 194.59% 200.90% 175.44% -25.46 pp Millones de pesos Millones de pesos * Créditos comerciales

8. I. Situación del Sector

9. I. Situación del Sector

10. I. Situación del Sector

11. I. Situación del Sector • Las tasas de interés activas y pasivas del sector de UC presentan una tendencia decreciente por los movimientos de las tasas de referencia a nivel nacional. • El margen financiero se ha visto disminuido ligeramente, no obstante que ajustado por riesgos la crisis de 2009 lo afectó más que la creación de estimaciones por la aplicación de las reglas en 2011.

12. I. Situación del Sector • Debido al descenso de las tasas, el margen financiero se ha visto disminuido, a pesar que la diferencia entre la tasa activa y pasiva en 2011 es mayor que en 2010. • Esto se explica porque entre 2010 y 2011 aumentó la proporción del fondeo de los activos productivos con pasivos onerosos del 90.06% al 96.23%.

13. I. Situación del Sector

14. I. Heterogeneidad del sector Uniones de Crédito por el tamaño de sus activos a junio de 2011: Grupo I Activos mayores a 500 Mdps 19 UC Grupo II Activos entre 200 y 500 Mdps 17 UC Grupo III Activos entre 100 y 200 Mdps 20 UC Grupo IV Activos menores a 100 Mdps 58 UC Dos UC pasaron del Grupo II al Grupo I en el transcurso del año.

15. I. Heterogeneidad del sector • Existe una concentración de la operación del sector en las 19 UC mayores (Grupo I: UC con activos mayores a 500 Mdps). • Los activos de las UC del Grupo I equivalen al 72.95% de los activos totales del sector, su cartera de crédito total (72.10%) y los préstamos de socios (76.10%). • Las UC de Grupo I, presentan 116.24 Mdps de utilidad neta que equivale al 96.88% del total (el Grupo IV en conjunto reporta pérdidas, y el Grupo III prácticamente no tuvo utilidades). • Contraste en ROE: Grupo I 3.52%, Grupo IV -5.17%.

16. I. Situación del Sector El sector continúa concentrado en las 19 UC más grandes por sus activos. Asimismo, la rentabilidad del sector se concentró sólo en los Grupos I y II.

17. I. Situación del Sector En el fondeo de recursos por Bancos y Otros Organismos, la mayor parte la obtienen las UC de mayor tamaño (79.79%) mientras que las más pequeñas representan el 2.5% del total.

18. I. Situación del Sector En crédito, las UC mayores mantienen una morosidad menor al promedio del sector, mientras que el nivel para las menores es mayor y creciente.

19. I. Situación del Sector • El IMOR de las UC Grupo I se ubicó en 2.13%, mientras que el de las UC Grupo IV ascendió al 19.24%. • Las UC Grupo I con algunas excepciones prácticamente ya constituyeron el total de sus estimaciones preventivas para riesgos crediticios. • UC Grupo I presentan un ICOR de 83.42%, en cambio las UC Grupo IV de 46.18%.

20. IV. Situación del Sector

21. Gradualidad para la constitución de las reservas por tenencia de bienes adjudicados

22. II. Impacto financiero de la constitución de estimaciones y reservas • Uno de los temas más importantes para el sector en 2011, es la necesidad de constituir estimaciones preventivas para su cartera de crédito y reservas para los bienes adjudicados, por la entrada en vigor de las Disposiciones en febrero de 2011 y la aplicación gradual hasta 2012. • El impacto financiero de la constitución de estimaciones preventivas y reservas ha afectado la rentabilidad del sector, y es la principal razón por la cual 45 UC de las 114 UC que presentaron información financiera (39.47% del total) reportan pérdidas acumuladas al segundo trimestre de 2011. • En cifras agregadas, el Sector de UC, mantenía a junio del presente año un monto de $542 Mdps de bienes adjudicados, que representan el 1.55% de los Activos Totales, equivalentes al 9.71% del Capital Contable.

23. II. Calificación de Cartera de Crédito

24. III. Impacto por Calificación de Cartera de Crédito Se estima que el impacto será alrededor del 10% del Capital Contable y equivalente a la utilidad del año pasado a nivel global.

25. II. Bienes Adjudicados Cifras a junio 2011

26. II. Propuesta para constituir reservas Aumentar de un año, a tres años, el plazo para constituir las estimaciones de bienes adjudicados (2011-2013).

27. II. Anexo 22 y Anexo 23 - Anexo 22: Reporte trimestral de estimaciones y calificación de cartera crediticia comercial Anexo 23: Reportetrimestral de estimacionesportenencia de bienesadjudicados o recibidos en dación en pago

28. Muchas Gracias ConUnión 6° Foro PYME de Uniones de Crédito Noviembre 2011