ODM

1. Electronic Manufacturing Services Design Turn-key OEM Consignment INDUSTRIAL ODM AUTOMOTIVE CM CONSUMER COMMUNICATION

2. Electronic Manufacturing Services L’EMS è un servizio che si articola attraverso la fornitura di attività di manufacturing e logistica per aziende che operano in settori ad alto contenuto di elettronica e che hanno adottato la strategia dell’outsourcing delle loro attività produttive.

3. EMS SCENARIO OEMs Costruttori di sistemi e dispositivi elettronici FINMEK Manufacturing services / contract Assembly High-Volumes-Low-Mix & Low Volumes/High Mix Competitors of Finmek Competitors of Finmek CEMs Fornitori di componentistica COMPONENT SUPPLIERs

4. EMS SCENARIO Players nel settore dell’ EMS Aziende che progettano, commercializzano e distribuiscono prodotti completi e finiti. L’operatore OEM garantisce anche la produzione che può essere realizzata al suo interno oppure dando all’esterno (contract ) la manifattura di sub-assiemi o dell’intero prodotto finito. OEM Original Equipment Manufacturer FINMEK Aziende che realizzano un bene elettronico per conto di un operatore OEM dove il progetto è di proprietà dell’ODM. L’ODM può anche agire come CM/EMS se produce il sistema/prodotto finito e completo. ODM Original Design Manufacturer Aziende la cui attività è l’assemblaggio delle schede elettroniche, dei sub-assiemi e del prodotto completo ed agisce come fornitore degli ODM e/o degli OEM. CM Contract Manufacturer

5. EMS SCENARIO AUTOMOTIVE COMMUNICATION MILITARY / AVIONICS FINMEK FINMEK FINMEK MEDICAL INDUSTRIAL FINMEK COMPUTER CONSUMER COMMERCIAL / OFFICE

6. EMS SCENARIO - I segmenti di mercato Sub-assiemi e sistemi elettronici utilizzati nell’ambito militare, aerospaziale ed avionica (aerei militari e civili). Esempio: sistemi d’arma, shuttles, sistemi radar, missili bersaglio, ecc. MILITARY / AVIONICS ELECTRONICS Sub-assiemi e sistemi elettronici per l’automazione ed il controllo industriale, apparati industriali. Tutti i sistemi elettronici di misura (oscilloscopi, bilance, calibri, riconoscimento ottico ecc.) INDUSTRIAL ELECTRONICS Sistemi di data processing formati da CPU e circuiteria associata con lo scopo computazionale. Esempio: PCs, più CRT monitors, LCD monitors ecc. COMPUTER SYSTEMS Tutte le apparecchiature (distinte dalla CPU) che possono implementare le caratteristiche del sistema. Esempio: mouse, scanners, stampanti, copiatrici, secondary storage systems ecc. COMPUTER PERIPHERAL SYSTEMS / OFFICE

7. EMS SCENARIO - I segmenti di mercato Tutti gli apparati elettronici di misura e controllo per ambito medico. Monitoraggio, diagnostica, imaging, dispositivi di verifica invasivi e non-invasivi. Esempio: tomografi, scanners, dispositivi hearing aids, elettrocardiografi, pacemakers, apparati ad ultrasuoni, sistemi MR, apparecchiature X-ray, apparati per ambito dentale ecc. MEDICAL INSTRUMENTATION ELECTRONICS Fissi: tutti i sistemi elettronici per la trasmissione, emissione e ricezione di segnali, immagini, suoni attraverso cavi o fibre ottiche (PBX, routers, switches, telefoni, ecc) Wireless: tuuti i dipositivi, sistemi e terminali elettronici per la trasmissione o ricezione di segnali, immagini, suoni che operino a radiofrequenza (cellulari e correlate base stations, infrastrutture di sistema, pagers, comunicazione satellitare ecc.) TELECOMMUNICATION SYSTEMS Tutta l’elettronica che si trova all’interno dei veicoli (auto, autocarri, motocicli) Esempio: ABS, GPS, telematica, quadri, elettronica motore e body ecc. AUTOMOTIVE ELECTRONICS Una ampia gamma di sistemi e dispositivi elettronici per uso personale: audio, video, fotografia, ottica, giochi, elettrodomestici, information technology. Esempio: TV, VCR, radio, walkie-talkie, Hi-Fi stereo, Home theater, telecomandi, STB, calcolatrici, Internet appliances, playstations ecc. CONSUMER ELECTRONICS

8. EMS SCENARIO Ipotesi di Bassa crescita Recessione • Crescita economica • lo yen giapponese è lasciato cadere a meno di 150 yen per US$ mettendo sotto pressione le altre valute asiatiche. La Cina svaluta la sua moneta. Ne segue una spirale di svaluatazioni competitive, con il drammatico risultato di una forte riduzione dei prezzi dei prodotti di Information Technology. Il sistema bancario giapponese cade in grande sofferenza e deve essere aiutato dal governo giapponese con stanziamento di somme enormi (1.000 miliardi di US$ e più) • La deflazione prende piede nei mercati internazionali.. • Gli Stati Uniti cadono in una recessione a partire già dal 2002 e non riescono ad uscirne a tempi brevi. • L’Europa va gradualmente in recessione alla fine del 2002 inizio del 2003. • Fattori industriali • La crisi nelle attività commerciale porta ad una aggressiva corsa al ribasso dei prezzi dei PC e di altri prodotti elettronici, nonché ad una forte competizione da parte dei produttori asiatici nel mercato USA. I produttori di semiconduttori mantengono i volumi di produzione nonostante la caduta dei prezzi delle DRAM e di altri componenti decisi a difendere e mantenere le quote di mercato. • Il mercato degli apparati e terminali per telecomunicazione si muove in una più lente fase di crescita, mentre altre entita’ monopolistiche riprendono il controllo dei mercati di servizi nelle telecomunicazioni. • Fattori tecnologici • Il deployment di nuove tecnologie rallenta a causa dell’evanescenza della crescita economica. L’elettronica per ambito militare diviene un’area di business. Source: ETP

9. EMS SCENARIO 3,4 % 4,9 % 5,8 % 6,4 % 6,7 % 763 CAGR 7,8 % 715 672 635 CAGR 4,9 % 585 605 CAGR 5,1 % CAGR 3,6 % CAGR 5,2 % CAGR 8,9 % Base 1 US$ = 1 € Source: ETP (2002)

10. EMS SCENARIO MEDIA 97,5 (2001) 95 (2002) 106,2 (2003) 128 (2004) 154,5 (2005) Base 1 US$ = 1 € Source: CSF (Sept. 02)

11. EMS SCENARIO Crescita Media CAGR 12,6 % Base 1 US$ = 1 € Source: CSF

12. … e come è andata negli anni passati. Crescita Media CAGR 36,2 % Base 1 US$ = 1 € Source: ETP (2002)

13. EMS SCENARIO 763 715 672 635 605 CAGR 15,6 % 585 CAGR 7,7 % CAGR 1,7 % Base 1 US$ = 1 € Attività di assemblaggio elettronico da parte di OEM Attività di assemblaggio elettronico “outsourced” da un OEM ad un altro OEM Attività di assemblaggio elettronico “outsourced” da un OEM ad un CM Forte trend di crescita nella domanda di servizio “Box assembly” – produzione del prodotto completo. Ciò significa che le aziende CM stanno guadagnando quote di mercato a svantaggio degli OEM. Per il 2005 si prevede che il 34% di tutte le vendite verrà dal “Box assembly” , rispetto al 30% che si è registrato nel 2000. Source: ETP (2002)

14. EMS SCENARIO CAGR 13,3 % CAGR 21,4 % CAGR 15,4 % CAGR 10,5 % Base 1 US$ = 1 € Source: CSF (June 02)

15. EMS SCENARIO Source: ETP (2002)

16. EMS SCENARIO Source: ETP (2002)

17. Electronic Manufacturing Services Il mercato e l’ambito competitivo

18. Dimensione del cerchio = sales 2001 (non in scala) Il mercato EMS delle telecomunicazioni è precipitato significativamente nel 2001 e 2002… Tendenza: Produzione elettronica EMS (Europa) 2001 La recessione durerà più del previsto • Telecomunicazioni • Caduta dei volumi a causa della debole economia e ritardata introduzione delle nuove tecnologie. • Prospettive di crescita dopo metà del 2003 • Automotive • Un continuoaumento dell’elettronica nell’auto (navigazione, ABS come standard ecc.) sta portando ad una forte crescita • Consumer electronics • La produzione si sta spostando al di fuori dell’Europa in aree geografica a basso costo del lavoro • Altri mercati • Di rilievo e sono divenuti interessanti il settore Industriale, Medicale, Militare. 20 15 10 Automotive (EMS) 5 CAGR (%) 2000-2002 Industrial Medical Military -5 Consumer White Goods -10 TLC -15 IT -20 0 2,5k 5k 7,5k 10k Dimensioni del mercato Europa 2001 (M€) Source: CSF

19. …ma le previsioni a medio e lungo termine prevedono ancora un potenziale di crescita. +35% Base 1 US$ = 1 € Source: CSF

20. Dimensione del cerchio = forecast 2003 La crescita di Finmek nell’EMS è certamente possibile Posizionamento di Finmek con rispetto alla attrattività / competitività dei segmenti di mercato Commento Forte Home & Public Utilities • Schede elettroniche/sub-systems/systems (alti volumi) • Mercato in crescita ma i grandi players sono ben posizionati e presentano una grande capacità finanziaria • Margini molto contenuti • necessità di entrare in aree geografiche emergenti • Schede elettroniche/sub-systems/systems (bassi volumi) • Mercato che cresce lentamente, vantaggi per piccole plants con focus locale • Margini buoni • Necessario essere attrezzati per operare in High-mix / Low-Volumes Infomobility Multimedia TLC = Industrial Medical Military Competitività Automotive EMS Consumer IT Debole Attrattività del mercato Alta Bassa Source: CSF

21. Il posizionamento Finmek in Europa Posizionamento di mercato di Finmek in Europa nel 2001 Azienda Stato Sales 2001 Europa M € (*) Flextronics Singapore 4.400 Solectron USA 3.300 Celestica Canada 2.900 Elcoteq Finland 800 Finmek Italy 446 MSL USA 350 (*) Stime Source: CSF

22. Dati competitors 2002 Risultato I° Semestre Base 1 US$ = 1 € +3 % -36 % -18 % -26 % -2 % -13 % -35 % -8 % +14 % Source: CSF

23. Il posizionamento Finmek worldwide POSIZIONAMENTO FINMEK (MMI) Principali operatori mondiali EMS - fatturato 2001 (Miliardi €) Base 1 US$ = 1 € (*) Estimated by MMI 22° Source: MMI

24. Dati competitors 2001 Performances relative ad alcuni CM di rilevanza globale (2001) Rotazione del Magazzino (turns/year) Source: CSF

25. Quando inizio’ il down-turn … Source: ETP (2001)

26. Costo del lavoro EMS worldwide Labour cost, 2001 Source: ETP (2002)