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GFNORTE: Resultados 3T07

GFNORTE: Resultados 3T07. Noviembre, 2007. Contenido. Resultados 3T07. Calidad de Activos. Desempeño de la acción. Consideraciones Finales. 1. Resultados 3T07. 15%. 18%. 11%. 3%. Cifras Relevantes de GFNorte. MILLONES DE PESOS. 3T 06. 3T 07. Utilidad Neta. 1,573. 1,712. 9%.

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GFNORTE: Resultados 3T07

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Presentation Transcript

  1. GFNORTE: Resultados 3T07 Noviembre, 2007

  2. Contenido • Resultados 3T07. • Calidad de Activos. • Desempeño de la acción. • Consideraciones Finales.

  3. 1. Resultados 3T07

  4. 15% 18% 11% 3% Cifras Relevantes de GFNorte MILLONES DE PESOS 3T06 3T07 Utilidad Neta 1,573 1,712 9% ROE 25.1% 22.3% Índice de Eficiencia 52.2% 55.4% MIN 8.0% 7.7% Margen Financiero 3,793 4,363 Ingresos No Financieros 1,856 1,907 Ingresos Totales 5,649 6,270 Gasto No Financiero 3,009 3,549

  5. Utilidad Trimestral MILLONES DE PESOS 1,712 1,695 1,573 1,480 880 2T07 3T04 3T05 3T06 3T07

  6. 23% 24% 11% Cifras Relevantes de GFNorte MILLONES DE PESOS 9M06 9M07 4,548 5,044 Utilidad Neta 11% 25% 23% ROE TasaEfectiva 38% 34% MIN 7.8% 7.4% Crecimiento Cartera Vigente 29% 23% Índice de Cartera Vencida 1.5% 1.6% Precio de la acción 42.92 34.66 Valor en Libros 15.71 12.78 P/VL 2.71 2.73

  7. Estado de Resultados GFNorte MILLONES DE PESOS 9M06 9M07 Variación Margen financiero 10,951 12,301 12% Ingresos no financieros 5,961 5,887 (1%) Servicios 3,900 4,289 10% Recuperación 751 408 (46%) Cambios 312 317 2% 998 873 (13%) Intermediación 16,912 18,188 8% Ingreso total (9,377) (10,422) 11% Gastos no financieros 7,535 7,766 3% Resultado de la operación (1,226) (1,696) 38% Reservas crediticias Otros productos y gastos, neto 216 1,460 577% Impuestos (2,457) (2,557) 4% Subsidiarias e interés minoritario 481 71 (85%) Utilidad neta 4,548 5,044 11%

  8. Utilidad Recurrente MILLONES DE PESOS No Recurrente Recurrente 5,044 4,838 4,548 4,748 4,122 1,871 Crecimiento Anual Compuesto 39% 9M07 9M06 9M04 9M05

  9. Gasto No Financiero MILES DE MILLONES DE PESOS 9M06 9M07 9,377 10,422 Gasto No Financiero 11% INDICE DE EFICIENCIA Cambios Contables + Programa de Expansión 57% 57% 55% 4 pp 53% 9M07 9M05 9M06

  10. Margen de Interés Neto vs CETES PORCENTAJE Promedio CETE : 9M05: 9.39% 9M06: 7.25% 9M07: 7.13% CETES 9.5 8.6 87% 8.0 7.9 MIN 8.5 7.7 7.7 7.6 8.3 7.5 7.1 107% 7.5 7.1 7.2 7.1 7.0 7.0 7.0 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07

  11. 18% 16% 28% 16% 17% 20% 10% 11% 7% Captación Tradicional MILES DE MILLONES DE PESOS Var. Anual s/INB 3T05 3T06 3T07 Captación Vista 70 82 95 42 48 61 Plazo Total 112 130 156 Mezcla 63% 63% 61% Vista Plazo 37% 37% 39% 100% 100% 100%

  12. 25% 23% Cartera Vigente MILES DE MILLONES DE PESOS 173 165 134 3T06 2T07 3T07 Variación Anual s/Extras 3T06 2T07 3T07 Trim Anual Consumo 50 55 58 6% 17% 48 63 67 5% 39% Comercial 23 30 30 (1%) 32% Corporativa 13 17 18 4% 32% Gobierno Total 134 165 173 5% 29%

  13. 25% 23% Cartera de Consumo Vigente MILES DE MILLONES DE PESOS 58 55 50 3T06 2T07 3T07 Variación Anual s/Extras 3T06 2T07 3T07 Trim Anual Hipotecario 30 31 33 6% 10% Automotriz 6 7 7 1% 6% Tarjeta de crédito 9 12 13 7% 45% 5 6 6 6% 24% Credinómina y personal Consumo 50 55 58 6% 17%

  14. Evolución de Cartera y Captación Cartera Vigente (Variación Anual) Captación Tradicional (Variación Anual) 29% 23% 22% 20% 17% 12% 8% 3% 3T04 3T05 3T06 3T07 3T04 3T05 3T06 3T07

  15. Índice de Capitalización PORCENTAJE 3T05 3T06 3T07 Básico 15.0% 12.6% 10.9% 3.2% 2.3% 3.9% Complementario TOTAL 18.3% 14.9% 14.8% Porcentaje básico 82% 84% 74%

  16. Banca de Recuperación MILES DE MILLONES DE PESOS 9M05 9M06 9M07 728 545 496 Utilidad Neta ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN Miles de millones de pesos 79 71 68 63 62 Banorte 26 28 53 57 62 53 IPAB 40 18 1 5 3T06 3T05 3T03 3T04 3T07

  17. Sector Ahorro y Previsión UTILIDAD NETA EN MILLONES DE PESOS 9M05 9M06 9M07 Total 405 531 318 SEGUROS AFORE ROE: 16% PENSIONES ROE: 34% ROE: 20% 331 142 210 134 65 119 139 60 50 9M05 9M06 9M07 9M05 9M06 9M07 9M05 9M06 9M07

  18. Siefore – Activos en Administración MILES DE MILLONES DE PESOS BANORTE INDUSTRIA 792 755 664 56 53 44 Crecimiento : 19% Crecimiento: 27% 2005 2006 3T07 2005 2006 3T07

  19. Subsidiarias UTILIDAD NETA EN MILLONES DE PESOS CASA DE BOLSA AUXILIARES ROE: 32% 194 200 192 111 148 61 9M05 9M06 9M07 9M05 9M06 9M07

  20. Resultados INB MILLONES DE DOLARES 9M07 9M06 Cartera de Credito Vigente $737 $935 27% Margen de Intermediación 4.7% 4.5% Utilidad Neta (al 70%) $10.2 $12.4 22% Eficiencia 42.9% 41.6% ROE 20.9% 22.8%

  21. Avances Banorte USA • Crédito Hipotecario Binacional. • Colocación por US $40 millonesen 9M07. • US $80 million esperadosen ’07. • Expansión de Infraestructura. • Apertura de 2 nuevassucursales en 1T08. • Brownsville. • Laredo.

  22. 2. Calidad de Activos

  23. Calidad de Activos MILES DE MILLONES DE PESOS 3T06 2T07 3T07 Cartera de crédito total 137 169 176 Cartera vencida 2.2 2.5 2.7 3.7 Reservas crediticias 3.6 3.6 INDICE DE CARTERA VENCIDA COBERTURA DE RESERVAS 1.6% 172% 1.5% 1.5% 141% 132% 3T06 2T07 3T07 3T06 2T07 3T07

  24. Tarjeta de Crédito ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA VS. INDUSTRIA Jul’06 Jul’07 6.2% 5.0% 4.4% 3.6% Banorte Mercado Banorte Mercado

  25. Crédito Hipotecario ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA VS. INDUSTRIA Jul’06 Jul’07 3.5% 2.9% 2.7% 2.5% Banorte Mercado Banorte Mercado

  26. Crédito Hipotecario • Políticas Conservadoras. • Economía Formal. • Bajo aforo de la cartera 52%. • Valor de Vivienda > 300 mil pesos. • Esquemas de pagos conservadores. • Transparencia en condiciones de crédito.

  27. 3. Desempeño de la Acción

  28. 540 500 460 420 380 340 300 260 220 180 140 100 60 Dic-03 May-04 Oct-04 Mar-05 Ago-05 Ene-06 Jun-06 Nov-06 Abr-07 Sep-07 Desempeño de la acción 2004 - 2007 Banorte: 517 Bolsa: 364 Inbursa: 241

  29. Capitalización de Mercado MILLONES DE DOLARES 9,355 7,926 6,364 4,505 Crecimiento Anual Compuesto 51% 2,393 1,517 3T03 3T04 3T05 3T06 3T07 Oct-07

  30. Bursatilidad de la acción: Volumen Diario MILLONES DE DOLARES 20.2 13.2 7.3 5.2 Crecimiento Anual Compuesto 74% 2.2 9M03 9M04 9M05 9M06 9M07

  31. 4. Consideraciones Finales

  32. Riesgos y Oportunidades RIESGOS OPORTUNIDADES • Desaceleración de EUA. • Nuevos competidores. • Calidad de activos. • Liquidez restringida. • Volatilidad. • Economía mexicana mejor blindada. • Bajo nivel de bancarización. • Bajo endeudamiento familiar. • Demanda de crédito corporativo. • Balance entre riesgo y retorno.

  33. Retos 2008 • Lectura del Entorno: cautela y moderación. • Balance entre crecimiento, calidad de activos y rentabilidad. • Ejecución del plan de infraestructura. • Impulso a captación e ingresos por comisiones.

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