Az MNB hitelezési felmérésének aktuális eredményei 2012. II. negyedév*

1. Az MNB hitelezési felmérésének aktuális eredményei 2012. II. negyedév* * A prezentáció az MNB Hitelezési felmérésének és a háztartási szektor részére nyújtott hitelállomány összetétele (H34) adatszolgáltatás eredményein alapul Pénzügyi stabilitás Magyar Nemzeti Bank 2012. augusztus 29.

2. Főbb megállapítások • A lakáshitelek állami kamattámogatása jelentősen csökkenti a jelenlegi 13 százalék körüli kamatszintet, ugyanis a támogatott lakáscélú hitelek teljes hitelköltsége 9 százalék körül alakul a támogatás elején • A teljes hitelköltség csökkenése élénkítheti a keresletet, a bankok aktívabbá válnak a piacon, amely ugyan nem jelentős, de érzékelhető növekedést okozhat az új kihelyezésekben • A vállalati hitelfeltételek tovább szigorodtak az előző negyedév során • A vállalati hitelfeltételek szigorításában tovább csökkent a hitelezési képesség szerepe, a külföldi források kiáramlása lassul • Az alacsony hitelezési hajlandóság szerepe ismételten megnőtt, amely a kedvezőtlen makrogazdasági környezettel magyarázható

3. Háztartási szegmens

4. Korrekció a háztartási hitelek összesített feltételeiben A hitelezési feltételek a háztartási szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége A szigorítók nettó aránya irányt jelez, nem mértéket Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

5. Mind az ár-, mind a nem árjellegű feltételekben A hitelezési feltételek a háztartási szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége A szigorítók nettó aránya irányt jelez, nem mértéket Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

6. Az állami kamattámogatás fordulatot hozhat a lakáscélú hitelek keresletében Hitelkereslet a háztartási szegmensben: az erősebb és a gyengébb keresletet észlelő bankok arányának különbsége Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

7. A kamatláb 9 százalék körüli értékre csökken a jelenlegi magas hitelköltségekről… A forintalapú jelzáloghitelek simított teljes hitelköltsége (THM) Kamattámogatás THM szint Megjegyzés: a kamatok simítását 3-hónapos mozgóátlaggal végeztük. Forrás: MNB.

8. …a kamattámogatás 5 éve során… Az otthonteremtési kamattámogatás legfontosabb feltételei

9. …amely a bankok piacra lépésén keresztül nem jelentős, de érzékelhető növekedést okozhat az új kihelyezésekben Új kihelyezések a háztartási szegmensben Forrás: MNB.

10. Háztartási portfólióminőség

11. A várakozásoknál nagyobb portfólióromlás a háztartásoknál… 90 napon túli késedelemben lévő és átstrukturált hitelek aránya a teljes hitelállományhoz viszonyítva 4,89% 1,74% 8 % Forrás: MNB.

12. …a hitelszegmensek döntő többségénél 90 napon túli késedelemben lévő hitelek aránya az adott szegmens teljes hitelállományához viszonyítva hiteltípus szerint Forrás: MNB.

13. Az állományi hatás szerepe csökkent,a portfólió romlásé azonban jelentősen erősödött A teljes háztartási hitelállományban a 90 napon túli késedelemben lévő hitelek arányában bekövetkezett változások dekomponálása Forrás: MNB.

14. Vállalati szegmens

15. A vállalati hitelezési feltételek tovább szigorodtak… A hitelezési feltételek a vállalati szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége A szigorítók nettó aránya irányt jelez, nem mértéket Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

16. …az ár- és nem árjellegű feltételek egyaránt A hitelezési feltételek a vállalati szegmensben: a szigorítást és az enyhítést jelző bankok arányának különbsége Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

17. Szigorításokban jelentősen csökkent a hitelezési képesség szerepe, míg a hitelezési hajlandóságé erősödött Egyes tényezők hozzájárulása a hitelezési feltételek enyhüléséhez/ szigorításához a vállalati hitelezési szegmensben Forrás: MNB.

18. Amit a hitelezési képesség esetén a relatív javulás magyarázhat a refinanszírozásban … A külföldi források és a magyar CDS-felár negyedéves változása valamint a likviditási helyzet hozzájárulása a hitelezési feltételekhez Forrás: Bloomberg, MNB.

19. …míg a csökkenő hitelezési hajlandóságot a kedvezőtlen makrogazdasági környezet magyarázhatja A makrogazdasági környezet alakulása, valamint a ciklikus tényezők hatása a hitelfeltételek változására Forrás: KSH, MNB.

20. Növekvő kereslet a rövid, csökkenő kereslet a hosszú lejáratú hitelek iránt Hitelkereslet a vállalati szegmensben: az erősebb és a gyengébb keresletet észlelő bankok arányának különbsége Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

21. A magyar vállalati hitelezés kissé tovább távolodik a régiótól és régi önmagától A vállalati hitelállomány alakulása árfolyamhatástól megtisztítva (2008. október=100) Forrás: nemzeti jegybankok.

22. Főbb megállapítások Összefoglaló táblázat a kínálat és a bankok által észlelt kereslet alakulásáról, valamint várható alakulásáról Magyarországon Forrás: MNB a bankok válaszai alapján.

23. Főbb megállapítások • A lakáshitelek állami kamattámogatása jelentősen csökkenti a jelenlegi 13 százalék körüli kamatszintet, ugyanis a támogatott lakáscélú hitelek teljes hitelköltsége 9 százalék körül alakul a támogatás elején • A teljes hitelköltség csökkenése élénkítheti a keresletet, a bankok aktívabbá válnak a piacon, amely ugyan nem jelentős, de érzékelhető növekedést okozhat az új kihelyezésekben • A vállalati hitelfeltételek tovább szigorodtak az előző negyedév során • A vállalati hitelfeltételek szigorításában tovább csökkent a hitelezési képesség szerepe, a külföldi források kiáramlása lassul • Az alacsony hitelezési hajlandóság szerepe ismételten megnőtt, amely a kedvezőtlen makrogazdasági környezettel magyarázható