1 / 36

GLAVA II

GLAVA II. OSVRT KON FINANSISKITE IZVE[TAI. [to se toa finansiski izve{tai?. Bilans na sostojba Bilans na uspeh Izve{taj za promenite vo kapitalot Izve{taj za gotovinskite tekovi. Odgovorete so eden zbor: [to gledate na ovie sliki?. A {to e ova?. Prodol`enie. BILANS NA SOSTOJBA.

tyson
Télécharger la présentation

GLAVA II

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. GLAVA II OSVRT KON FINANSISKITE IZVE[TAI

  2. [to se toa finansiski izve{tai? • Bilans na sostojba • Bilans na uspeh • Izve{taj za promenite vo kapitalot • Izve{taj za gotovinskite tekovi

  3. Odgovorete so eden zbor:[to gledate na ovie sliki?

  4. A {to e ova?

  5. Prodol`enie

  6. BILANS NA SOSTOJBA Bilansot na sostojba pretstavuva sistemati~en prikaz na sostojbata na sredstvata i na izvorite na opredelen den. Pravilo na ramnote`a: Aktiva = Pasiva Sredstva = Obvrski + Sopstven kapital

  7. BILANS NA SOSTOJBA • Aktiva - sredstvata na pretprijatieto sistematizirani spored nivnata namena i spored stepenot na likvidnosta. Karakteristiki na aktivata (sredstvata): • resursi koi imaat potencijal da generiraat idni gotovinski prilivi ili da gi namalat idnite gotovinski odlivi; • nabaveni se vo prethodni transakcii; • mo`at da bidat proceneti so zadovolitelna preciznost.

  8. BILANS NA SOSTOJBA • Pasiva - izvorite na sredstvata spored nivnoto poteklo i spored ro~nosta. Karakteristiki na pasivata (izvorite): • pretstavuvaat rezultat na ve}e realizirani transakcii; • se o~ekuva da dovedat do idni gotovinski odlivi ili da gi namalat idnite got. prilivi; • ne mo`at da se izbegnat.

  9. BILANS NA SOSTOJBA • AKTIVA - SREDSTVA • Postojani sredstva • I. Nematerijalni sredstva • Osnova~ki izdatoci • Izdatoci za istra`uvawe i razvoj • Patenti, licenci, koncesii, gudvil • II. Materijalni sredstva • Zemji{ta, {umi i grad. objekti • Postrojki i oprema • Alat, pogonski i kancel. inventar • Materijalni sredstva vo podgotovka • III. Finansiski vlo`. – dolgoro~ni • Vlo`uvawa vo povrzani subjekti • Vlo`uvawa vo hartii od vrednost • Dadeni krediti, depoziti, kaucii • V. Tekovni (obrtni) sredstva • I. Zalihi (surovini, m-li, got. p-di) • II. Kratkoro~ni pobaruvawa • III. Kratkoro~ni fin. vlo`uvawa • IV.Pari~ni sredstva i hartii od vr. • G. AVR • D. VKUPNA AKTIVA • PASIVA - IZVORI • A. Sopstven kapital i rezervi • Akcionerski kapital (nom. vrednost) • Kapitalova premija • Revalorizaciona rezerva • Rezervi • - Zakonski • - Statutarni rezervi • 5. Akumulirana dobivka • 6. Prenesena zaguba (-) • 7. Dobivka za finansiskata godina • 8. Zaguba za finansiskata godina (-) • B. Dolgoro~ni i kratkoro~ni obvrski • Dolgoro~ni krediti • Kratkoro~ni obvrski od raboteweto • Dobavuva~i • Obvrski za plati • Kratkoro~ni finansiski obvrski • G. PVR • D. VKUPNA PASIVA

  10. BILANS NA SOSTOJBA SODR@INA NA ODDELNI STAVKI : SREDSTVA: • Postojani (osnovni, fiksni) sredstva - materijalni, nematerijalni (nedopirlivi) sredstva, i dolgoro~ni finansiski vlo`uvawa. • Akumulirana amortizacija - zbir na tro{ocite na postojanite sredstva od vremeto na nivnata nabavka do momentot na bilansiraweto. • Obrtni sredstva (tekovni sredstva)- vlo`uvawa vo sredstva koi postojano se konvertiraat od eden oblik vo drug vo tekot na operativniot ciklus (pari~ni sredstva, kratkoro~ni pobaruvawa, hart. od vrednost, zalihi, AVR i sl).

  11. BILANS NA SOSTOJBA SODR@INA NA ODDELNI STAVKI : KAPITAL I IZVORI: • Sopstven kapital: • kapitalot {to sopstvenikot go vlo`il pri osnovaweto; • kapital nastanat so reinvestirawe na del od dobivkata; • akcionerski kapital; • kapitalova premija; • akumulirana dobivka (zarabotka). • Neto vrednost na kapitalot (net worth) = sopstven kapital na AD – vrednost na izdadenite prioritetni akcii. • Dolgoro~ni obvrski: dolgoro~ni bankarski krediti; izdadeni dolgoro~ni obvrznici; dolgoro~ni krediti za oprema i dr. • Kratkoro~ni (tekovni) obvrski: kratkoro~ni obvrski od raboteweto (obvrskite kon dobavuva~ite); kratkoro~ni ban­kar­ski krediti; obvrski za danoci; plati; PVR.

  12. BILANS NA SOSTOJBA NEKOI NEDOSTATOCI NA BILANSOT NA SOSTOJBA: • poziciite se iska`uvaat spored nabavnata (istoriska) vrednost • saldata na nekoi smetki se baziraat vrz procenki • ne se opfateni elementi koi ne mo`at da se vrednuvaat • promenite vo vrednosta na parite ja iskrivuvat slikata KARAKTERISTIKI NA BILANSOT NA SOSTOJBA: • bilansot na sostojba e stati~ki pregled • bilansot na sostojba e kumulativen pregled

  13. BILANS NA USPEHOT Ramnote`a kaj bilansot na uspeh: Prihodi = Rashodi + Dobivka ili Prihodi + Zaguba = Rashodi Bilansot na uspehot pretstavuva izve{taj za finansiskite rezultati od raboteweto na pretprijatieto {to se ostvareni vo opredelen vremenski period, obi~no, edna godina.

  14. Zo{to utvrduvame nekolku vidovi finansiski rezultat? BILANS NA USPEHOT

  15. BILANS NA USPEHOT – alternativen oblik- Vo iljadi denari

  16. Zada~a: So podolu dadenite podatoci, obidete se da ja presmetate operativnata dobivka i neto-dobivkata na kompanijata Vardar-eksport. • Proda`ni i administrativni tro{oci ...130.000 • Prihodi od proda`bata .............................470.000 • Tro{oci za kamati .......................................40.000 • Tro{oci na prodadenite proizvodi ........140.000 • Danok na dobivka ...........................................10%

  17. IZVE[TAJ ZA AKUMULIRANATA DOBIVKA

  18. IZVE[TAJ ZA PROMENITE VO KAPITALOT

  19. Pra{awa za povtoruvawe: • Kakvi promeni }e nastanat vo bilansot na sostojba pri ovie nastani: • Nabavena ma{ina na kredit • Prodadeni proizvodi po faktura • Otplata na anuitet od kredit • Koi od gorenavedenite nastani }e imaat odraz vo bilansot na uspeh i kakov }e bide toj odraz? • Zo{to inflacijata ja namaluva upotreblivosta na bilansot na sostojba? • Dali danokot na dobivka e ednakov na 10% od dobivkata pred odano~uvawe? Zo{to? • Dali celata ostvarena neto-dobivka }e im se podeli na akcionerite kako dividenda?

  20. IZVE[TAJ ZA GOTOVINSKITE TEKOVI Dali ostvarenata dobivka od 100.000 denari, zna~i i deka raspolagame so gotovi pari vo istiot iznos? • Ne, zatoa {to bilansot na uspeh se izrabotuva spored principot na t.n. vremensko razgrani~uvawe • Prihodite se evidentiraat koga proizvodite se isprateni, a rashodite koga materijalite se potro{eni • Toa ne zna~i deka nastanala fakti~ka naplata ili isplata

  21. IZVE[TAJ ZA GOTOVINSKITE TEKOVI Pravilo na ramnote`a: Aktiva = Obvrski + Kapital na sopstvenicite D Aktiva = D Obvrski + D Kapital na sopstvenicite D Pari + D Nepari~na aktiva = D Obvrski + D Kapital na sopstv. D Pari = D Obvrski + D Kapital na sopstv. - D Nepari~na aktiva

  22. IZVE[TAJ ZA GOTOVINSKITE TEKOVI • Interna i eksterna upotreba na izve{tajot za gotovinskite tekovi. • Karakteristiki na izve{tajot za gotovinskite tekovi: • ovozmo`uva dinami~kaanaliza • stava naglasok vrz promenite vo finansiskata sostojba na firmata • dava slika samo za zbirnata promena na oddelnite stavki i vkupnata sostojba

  23. IZVE[TAJ ZA GOTOVINSKITE TEKOVI • Postapka za izgotvuvawe na izve{tajot za gotovinski tekovi: • 1. Opredeluvawe na gotovinskite tekovi od operativnite aktivnosti • 2. Opredeluvawe na gotovinskite tekovi od investicionite aktivnosti • 3. Opredeluvawe na gotovinskite tekovi od finansiskite aktivnosti, i • 4. Prika`uvawe na informaciite dobieni od prethodnite tri fazi vo forma na izve{taj za gotovinskite tekovi.

  24. IZVE[TAJ ZA GOTOVINSKITE TEKOVI • Izrabotka na izve{tajot za gotovinski tekovi: 1. Direkten metod 2. Indirekten metod • Razlikata se javuva samo kaj gotovinskite tekovi od operativni aktivnosti • Gotovinskite tekovi od investiciski i finansiski aktivnosti se utvrduvaat na ist na~in

  25. IZVE[TAJ ZA GOTOVINSKITE TEKOVI 1. Opredeluvawe na gotovinskite tekovi od operativni aktivnosti: • Direkten metod: se vr{i preispituvawe na sekoja stavka od bilansot na uspehot so cel da se sogleda goleminata i vidot na gotovinskiot tek {to go predizvikuva. • Indirekten metod:

  26. 1. Opredeluvawe na gotovinskite tekovi od operativni aktivnosti: • Indirekten metod: Neto-dobivka + Amortizacija - Zgolemuvawe na obrtnite sredstva + Namaluvawe na obrtnite sredstva + Zgolemuvawe na kratkoro~ni obvrski - Namaluvawe na kratkoro~ni obvrski Ednakvo Neto gotovinski tek od operativni aktivnosti

  27. 1. Opredeluvawe na gotovinskite tekovi od operativni aktivnosti: • Indirekten metod:

  28. IZVE[TAJ ZA GOTOVINSKITE TEKOVI • 2. Opredeluvawe na gotovinskite tekovi od investiciski aktivnosti • Vlo`uvawa vo hartii od vrednost i vo postojani sredstva = Gotovinski odliv • Namaluvaweto na vlo`uvawata vo ovie aktivnosti (proda`ba na hartii od vrednost emitirani od drugi firmi ili proda`ba na postojani sredstva) = Gotovinski priliv. • Prilivi od dividendi i kamati od finansiskite vlo`uvawa

  29. IZVE[TAJ ZA GOTOVINSKITE TEKOVI 3. Opredeluvawe na gotovinskite tekovi od finansiski aktivnosti Gotovinski prilivi – zgolemuvawe na gotovinskiot tek: • Proda`ba na hartii od vrednost {to gi emitira firmata • Anga`irawe na dolgoro~ni krediti Gotovinski odlivi – namaluvawe na gotovinskiot tek: • Povlekuvawe (otkup) na sopstvenite hartii od vrednost • Otplata na dolgoro~ni krediti • Isplata na dividenda na akcionerite • Isplata na kamata?

  30. Podatoci od bilansot na uspeh: • Neto-dobivka za 2007 g. = 50 iljadi • Dividendi vo 2007 = 40 iljadi

  31. Neto-dobivka za tekovnata godina + Amortizacija za tekovnata godina +/- Namaluvawe/Zgolemuvawe na obrtnite sredstva +/- Zgolemuvawe/Namaluvawe na kratkoro~nite obvrski = Gotovinski tekovi od operativni aktivnosti Analiza na izve{tajot za gotovinski tekovi

  32. MODIFICIRANI FINANSISKI REZULTATI • Neto-operativna dobivka po odano~uvawe (NODPO) • Sloboden gotovinski tek (SGT)

  33. Neto-operativna dobivka po odano~uvawe (NODPO) • NODPO ni go poka`uva iznosot na dobivkata koj kompanijata bi go ostvarila dokolku nema dolgovi i finansiski vlo`uvawa (nema prilivi i odlivi od kamati) NODPO = Operativna dobivka h (1 – Danok na dobivka (%))

  34. Sloboden gotovinski tek (SGT) • SGT ni go poka`uva gotovinskiot tek {to i ostanuva na kompanijata otkako taa }e gi podmiri potrebite za investirawe SGT = OGT – Bruto-investicii vo operativni sredstva Operativen GT = NODPO + Amortizacija SGT = NODPO + Amortizacija – (Neto-investicii vo operativni sredstva + Amortizacija) SGT = NODPO – Neto-investicii vo operativni sredstva

  35. Sloboden gotovinski tek (SGT) Neto-dobivka + Kamati (1- Stapka na danok na dobivka) + Amortizacija - Bruto-investicii vo operativni sredstva Sloboden gotovinski tek

More Related