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Caxias do Sul - 31 de março de 2005.

REUNIÃO COM ACIONISTAS. PAULO BELLINI Presidente. JOSÉ A. FERNANDES MARTINS Vice-Presidente. JOSÉ RUBENS DE LA ROSA Diretor Geral. CARLOS ZIGNANI Diretor de Rel. com Investidores. Caxias do Sul - 31 de março de 2005. AGENDA. Parte I - Visão Geral Sr. Carlos Zignani

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Caxias do Sul - 31 de março de 2005.

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Presentation Transcript

  1. REUNIÃO COM ACIONISTAS PAULO BELLINI Presidente JOSÉ A. FERNANDES MARTINS Vice-Presidente JOSÉ RUBENS DE LA ROSA Diretor Geral CARLOS ZIGNANI Diretor de Rel. com Investidores Caxias do Sul - 31 de março de 2005.

  2. AGENDA Parte I - Visão Geral Sr. Carlos Zignani Parte II - Estratégias Sr. José A. Fernandes Martins Parte III - Perspectivas para 2005 Sr. José Rubens de La Rosa

  3. Parte I: VISÃO GERAL

  4. A EMPRESA

  5. Fundação agosto de 1949 Localização Caxias do Sul-RS Área construída total 230.873 m² Área total 1.949.000 m² Capacidade de produção (Brasil) 70 un/dia Capacidade de produção (todo o grupo) 110 un/dia Colaboradores 10. 556 Representantes de vendas Brasil 25 Exterior 32 Volare 64 ESTRUTURA NO MUNDO Caxias do Sul 5

  6. HISTÓRIA

  7. CRONOLOGIA Fundação da Nicola & Cia Ltda, em Caxias do Sul - RS Estréia das ações na BOVESPA Aquisição da Eliziário, e Porto Alegre - RS Introdução das técnicas japonesas de produção 1949 1970 1978 1987 1961 1971 1981 Primeira exportação para COPSA - Uruguai Inauguração da Unidade Ana Rech pelo Presidente da República do Brasil, Sr. João Figueiredo Alteração da razão social para Marcopolo S.A. Carrocerias e Ônibus continua ... 7

  8. CRONOLOGIA Inauguração da MVC Componentes Plásticos, em São José dos Pinhais - PR Constituição da Marcopolo Latinoamerica em Rio Cuarto - Córdoba Argentina Lançamento do Minibus Volare Venda de tecnologia à Dyna - México Produção do ônibus 100.000 1989 1992 1998 1991 1997 1999 Constituição da Marcopolo Indústria de Carrocerias, em Coimbra - Portugal 50° aniversário da Marcopolo S.A. Certificação ISO 9001 Aquisição da Ciferal, Duque de Caxias - RJ Inauguração da Escola de Formação Profissional Marcopolo Constituição da Polomex S.A. de CV, em Águas Calientes - México continua ... 8

  9. CRONOLOGIA Inauguração da nova linha de montagem da Unidade de Ana Rech pelo Presidente da República Luiz Inácio Lula da Silva Constituição das empresas Superpolo, em Bogotá - Colômbia e Marcopolo South Africa, em Pietesburg - África do Sul 55 anos de fundação da empresa, consolidando uma organização com 8 fábricas no segmento ônibus, 5 fábricas de produtos plásticos, mais de 10,000 colaboradores, e rede de comercialização e pós-vendas presente nos 5 continentes Adesão ao Nível 2 de Governança Corporativa da Bovespa. Lançamento da linha de ônibus rodoviários Geração 6 2000 2002 2004 2001 2003 Início do projeto de transferência de tecnologia com a cidade de Chaugzson - China Lançamento da Casa Prática, pela MVC e do ônibus Citmax, pela Ciferal Instituição do CEMEC - Centro Marcopolo de Educação Corporativa Recebimento do Troféu Busbuilder of the year 2004, na Busworld, em Kortrijk - Bélgica Transferência das instalações da Marcopolo South Africa para Johanesburgo Transferência das instalações da Polomex S/A de CV para Monterrey 9

  10. PRODUÇÃO BRASILEIRA DE CARROCERIAS PARA ÔNIBUS (em UF’s) E MERCADO EXTERNO (em %) CAGR: 8,1% (do período) 15,4% Fonte: Simefre 10 CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE.

  11. PARTICIPAÇÃO NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (em %) Fonte: Simefre 11

  12. MARCOPOLO - PRODUÇÃO MUNDIAL(em UF´s) E MERCADO EXTERNO(em %) 11,0% CAGR: 9,1% (do período) 12 CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE.

  13. RECEITA LÍQUIDA(em R$ milhões)E MERCADO EXTERNO(em %) CAGR: 17,8% (do período) 24,6% 13 CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE.

  14. LUCRO BRUTO CONSOLIDADO(em R$ milhões) 9,4% 14

  15. EBITDA (LAJIDA) ajustado (em R$ milhões) 9,5% 15

  16. LUCRO LÍQUIDO (em R$ milhões) e ROIC (em %) 5,1% 16

  17. ENDIVIDAMENTO FINANCEIRO LÍQUIDO(em R$ milhões) 48,8% 17

  18. INVESTIMENTOS(em R$ milhões) 18

  19. RESULTADO CONSOLIDADO (em R$ milhões) 19

  20. DESEMPENHO DAS AÇÕES

  21. DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES ORDINÁRIAS Controladores: 21

  22. DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES PREFERENCIAIS Controladores: 22

  23. POMO4 1998 % 2004 Preço das Ações Preferenciais 521,8 R$ 1,10 R$ 6,84 Marcopolo PN vs. Ibovespa (Base 100 = Dez 30, 1998) 521,8% 800 680 560 440 286,1% 320 200 80 jun-99 jun-00 jun-01 jun-02 jun-03 jun-04 dez-98 dez-99 dez-00 dez-01 dez-02 dez-03 dez-04 POMO4 IBOVESPA DESEMPENHO DAS AÇÕES 23

  24. POMO4 2001 % 2004 Preço das Ações Preferenciais 111,1 R$ 3,24 R$ 6,84 Marcopolo PN vs. Ibovespa (Base 100 = Dez 28, 2001) 350 111,1% 250 92,9% 150 50 jun-02 jun-03 jun-04 set-02 set-03 set-04 dez-01 dez-02 dez-03 dez-04 mar-02 mar-03 mar-04 POMO4 IBOVESPA DESEMPENHO DAS AÇÕES 24

  25. POMO4 2003 % 2004 Preço das Ações Preferenciais 42,5 R$ 4,80 R$ 6,84 Marcopolo PN vs. Ibovespa (Base 100 = Dez 30, 2003) 200 42,5% 150 17,8% 100 50 jul-04 jan-04 jun-04 fev-04 set-04 out-04 abr-04 mai-04 dez-03 dez-04 mar-04 ago-04 nov-04 POMO4 IBOVESPA DESEMPENHO DAS AÇÕES 25

  26. PAYOUT MÉDIO: 45,0% DIVIDENDOS/JUROS S/CAPITAL PRÓPRIO(em R$ milhões) 26

  27. Parte II: ESTRATÉGIAS

  28. PRODUÇÃO BRASILEIRA DE ÔNIBUS Fonte: FABUS/SIMEFRE - OICA * Fabus em 2001 - foram inclusos os números da marca Caio, arrendada pela Induscar, não associada da Fabus. 28

  29. R E S U M O 2000 = 214.000 2010 = 291.000 MERCADO MUNDIAL DE ÔNIBUS (UNIÃO EUROPÉIA) EUROPA OCIDENTAL 2000 = 26.000 2010 = 23.000 EUROPA ORIENTAL E ÍNDIA 2000 = 48.000 2010 = 68.000 E.U.A / CANADÁ 2000 = 45.000 2010 = 45.000 COREA DO SUL 2000 = 11.000 2010 = 16.000 JAPÃO 2000 = 7.000 2010 = 6.000 MÉXICO 2000 = 9.000 2010 = 12.000 SUDESTE ÁSIA (FAR EAST) 2000 = 6.000 2010 = 25.000 CHINA 2000 = 33.000 2010 = 59.000 ÁFRICA 2000 = 2.000 2010 = 5.000 AMÉRICA CENTRAL E SUL / CARIBE 2000 = 26.000 2010 = 30.000 AUSTRÁLIA E PACÍFICO 2000 = 1.000 2010 = 2.000 Marcopolo tem 6,5% mercado Mundial 29

  30. ESTRATÉGIAS DE CRESCIMENTO  INTERNACIONALIZAÇÃO  VERTICALIZAÇÃO  TECNOLOGIA PRÓPRIA  SISTEMAS DE TRANSPORTES  PLÁSTICOS

  31. INTERNACIONALIZAÇÃO •  Internacionalização ocorre quando uma empresa decide tornar-se uma empresa multinacional. •  Esse processo pode ser feito: Através do controle 100% da empresa brasileira. Através de operações de joint - venture com empresas localizadas nos países para onde a empresa brasileira quer se implantar. Joint-ventures poderão ser feitas com controle majoritário, minoritário ou 50%/50%. •  É importante não confundir contratos de cessão de tecnologia, exportação de componentes ou produtos completos com Internacionalização. 31

  32. POR QUE A MARCOPOLO SE INTERNACIONALIZOU?  Os processos de exportação passam primeiramente por exportações de produtos completos (CBU).  Surgem as barreiras de importação, impondo impostos elevados, pois os países todos querem se industrializar.  No caso Marcopolo, há muitos anos atrás resolvemos penetrar nesses países com produtos desmontados CKD ou SKD, vendendo nossa tecnologia.  Surge aí o risco de criar competidores em potencial, que após término dos contratos, passam a ser proprietários da tecnologia.  A solução é estabelecer-se no país alvo, em joint-venture ou independentemente. 32

  33. REQUISITOS PARA INTERNACIONALIZAÇÃO  Pesquisa de mercado.  Aceitação do produto - preço, qualidade, performance, adaptação às leis locais.  Conhecer a legislação local - comercial, técnica, sindical, financeira, etc.  Mão-de-obra disponível.  Logística: Infra-estrutura.  Disponibilidade de matérias-primas locais e potenciais fornecedores de componentes.  Exigências de índices de nacionalização progressiva.  Barreiras alfandegárias - importação de componentes. continua ... 33

  34.  Financiamento disponível.  Inserção do país alvo em Mercados Comuns.  Costumes, religião, alimentação, habitação.  Adaptação dos executivos expatriados.  Existência de redes de distribuição dos seus produtos.  Existência de sistemas adequados onde seu produto irá operar.  Adaptação do produto ao uso local.  Sistemas de transportes existentes - Infra-estrutura viária, Tarifas, Sistemas Regulamentados ou não.  Operações estatais ou privadas. 34

  35. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO: VERTICALIZAÇÃO  Por verticalização entende-se a produção dos componentes necessários na montagem das carrocerias.  Marcopolo produz poltronas, janelas, portas, porta- pacotes, estruturas, componentes de fibra, componentes de termoplásticos, ar condicionado, toaletes, etc.  Sem dominar a verticalização é difícil estabelecer os planos de nacionalização progressiva exigidos por todos governos.  Sem verticalização há risco da tecnologia ser burlada.  Sem verticalização perde-se a flexibilidade de adaptar o produto ao uso local. 35

  36. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO: TECNOLOGIA PRÓPRIA  A única maneira de ter liberdade de mercado é ser dono da própria tecnologia.  Se uma empresa compra tecnologia estará sempre limitada a não penetrar nos territórios do cedente daquela tecnologia.  Isso restringe mercado e o processo de internacionalização fica limitado.  O domínio da própria tecnologia é talvez o ponto mais forte da Marcopolo na sua caminhada rumo à internacionalização. 36

  37. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO: SISTEMAS DE TRANSPORTE  No segmento que operamos as empresas operadoras estão perdendo sua individualidade.  Passam a fazer parte de um Sistema Integrado de Transporte.  Aqui no Brasil, Jaime Lerner foi o pioneiro com o Sistema Integrado de Curitiba.  Surgiu depois ABC, Porto Alegre, Criciúma, Goiânia, Belo Horizonte e outras cidades estão se estruturando.  Bogotá - Projeto Transmilenio.  Marcopolo já está preparada para junto com os processos de Internacionalização, comercializar pacotes completos com o sistema de transporte mais adequado às cidades. 37

  38. PROCESSOS EMPREGADOS NA EXPORTAÇÃO E INTERNACIONALIZAÇÃO  CBU – Completely Built Up  CKD – Completely Knocked Down  SKD – Semi Knocked Down  PKD – Partial Knocked Down 38

  39. CONSIDERAÇÕES NA DECISÃO DO PROCESSO 39

  40. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO I. INTERNACIONALIZAÇÃO • PORTUGAL: 1990 - Foi o primeiro passo. Colocamos a empresa na União Européia •  Operação 100% Marcopolo. •  Mercado estável 23.000/ano. Grande número de competidores. •  Produto não bem adequado ao mercado. • Mão-de-obra não especializada. •  Falta de experiência resultou numa operação pequena - 10 unidades/mês. • A partir de 2002, com o Euro favorável, reestruturamos a operação completamente, e passamos a operar forte no sistema PKD. • Já em 2005, deveremos atingir 20 un/mês. 40

  41. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO I. INTERNACIONALIZAÇÃO B) ARGENTINA: 1997 - fábrica em Rio Cuarto.  Operação em CKD e SKD - chegamos a produzir 100 unidades/mês com 35% de market share.  Crise econômica em 2001, obrigou-nos hibernar a empresa.  Estima-se que o mercado argentino volte a reagir forte a partir de 2005. Vendas já estão retornando, dependendo mercado fábrica poderá ser reaberta a partir de 2005. 41

  42. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO I. INTERNACIONALIZAÇÃO C) MÉXICO: 2000  Implantamos a empresa POLOMEX, em Águas Calientes 100% Marcopolo.  Daimler Chrysler, em função de ser uma operação bem sucedida, propôs uma joint-venture onde Daimler Chrysler participaria com 26% no capital.  Feita a joint-venture, Daimler Chrysler convidou POLOMEX a transferir-se para própria fábrica da Daimler Chrysler, em Monterrey. continua ... 42

  43. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO I. INTERNACIONALIZAÇÃO  Atualmente POLOMEX está em Monterrey, sendo a operação internacional mais bem sucedida da Marcopolo.  Produção de 1.423 un/mês, em 2001, 1.964 em 2002, 1.687 em 2003.  Todos os erros cometidos na Argentina e Portugal foram corrigidos no México.  México pertence ao mercado comum NAFTA. 43

  44. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO I. INTERNACIONALIZAÇÃO D) COLÔMBIA: 2001  Fábrica em Bogotá, em associação 50/50 com Superbus, fábrica de ônibus do grupo FANALCA.  Operação muito bem sucedida.  Produção em 2001 - 375 unidades, em 2002 - 1.134 e 1.475 unidades em 2003.  Colômbia faz parte do Mercado Comum Pacto Andino. 44

  45. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO I. INTERNACIONALIZAÇÃO E) ÁFRICA DO SUL: 2001  Compramos a fábrica da Volvo em Johannesburg - 100% Marcopolo Operação bem sucedida.  Fábrica com grandes perspectivas de crescimento.  Produção em 2001 - 120 unidades, em 2002 – 204 e em 2003 produção de 399.  Mercado Comum - Cone Sul da África (não é um Mercado Comum Oficial). 45

  46. ESTRATÉGIAS DA MARCOPOLO I. INTERNACIONALIZAÇÃO F) CHINA: 2002  Venda de tecnologia para Iveco.  Operação de US$ 12,5 milhões de dólares.  Montagem micro, urbano, high decker.  China é o maior mercado mundial - 50.000 ônibus/ano.  Na venda de tecnologia existe a opção para a instalação de uma fábrica de componentes para toda indústria de ônibus na China. 46

  47. OUTROS MERCADOS EM POTENCIAL •  Índia - 1 bilhão de habitantes. •  Pacific Rim - 600 milhões habitantes (Indonésia, Tailândia, Singapura, Malásia, Filipinas, Burma, Vietnam). •  Rússia/Leste Europeu - 300 milhões de habitantes. •  Irã - 70 milhões de habitantes. •  USA - bom mercado para mini e microônibus - mais ou menos 8.000 a 9.000/ano. 47

  48. POSICIONAMENTO MARCOPOLO NOS MERCADOS COMUNS  MERCOSUL - Brasil e Argentina.  PACTO ANDINO - Colômbia.  NAFTA - México.  UNIÃO EUROPÉIA - Portugal.  CONE SUL ÁFRICA - África do Sul.  FAR EAST - China.  CARICOM - México e Colômbia.  ECOWAS - Nigéria (futuro).  MAGREB (Norte África) - Via Portugal e Marrocos.  CAFTA – CENTRO AMERICA - Colômbia e México. 48

  49. POLOMEX México ESTRUTURA CORPORATIVA MARCOPOLO Portugal POLOPLAST México MARCOPOLO China MARCOPOLO Colômbia CIFERAL S.A Duque de Caxias - RJ MARCOPOLO África do Sul MVC São José dos Pinhais- PR MVC Catalão - GO MARCOPOLO S.A. Unidades: Ana Rech e Planalto Caxias do Sul – RS MARCOPOLO Argentina MVC CAXIAS DO SUL Unidade: Caxias do Sul - RS 49

  50. MAPA ROTA COLIGADAS CKD OCEANO GLACIAL ÁRTICO Coligada: Marcopolo Indústria de Carroceria SA Distância: Rodoviário: 970 Km Marítimo: 8500 Km Modal/Tempo Viagem: Rodoviário: 03 dias Marítimo: 17 dias Tempo total: 25 dias Tipo de produto: Viaggio II/Alegro SE EUROPA ÁSIA OCEANO PACÍFICO AMÉRICA DO NORTE Portugal China Coligada: China Distância: Rodoviário - 970 Km Marítimo: 22070 Km Modal/Tempo Viagem: Rodoviário: 02 dias Marítimo: 45 dias Tempo total: 50 dias Tipo de produto: Micro/Viale Coligada: Polomex SA de CV Distância: Rodoviário - 570 Km Marítimo: 8600 Km Modal/Tempo Viagem: Rodoviário: 03 dias Marítimo: 17 dias Tempo total: 25 dias Tipo de produto: MP 100/MP 120/Andare OCEANO ATLÂNTICO México Colômbia ÁFRICA Coligada: Marcopolo South África Distância: Rodoviário: 970 Km Marítimo: 6100 Km Modal/Tempo Viagem: Rodoviário: 03 dias Marítimo: 12 dias Tempo total: 22 dias Tipo de produto: Urbano Torino Coligada: Superpolo SA Distância: Rodoviário: 570 Km Marítimo: 8300 Km Modal/Tempo Viagem: Rodoviário: 03 dias Marítimo: 14 dias Tempo total: 20 dias Tipo de produto: Urbano Articulado/Viale AMÉRICA DO SUL África do Sul Rio de Janeiro OCEANIA OCEANO PACÍFICO Caxias do Sul Argentina OCEANO ÍNDICO Coligada: Marcopolo Latinoamérica SA Distância: Rodoviário: 1950 Km Modal/Tempo Viagem: Rodoviário: 02 dias Tipo de produto: Urbano Torino/Micro/Viale Coligada: Ciferal Com Ind e Partic SA Distância: Rodoviário: 1580 Km Modal/Tempo Viagem: Rodoviário: 02 dias Tempo total: 02 dias Tipo de produto: Urbano Turquesa/Fratello/Viale RODOVIARIO MARÍTIMO OCEANO GLACIAL ANTÁRTICO

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