Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. 31 Ağustos 2006 - 3 Aylık Mali Tablolar

1. Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. 31 Ağustos 2006 - 3 Aylık Mali Tablolar Yatırımcı Sunumu 11 Ekim 2006

2. İçerik • Bölüm 1 GFK Futbol Taraftarlık Araştırması • Bölüm 2 31 Ağustos 2006 UFRS Mali Tablolar • Bölüm 3 2006/07 Bütçe Tahminleri • Bölüm 4 Diğer Futbol Şirketleri ile Karşılaştırmalar

3. Bölüm1 GFK Futbol Taraftarlık Araştırması

4. Türkiye’nin En Popüler Futbol Takımları 15 – 65 yaş arası futbol ile ilgili 1000 Türk arasında yapılan araştırma sonuçlarıdır. Kaynak: GFK Türkiye Taraftarlık Araştırması, 2005/2006

5. “Asla Desteklemem/Sempati Duymam” Denilen Futbol Takımları 15 – 65 yaş arası futbol ile ilgili 1000 Türk arasında yapılan araştırma sonuçlarıdır. Kaynak: GFK Türkiye Taraftarlık Araştırması, 2005/2006

6. Futbol Taraftarları SES Analizleri 15 – 65 yaş arası futbol ile ilgili 1000 Türk arasında yapılan araştırma sonuçlarıdır. Kaynak: GFK Türkiye Taraftarlık Araştırması, 2005/2006

7. Demografik Değişkenler Bazında Stadyuma Giderek Maç İzleme 15 – 65 yaş arası futbol ile ilgili 1000 Türk arasında yapılan araştırma sonuçlarıdır. Kaynak: GFK Türkiye Taraftarlık Araştırması, 2005/2006

8. Demografik Değişkenler Bazında TV Özet Görüntüleri / Yorumları İzleme 15 – 65 yaş arası futbol ile ilgili 1000 Türk arasında yapılan araştırma sonuçlarıdır. Kaynak: GFK Türkiye Taraftarlık Araştırması, 2005/2006

9. Maç İzleme Alışkanlıkları ORTALAMA : 5- KESİNLİKLE KATILIYORUM / 1- HİÇ KATILMIYORUM 15 – 65 yaş arası futbol ile ilgili 1000 Türk arasında yapılan araştırma sonuçlarıdır. Kaynak: GFK Türkiye Taraftarlık Araştırması, 2005/2006

10. Sahip Olunan Taraftar Ürünleri 15 – 65 yaş arası futbol ile ilgili 1000 Türk arasında yapılan araştırma sonuçlarıdır. Kaynak: GFK Türkiye Taraftarlık Araştırması, 2005/2006

11. Sahip Olunan Lisanslı Taraftar Ürünleri 15 – 65 yaş arası futbol ile ilgili 1000 Türk arasında yapılan araştırma sonuçlarıdır. Kaynak: GFK Türkiye Taraftarlık Araştırması, 2005/2006

12. Bölüm2 31 Ağustos 2006 UFRS Mali Tablolar

13. 31 Ağustos 2006 Mali Tablolar Medya Yayın Hakları • Şirket gelirlerinin yaklaşık %56’sını oluşturan medya gelirleri geçen seneye nazaran % 4’lük bir artış göstermiştir. • Turkcell Süperlig Naklen Yayın gelirlerindeki artış %11 (TL bazında %27) olurkendiğer medya gelirlerindeki %6’lık düşüşün nedeni ise 2004/05 sezonuna ait Türkiye Kupası yayın hakkı gelirlerinin 2005 Haziran ayında faturalanıp geçen seneki gelirlere dahil olmasındandır. • $2.4 mn olarak bütçelenen Şampiyonlar Ligi yayın hakkı gelirlerinin €3.947.000 olarak UEFA tarafından ön bildirimi yapılmış olup bir sonraki çeyrekte gelir olarak kaydedilecektir.

14. 31 Ağustos 2006 Mali Tablolar Sponsorluk • Toplam gelirlerin %20’sine tekabül eden sponsorluk gelirleri %8’lik bir artışla $1.0 mn olarak gerçekleşmiştir. • Bu artışta en önemli etken Fortisbank ile yeni yapılmış olan Gümüş Sponsorluk Anlaşmasıdır. • Doğuş Otomotiv sözleşmesinin kapsamı genişletilirken sigorta sektöründe Aviva’nın yerini Ankara Sigorta almıştır. • Ayrıca Samsung ile yapılan Gümüş Sponsorluk Anlaşması da Eylül ayı itibarıyla devreye girmiştir.

15. 31 Ağustos 2006 Mali Tablolar Reklam • 2006/07 ilk üç aylık dönemde reklam gelirleri geçen seneye nazaran %58 artış göstererek $0.6 mn’a ulaşmıştır. • Ali Sami Yen Stadı’ndaki halı reklamlar ve döner panoların tamamına yakını satılmıştır. Bunun dışında daha önce hiç pazarlanmamış olan Yeni Açık Tribünü Üst Cephe reklamları da iç/dış olarak Avea’ya satılmıştır. • Ambulans girişinde de iki yeni reklam yeri yaratılarak mecra çeşitliliği arttırılmıştır. • Diğer kategorisindeki artış ise 16. Şampiyonluğun VCD reklam gelirlerinden kaynaklanmıştır.

16. 31Ağustos 2006 Mali Tablolar Lisanslı ve Taraftar Ürünleri • Merchandising ve isim hakkı gelirleri %5’lik bir artış göstermiş ve bütçelenen rakamın %18’i bu dönemde gerçekleşmiştir. • 16. Şampiyonluk için hazırlanan özel ürünlerin seri bir şekilde piyasaya sürülmesi ile GS Pazarlama üzerinden elde edilen merchandising gelirlerinde %17’lik artış kaydedilmiştir. Şampiyonlar Ligi’ne katılım ciddi bir ivme yaratmış, özel Şampiyonlar Ligi koleksiyonu ve AOS’deki satış organizasyonu sayesinde Bordeaux maçının oynandığı gün Pazarlama A.Ş. tarihindeki en yüksek günlük ciroyu gerçekleştirmiştir. Bu dönemde ayrıca Profilo mağazası devralınmış, Levent ve Güneşli mağazaları açılmış olup, Beyoğlu mağazasının da Ekim sonuna kadar açılması hedeflenmektedir. • İsim hakkı gelirlerinde ise %2’lik artış kaydedilmiştir.

17. 31Ağustos 2006 Mali Tablolar UEFA Performans Gelirleri • Sampiyonlar Ligi’ne katılımdan elde edilen gelir $3,2 mn olarak gerçekleşmiştir. • 2006-2007 yılında katılım ve performans ödemelerinde değişiklik yapılmıştır. Buna göre gruba katılım geliri €4,4 mn’a yükselmiştir. Galibiyet başına verilen €600.000’luk bonus ile beraberlik başına verilen €300.000’luk bonuslar maçlar oynandıkça gelir kaydedilecektir. • Bütçe yapılırken öngörülen 2 galibiyet ve 2 beraberlik hedefinin gerçekleşmesi muhtemeldir.

18. 31Ağustos 2006 Mali Tablolar Toplam Gelirler • Yılın ilk 3 aylık döneminde ortalama $/YTL kurunda %15’lik bir artış olmasına rağmen, 31 Ağustos 2006’da biten 3 aylık dönemde gelirler $8.4 mn olarak gerçekleşmiş ve geçen seneye nazaran %77’lik bir artış kaydedilmiş ve bütçenin %22’si gerçekleştirilmiştir. • En fazla artış $3,2 mn ile Medya Yayın haklarında gerçekleşirken %58 artış ile reklam gelirleri $0,6 mn’a ulaşmıştır.

19. 31 Ağustos 2006 Finansal Tablolar Gelir Tablosu

20. 31 Ağustos 2006 Finansal Tablolar Gelir Tablosu • Toplam gelirler %79’lik bir artışla $8,4 mn olarak gerçekleşmiştir. Şampiyonlar Ligi’nden elde edilen $ 3,2 mn’lık gelir toplam gelirler içerisinde en yüksek paya sahiptir. • Gelirlerde görülen $3.7 mn’luk artışın en büyük sebepleri • UEFA’dan elde edilen $3,2 mn. • Reklam gelirlerindeki $0.2 mn’lık ve • Sponsorluk ve medya yayın haklarındaki toplam $0,2 mn’lık artıştır. • Faaliyet giderleri bu dönemde %21’lik artış göstermiştir: • Ajans komisyon ücretlerindeki $0.3 mn’luk artış Şampiyonlar ligine katılımdan dolayı oluşan komisyon ücretinden kaynaklanmıştır. • Futbol kira ücretindeki $0.8 mn’luk artış Şampiyonlar ligine katılımdan dolayı Futbol A.Ş.tarafından kesilen ek kira faturasından kaynaklanmıştır.. • Diğer faaliyet gelirlerinde $0.8 mn’luk düşüşün ana nedeni ise net kur farkı giderlerindeki $0.6 mn’luk artıştır. • Net kar %53’lik bir artışla $7.5 mn olarak gerçekleşmiştir.

21. 31 Ağustos 2006 Finansal Tablolar Bilanço

22. 31 Ağustos 2006 Finansal Tablolar Bilanço Notları • 31 Ağustos 2006 ’da biten 3 aylık dönemde toplam aktifler $64.1 mn olup Şirketin nakit pozisyonu geçtiğimiz yılın aynı dönemine nazaran %115’lik artışla $11.0 mn olmuştur. • Şirketin ticari alacakları $2.7 mn ile geçen senenin aynı dönemine nazaran %10’luk düşüş göstermiştir. • Grup şirketlerinden olan alacaklar toplam $32.9 mn’dur. • Futbol A.Ş.’den olan alacaklar $16.0 mn olup, futbolcu ödemeleri vs. için borç olarak verilen meblağlardan kaynaklanmaktadır. 31 Ağustos’ta yapılan temettü ödemesi sayesinde 31 Mayıs bakiyesine nazaran düşüş kaydedilmiştir. • Bakiye tutarın $15.0 mn’u Kulüpten, $1.4 mn GS Europa’dan, $0.5 mn’u ise GS Pazarlama’dan olan alacaklardır. • Söz konusu alacak bakiyelerine piyasa koşullarına göre $’da %8-10, YTL’de 16-19% kredi faizi işletilmektedir. • Şirket Futbol A.Ş.’ne aktarılmak üzere Nisan ve Mayıs’da $10 mn tutarında banka kredisi kullanmıştır. 30 Kasım’da ödenmesi gereken $ 2mn’un $ 1mn’luk kısmı ve ilgili faizleri Futbol A.Ş.’den gelen kaynakla 26 Haziran’da ve $ 1 mn’luk kısmı da 3 Ağustos’da ödenmiştir. • 25 Ağustos 2006 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında alınan karar doğrultusunda dağıtılabilir karın ½’si 28.8.2006 tarihinden itibaren nakden dağıtılmıştır. Bakiyenin dağıtımının ise 6 ay içinde yapılacak bir Genel Kurul’da değerlendirilmesi kararlaştırılmıştır.

23. 31 Ağustos 2006 Finansal Tablolar Diğer Gelişmeler • Ata Menkul ile 30 Eylül 2004’de imzalanan protokoldeki ödeme planına Kulüp tarafından uyulmaması nedeniyle Ata Menkul, Kulüp ve Sportif’e karşı $964.672 tutarında icra takibi başlatmıştır. 17 Kasım 2000 tarihinde Kulüp dava ile ilgili oluşabilecek tazminat tutarının tamamını üzerine devralmayı taahhüt ettiğinden, söz konusu icra takibinin Şirketin mali tablolarına bir etkisi bulunmamaktadır. • Metko’dan 341,103 YTL’lik alacak için icra takibi başlatılmıştır. Metko ise GS Sportif ve satış acentası sıfatıyla GS Pazarlama’dan aynı tutarda alacağı için menfi tesbit, alacak ve takas davası açmıştır. Yapılan icra takibine Omega Spor SA ve Metko A.Ş. Tarafından avukat aracılığı ile itiraz edilmiş ve yapılan bu itiraz üzerine icra takibi durmuştur. Söz konusu itirazın iptal edilelerek icra takibine devam edilebilmesi ve alacağın tahsili için şirket tarafından 28 Mart 2006 tarihinde Omega Spor SA ve Metko A.Ş. aleyhine itirazın iptali takibin devamı ve %40 icra inkar tazminatı ödenmesine ilişkin dava açılmıştır. En son duruşma 21 Temmuz 2006 tarihinde gerçekleşmiş ve birsonraki duruşmanın 10 Kasım 2006 tarihinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. • QVT Financial LLP tarafından 25.8.2006 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurulda alınmış olan 4 ve 5 nolu kararların iptali talebi ile Şirketimiz aleyhine dava açılmış olup, ilk duruşma 26.12.2006 tarihinde saat 14:00’de yapılacaktır.

24. Bölüm3 2006/07 Bütçe Tahminleri

25. 31 Mayıs 2007 12 aylık beklentiler 2006-07 Tahmini Özet Gelir Tablosu

26. 31 Mayıs 2007 12 aylık Beklentiler Gelir Tablosu – 2006-07 • 1 Haziran 2006 - 31 Mayıs 2007 dönemi için bütçelenen gelirler $37.8 mn’dur. (Şampiyonluk durumunda elde edilecek gelirler dahil değildir). • Kurlardaki artış nedeniyle Turkcell Süper Lig gelirlerinde $1 mn’luk bir düşüş beklenmektedir. Diğer yayın gelirleri içinden bir sezon öncesine ait $0.4 mn’luk Türkiye Kupası gelirleri düşüldükten sonra Adidas’tan 100. yıl için elde edilen $0.3mn’luk özel maç gelirinin başka maçlarla telafi edileceği varsayılmıştır. Şampiyonlar Ligi yayın hakları için de $2.4 mn gelir bütçelenmiştir. • Sponsorluk ve reklam kategorilerinde bütçelenen $10.1 mn’un yaklaşık $8.0 mn’luk tutarı mevcut kontratlar ile garantilenmiştir. • İsim haklarında, $0.1 mn’u Pazarlama A.S.’den olmak üzere $0.7 mn’luk bir artış beklenmektedir. • Şampiyonlar Ligi’ne katılım nedeniyle $4.0 mn performans geliri bütçelenmiştir. • 2006-07’de faaliyet giderlerinde $0.1 mn artış bütçelenmiştir. • S5 kontratının sona ermesine rağmen Şampiyonlar Ligi’nden Media Eye’a ödenen %5’lik komisyon nedeniyle ajans komisyon ücretlerinin aynı seviyede gerçekleşmesi beklenmektedir. • Şampiyonlar Ligi’ne katılım nedeniyle futbol kira ücretinde $0.4 mn’luk bir artış olacaktır. • Sponsorlara 2006/07 sezonunda verilen biletler 31.05.2006 muhasebeleştirildiğinden Pazarlama Satış giderlerinde $0.5 mn düşüş öngörülmüştür. • Genel giderlerde de $0.1 mn’luk bir azalma öngörülmüştür. • Diğer net faaliyet gelirleri $5.0 mn olarak bütçelenmiştir. • Bu durumda, 31 Mayıs 2007’te biten 12 aylık dönemde net karın bu yıla nazaran %10’luk bir artışla $37.1 mn olarak gerçekleşmesi beklenmektedir.

27. Bölüm4 Diğer Futbol Şirketleri ile Karşılaştırmalar

28. Karşılaştırmalar Gelirler • Medya, sponsorluk, reklam, isim haklarına bakıldığında GS 3 aylık dönemde bu haklardan $8.4 mn gelir elde ederken FB’nin bu gelirleri $4.0 mn olarak gerçekleşmiştir. Şampiyonlar Ligi’ne katılım bedeli olan $3.2 mn’un yanısıra GS sponsorluk ve reklamdan $ 1.0 mn, yayın hakkından da $0.9 mn fazla gelir elde etmiştir. • GS bu dönemde FB’ye nazaran %50 daha fazla net kar elde etmiştir. • 31.8.06 itibarıyla FB’nin nakit pozisyonu $0.2 mn iken GS’nin $ 11 mn kasa ve banka pozisyonu vardır. Temettü dağıtımını Eylül ayı içinde gerçekleştiren FB’nin ortaklardan alacakları $43.8 mn iken GS’de bu tutar $32.9 mn’dur.