PROBLEMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL PAR LA MICROFINANCE CREDIT

1. PROBLEMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL PAR LA MICROFINANCE CREDIT Présenté par M. Nazaire SADO, Consultant International

2. Plan de Présentation • INTRODUCTION • CONTEXTE GENERAL • POIDS DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE DANS L’ECONOMIE • PRINCIPAUX ÉLÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL PAR LE MICROFINANCE • PROPOSITIONS DE STRATEGIES

3. INTRODUCTION (PRÉCISIONS TERMINOLOGIQUES) • Qu'est-ce que la microfinance ? Pour le commun des mortels, la microfinance désigne l’offre de très petits crédits (« microcrédit ») aux pauvres pour le financement des AGR

4. INTRODUCTION (PRÉCISIONS TERMINOLOGIQUES) • Avec le temps, la microfinance s’est élargie pour inclure désormais une gamme de services plus large (crédit, épargne, assurance, transfert d’argent etc.)

5. INTRODUCTION (PRECISIONS METHODOLOGIQUES) • La problématique de financement du monde rural ne peut aborder la microfinance sans le crédit d’investissement • La présente communication a été traitée en abordant de façon globale la problématique de financement rural par la microfinance et le crédit.

6. I. CONTEXTE GENERAL • La population rurale constitue en moyenne deux tiers de la population • Le secteur agricole est le principal pourvoyeur d’emplois et occupe 70% de la population active. • Malgré son importance, le financement de l’Agriculture demeure toujours une problématique majeure.

7. I. CONTEXTE GENERAL • L’agriculture contribue pour environ 25 % du PIB et regroupe 70% de la population active. • Elle ne reçoit que 6% du total du crédit de court terme, 4% des crédits moyens terme et les crédits à long terme sont inexistants

8. I. CONTEXTE GENERAL • Ces 2 dernières années le CGGC appuie le développement de ce type de crédit.

9. ENVIRONNEMENT DE LA MICROFINANCE • Les risques exceptionnels (sécheresse, inondation, invasion d’insectes, épizootie grave, grippe aviaires etc.) ne sont pas couverts par des fonds de calamités ni compensés par l‘Etat ; • Les risques classiques (maladie de l’emprunteur, accident, invalidité, décès)

10. ENVIRONNEMENT DE LA MICROFINANCE • Les risques qui devraient être couverts par des assurances ne le sont pas du fait de l’absence de compagnie d’assurances intervenant en milieu rural; • Il n’y a pas de possibilité de sûreté réelle (foncière)

11. ENVIRONNEMENT DE LA MICROFINANCE • La pression sociale et le dysfonctionnement du système judiciaire gênent les opérations de recouvrement contentieux. • la réglementation bancaire ne prévoit plus de taux préférentiels pour les investissements dans le secteur agricole;

12. POIDS DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE DANS L’ECONOMIE • Le secteur de la microfinance est le principal acteur de proximité avec le monde rural • La microfinance a un poids de plus en plus important dans le financement de l’économie • La clientèle est estimée à 850 000 dont 54% de femmes (les femmes se comportent mieux vis-à-vis du crédit)

13. POIDS DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE DANS L’ECONOMIE • Nombres d’emprunteurs 173 242 et d’épargnants 724 440 personnes • 316 points de services sur toute l’étendue du territoire ; • Emplois et ressources (100 milliards décaissés en 2005 – 200 milliards d’épargne) 

14. ELÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL • La microfinance s’urbanise de plus en plus mais a pourtant ses origines dans le monde rural • Celle-ci sous l’effet de la recherche de la viabilité financière • Car les petits salariés des villes offrent des garanties plus sûres

15. ÉLÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL • Il est plus facile d’atteindre l’équilibre financier d’une caisse urbaine • Encours de crédit (85% pour les banque contre 15% pour les IMF) • Les banques sont concentrées à Cotonou donc loin du milieu rural

16. ÉLÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL • Les banques collectent 92%des dépôts contre 8% pour les IMF • Les IMF ont mobilisé en 2005 plus de 200 milliards alors qu’elles ont placé 100 milliards de crédit.

17. ÉLÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL • Mais celle-ci reçoit très peu de refinancement bancaire qui n’atteint pas 10% des ressources des IMF • Cette situation s’explique par les faits suivants : • Les risques portés sur une IMF sont considérés comme importants et les banques connaissent mal le secteur

18. ÉLÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL • Les opérations de refinancement sont assujetties à la TVA (coût élevé) contrairement aux opérations de crédit entre l’IMF et ses membres • La rupture entre 2 cycles de refinancement (1 à 2 mois) liée aux procédures des banques entraîne un décalage nuisible au calendrier agricole

19. ÉLÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL Un argument de poids au moins en faveur de l’intervention des banques dans le refinancement des IMF professionnelles Le risque pris sur une IMF est « reparti » sur une multitude de petits emprunteurs

20. ÉLÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL • IMF et banques financent des opérations à moins de risque risques (72% de l’encours de crédit sont à court terme) ; • Selon les statistiques du Consortium Alafia l’agriculture ne reçoit qu’à peine 15% de crédit des IMF

21. ÉLÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL • Les banques appliquent jusqu’à un taux de 18,5% par an et les IMF 24%; • Le financement de l'investissement productif rural ne peut supporter untel niveau de taux.

22. ÉLÉMENTS DE LA PROBLÉMATIQUE DE FINANCEMENT DU MONDE RURAL • Selon les statistiques du Consortium Alafia, le ratio de perte sur créance est de 3,01% en 2005 alors que la norme BCEAO prescrit < 1% 

23. PROPOSITIONS DE STRATEGIES 1- Intégration du secteur de la microfinance avec le secteur financier classique • Méthodologie: actions de communication pour accroître la connaissance réciproque entre banques et IMF

24. PROPOSITIONS DE STRATEGIES 2- Mise en place d’un mécanisme de garantie et de réassurance pour accompagner les banques souhaitant refinancer les IMF 3- Aménagement de la fiscalité des opérations de refinancement

25. PROPOSITIONS DE STRATEGIES 4- Limitation des distorsions de concurrence (lignes de crédit à taux préférentiels avec ingérence dans les conditions de crédit internes des IMF) 5- Organisation des rencontres de sensibilisation de l’Etat sur les politiques d’appui au secteur (meilleures pratiques)

26. PROPOSITIONS DE STRATEGIES • 6- Formation du personnel des banques à la microfinance (analyse du risque d’une IMF) • 7- Accompagnement des IMF à s’installer en zones rurales en subventionnant dans des limites négociées compatibles avec un objectif de pérennisation

27. ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? Période des Échanges